Slide 1: 2024年3月期 決算説明会
www.sinto.com （証券コード：６３３９） ２０２４年３月期 決算説明会 （2023年4月～2024年3月） ２０２４年５月３１日 新東工業株式会社 1/39 www.sinto.co.jp
Slide 2: Ⅰ.2024年3月期の実績 / Ⅱ.新中期経営計画 / Ⅲ.Elastikos / Ⅳ.投資、配当情報
Ⅰ.２０２４年３月期の実績 Ⅱ.新中期経営計画について Ⅲ. Elastikosの子会社化 Ⅳ.投資、配当情報 SINTOKOGIO, LTD. 2/39
Slide 3: 受注高・売上高の推移
Ⅰ-１. 受注高・売上高の推移 （単位：億円） 1,239 1,141 1,154 1,081 1,121 1,100 1,073 1,063 1,000 1,042 1,027 992 938 932 937 942 950 967 908 891 884 843 830833852 825 744 744 受注高 売上高 '11/3 '12/3 '13/3 '14/3 '15/3 '16/3 '17/3 '18/3 '19/3 '20/3 '21/3 '22/3 '23/3 '24/3 実績 SINTOKOGIO, LTD. 3/39
Slide 4: 営業利益・営業利益率の推移
Ⅰ-２. 営業利益・営業利益率の推移 （単位：億円） 6.0% 営業利益率 6.1% 5.6% 5.1% 5.1% 4.5% 4.3% 4.6% 4.6% 4.7% 3.6% 57.1 55.8 2.6% 54.0 49.6 48.8 47.9 47.3 2.1% 2.1% 42.0 38.1 38.3 33.7 26.0 営業利益 22.4 17.1 '11/3 '12/3 '13/3 '14/3 '15/3 '16/3 '17/3 '18/3 '19/3 '20/3 '21/3 '22/3 '23/3 '24/3 実績 SINTOKOGIO, LTD. 4/39
Slide 5: 営業利益 差異要因
Ⅰ-３. 営業利益 差異要因 計画との比較 対前年同期実績との比較 （単位：億円） ９億円アップ ３１．６億円アップ ▲３．２ ２５．１ ▲１０．３ ▲７．０ 54.0 54.0 45.0 消耗品 ▲０．５ (4.7%) ▲７．９ (4.7%) 売上減少 (3.9%) 販管費等 ２．９ 機械・部品 販管費等 ３．６ １６．１ 売上減少 増加 為替 増加 為替 購入品費・ 影響 22.4 消耗品 原価率 影響 売上減少 減少 外注費等 (2.1%) の原価率 減少 ２１．８ 機械・部品 売上増加 ’24/3 ’24/3 ’23/3 ’24/3 計画 実績 実績 実績 SINTOKOGIO, LT
Slide 6: 海外所在地別 売上高
Ⅰ-４. 海外所在地別 売上高 海外所在地別 売上高の推移 （単位：億円） 508 458 ’24/3 海外所在地別売上比率の内訳 92 70 373 372 60 57 163 285 132 16% 18% 108 47 103 92 ２０２４年３月期 174 173 通期実績 154 155 34% 114 32% 49 55 81 79 31 '20/3 '21/3 '22/3 '23/3 '24/3 北米 欧州 アジア 南米 SINTOKOGIO, LTD. 6/39 ※為替レートは各期の期末レートを使用
Slide 7: 海外納入地域別 売上高
Ⅰ-５. 海外納入地域別 売上高 海外納入地域別売上高推移 （単位：億円） 海外売上比率 46.6% 46.0% 41.0% 38.9% 40.5% 531 495 421 114 401 103 83 321 78 109 91 69 71 73 59 232 232 217 205 163 51 43 68 76 27 ‘20/3 ‘21/3 ‘22/3 ‘23/3 ‘24/3 南米 アジア 欧州 北米 SINTOKOGIO, LTD. 7/39 ※為替レートは各期の期末レートを使用
Slide 8: 受注高・受注残高
Ⅰ-６. 受注高・受注残高 受注高＆受注残高の推移 （単位：億円） 受注残高（事業別）内訳 （単位：億円） 605 受注残高 521 443 ’23/3 ’24/3 405 1,239 346 1,141 1,073 表面処理 ８４ ８７ 967 464 884 鋳造 ２７６ ３５４ 419 483 414 環境 ５２ ５９ 337 476 特機 ６６ ５８ 381 375 307 324 搬送 ４１ ４５ 112 111 122 合計 ５２１ ６０５ 118 100 59 59 93 86 86 64 61 64 82 86 '20/3 '21/3 '22/3 '23/3 '24/3 SIN
Slide 9: 2024年3月期 経営成績ハイライト
Ⅰ-７. ２０２４年３月期 経営成績ハイライト 増収増益となるも、営業利益率の目標はM&A費用等により未達 受注高・受注残高は順調に推移し増加 - 売上高 115,495百万円 （対前年同期比 8.6％増） - 営業利益 5,409百万円 （対前年同期比 141.3％増） - 経常利益 7,510百万円 （対前年同期比 90.1％増） - 当期利益 8,706百万円 （対前年同期比 40.7％増） - 受注高 123,916百万円 （対前年同期比 8.5％増） - 受注残高 60,593百万円 （対前年同期比 16.1％増） SINTOKOGIO, LTD. 9/39
Slide 10: 表面処理事業
【表面処理事業】 特記事項 今期の取り組み 「設備・アフターサービス・消耗品（3魅一体）」 建材分野、欧米航空機分野が堅調に推移 ＋「無人化構想」による付加価値アップの提案 ソフト等付加価値商品の展開と、原価改善等 テクニカルセンターによる技術提案を通じての により利益を確保 グローバルでの知名度向上 売上高の推移 （単位：億円） 営業利益の推移 （単位：億円） 9.4% 機械・部品 営業利益率 9.3% 250 252 7.9% 223225 221 228232 8.7% 6.6% 203 207 6.0% 172 191 8.9% 8.1% 4.1% 168 消耗品営業利益率 6.3%
Slide 11: 鋳造事業
【鋳造事業】 特記事項 今期の取り組み ＳＩＮＴＯ ＳＭＡＲＴ ＦＯＵＮＤＲＹ®による 大型プラント案件の進捗が順調に推移 省人化・安定操業・カーボンニュートラルの提案 4期ぶりに営業利益が黒字転換 人手不足対応としての自動化とデジタル化提案 欧州や米国が堅調に推移 部品・設備診断等のメンテナンス活動の推進に よる、細かく稼ぐの実行 売上高の推移 （単位：億円） 営業利益の推移 （単位：億円） 営業利益率 406 3.4% 2.9% 357 338 364 ▲0.1% ▲0.2% 0.8% 340 12 9 255 ▲4.2% 3.3 ▲ 0.1 ▲ 0.8 ▲ 10 '19/3 '20/3
Slide 12: 環境事業
【環境事業】 特記事項 今期の取り組み 工場内の「環境の見える化」による環境保全シ 鋳造、鉄鋼、セメントなど向けで集塵機が ステムの提案 堅調に推移 集塵ダストのリサイクル推進 高収益商品の拡販と生産効率改善により 利益確保 リスクを減らす火災対策の システム商品拡販による収益率向上 売上高の推移 （単位：億円） 営業利益の推移 （単位：億円） 121 営業利益率 113 111 108 107 117 12.9% 10.5% 9.8% 9.7% 14.3 8.3% 7.1% 12.7 11.3 11.1 9.0 7.5 '19/3 '20/3 '21/3 '22/3 '23/3 '24/3
Slide 13: 特機事業
【特機事業】 特記事項 今期の取り組み 6期ぶりに営業利益が黒字転換 車載向け等の二次電池市場の大型ロール 二次電池市場への深耕 プレスの売上が好調 カーボンニュートラル・クリーン化に向けた 新規事業は販促投資に集中しており、収益 電動シリンダの展開 確保は厳しい状況 売上高の推移 （単位：億円） 営業利益の推移 （単位：億円） 営業利益率 94 3.9% 88 92 87 ▲2.0% ▲3.3% ▲5.0%▲7.2% 76 ▲13.6% 60 3.6 ▲ 2.8▲ 1.8 ▲ 3.8▲ 6.2 ▲ 8.2 '19/3 '20/3 '21/3 '22/3 '23/3 '24/3 '19/3 '
Slide 14: 搬送事業
【搬送事業】 特記事項 今期の取り組み 物流業界の需要が継続し、工作機械向けも 運転手不足に対する省人化・省力化システ 堅調 ムの提案 物流大手企業の配送拠点新設により増収 作業者の安全性向上への搬送機器の提供 売上高の推移 （単位：億円） 営業利益の推移 （単位：億円） 営業利益率 83 16.3% 14.6% 10.0% 7.9% 68 7.3% 8.6% 61 63 60 61 12.1 10.4 4.9 5.3 6.0 4.8 '19/3 '20/3 '21/3 '22/3 '23/3 '24/3 '19/3 '20/3 '21/3 '22/3 '23/3 '24/3 SINTOKOG
Slide 15: セグメント別の状況（まとめ）
Ⅰ-８．セグメント別の状況 （まとめ） （単位：百万円） ‘23/3 実績 ‘24/3 実績 増減 増減率 売上高 106,381 115,495 9,114 8.6% 全体 営業利益 2,242 5,409 3,167 141.3% 営業利益率 2.1% 4.7% 2.6% － ‘23/3 実績 ‘24/3 実績 増減 増減率 売上高 46,012 46,124 112 0.2% 表面処理事業 セグメント営業利益 2,893 3,659 766 26.5% セグメント営利率 6.3% 7.9% 1.6% － 売上高 36,426 40,608 4,182 11.5% 鋳造事業 セグメント営業
Slide 16: 2025年3月期 連結業績見通し
Ⅰ-９. ２０２５年３月期 連結業績見通し 4月に子会社化したElastikos社については第２四半期より損益連結（9ヶ月分） 受注高・売上高・EBITDAは拡大するが、のれん償却が発生するため、営業利益は微増 にとどまる （単位：百万円） 2024年3月期 2025年3月期 前年比 実績 見通し （％） 受注高 123,916 150,000 21.0 売上高 115,495 147,000 27.3 営業利益 5,409 5,800 7.2 営業利益率 4.7％ 3.9％ △0.8 経常利益 7,510 6,200 △17.4 親会社株主に 8,706 4,000 △54.1 帰属する当期
Slide 17: Ⅲ. Elastikosの子会社化
Ⅰ.２０２４年３月期の実績 Ⅱ.新中期経営計画について Ⅲ. Elastikosの子会社化 Ⅳ.投資、配当情報 SINTOKOGIO, LTD. 17/39
Slide 18: 新中期経営計画「共創」
Ⅱ. 新中期経営計画 『「共創」 ～新しい価値を求めて～』 地球とともに、仲間とともに SINTOKOGIO, LTD. 18/39
Slide 19: 基本方針
Ⅱー１. 基本方針 お客さまに選ばれ続ける ① 既存のお客さまを大事にする お客さまを起点とし、守って攻める取組み ② 付加価値の追求で競争力ＵＰ お客さまニーズから付加価値を追求し、差別化アイテムで収益改善 ③ 効率化によるムダ排除・正味率ＵＰ 徹底した効率化とスキルアップで一人あたりの競争力ＵＰ SINTOKOGIO, LTD. 19/39
Slide 20: 数値目標（KGI）
Ⅱ-２. 数値目標（KGI） 売上高EBITDA比率（EBITDAマージン） ８％以上 お客さまに選ばれ続ける 新規お客さま数 ： ＋3,900社 売上高の増加 ※消耗品＋1,400社含 ① 既存のお客さまを大事にする 部品カバー率 ： 5ポイントアップ 長期的な収益性の確保 （55％ → 60％） ② 付加価値の追求で競争力ＵＰ 売上総利益率 ： 3ポイントアップ （28.9％ → 31.9％） ③ 効率化によるムダ排除・正味率ＵＰ 利益率の向上 一人あたり付加価値額 ： 10％アップ （14.0百万 → 15.4百万） SINTOKOGIO, LTD. 20/39
Slide 21: お客さまに選ばれ続ける
Ⅱ-３．お客さまに選ばれ続ける こだわり 『お客さま数』は時代や環境の変化があっても常に伸ばし続ける 新規お客さま数 32,861社 ＋3,900社 ＝36,761社 お客さまのために提案できる 直ぐに対応する 良き相談相手となる １社１社のお客さまを大事にする お客さまへのサービスを通じ、Win＆Winの関係づくりとお客さまからの「ありがとう」を目的に SINTOKOGIO, LTD. 21/39
Slide 22: 既存のお客さまを大事にする
Ⅱ-３ー１．既存のお客さまを大事にする 部品カバー率の推移 （単位：億円） アフターサービスの強化 KGI 60% 部品カバー率 55% 52% 予防保全から事後保全までトータルで 5ポイントUP 対応する「ｓinto support system」 46% 531 537 472 お客さまとの信頼関係の一層の深化 海外 242 247 199 272 289 290 新たなニーズの発掘 国内 '22/3 '23/3 '24/3 '27/3 お客さまとともに新しい価値を創出 設備納入先に対して３年間で成約実績のあったお客さま数 SINTOKOGIO, LTD. 22/39 部品カバー率： 設備
Slide 23: 既存のお客さまを大事にする 部品＋消耗品 売上推移
Ⅱ-３ー２．既存のお客さまを大事にする 部品＋消耗品 売上推移 SINTOKOGIO, LTD. 23/39
Slide 24: 付加価値の追求で競争力UP
Ⅱ-３-３．付加価値の追求で競争力ＵＰ 売上総利益率の推移 （単位：億円） お客さまニーズを追求した差別化 売上総利益率 KGI コスト削減の推進 27.6% 28.8% 30.0% 30.5% 27.6% 26.9% 28.9% 31.9% 3ポイントUP 287 316 308 333 ＋α 274 285 装置 251 お客さまニーズ 省人化 省エネ 作業改善 '18/3 '19/3 '20/3 '21/3 '22/3 '23/3 '24/3 '27/3 SINTOKOGIO, LTD. 24/39
Slide 25: 効率化によるムダ排除・正味率UP
Ⅱ-３-４．効率化によるムダ排除・正味率ＵＰ 一人あたり付加価値額 （単位：百万円） 効率化 デジタル技術を活用した業務改善 KGI 10％UP 3Dデータの活用 AI分析 15.4 14.0 RPAの実践 スキルアップ 個々の能力向上で競争力を高める 知識・経験 資格取得 リスキリング '24/3 '27/3 SINTOKOGIO, LTD. 25/39 一人あたりの付加価値額 ： （売上ー直接原価）／人員数
Slide 26: 2025年3月期 計画
Ⅱ-４. ２０２５年３月期 計画 26/43 売上高の推移 （単位：億円） 計画 1,470 1,042 1,100 1,063 1,154 950 1,027 992 825 '17/3 '18/3 '19/3 '20/3 '21/3 '22/3 '23/3 '24/3 '25/3 売上高EBITDA比率 EBITDAの推移 （単位：億円） 8.0% 8.1% 8.0% 7.1% 8.4% 7.4% 6.1% 5.8% 5.0% 123 76 76 89 81 81 50 57 53 〔営業利益〕 '17/3 '18/3 '19/3 '20/3 '21/3 '22/3 '23/3 '24/3
Slide 27: マテリアリティ【人的資本】
Ⅱ-５ー１ マテリアリティ 【人的資本】 会社の再定義 「会社は人が成長するための舞台」 「活人主義」を掲げ、従業員の成長のために 人事制度・人材開発制度・福利厚生制度など 「ISO 30414」の認証を取得 様々な施策を展開 SINTOKOGIO, LTD. 27/39
Slide 28: マテリアリティ【環境】
Ⅱ-５-２ マテリアリティ 【環境】 新東グループ ＣＯ２排出量削減計画 –創立100周年 2034年度- SINTOKOGIO, LTD. 28/39
Slide 29: マテリアリティ【ガバナンス】
Ⅱ-５-３ マテリアリティ 【ガバナンス】 コーポレート・ガバナンス体制 SINTOKOGIO, LTD. 29/39
Slide 30: Ⅲ. Elastikosの子会社化
Ⅰ.２０２４年３月期の実績 Ⅱ.新中期経営計画について Ⅲ. Elastikosの子会社化 Ⅳ.投資、配当情報 SINTOKOGIO, LTD. 30/39
Slide 31: Elastikos (France) S.A.S.の株式取得（子会社化）
Ⅲ-１．Elastikos (France)S.A.S.の株式取得（子会社化） エラスティコス Elastikos グループは、 フランスを拠点に表面処理関連商品や サービスを展開する事業者 欧州での知名度やブランド力に加え 高い技術力と技術サポート体制がある 欧州や北南米のみならず インドなどといった新興国にも多くの顧客 新東と合流で４万社弱の顧客へ SINTOKOGIO, LTD. 31/39
Slide 32: Elastikos (France) S.A.S.の株式取得（子会社化）
Ⅲ-１．Elastikos (France)S.A.S.の株式取得（子会社化） 新たなビジネスと商品 他社装置にも導入可能 無人化/ＩｏＴ システム商品 これまでのビジネス 機械を売って 社会背景 部品消耗品の市場を作る 人手不足 これから これまで テクノロジー進化 新たな販売チャネル ｅコマースによる商品販売 エネルギー課題 グローバル化 魅力ある表面加工のビジネス 日米欧テクノロジーセンター SINTOKOGIO, LTD. 32/39
Slide 33: 子会社化による損益の影響
Ⅲ-２．子会社化による損益の影響 EBITDAは大きく増加、売上高EBITDA比率はのれん償却後拡大見込み 売上高EBITDA比率の計画 償却後 300 10.0 8.4 売上高EBITDA比率が増加 8.6 7.1 200 169 142 5.0 100 81 0 0.0 '24/3 '25/3 '33/3 SINTOKOGIO, LTD. 33/39 ※本グラフは、売上高が一定（横ばい）という前提で試算
Slide 34: 子会社化によるB/Sの影響
Ⅲ-３．子会社化によるB/Sの影響 自己資本比率が64.1％から49.9％に変化 2024年3月期 Elastikos連結後（2025年3月期見込） 資産の部 負債の部 資産の部 負債の部 流動資産 1,118 流動負債 418 流動資産 1,349 流動負債 654 固定資産 761 固定負債 189 固定資産 1,055 固定負債 471 純資産 1,271 純資産 1,279 負債・純資産 負債・純資産 資産合計 1,879 1,879 資産合計 2,404 2,404 合計 合計 SINTOKOGIO, LTD. 34/39
Slide 35: Ⅳ. 投資、配当情報
Ⅰ.２０２４年３月期の実績 Ⅱ.新中期経営計画について Ⅲ. Elastikosの子会社化 Ⅳ.投資、配当情報 SINTOKOGIO, LTD. 35/39
Slide 36: 設備投資と減価償却
Ⅳ-１．設備投資と減価償却 設備投資と減価償却費の推移（単位：億円） ’25/3 主な設備投資計画 （単位：億円） 設備投資 減価償却費 日本 1 43 焼入炉の更新他 日本 30 32 30 29 29 2 26 26 27 27 セラミック機械加工設備他 55 50 欧州他 ・エネルギー使用量削減設備 5 17 35 36 ・生産用設備更新 8 34 32 29 30 26 24 '16/3 '17/3 '18/3 '19/3 '20/3 '21/3 '22/3 '23/3 '24/3 '25/3 計画 SINTOKOGIO, LTD. 36/39
Slide 37: 株主還元方針
Ⅳ-２．株主還元方針 配当金（年間）：１株につき４４円 安定配当 ＋ 業績連動 １株当たりの配当金と当期純利益の推移 純利益（億円） 予想 87 58 50 52 60 54 61 41 33 28 28 26 27 33 28 28 40 5 23 6 44 44 36 24 24 26 16 18 21 22 10 13 14 10 12 12 13 13 14 16 '06/3 '08/3 '10/3 '12/3 '14/3 '16/3 '18/3 '20/3 '22/3 '24/3’25/3 〔配当性向〕 （%） 13.2 12.1 15.2 26.2 95.7 28.2 22.9 1
Slide 38: Together with the earth, together with our friends
Together with the earth, together with our * 2024.4») 2027.3 SINTOKOGIO, LTD. 38/39
Slide 39: 注意事項
注意事項 ： 本プレゼンテーションおよび質疑応答の回答には、将来に関する見通し、期待、計画あるいは戦略が含まれています。この将来予測に基づく記載や発言は、為替変動、製品に対する 需要変動、各種商品の開発・生産能力、関係会社の業績およびその他のリスクや不確定要素を含みます。本プレゼンテーションおよび質疑応答の際の回答に含まれる全ての将来的 予測に基づく記載や発言は、プレゼンテーションの日に入手可能な情報に基づいており、弊社は法令に定めのある場合を除き、このような将来予測に基づく記載は発言を更新する 義務を負いません。また、この記載や発言は、将来の実績を保証するものではなく、実際の結果が、弊社の現