Salfacorp S.a. · BCS:SALFACORP
Salfacorp — Q1 2011 Earnings Presentation
45 slides from Salfacorp's earnings presentation, May 2011
Slide 1: Presentación de Resultados 1er Trimestre 2011
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS 1er Trimestre 2011 SALFACORP S.A. MAYO 2011
Slide 2: Contenidos
CONTENIDOS HECHOS RELEVANTES DEL PERÍODO RESUMEN RESULTADOS DEL 1T-11 / 3M-11 ANÁLISIS DE ESTADO DE RESULTADOS 1T-11 / 3M-11 ANÁLISIS DE ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA 1T-11 / 3M-11 INDICADORES DE ACTIVIDAD DEL 1T-11 / 3M-11 SALFACORP S.A. 2 SUBGERENCIA DE FINANZAS CORPORATIVAS
Slide 3: Hechos relevantes del período
HECHOS RELEVANTES DEL PERÍODO CAPÍTULO 01 HECHOS RELEVANTES DEL PERÍODO CORPORATIVOS Junta Extraordinaria de Accionistas aprueba aumento de capital de SalfaCorp S.A. por un monto de $ 120.000 millones. En el mes de marzo, en Junta Extraordinaria de Accionistas, se aprobó un aumento de capital de la
Slide 4: Hechos relevantes del período
HECHOS RELEVANTES DEL PERÍODO CAPÍTULO 01 HECHOS RELEVANTES DEL PERÍODO UNIDADES DE NEGOCIO Salfa Ingeniería y Construcción S.A. anuncia intención de adquisición de Empresas Tecsa S.A. El objeto de esta transacción es continuar con el potenciamiento de las operaciones de ingeniería y construcción de
Slide 5: Contenidos
CONTENIDOS HECHOS RELEVANTES DEL PERÍODO RESUMEN RESULTADOS DEL 1T-11 / 3M-11 ANÁLISIS DE ESTADO DE RESULTADOS 1T-11 / 3M-11 ANÁLISIS DE ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA 1T-11 / 3M-11 INDICADORES DE ACTIVIDAD DEL 1T-11 / 3M-11 SALFACORP S.A. 5 SUBGERENCIA DE FINANZAS CORPORATIVAS
Slide 6: Una mirada a los estados financieros
RESUMEN RESULTADOS DEL 1T-11 / 3M-11 CAPÍTULO 02 UNA MIRADA A LOS ESTADOS FINANCIEROS En millones de Ch$, cada período 1T-2010 1T-2011 Var.% 3m-2010 3m-2011 Var.% Ingresos de Actividades Ordinarias 120.869 169.742 40,4% 120.869 169.742 40,4% Ganancia Bruta 14.808 18.724 26,4% 14.808 18.724 26,4% % g
Slide 7: Contenidos
CONTENIDOS HECHOS RELEVANTES DEL PERÍODO RESUMEN RESULTADOS DEL 1T-11 / 3M-11 ANÁLISIS DE ESTADO DE RESULTADOS 1T-11 / 3M-11 ANÁLISIS DE ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA 1T-11 / 3M-11 INDICADORES DE ACTIVIDAD DEL 1T-11 / 3M-11 SALFACORP S.A. 7 SUBGERENCIA DE FINANZAS CORPORATIVAS
Slide 8: Resultados confirman mayor dinamismo en el sector
ANÁLISIS DEL ESTADO DE RESULTADOS POR FUNCIÓN CAPÍTULO 03 RESULTADOS CONFIRMAN MAYOR DINAMISMO EN EL SECTOR ESTADO DE RESULTADOS POR FUNCIÓN 1T-10 VS 1T-11 En millones de Ch$, cada período 1T-10 1T-11 Var.% 3m-10 3m-11 Var.% Ingresos de Actividades Ordinarias 120.869 169.742 40,4% 120.869 169.742 40
Slide 9: Ingresos de actividades ordinarias (1T-10 vs 1T-11)
ANÁLISIS DEL ESTADO DE RESULTADOS POR FUNCIÓN CAPÍTULO 03 INGRESOS DE ACTIVIDADES ORDINARIAS (1T-10 VS 1T-11) Var. Ingresos Actividades Ordinarias (1T-10 vs 1T-11) +40,4% Ingresos de Actividades Ordinarias (+40,4% 1T-10 Ch$ millones vs 1T-11): - aumento en las ventas de Aconcagua S.A. ($ 25.983 mill
Slide 10: Ingresos de actividades ordinarias (3M-10 vs 3M-11)
ANÁLISIS DEL ESTADO DE RESULTADOS POR FUNCIÓN CAPÍTULO 03 INGRESOS DE ACTIVIDADES ORDINARIAS (3M-10 VS 3M-11) Var. Ingresos Actividades Ordinarias (3m-10 vs 3m-11) +40,4% Ingresos de Actividades Ordinarias (+40,4% 3m-10 Ch$ millones vs 3m-11): - aumento en las ventas de Aconcagua S.A. ($ 25.983 mill
Slide 11: Ingresos de actividades ordinarias trimestral 2006-2011
1T-2006 54.861 2T-2006 63.870 SALFACORP S.A. 3T-2006 63.458 Ch$ millones 4T-2006 79.654 1T-2007 61.772 86.368 SUBGERENCIA DE FINANZAS CORPORATIVAS 2T-2007 ChGAAP 3T-2007 78.609 4T-2007 152.890 ANÁLISIS DEL ESTADO DE RESULTADOS POR FUNCIÓN 1T-2008 98.214 2T-2008 143.422 3T-2008 171.002 11 4T-2008 194
Slide 12: Ganancia bruta (1T-10 vs 1T-11)
ANÁLISIS DEL ESTADO DE RESULTADOS POR FUNCIÓN CAPÍTULO 03 GANANCIA BRUTA (1T-10 VS 1T-11) Var. Ganancia Bruta (1T-10 vs 1T-11) +26,4% Ganancia Bruta (+26,4% 1T-10 vs 1T-11): Ch$ millones - mayor nivel de actividad en Salfa Ingeniería y Construcción S.A. y Aconcagua S.A. - en relación a los ingresos,
Slide 13: Ganancia bruta (3M-10 vs 3M-11)
ANÁLISIS DEL ESTADO DE RESULTADOS POR FUNCIÓN CAPÍTULO 03 GANANCIA BRUTA (3M-10 VS 3M-11) Var. Ganancia Bruta (3m-10 vs 3m-11) +26,4% Ganancia Bruta (+26,4% 3m-10 vs 3m-11): Ch$ millones - mayor nivel de actividad en Salfa Ingeniería y Construcción S.A. y Aconcagua S.A. - en relación a los ingresos,
Slide 14: Ganancia bruta trimestral 2006-2011
ANÁLISIS DEL ESTADO DE RESULTADOS POR FUNCIÓN CAPÍTULO 03 GANANCIA BRUTA TRIMESTRAL 2006 - 2011 Var. Ganancia Bruta (1T-10 vs 1T-11) +26,4% Ch$ millones 35.000 25,0% 30.000 Ganancia Bruta ($ millones) 21,3% 20,0% % ganancia bruta / ingresos actividades ordinarias 25.000 15,0% 20.000 14,1% 14,4% 13,6
Slide 15: Gastos de administración y ventas (1T-10 vs 1T-11)
ANÁLISIS DEL ESTADO DE RESULTADOS POR FUNCIÓN CAPÍTULO 03 GASTOS DE ADMINISTRACIÓN Y VENTAS (1T-10 VS 1T-11) Var. Gastos A&V (1T-10 vs 1T-11) +6,9% Gastos de Administración y Ventas (+6,9% 1T- Ch$ millones 10 vs 1T-11): - mayor nivel de actividad de la filial Salfa Ingeniería y Construcción S.A. y e
Slide 16: Gastos de administración y ventas (3M-10 vs 3M-11)
ANÁLISIS DEL ESTADO DE RESULTADOS POR FUNCIÓN CAPÍTULO 03 GASTOS DE ADMINISTRACIÓN Y VENTAS (3M-10 VS 3M-11) Var. Gastos A&V (3m-10 vs 3m-11) +6,9% Gastos de Administración y Ventas (+6,9% 3m- Ch$ millones 10 vs 3m-11): - mayor nivel de actividad de la filial Salfa Ingeniería y Construcción S.A. y e
Slide 17: Gastos de A&V trimestral 2006-2011
ANÁLISIS DEL ESTADO DE RESULTADOS POR FUNCIÓN CAPÍTULO 03 GASTOS DE A&V TRIMESTRAL 2006 - 2011 Var. Gastos de A&V (1T-10 vs 1T-11) +6,9% Ch$ millones 16.000 10,0% Gastos A&V ($ millones) 8,9% 9,0% 14.000 % gastos a&v / ingresos de actividades ordinarias 8,5% 8,3% 8,4% 7,8% 8,0% 7,7% 12.000 7,3% 7,0%
Slide 18: Resultado de la operación (1T-10 vs 1T-11)
ANÁLISIS DEL ESTADO DE RESULTADOS POR FUNCIÓN CAPÍTULO 03 RESULTADO DE LA OPERACIÓN (1T-10 VS 1T-11) Var. Resultado de la Operación (1T-10 vs 1T-11) +69,4% Resultado de la Operación (+69,4% 1T-10 vs 1T- Ch$ millones 11): - mayor nivel de actividad de la Compañía y la mayor eficiencia en los gastos d
Slide 19: Resultado de la operación (3M-10 vs 3M-11)
ANÁLISIS DEL ESTADO DE RESULTADOS POR FUNCIÓN CAPÍTULO 03 RESULTADO DE LA OPERACIÓN (3M-10 VS 3M-11) Var. Resultado de la Operación (3m-10 vs 3m-11) 69,4% Resultado de la Operación (+69,4% 3m-10 vs 3m- Ch$ millones 11): - mayor nivel de actividad de la Compañía y la mayor eficiencia en los gastos de
Slide 20: Resultado de la operación trimestral 2006-2011
ANÁLISIS DEL ESTADO DE RESULTADOS POR FUNCIÓN CAPÍTULO 03 RESULTADO DE LA OPERACIÓN TRIMESTRAL 2006 - 2011 Var. Resultado de la Operación (1T-10 vs 1T-11) +69,4% 25.000Ch$ millones 14,0% 12,4% Resultado de la Operación ($ millones) 12,0% 20.000 % resultado de la operación / ingresos de actividades o
Slide 21: Resultado fuera de la operación (1T-10 vs 1T-11)
ANÁLISIS DEL ESTADO DE RESULTADOS POR FUNCIÓN CAPÍTULO 03 RESULTADO FUERA DE LA OPERACIÓN (1T-10 VS 1T-11) Var. Resultado fuera de la Operación (1T-10 vs 1T-11) Ch$ millones Participación en Resultados por Resultado fuera de la Costos Financieros, Asociadas / Neg. Unidades de Reajuste + Resultado fu
Slide 22: Resultado fuera de la operación (3M-10 vs 3M-11)
ANÁLISIS DEL ESTADO DE RESULTADOS POR FUNCIÓN CAPÍTULO 03 RESULTADO FUERA DE LA OPERACIÓN (3M-10 VS 3M-11) Var. Resultado fuera de la Operación (3m-10 vs 3m-11) Ch$ millones Participación en Resultados por Resultado fuera de la Costos Financieros, Asociadas / Neg. Unidades de Reajuste + Resultado fu
Slide 23: Resultado fuera de la operación trimestral
0 2.000 -12.000 -10.000 -8.000 -6.000 -4.000 -2.000 1T-2005 (242) (467) SALFACORP S.A. 2T-2005 3T-2005 (791) Ch$ millones 4T-2005 (693) 1T-2006 (638) 2T-2006 (424) SUBGERENCIA DE FINANZAS CORPORATIVAS 3T-2006 (378) 4T-2006 (134) ANÁLISIS DEL ESTADO DE RESULTADOS POR FUNCIÓN ChGAAP 1T-2007 177 2T-200
Slide 24: Ganancia del ejercicio (1T-10 vs 1T-11)
ANÁLISIS DEL ESTADO DE RESULTADOS POR FUNCIÓN CAPÍTULO 03 GANANCIA DEL EJERCICIO (1T-10 VS 1T-11) Var. Ganancia (prop. controladora) (1T-10 vs 1T-11) +59,5% Ganancia del Ejercicio (+59,5% 1T-10 vs 1T-11): Ch$ millones - normalización del negocio inmobiliario durante este período en comparación al añ
Slide 25: Ganancia del ejercicio (3M-10 vs 3M-11)
ANÁLISIS DEL ESTADO DE RESULTADOS POR FUNCIÓN CAPÍTULO 03 GANANCIA DEL EJERCICIO (3M-10 VS 3M-11) Var. Ganancia (prop. controladora) (3m-10 vs 3m-11) Ganancia del Ejercicio (+59,5% 3m-10 vs 3m-11): Ch$ millones - normalización del negocio inmobiliario durante este período en comparación al año anter
Slide 26: Ganancia del ejercicio trimestral 2006-2011
ANÁLISIS DEL ESTADO DE RESULTADOS POR FUNCIÓN CAPÍTULO 03 GANANCIA DEL EJERCICIO TRIMESTRAL 2006 - 2011 Var. Utilidad del Ejercicio (1T-10 vs 1T-11) +59,5% Ch$ millones 15.000 8,0% 7,1% Utilidad del Ejercicio ($ millones) % utilidad del ejercicio / ingresos de actividades ordinarias 6,0% 10.000 4,9%
Slide 27: Contenidos
CONTENIDOS HECHOS RELEVANTES DEL PERÍODO RESUMEN RESULTADOS DEL 1T-11 / 3M-11 ANÁLISIS DE ESTADO DE RESULTADOS 1T-11 / 3M-11 ANÁLISIS DE ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA 1T-11 / 3M-11 INDICADORES DE ACTIVIDAD DEL 1T-11 / 3M-11 SALFACORP S.A. 27 SUBGERENCIA DE FINANZAS CORPORATIVAS
Slide 28: Favorable evolución del nivel de deuda
ANÁLISIS DEL ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA CLASIFICADO CAPÍTULO 04 FAVORABLE EVOLUCIÓN DEL NIVEL DE DEUDA ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA CLASIFICADO MAR-10 VS MAR-11 En millones de Ch$, cada período mar-10 mar-11 Var.% Activos Corrientes 320.862 327.686 2,1% Activos no Corrientes 208.713 217.637 4,
Slide 29: Activos totales (mar-10 vs mar-11)
ANÁLISIS DEL ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA CLASIFICADO CAPÍTULO 04 ACTIVOS TOTALES (MAR-10 VS MAR-11) Var. Activos Totales (mar-10 vs mar-11) 3,0% Ch$ millones (24.282) 529.574 545.323 (1.698) 15.053 3.822 6.103 4.320 4.030 3.307 5.092 Activos Caja & Deudores Inventarios Activos por Inversiones Act
Slide 30: Pasivos totales (mar-10 vs mar-11)
ANÁLISIS DEL ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA CLASIFICADO CAPÍTULO 04 PASIVOS TOTALES (MAR-10 VS MAR-11) Var. Pasivos Totales (mar-10 vs mar-11) 3,0% Ch$ millones 529.574 545.323 (56.391) (4.258) 16-569 20.675 30.876 8.278 Pasivos Totales Otros pasivos Cuentas por pagar Otros pasivos no Otros pasivos
Slide 31: Deuda financiera (mar-10 vs mar-11)
ANÁLISIS DEL ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA CLASIFICADO CAPÍTULO 04 DEUDA FINANCIERA (MAR-10 VS MAR-11) Var. Deuda Financiera (mar-10 vs mar-11) (9,8)% Disminución de 9,8% (equivalente a $ 24.604 Ch$ millones millones) respecto a la deuda financiera al cierre del primer trimestre de 2010, resultado
Slide 32: Principales índices financieros (mar-10 vs mar-11)
ANÁLISIS DEL ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA CLASIFICADO CAPÍTULO 04 PRINCIPALES ÍNDICES FINANCIEROS (MAR-10 VS MAR-11) Liquidez Endeudamiento (Activos Corrientes / Pasivos Corrientes) (Pasivos Exigibles / Patrimonio + PM) 3,00 2,40 2,50 2,00 2,00 1,60 (veces) (veces) 1,50 1,20 1,00 0,80 1,96 2,53 2,
Slide 33: Principales índices financieros (mar-10 vs mar-11)
ANÁLISIS DEL ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA CLASIFICADO CAPÍTULO 04 PRINCIPALES ÍNDICES FINANCIEROS (MAR-10 VS MAR-11) Cobertura de Gastos Financieros Netos Deuda Financiera Neta / EBITDA (EBITDA UDM / Gastos Financieros Netos UDM) (Deuda Financiera – Caja&Equiv. / EBITDA UDM) 6,00 8,00 5,00 Covenan
Slide 34: Contenidos
CONTENIDOS HECHOS RELEVANTES DEL PERÍODO RESUMEN RESULTADOS DEL 1T-11 / 3M-11 ANÁLISIS DE ESTADO DE RESULTADOS 1T-11 / 3M-11 ANÁLISIS DE ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA 1T-11 / 3M-11 INDICADORES DE ACTIVIDAD DEL 1T-11 / 3M-11 SALFACORP S.A. 34 SUBGERENCIA DE FINANZAS CORPORATIVAS
Slide 35: Saldo de proyectos por ejecutar en I&C (mar-11)
INDICADORES DE ACTIVIDAD DEL PRIMER TRIMESTRE 2011 CAPÍTULO 05 SALDO DE PROYECTOS POR EJECUTAR EN I&C (MAR-11) Saldo de contratos por ejecutar (USD millones) (*) Saldo de contratos por ejecutar por especialidad montaje industrial 55,4% nuevas especialidades 9,1% infraestructura 980,2 891,0 896,7 4,9
Slide 36: Propuestas presentadas y en estudio (mar-11)
INDICADORES DE ACTIVIDAD DEL PRIMER TRIMESTRE 2011 CAPÍTULO 05 PROPUESTAS PRESENTADAS Y EN ESTUDIO (MAR-11) PROPUESTAS PRESENTADAS: US$ 2.954 millones mantenci otros montaje ón 8,7% Chile industrial industrial 72,1% edif. 3,0% minería 68,3% infraestru 41,1% nuevas ctura especialid 6,1% ades Otros hi
Slide 37: Principales obras en ejecución y por ejecutar (mar-11)
INDICADORES DE ACTIVIDAD DEL PRIMER TRIMESTRE 2011 CAPÍTULO 05 PRINCIPALES OBRAS EN EJECUCIÓN Y POR EJECUTAR (MAR-11) PRINCIPALES PROYECTOS MONTAJE INDUSTRIAL EN EJECUCIÓN Y CONTRATADOS Obra Mandante Fecha Inicio Fecha Término Central Termoeléctrica Santa María, Unidad 2 POSCO ENGINEERING & CONSTRUC
Slide 38: Promesas y escrituras (1T-10 vs 1T-11)
INDICADORES DE ACTIVIDAD DEL PRIMER TRIMESTRE 2011 CAPÍTULO 05 PROMESAS Y ESCRITURAS (1T-10 VS 1T-11) Promesas (unidades y UF millones) 3,0 1.200 985 Promesas de Compraventa (1T-10 VS 1T-11): 899 2,5 1.000 985 unidades (+9,6% ‘10 vs ‘11) UF millones 2,0 800 UF 2.453.705 (+37,1% ‘10 vs ‘11) unidades
Slide 39: Promesas y escrituras (3M-10 vs 3M-11)
INDICADORES DE ACTIVIDAD DEL PRIMER TRIMESTRE 2011 CAPÍTULO 05 PROMESAS Y ESCRITURAS (3M-10 VS 3M-11) Promesas (unidades y UF millones) Promesas de Compraventa (UDM): 3.875 12,0 5.000 3.786 UF 3.875 unidades equivalente a UF 9.629.511 10,0 4.000 8,0 unidades Promesas de Compraventa (3m-10 vs 3m-11):
Slide 40: Lanzamientos a la venta e inicios de escrituración
INDICADORES DE ACTIVIDAD DEL PRIMER TRIMESTRE 2011 CAPÍTULO 05 LANZAMIENTOS A LA VENTA E INICIOS DE ESCRITURACIÓN Nombre del Proyecto La Portada La Portada La Portada Plaza Norte Ubicación II Región – Antofagasta II Región – Antofagasta II Región – Antofagasta II Región – Antofagasta Tipo de Viviend
Slide 41: Lanzamientos a la venta e inicios de escrituración
INDICADORES DE ACTIVIDAD DEL PRIMER TRIMESTRE 2011 CAPÍTULO 05 LANZAMIENTOS A LA VENTA E INICIOS DE ESCRITURACIÓN Nombre del Proyecto Sta. Margarita del Mar Claro del Bosque Los Presidentes Hacienda el Peñón Ubicación IV Región – La Serena V Región – Valparaíso RM – Peñalolén RM – Puente Alto Tipo d
Slide 42: Lanzamientos a la venta e inicios de escrituración
INDICADORES DE ACTIVIDAD DEL PRIMER TRIMESTRE 2011 CAPÍTULO 05 LANZAMIENTOS A LA VENTA E INICIOS DE ESCRITURACIÓN Nombre del Proyecto Cipreses de Bellavista Santa Carolina Brisas de la Ribera Ubicación VIII Región – Concepción IX Región – Temuco XIV Región – Valdivia Tipo de Vivienda deptos. 4 pisos
Slide 43: Proyectos en desarrollo (mar-11)
INDICADORES DE ACTIVIDAD DEL PRIMER TRIMESTRE 2011 CAPÍTULO 05 PROYECTOS EN DESARROLLO (MAR-11) Diversificación Geográfica Venta Potencial: UF7,8 millones 64 proyectos en desarrollo en 26 localidades a lo largo del país, Mix de productos entre casas y departamentos, zona sur zona 18,7% central Preci
Slide 44: Saldo de proyectos por ejecutar en edificación (mar-11)
INDICADORES DE ACTIVIDAD DEL PRIMER TRIMESTRE 2011 CAPÍTULO 05 SALDO DE PROYECTOS POR EJECUTAR EN EDIFICACIÓN (MAR-11) Saldo de contratos por ejecutar (USD millones) Saldo de contratos por ejecutar por sector económico edificacion residencial (proyectos hoteles propios) 0,7% 59,5% edificación comerc
Slide 45: Presentación de Resultados 1er Trimestre 2011
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS 1er Trimestre 2011 SALFACORP S.A. MAYO 2011