Casino, Guichard-perrachon Sa · EURONEXT:CO
Casino, Guichard-perrachon Sa — FY2013 Earnings Presentation
70 slides from Casino, Guichard-perrachon Sa's earnings presentation, Feb 18, 2014
Slide 1: Résultats annuels 2013
RÉSULTATS ANNUELS 18 février 2014 18 février 2014 Résultats annuels 2013
Slide 2: Chiffres-clés 2013 (activités poursuivies)
CHIFFRES-CLÉS 2013 (ACTIVITÉS POURSUIVIES) 2013 Variation vs. 2012 Chiffre d’affaires consolidé 48 645 M€ +15,9 % EBITDA 3 337 M€ +17 % Marge EBITDA 6,9 % +6 bp Résultat Opérationnel Courant 2 363 M€ +18,1 % Marge Opérationnelle Courante 4,9 % +9 bp Résultat Net Normalisé Part du Groupe 618 M€ +9,7
Slide 3: En 2013, finalisation de la prise de contrôle des grands actifs structurants
EN 2013, FINALISATION DE LA PRISE DE CONTRÔLE DES GRANDS ACTIFS STRUCTURANTS, REDRESSEMENT DE LA FRANCE ET EXCELLENTS RÉSULTATS À L’INTERNATIONAL Après la prise de contrôle juridique, prise de contrôle managériale des deux grands actifs structurants du Groupe : GPA au Brésil et Monoprix en France
Slide 4: Faits marquants
FAITS MARQUANTS Résultats Perspectives 2014 & Conclusion Annexes Jean-Charles NAOURI 18 février 2014 Président-directeur général Résultats annuels 2013
Slide 5: Forte progression du chiffre d'affaires du Groupe en 2013 : +15,9 %
FORTE PROGRESSION DU CHIFFRE D’AFFAIRES DU GROUPE EN 2013 : +15,9 % ÉVOLUTION DU CHIFFRE D’AFFAIRES en M€ +15,9 % +19,4 % -8,1 % +5,7 % -1,1 % 48 645 Effet essence Périmètre Change Organique* et calendaire 41 971 2012 2013 Le chiffre d’affaires du Groupe a bénéficié des consolidations par intégrat
Slide 6: Progression de l'activité en France
PROGRESSION DE L’ACTIVITÉ EN FRANCE CROISSANCE ORGANIQUE ÉVOLUTION MENSUELLE DES VENTES DES VENTES* COMPARABLES* AU S2 2013 -2,9 % -3,4 % -3,3 % -3,6 % -1,4 % T3 : -3,3 % T4 : -1,5 % 2013 T1 T2 T3 T4 2013 Dans un contexte de baisses de prix initiées au T4 2012, les ventes des hypermarchés Géant et
Slide 7: À l'international, poursuite d'une croissance très soutenue en 2013
À L’INTERNATIONAL, POURSUITE D’UNE CROISSANCE TRÈS SOUTENUE EN 2013 CROISSANCE ORGANIQUE* DES VENTES À L’INTERNATIONAL en % Activités internationales 13,1 % Amérique Latine 11,9 % 10,6 % Asie 9,0 % 9,4 % 7,5 % 2012 2013 Un rythme de développement organique soutenu et régulier sur l’ensemble des ma
Slide 8: Retour à un trafic positif et à des volumes alimentaires en forte croissance
RETOUR À UN TRAFIC POSITIF ET À DES VOLUMES ALIMENTAIRES EN FORTE CROISSANCE Sur l’ensemble de l’année, repli du chiffre d’affaires publié sous l’effet de baisses de prix significatives : le nouveau positionnement tarifaire est désormais très compétitif Sur les 4 semaines au 16 février 2014 : Fo
Slide 9: Retour à la croissance
RETOUR A LA CROISSANCE Passage en positif des volumes et du trafic clients au cours du S2 2013, à la suite des baisses tarifaires Poursuite des plans d’action visant à accroître l’attractivité de l’enseigne : qualité en produits frais, choix dans l’offre alimentaire et service en magasins EN 201
Slide 10: Poursuite du développement du réseau
POURSUITE DU DÉVELOPPEMENT DU RÉSEAU Poursuite rapide des ouvertures de nouveaux points de vente dans des zones de flux (gares, aéroports, autoroutes …) Nouveau programme de fidélité désormais déployé à l’ensemble des magasins intégrés Nombre de magasins Relance commerciale dans divers réseaux
Slide 11: Excellente rentabilité et perspectives de développement attractives
EXCELLENTE RENTABILITÉ ET PERSPECTIVES DE DÉVELOPPEMENT ATTRACTIVES Bonne tenue des ventes, tirées par une expansion soutenue sur tous les formats : 40 nouveaux magasins ouverts en 2013 Progression des ventes alimentaires comparables Solide croissance organique* sur l’année Bon développement d
Slide 12: Confirmation de la robustesse du modèle d'activité de FPLP
CONFIRMATION DE LA ROBUSTESSE DU MODÈLE D’ACTIVITÉ DE FPLP Franprix Carte de fidélité déployée à l’ensemble du réseau. Les clients porteurs d’une carte de fidélité représentent plus de 30 % du chiffre d’affaires total de l’enseigne Chiffre d’affaires total de FPLP : Poursuite de l’expansion su
Slide 13: Poursuite d'une forte dynamique de croissance (Cdiscount)
POURSUITE D’UNE FORTE DYNAMIQUE DE CROISSANCE Forte croissance du volume d’affaires (+16,1 %) en 2013 Poursuite du développement rapide de la marketplace (qui représente 16 % du volume d’affaires à fin 2013), Volumes* avec 5,5 millions d’offres et plus de 2 800 vendeurs (4 semaines au 16 février
Slide 14: Brésil : excellente performance en 2013
BRÉSIL : EXCELLENTE PERFORMANCE EN 2013 Avec GPA, Casino est le leader de la distribution au Brésil : Près de 2 000 points de vente multi-formats (alimentaires et non-alimentaires : Hypermarchés, Supermarchés, Proximité, cash & carry…) GPA Food : croissance des ventes dans tous les formats et
Slide 15: GPA Food : accélération de la croissance organique
GPA FOOD : GPA Food ACCÉLÉRATION DE LA CROISSANCE ORGANIQUE Croissance rapide et très supérieure à l’inflation des ventes HT de GPA Food à magasins comparables (+10,4 %* en 2013) Excellentes performances des formats de cash & carry Chiffre d’affaires 2013 : Assaí et de proximité Minimercado, et
Slide 16: Non-alimentaire : forte croissance des ventes et amélioration de la rentabilité
NON–ALIMENTAIRE : FORTE CROISSANCE GPA Non-Alimentaire DES VENTES ET AMÉLIORATION DE LA RENTABILITÉ Croissance très soutenue à magasins comparables (+10,1 % en 2013) Excellente performance du Black Friday Poursuite de l’expansion avec l’ouverture Chiffre d’affaires 2013 : de 34 magasins Amél
Slide 17: E-commerce : excellente performance des activités de Nova.com
E-COMMERCE : EXCELLENTE PERFORMANCE GPA e-commerce DES ACTIVITÉS DE NOVA.COM Très forte croissance du e-commerce (+29,9 %*) soutenue par : L’évolution de la stratégie prix et des catégories de produits Chiffre d’affaires 2013 : Le renforcement des services – et en particulier 1,5 Mds€ le déplo
Slide 18: GPA a enregistré une croissance continue et régulière depuis 1999
GPA A ENREGISTRÉ UNE CROISSANCE CONTINUE ET RÉGULIÈRE DE SON ACTIVITÉ ET DE SES RÉSULTATS DEPUIS L’ACQUISITION EN 1999 CA EBITDA (millions BRL) (millions BRL) 60 000 6 000 CA EBITDA 50 000 5 000 40 000 4 000 30 000 3 000 20 000 2 000 10 000 1 000 0 0 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008
Slide 19: Bonne performance d'Éxito grâce à sa stratégie multi-enseignes
BONNE PERFORMANCE D’ÉXITO GRÂCE À SA STRATÉGIE MULTI-ENSEIGNES Croissance organique du chiffre d’affaires de +3,5 %* Bonne performance des opérations commerciales dans un contexte de ralentissement macroéconomique Expansion centrée sur les formats de proximité et de discount, qui continuent à
Slide 20: Exito a enregistré une croissance régulière depuis l'acquisition en 1999
EXITO A ENREGISTRÉ UNE CROISSANCE RÉGULIÈRE DE SON ACTIVITÉ ET DE SES RÉSULTATS DEPUIS L’ACQUISITION EN 1999 CA EBITDA (millions COP) (millions COP) 12 000 000 1 200 000 CA EBITDA 10 000 000 1 000 000 8 000 000 800 000 6 000 000 600 000 4 000 000 400 000 2 000 000 200 000 0 0 1999 2000 2001 2002 200
Slide 21: Thaïlande : bonne performance malgré le contexte
2013 : BONNE PERFORMANCE MALGRÉ Thaïlande LE CONTEXTE Chiffre d’affaires de 3,1 Mds€ en hausse de +3,7 %, dont +6,7 % en organique*, malgré le ralentissement de la consommation et les tensions politiques en fin d’année Chiffre d’affaires 2013 : Accélération de l’expansion sur l’ensemble des form
Slide 22: Big C a enregistré une croissance continue et régulière
BIG C A ENREGISTRÉ UNE CROISSANCE CONTINUE ET RÉGULIÈRE DE SON ACTIVITÉ ET DE SES RÉSULTATS DEPUIS L’ACQUISITION EN 1999 Thaïlande CA EBITDA (millions THB) (millions THB) 140 000 CA 14 000 EBITDA 120 000 12 000 100 000 10 000 80 000 8 000 60 000 6 000 40 000 4 000 20 000 2 000 0 0 1999 2000 2001 200
Slide 23: Vietnam : forte croissance des ventes en organique
FORTE CROISSANCE DES VENTES Vietnam EN ORGANIQUE Croissance très élevée des ventes en organique sur l’année, dans un contexte macroéconomique en amélioration Poursuite de l’expansion avec l’ouverture Chiffre d’affaires 2013 : de 4 hypermarchés et galeries commerciales attenantes sur l’année : l’
Slide 24: Résultats
Faits Marquants RÉSULTATS Perspectives 2014 & Conclusion Annexes Antoine GISCARD D’ESTAING 18 février 2014 Directeur Financier Résultats annuels 2013
Slide 25: Remarques préliminaires
REMARQUES PRÉLIMINAIRES Les comptes consolidés de l’année 2013 arrêtés par le Conseil d’Administration du 17 février 2014 ont été audités par les Commissaires aux comptes PRINCIPAUX MOUVEMENTS DE PÉRIMÈTRE Suite à la mise en Bourse d’une partie du capital par les actionnaires, le pourcentage d’i
Slide 26: Forte progression des résultats opérationnels
FORTE PROGRESSION DES RÉSULTATS OPÉRATIONNELS, EN LIGNE AVEC LA CROISSANCE DU CHIFFRE D’AFFAIRES CONSOLIDÉ Activités poursuivies (en millions d'euros) 2012 2013 Variation Chiffre d’affaires HT 41 971 48 645 +15,9 % Marge commerciale 10 844 12 445 +14,8 % En % du CA 25,8 % 25,6 % -25 bp EBITDA* 2 853
Slide 27: Progression organique de l'EBITDA et du ROC supérieure à celle du chiffre d'affaires
PROGRESSION ORGANIQUE DE L’EBITDA ET DU ROC SUPÉRIEURE À CELLE DU CHIFFRE D’AFFAIRES ÉVOLUTION DE L’EBITDA ÉVOLUTION DU ROC en M€ en M€ +17 % +18,1 % +17,9 % +17,6 % +10,7 % +8,3 % 3 337 2 363 -9,2 % -10,3 % Périmètre Change Organique Périmètre Change Organique 2 853 2 002 2012 2013 2012 2013 Croi
Slide 28: Progression du résultat opérationnel courant et de la marge du Groupe
PROGRESSION DU RÉSULTAT OPÉRATIONNEL COURANT ET DE LA MARGE DU GROUPE ROC TAUX DE MARGE ROC en M€ en % 2 363 2 002 4,8 % 4,9 % 4,9% International 1 316 +32,6 % 1 745 France 539 +0,9 % 544 (hors Mercialys) Mercialys 146 -48,9 % 75 2012 2013 2012 2013 Très forte croissance du ROC des sociétés intern
Slide 29: Stabilité du ROC des activités de distribution en France
STABILITÉ DU ROC DES ACTIVITÉS DE DISTRIBUTION EN FRANCE ROC Variation (en millions d'euros) 2012 Marge 2013 Marge organique Enseignes Casino (hors Mercialys) 254 2,1 % 145 1,3 % -76 bp Franprix-Leader Price 163 3,8 % 152 3,5 % +13 bp Monoprix 122 6,1 % 247 6,9 % +52 bp France (hors Mercialys) 539 2
Slide 30: Nouvelle progression de la rentabilité des filiales internationales
NOUVELLE PROGRESSION DE LA RENTABILITÉ DES FILIALES INTERNATIONALES ROC Variation (en millions d'euros) 2012 Marge 2013 Marge organique Amérique Latine 1 060 5,5 % 1 469 5,9 % +66 bp Asie 241 7,1 % 264 7,4 % +34 bp Autres secteurs 16 n.a. 12 n.a. n.a. INTERNATIONAL 1 316 5,6 % 1 745 6% +58 bp En A
Slide 31: Compte de résultat détaillé
COMPTE DE RÉSULTAT DÉTAILLÉ Activités poursuivies (en millions d'euros) 2012 2013 Variation ROC 2 002 2 363 +18,1 % Autres produits et charges opérationnels 377 261 Coût de l’endettement financier net (519) (635) Autres produits et charges financiers 20 (84) Résultat avant IS 1 880 1 905 Impôt sur l
Slide 32: Autres produits et charges opérationnels
AUTRES PRODUITS ET CHARGES OPÉRATIONNELS (en millions d'euros) 2012 2013 Résultats sur cessions d’actifs 110 58 Autres produits et charges opérationnels 267 203 Produits nets liés à des opérations de périmètre 672 551 Pertes nettes de valeur des actifs (123) (79) Provisions et charges pour restructu
Slide 33: Bonne maîtrise des frais financiers hors impact des effets de périmètre
BONNE MAÎTRISE DES FRAIS FINANCIERS HORS IMPACT DES EFFETS DE PÉRIMÈTRE (en millions d'euros) 2012 2013 France (231) (258) Brésil (282) (376) Thaïlande (30) (24) Autres international 25 23 TOTAL (519) (635) En France, les frais financiers sont impactés par l’acquisition de 50 % de Monoprix Chez
Slide 34: Progression du résultat net normalisé de +9,7 %
PROGRESSION DU RÉSULTAT NET NORMALISÉ DE +9,7 % (en millions d'euros) 2012 normalisé 2013 normalisé RÉSULTAT OPÉRATIONNEL COURANT 2 002 2 363 Autres produits et charges opérationnels 0 0 RÉSULTAT OPÉRATIONNEL 2 002 2 363 Coût de l’endettement financier net (519) (635) Autres produits et charges fina
Slide 35: Progression du bénéfice net normalisé par action de +7,6 %
PROGRESSION DU BÉNÉFICE NET NORMALISÉ PAR ACTION DE +7,6 % Activités poursuivies 2012 2013 Variation Nombre moyen d’actions dilué 112 173 213 112 918 625 +0,7 % BNPA dilué* 9,41 7,40 -21,4 % BNPA normalisé dilué* 4,94 5,32 +7,6 % Dividende proposé lors de l’Assemblée Générale du 6 mai 2014 : 3,12
Slide 36: BFR : forte amélioration de la génération de trésorerie
BFR : FORTE AMÉLIORATION DE LA GÉNÉRATION DE TRÉSORERIE VARIATION DU BFR GROUPE (hors Mercialys) en M€ 2012 119 2013 Groupe 445 Évolution favorable du BFR en France grâce à une bonne gestion des stocks À l’international, bonne performance au Brésil 18 février 2014 Résultats annuels 2013 36
Slide 37: Des investissements alloués en priorité à l'international
DES INVESTISSEMENTS ALLOUÉS EN PRIORITÉ À L’INTERNATIONAL INVESTISSEMENTS OPÉRATIONNELS (CAPEX BRUTS* EN % DU CHIFFRE D’AFFAIRES) en % du CA France** : 540 M€ International : 1 083 M€ 3,4 % 3,7 % 3,0 % 2,8 % 2012 2013 2012 2013 * Investissements corporels et incorporels ** Hors Mercialys 18 février
Slide 38: Stabilité de l'endettement consolidé du Groupe
STABILITÉ DE L’ENDETTEMENT CONSOLIDÉ DU GROUPE Hors flux Mercialys en M€ Emissions Autres renforçant variations les fonds de périmètre propres Opération CAF Monoprix Annulation Mise Autres (536) Put GPA en Bourse Dividendes CAPEX versés 1 158 Viavarejo nets (128) Var. 399 (1 434) 259 (551) BFR 1 956
Slide 39: Forte amélioration du ratio d'endettement consolidé
FORTE AMÉLIORATION DU RATIO D’ENDETTEMENT CONSOLIDÉ DFN/EBITDA en % 6000 1,91 2,0 1,9 5000 1,8 4000 1,62 1,7 1,6 3000 1,5 2000 1,4 1,3 1000 1,2 0 1,1 2012 2013 DFN EBITDA DFN / EBITDA 18 février 2014 Résultats annuels 2013 39
Slide 40: Niveau de liquidité élevé et maturité de la dette allongée
EN 2013, CASINO A MAINTENU UN NIVEAU DE LIQUIDITÉ ÉLEVÉ EN ALLONGEANT LA MATURITÉ DE SA DETTE ET EN MAÎTRISANT LE COÛT 4,1 Md€ DE LIQUIDITÉS* AU 31/12/2013 ÉCHÉANCES OBLIGATAIRES** LISSÉES DANS LE TEMPS en M€ en M€ 1 000 1 000 2 930 888 850 750 578 600 600 508 1 146 Disponibilités Lignes de crédit c
Slide 41: Perspectives 2014 & conclusion
Faits Marquants Résultats PERSPECTIVES 2014 & CONCLUSION Annexes Jean-Charles NAOURI 18 février 2014 Président-directeur général Résultats annuels 2013
Slide 42: À fin 2013, le profil du Groupe a été profondément transformé
A FIN 2013, LE PROFIL DU GROUPE A ÉTÉ PROFONDÉMENT TRANSFORMÉ Au cours des cinq dernières années, le Groupe a quasiment doublé de taille Il a renforcé son portefeuille d’enseignes en prenant le contrôle de Monoprix et de GPA Il dispose à présent d’un excellent mix géographique. Il s’est dévelo
Slide 43: Priorités stratégiques du Groupe
PRIORITÉS STRATÉGIQUES DU GROUPE Au fil du temps, le groupe Casino s’est construit autour d’une vision constante, et a développé des activités favorisées par les grands courants de croissance En 2014, le Groupe va poursuivre et accélérer cette stratégie sur tous ses marchés : 1 Déploiement des e
Slide 44: Poursuivre le déploiement des enseignes discount
1 POURSUIVRE LE DÉPLOIEMENT DES ENSEIGNES DISCOUNT En France Poursuite du développement de Leader Price qui dispose, à ce jour, du meilleur tarifaire du marché* Repositionnement des hypermarchés Géant en enseigne populaire, avec une offre et un indice tarifaire* très compétitifs et une nouvell
Slide 45: Renforcer le positionnement sur les formats premium
2 RENFORCER LE POSITIONNEMENT SUR LES FORMATS PREMIUM Le Groupe bénéficie d’un positionnement unique sur les formats premium au travers des enseignes Monoprix (y compris Monop’ et Naturalia), Carulla (Colombie) et Pão de Açúcar (Brésil) En France, maintien d’un rythme d’expansion soutenu chez Mo
Slide 46: Poursuivre l'expansion en proximité
3 POURSUIVRE L’EXPANSION EN PROXIMITÉ En France, Accélération de l’expansion sur des formats différenciés (taille des magasins et assortiments adaptés aux zones de chalandise) Développement prioritaire en franchise A l’international, développement des formats de proximité Minimercado au Br
Slide 47: Forte croissance du e-commerce
4 FORTE CROISSANCE DU E-COMMERCE En 2013, le groupe Casino a réalisé un chiffre d’affaires de 2,9 Mds€ dans le e-commerce non-alimentaire, au Brésil et en France En 2014, le Groupe poursuivra son fort développement : En France Forte croissance des volumes de Cdiscount Attractivité commerci
Slide 48: Perspectives 2014
PERSPECTIVES 2014 En 2014, le Groupe se fixe pour objectifs : Le retour à une croissance organique positive du chiffre d’affaires en France La poursuite d’une forte croissance organique du chiffre d’affaires à l’international Une nouvelle progression organique du ROC La poursuite de l’amél
Slide 49: Annexes
Faits Marquants Résultats Perspectives 2014 & Conclusion ANNEXES 18 février 2014 Résultats annuels 2013
Slide 50: Bilan consolidé simplifié
BILAN CONSOLIDÉ SIMPLIFIÉ (en millions d'euros) 31/12/2012** 31/12/2013 Goodwill 10 909 10 791 Immobilisations 13 046 14 128 Participations entreprises associées 260 768 Actifs non courants* 2 001 1 593 Autres actifs non courants 865 425 Stocks 4 727 4 693 Clients et autres créances*** 3 498 3 242 T
Slide 51: Tableau de financement
TABLEAU DE FINANCEMENT (en millions d'euros) 2012 2013** Dette financière nette à l'ouverture (5 379) (5 451) Capacité d'autofinancement 1 639 1956 Variation de BFR 194 445 Autres* 523 665 Cash-flow opérationnel net d'IS 2 357 3 066 Investissements courants (1406) (1 622) Acquisitions financières (1
Slide 52: Résultat net de l'ensemble consolidé
RÉSULTAT NET DE L’ENSEMBLE CONSOLIDÉ (en millions d'euros) 2012 2013 Résultat net des activités poursuivies 1 535 1 524 Dont, Part du Groupe 1 065 853 Dont, Intérêts minoritaires 470 672 Résultat net des activités abandonnées (2) (2) Dont, Part du Groupe (2) (2) Dont, Intérêts minoritaires 0 0 Résul
Slide 53: Définition du résultat net normalisé
DÉFINITION DU RÉSULTAT NET NORMALISÉ Le résultat net normalisé correspond au Résultat net des activités poursuivies, corrigé des effets des autres produits et charges opérationnels, tels que définis dans la partie Principes Comptables de l'annexe annuelle aux comptes consolidés, et des effets des
Slide 54: Passage du résultat net publié au résultat net normalisé
PASSAGE DU RÉSULTAT NET PUBLIÉ AU RÉSULTAT NET NORMALISÉ Éléments 2012 Éléments 2013 (en millions d'euros) 2012 retraités normalisé 2013 retraités normalisé Résultat Opérationnel Courant 2 002 2 002 2 363 2 363 Autres pdts et ch. opérationnels 377 (377) 0 261 (261) 0 Résultat Opérationnel 2 379 (377
Slide 55: Valorisation boursière des filiales cotées du Groupe
À FIN 2013, LA VALORISATION BOURSIÈRE DES FILIALES COTÉES DU GROUPE S’ÉLÈVE À 8,5 MDS€ EN QUOTE-PART CASINO Capitalisation Cours de Bourse Boursière % Quote-part Sociétés cotées au 31/12/2013 (100 %, M€) de détention de Casino (M€) GPA (Brésil) BRL 104,9 8 517 38,1 %* 3 234 Grupo Exito (Colombie COP
Slide 56: Structure actionnariale de GPA et intérêts minoritaires au Brésil
STRUCTURE ACTIONNARIALE DE GPA ET INTÉRÊTS MINORITAIRES AU BRÉSIL 38,1 % 43,3 %** 52,3 %* 44,1 %* Minoritaires 61,9 % Minoritaires Minoritaires* 56,7 %** 3,6 % Au 31 décembre 2013 Intérêt économique GPA Food Viavarejo Nova.com (en %) Groupe Casino 38 % 16,5 % 27,2 % Minoritaires 62 % 83,5 % 72,8 % *
Slide 57: Progression des intérêts minoritaires normalisés
PROGRESSION DES INTÉRÊTS MINORITAIRES NORMALISÉS (en millions d'euros) 2012 2013 FPLP (12) (6) GPA 206 439 Big C Thaïlande 60 72 Exito 95 90 Autres 8 12 Mercialys* 58 29 TOTAL 415 636 18 février 2014 * Déconsolidé au 21 juin 2013 Résultats annuels 2013 57
Slide 58: Résultats de la France et de l'international
RÉSULTATS DE LA FRANCE ET DE L’INTERNATIONAL FRANCE (en millions d'euros) 2012 2013 Chiffre d'affaires 18 447 19 492 EBITDA 1 062 1 055 Marge EBITDA 5,8 % 5,4% Résultat Opérationnel Courant 685 618 Marge Opérationnelle Courante 3,7 % 3,2% INTERNATIONAL (en millions d'euros) 2012 2013 Chiffre d'affai
Slide 59: Détail du chiffre d'affaires par entité
DÉTAIL DU CHIFFRE D’AFFAIRES PAR ENTITÉ Variation organique (en millions d'euros) 2012 2013 Var. hors essence Franprix-Leader Price 4 279 4 356 +1,8 % -5,1% Monoprix 2 010 3 561 +77,2 % +1,1 % Casino France 12 158 11 575 -4,8 % -3,9 % Géant Casino 5 246 4 890 -6,8 % -7,2 % Supermarchés 3 687 3 463 -
Slide 60: Chiffre d'affaires à magasins comparables
CHIFFRE D’AFFAIRES À MAGASINS COMPARABLES FRANCE 2013 vs. 2012 Avec essence Hors essence HM Géant -6,4 % -6,8 % Casino SM -7,2 % -6,2 % Franprix -2,9 % -2,9 % Leader Price -4,4 % -4,4 % Monoprix -0,7 % -0,8 % INTERNATIONAL 2013 vs. 2012 Avec essence Hors essence Amérique Latine +8,6 % +8,6 % Asie -0
Slide 61: Détail des autres produits et charges financiers
DÉTAIL DES AUTRES PRODUITS ET CHARGES FINANCIERS (en millions d'euros) 2012 2013 Variation de dérivés hors couverture 39 (62) Gains et pertes de change hors DFN (2) (8) Actualisation / Désactualisation (9) (16) Divers (9) 3 TOTAL 20 (84) 18 février 2014 Résultats annuels 2013 61
Slide 62: Taux de change moyens
TAUX DE CHANGE MOYENS (en millions d'euros) 2012 2013 Var. % Argentine (ARS / EUR) 0,171 0,137 -19,7 % Uruguay (UYP / EUR) 0,038 0,037 -4,1 % Thaïlande (THB / EUR) 0,025 0,024 -2,2 % Vietnam (VND / EUR) (x 1 000) 0,037 0,036 -4,1 % Colombie (COP / EUR) (x 1 000) 0,433 0,403 -6,9 % Brésil (BRL / EUR)
Slide 63: Effet calendaire en France par format
EFFET CALENDAIRE EN FRANCE PAR FORMAT T4 2013 2013 Hypermarchés Géant -0,8 % -0,9 % Supermarchés Casino -0,6 % -0,7 % Proximité -0,6 % -0,4 % Cdiscount 0% 0% Monoprix 0% -0,3 % FPLP -1 % -0,8 % FRANCE -0,7 % -0,7 % 18 février 2014 Résultats annuels 2013 63
Slide 64: Effet calendaire 2014 estimé
EFFET CALENDAIRE 2014 ESTIMÉ 2014 T1 T2 T3 T4 2014 France -0,5 % 0,4 % -0,6 % -0,3 % -0,3 % International -1,2 % 1,7 % -0,2 % -0,5 % -0,1 % 18 février 2014 Résultats annuels 2013 64
Slide 65: Quote-part de résultat des sociétés mises en équivalence
QUOTE-PART DE RÉSULTAT DES SOCIÉTÉS MISES EN ÉQUIVALENCE 2012 2013 France (30) 4 International 8 17 TOTAL (21) 21 18 février 2014 Résultats annuels 2013 65
Slide 66: Puts intégrés dans la dette financière nette
PUTS INTÉGRÉS DANS LA DETTE FINANCIÈRE NETTE Valorisation Valorisation Période (en millions d'euros) % capital au 31/12/2012 au 31/12/2013 d’exercice GPA 399 0 Magasins franchisés Franprix - détenus 97 48 Différentes dates Leader Price majoritairement Monshowroom 0 10 Différentes dates À tout moment
Slide 67: Puts hors bilan
PUTS HORS BILAN Valorisation Valorisation Période (en millions d'euros) % capital au 31/12/2012 au 31/12/2013 d’exercice Magasins franchisés Franprix - détenus 157 71 Différentes dates Leader Price minoritairement Uruguay À tout moment 90 87 (Disco) 2021 Autre 15 0 TOTAL 262 158 18 février 2014 Ré
Slide 68: Variation des capitaux propres
VARIATION DES CAPITAUX PROPRES en M€ Emission Résultat TSSDI 2013 de la période Augmentation 745 de capital – 1 523 Levée plans Autres* (18) de souscription 1 029 (515) Dividendes d’actions TSSDI Distribution 14 (2 195) (359) Var. écarts de conversion Variation de périmètre et des minoritaires 15 42
Slide 69: Détail du parc de magasins
DÉTAIL DU PARC DE MAGASINS FRANCE 31/12/2012 31/12/2013 Géant Casino 125 126 Casino Supermarchés 445 444 Franprix 891 885 Monoprix 542 584 Leader Price 604 619 Supérettes 6,517 7 315 Autres 487 544 TOTAL FRANCE 9 611 10 517 INTERNATIONAL Argentine 24 22 Uruguay 52 54 Brésil 1 881 1 999* Colombie 427
Slide 70: Disclaimer
DISCLAIMER Cette présentation contient des informations et déclarations prospectives sur Casino. Les informations prospectives ne sont pas des faits historiques. Ces déclarations contiennent des projections financières et des estimations, ainsi que les hypothèses sous-jacentes, des déclarations conc
Casino, Guichard-Perrachon — FY2013 Earnings Presentation on 6ix