Happiness & D Co., Ltd. · TSE:3174
Happiness & D — FY2018 Earnings Presentation
26 slides from Happiness & D's earnings presentation, Oct 31, 2018
Slide 1: 2018年8月期 決算説明会
Happiness & D 株式会社 ハピネス・アンド・ディ 2018年８月期 決 算 説 明 会 3174 東証JASDAQ 2018年10月31日 Happy Candle 2018秋冬 新作バッグ
Slide 2: 目次
Happiness & D 目 次 Ⅰ. 2018年8月期 営業の状況 ・・・・ 2 ～ 7 Ⅱ. 2018年8月期 決算総括 ・・・・ 8 ～ 12 Ⅲ. 2019年８月期 重点施策 ・・・・ 13 ～ 22 Ⅳ．配当方針及び配当金について ・・・・ 23 Ⅴ．株主還元（自己株式の取得状況・株主優待） ・・・・ 24 オレンジリボン運動支援活動について ・・・・ 25 1
Slide 3: 2018年8月期 営業の状況
Happiness & D Ⅰ． 2018年８月期 営業の状況 2
Slide 4: 新規出店の状況
新規出店の状況 Happiness & D ◆ 新店は、新業態店舗１店舗を含む、合計８店舗を出店。 長野県、山梨県、神奈川県、福島県へは当社初の出店となります。 年月 店舗名 坪数 出店ＳＣ 2017年 ハピネス松本店 いわき小名浜店 （イオンモールいわき小名浜 内） １ 9月 （長野県） 75.3 イオンモール松本 １階 2017年 ハピネス岡山店 ２ 10月 （岡山県） 113.4 イオンモール岡山 １階 2017年 ハピネスつがる柏店 ３ 11月 （青森県） 66.2 イオンモールつがる柏 １階 2017年 ハピネス甲府昭和店 ４ 11月 （山梨県） 62.8 イオンモール甲府昭和 １階
Slide 5: 店舗改装の状況
店舗改装の状況 Happiness & D ◆ 面積拡張や移転の３店舗を含め1４店舗の改装を実施。 前年度に引き続き、オープン陳列への改装、時計売り場の強化を実施。 拡張・移転改装 ３店舗 改装１１店舗 店舗名 出店ＳＣ 店舗名 出店ＳＣ ハピネス天童（山形県、46坪） イオンモール天童 イオンモール幕張新都心 ハピネス幕張新都心店 隣接店舗の退店に伴い面積拡張 ハピネス石巻店（宮城県、53坪） イオンモール石巻 （千葉県） 1階63.4坪 → 1階 81.5坪 ハピネス倉敷店（岡山県、62坪） イオンモール倉敷 拡張により間口拡大し商品拡充 ハピネス鹿児島店（鹿児島県、68坪） イオンモール
Slide 6: 店舗展開
店舗展開 Happiness & D 2018年８月期 出店８店舗により、期末現在の店舗数は７７店舗。 2019年８月期に入り、11月に津南店オープン予定 2018年11月現在 全国７８店舗。 （三重県県庁所在地） 北海道地区4店舗 東北地区９店舗 イオン系列ＳＣ内店舗 6８店舗 つがる柏店(11月OPEN） その他ＳＣ内店舗 ９店舗 路面店舗 1店舗 国内計7８店舗 いわき小名浜店(６月OPEN） 出店済 都道府県 関東地区2４店舗 松本店(９月OPEN） 中国・四国地区9店舗 岡山店(10月OPEN） 九州・沖縄地区11店舗 Le Bonheur Parfait イオンレイクタウンmori
Slide 7: オリジナルブランド商品(Happy Candle、H&D)
オリジナルブランド商品（Happy Candle、Ｈ＆Ｄ） Happiness & D オリジナルブランド商品の売上高は 15億2,200万円（前期比 113.2％、売上構成比 7.4％、粗利構成比 14.5％） 女性ファッション誌でのタレントタイアップ企画を強化し、ブランドイメージ向上を図る。 売上構成比、粗利構成比ともに前期比でアップとなった。 121百万円 79百万円 249百万円 203百万円 ハンドバッグ 20,000円(税抜) ハンドバッグ 14,800円(税抜) 1,061百万円 1,151百万円 ラウンドジップ長財布 前期（’17/8） 当期（’18/8） 牛本革 30,000
Slide 8: EC(ネット通販)の展開
EC（ネット通販）の展開 Happiness & D EC部門の売上高は前期比 131％へ増加。 チャネル別では、楽天の強化を継続し、前期比では 162 ％へ増加。 自社公式サイトもオリジナル商品のプロモーション強化等により、同 152 ％へ増加した。 商品部門別では、重点強化に取り組んだ時計部門が前期比 145％、宝飾部門が同 135％へと増加。 自社ＥＣサイト画面 Ｅ Ｃ 商品部門別売上高 千円 千円 2017/8期 2018/8期 前期比 時計 100,000 楽 天 121 ％ 前期比 前期比 145 ％ 162 ％ 90,000 80,000 前期比 130 ％ 70,000 60,
Slide 9: 2018年8月期 決算総括
Happiness & D Ⅱ． 2018年8月期 決算総括 8
Slide 10: 2018年8月期 概況
2018年8月期 概況 Happiness & D 新店８店舗の出店や、高額時計の販売好調により、売上前期比は 106.1％となる。 ◆ 粗利率については、高額時計の売上が好調で、構成比がアップしたことで、前期比 0.4pointダウン。 ◆ 営業利益は、働き方改革を進めたことでの人件費増、下期の出店が計画を上回る４店舗となったこと 等により、販管費が増加し前期比98.3％となった。 ◆ 当期利益は、前々年度より既存店の対策強化を進めたことで、特別損失が減少し同127.3％となった。 第28期 （2018/8月期） 実 績 前期 （単位：百万円） 前期比 前期比増減額 構成比 前期実績額 構成
Slide 11: 2018年8月期 商品部門別売上高の状況
2018年8月期 商品部門別売上高の状況 Happiness & D 商品部門別の売上高は、強化を継続した時計部門が構成比がアップし、前期比 114.9％と大きく伸張した。 宝飾品やバッグ・小物も前期比増となり全部門で前期を上回る増収となった。 2018／8 期 上期 2018／8 期 下期 2018／8 期 通期 前期対比 前期対比 前期対比 （単位：百万円） 実績 実績 実績 増減額 前同比 増減額 前同比 増減額 前期比 売上高 10,685 ＋586 105.8% 9,645 ＋600 106.6% 20,330 ＋1,186 106.1% バッグ・小物 5,623 ＋96 101.7
Slide 12: 販売費及び一般管理費の主な内訳
2018年8月期 販売費及び一般管理費の主な内訳 Happiness & D 売上高が前期比106.1％に伸長する中、人件費や広告宣伝費等が増加したものの、 販管費の増加を104.9％に抑制できたことで、販管費率が20.8％へ改善。 (ご参考) 2018/8月期 前期比 前期金額・ 備 考 （単位：百万円） 同増減額 販売費及び一般管理費 4,242 104.9％ 4,044 ＋198 ー 重点課題とした待遇改善へ向けてのｽﾄｯｸｵﾌﾟ 人件費 1,875 107.8％ 1,739 ＋136 ｼｮﾝの付与、年間休日日数の増加等により、 前期比107.8％となった。 重点課題としたオリジナルブラ
Slide 13: 既存店売上、客数、客単価 前年比の推移
既存店売上、客数、客単価 前年比の推移 Happiness & D 既存店売上高は、前期の反動減や大雪・猛暑の影響もあり、前期比 99.0%となった。 客数前年比 売上前年比 客単価前年比 売上高 客数 客単価 12
Slide 14: 2019年8月期の重点施策
Happiness & D Ⅲ． 2019年8月期の重点施策 13
Slide 15: 重点施策:店舗施策
重点施策 （2019年8月期） Happiness & D １．店舗施策 新規出店は４店舗を計画。 春には新業態の Le Bonheur Parfait ２号店の出店も内定。 （ ﾙ･ﾎﾞﾇｰﾙ ﾊﾟﾙﾌｪ ） ◆ 新 店 ４ 店舗を出店予定 ① 2018年 11月 津南店 （ 70坪） 新設ＳＣ イオンモール津南 内 ② 2019年 春 Le Bonheur Parfait ２号店 内定済 ③ 2019年 下期 選定中 ④ 2019年 下期 選定中 ◆ 改 装 15 店舗程度を改装予定 （実施済） 下妻店、長岡店 （予定店） 成田店、名取店、神戸店、むさし村山店、土浦店ほか 14
Slide 16: 新店紹介:ハピネス津南店
重点施策 （2019年8月期） Happiness & D ２．新店紹介 （１） ブランドショップハピネス 津南（つ みなみ）店 2018年11月９日 オープン ◆ 三重県津市に新規オープンするイオンモール津南への出店。 １階メイン通路エスカレーター前に70坪の中型店で出店。 ブランドショップ ハピネス 津南店 （所在地） 三重県津市高茶屋小森町 145番地 （店舗面積） 232.97㎡(70.4坪） 15
Slide 17: 新店紹介:Le Bonheur Parfait 2号店
重点施策 （2019年8月期） Happiness & D ２．新店紹介 （２） Le Bonheur Parfait（ル・ボヌール パルフェ） ２号店 2019年 春 オープン予定 ◆ 新業態店 Le Bonheur Parfait の２号店のオープンが内定。 Le Bonheur Parfait （ル・ボヌール パルフェ） ２号店 （所在地） ー （店舗面積） ー 新業態店２号店のパースは準備中。上記パースは1号店のイオンレイクタウンmori店。 16
Slide 18: オリジナルブランド Happy Candle、H&D
重点施策 （2019年8月期） Happiness & D ３．オリジナルブランド ＨａｐｐｙＣａｎｄｌｅ 、 H&D（ｴｲﾁ ｱﾝﾄﾞ ﾃﾞｨ） Ｈａｐｐｙ Ｃａｎｄｌｅ ー 秋冬新商品に人気のファッション誌とのタイアップ企画を実施予定。 Ｈ＆Ｄ ー ギフト向けレザー小物シリーズの新作アイテムを追加予定。 ’17/8期 ：財布小物の展開開始 ＜ Ｈａｐｐｙ Ｃａｎｄｌｅ 2018-2019 秋冬新作バッグ ＞ ‘18/8期 ：バッグ・ジュエリーを追加 ‘19/8期 ：ギフト向けのレザー小物 シリーズを追加予定 ＜Ｈ＆Ｄ アイテム数の伸張率＞ Happy Candle ショルダー付ハンドバッグ
Slide 19: ネット通販(EC)でアウトレット商品の取扱い開始
重点施策 （2019年8月期） Happiness & D ４．ネット通販（EC）にてアウトレット商品の取扱いを開始（2018年10月12日より） ◆ 通常のプロパー商品に加えて、 アウトレット商品の取扱いを開始。 価格訴求によるEC売上の向上を図る。 EC部門の売上推移と計画 2021/8（計画） 売上高 8億円 2018/8（実績） 売上高 2017/8（実績） 2億 5,600万円 売上高 １億 9,400万円 2016/8（実績） 売上高 １億 600万円 18
Slide 20: Lab-Grown Diamondの取扱いを開始
重点施策 （2019年8月期） Happiness & D ５．世界で話題のLab-Grown Diamond（ラボグロウンダイヤモンド）の取扱いを開始 ◆ ラボグロウンダイヤモンド ◆オリジナルブランド商品として、 直訳：ラボ（研究所）で成長したダイヤモンド 全店舗のジュエリーに使用し、 展開予定。 ◆ 地上（ラボ）で生み出された不純物を含まない 美しさが特徴のダイヤモンド ＜展開予定商品＞ ◆ 『エコフレンドリー』＆『１００％紛争フリー』 ・多石ジュエリー ・ダンシングストーン ・プチネックやスタッドピアス等の ◆ エシカル（道徳的・倫理的）で美しく、 一粒ジュエリー プライスメリットのあ
Slide 21: 当期の新重点施策について
重点施策 （2019年8月期） Happiness & D ６．当期の新重点施策について ① 在庫管理の徹底 売れ筋商品、稼働商品の 管理を徹底。鮮度管理を強化。 在庫削減目標 5億円 資本効率向上を図る。 ② 待遇改善・人材教育の体制拡充 社員の交流の場づくりと能力向 表彰基準を拡大(優秀者を海外視察旅行に 上を通じて、ﾓﾁﾍﾞｰｼｮﾝｱｯﾌﾟを図 招待）、研修による人材育成を強化、 り、生産性の向上につなげる。 店頭での感謝のご挨拶を徹底 ③ 既存店の営業強化を継続 人員配置の見直し、商品施策の変更等 営業利益に照準をあわせた で収支の引上げを図る。 施策を強化 20
Slide 22: あらたな事業領域について
重点施策 （2019年8月期） Happiness & D ７．あらたな事業領域について ＨＣ等のオリジナル商品を ブランド品の下取り･買取り ① 在庫管理の徹底 提携する小売事業者へ販売 事業を開始 2019年２月 買取事業者との提携により 第87回 東京インターナショナル 買取査定等をサポート ギフトショーへ出店予定 （数社と交渉中） ② 働き方改革・人材の確保 提携小売店となる新たな 店舗での下取り・買取り 取引先へ Happy Candle 事業を開始 商品等を提供 買取商品は買取事業者へ 2019/8月期 下期を予定 提携合意次第開始予定 ③ 不振店対策を継続 Happy Candl
Slide 23: 2019年8月期 通期業績予想
2019年８月期 通期業績予想 Happiness & D 2019年8月期 通期業績見通しは、 売上高 ２１０億6,700万円、営業利益 ５億4,800万円、 経常利益 ５億2,700万円、当期純利益 ２億8,000万円。 （単位：百万円） 第29期 （2019年8月期）予想 第28期 (2018/8月期）実績 前期対比 前期増減額 構成比 構成比 売上高 21,067 103.6% ＋737 ― 20,330 ― 営業利益 548 106.2% ＋ 32 2.6% 516 2.5% 経常利益 527 106.6% ＋ 33 2.5% 494 2.4% 当期純利益 280 103.7% ＋
Slide 24: 配当方針及び配当金について
Ⅳ．配当方針及び配当金について Happiness & D ◆ 配当性向に基づく配当方針に変更いたしました（2018年7月11日 開示） ◆ 安定配当を基本方針としつつ、より積極的な利益還元の姿勢を明確にするために、 配当性向の基準を新たに加えました。 配当性向は事業展開、業績見通し等を総合的に勘案しながら、段階的に３０％程度 に引き上げてまいります。ただし、急激な経営環境の悪化による著しい業績低迷時を 除き、１株当たり年間配当額15円を最低額といたします。 配当性向の予想 ◆ 2019/8月期末の配当金は、 26円を予想しております。 30% 27% １株当り配当金 25% 23% 21.1
Slide 25: 株主還元(自己株式の取得状況・株主優待)
Ⅴ．株主還元（ 自己株式の取得状況・株主優待 ） Happiness & D ◆ 自己株式の取得状況 ◆ 株主優待制度 ご所有株式数に応じて、年１回、事業年度末現在の株主様に ◆ 株主還元の拡充、資本効率の向上等を目的として自己 以下のご優待品を贈呈。 株式の取得を実施。ストック・オプション行使時に保有株式 を充当することも検討。 ● 2017年3月28日 取締役会決議 株主優待制度 取得株式数 40,000株 ① 100株 （発行済株式総数に対する割合1.57％） ・10％割引券2枚 ・2,000円のご優待券 株式の取得価額 35,791,100円 ② 200株以上400株未満 の総額 ・1
Slide 26: オレンジリボン運動支援活動(CSR活動)
Happiness & D オレンジリボン運動支援活動（CSR活動） 2011年より児童虐待を防止する運動である 「オレンジリボン運動」の支援に取り組んでおります。 お問い合わせ先 ① 2017年11月のオレンジリボン運動全国強化月間に、 株式会社 ハピネス・アンド・ディ 有楽町駅周辺及び全国７０店舗で、啓発マスク一斉 配布を実施。 経営企画室 2018年も11月２日、３日に配布活動を実施予定。 TEL 03‐3562‐7525 FAX 03‐3562‐7531 E-mail information@happiness-d.co.jp URL http://www.happiness-d.co