Organo Corp. · TSE:6368
Organo — FY2019 Earnings Presentation
52 slides from Organo's earnings presentation, May 15, 2019
Slide 1: オルガノ株式会社 2019年3月期決算説明会
オルガノ株式会社 2019年3月期決算説明会 （証券コード：6368） 2019年5月15日 1
Slide 2: 目次
⽬ 次 １．2019年3⽉期実績 ２．2020年3⽉期計画 ３．中⻑期経営計画 ４．会社概要 2
Slide 3: 目次
⽬ 次 １．2019年3⽉期実績 ２．2020年3⽉期計画 ３．中⻑期経営計画 ４．会社概要 3
Slide 4: 2019年3月期実績：概況
2019年3⽉期実績︓概況 受 注 ⾼ ︓⽇本・台湾での⼤型半導体案件の受注増により拡⼤ 売 上 ⾼ ︓電⼦産業中⼼にプラント・ソリューションとも増加 営業利益︓プラントの収益性改善・ソリューション拡⼤が貢献 （単位︓億円） ⽔処理エンジ 機能商品 受注⾼ 売上⾼ 営業利益 1,038 922 65 880 178 792 12 171 176 170 38 14 859 746 53 708 621 24 前期 当期 前期 当期 前期 当期 18.3 19.3 18.3 19.3 18.3 19.3 4
Slide 5: 2019年3月期実績：損益計算書
2019年3⽉期実績︓損益計算書 2018.3 2019.3 2019.3 単位︓億円 前期⽐ 予想⽐ 実績 予想 実績 受注⾼ 880 980 1,038 ＋157 ＋58 売上⾼ 792 910 922 ＋130 ＋12 売上総利益 191 212 229 ＋37 ＋17 （%） (24.2%) (23.3%) (24.8%) (+ 0.6pt) (＋1.5pt) 販管費 153 157 163 ＋10 ＋6 営業利益 38 55 65 ＋27 ＋10 （%） (4.8%) (6.0%) (7.1%) (＋2.3pt) (＋1.1pt) 経常利益 39 54 65 ＋26 ＋11 親会社株
Slide 6: 2019年3月期実績：地域別受注高
2019年3⽉期実績︓地域別受注⾼ 国内︓半導体など電⼦産業のプラント・ソリューション中⼼に⼤幅伸⻑ 海外︓⼤型の半導体プロジェクトを受注した台湾の回復が⼤きく寄与 東南アジアでも電⼦産業・電⼒向けの⼤型プロジェクトを受注 国内・海外別 受注⾼ 海外地域別 受注⾼ （単位︓億円） 1,038 298 880 298 74 196 196 28.7% 46 69 22.3% 740 78 684 154 72 18.3 19.3 18.3 19.3 海外 国内 海外⽐率 東南アジア他 中国 台湾 6
Slide 7: 2019年3月期実績：地域別売上高
2019年3⽉期実績︓地域別売上⾼ 国内︓電⼦・⼀般ともプラント・ソリューションが好調に推移 海外︓台湾・中国は⼤型プロジェクトの売上進捗が寄与 東南アジアでも電⼦産業・電⼒向けの売上が拡⼤ （単位︓億円） 国内・海外別 売上⾼ 海外地域別 売上⾼ 922 241 792 241 61 169 169 26.1% 50 76 21.5% 681 51 622 102 67 18.3 19.3 18.3 19.3 海外 国内 海外⽐率 東南アジア他 中国 台湾 7
Slide 8: 2019年3月期実績：部門・顧客別売上高(水処理エンジ)
2019年3⽉期実績︓部⾨・顧客別売上⾼(⽔処理エンジ） ■ プラントは⽇・中・台の⼤型半導体案件の売上が拡⼤ ■ ソリューションは電⼦産業に加え国内の⼀般産業も好調 ■ 電⼒・上下⽔は海外で増加も国内は低調に推移 （単位︓億円） ⽔エンジ事業︓部⾨別売上⾼ ⽔エンジ事業︓顧客別売上⾼ 746 746 621 621 101 381 113 255 284 242 54.4% 52.3% 48.8% 43.0% 338 364 390 267 18.3 19.3 18.3 19.3 プラント ソリューション ソリューション⽐率 電⼒・上下⽔ ⼀般産業 電⼦産業 電⼦産業⽐率 8
Slide 9: 2019年3月期実績：電子産業 受注・売上
2019年3⽉期実績︓電⼦産業 受注・売上（⽔処理エンジ） 受注⾼︓海外の拡⼤は台湾の半導体投資回復が⼤きく寄与 売上⾼︓プラントの増加に加え、ソリューションも国内外で拡⼤ 電⼦産業向け 受注⾼ （単位︓億円） 電⼦産業向け 売上⾼ 488 390 343 237 267 186 146 117 250 204 197 150 18.3 19.3 18.3 19.3 海外 国内 海外 国内 9
Slide 10: 2019年3月期実績：部門別売上高(機能商品)
2019年3⽉期実績︓部⾨別売上⾼（機能商品） 標準型機器︓国内での新商品投⼊・中国での販売開始が寄与 ⽔処理薬品︓電⼦産業向けの販売増・海外売上の拡⼤により伸⻑ ⾷品加⼯材︓売上は若⼲の減少も堅調に推移 部⾨別売上⾼ （単位︓億円） 170 176 54 53 58 61 58 61 18.3 19.3 ⾷品 標準型機器・フィルタ ⽔処理薬品 10
Slide 11: 2019年3月期実績：営業利益分析
2019年3⽉期実績︓営業利益分析 ■ ⼤型案件の売上増に加え、プロジェクトの採算性改善と ソリューション拡⼤で利益率改善、⼤幅な増益を達成 ■ 販管費は新商品の開発費⽤や営業・⽣産体制の強化により増加 営業利益(前期⽐) （単位︓億円） ⽔処理エンジ 機能商品 販管費 65 売上増 +1 -10 +27 売上増 販管費増 12 38 +9 機能商品 利益率変動 14 53 ⽔処理エンジ 前期⽐ 24 +27億円 18.3 19.3 11
Slide 12: 2019年3月期実績：ROE分析(1)
2019年3⽉期実績︓ROE分析(1) ■ 売上の拡⼤・収益性の改善により、想定の株主資本 コストを上回るROE8.4%を達成 ■ 営業債権の回収進み営業CFも⼤幅に改善（＋56億） 有利⼦負債の削減も進む ROE 収益性の改善 効率性の改善 レバレッジ 当期利益率 資産回転率 財務レバレッジ ＝ × × 18.3期 19.3期 18.3期 19.3期 18.3期 19.3期 18.3期 19.3期 5.5 8.4 3.5 4.8 0.82 0.93 1.90 1.85 ％ ％ ％ ％ ％ ％ ・エンジ事業中⼼ ・総資産は増加も ・有利⼦負債は に収益性改善 売上⾼の伸びが 11.8%削減 上
Slide 13: 2019年3月期実績：ROE分析(2)
2019年3⽉期実績︓ROE分析(2) ■ ROE推移は営業利益率と同様の推移 ■ 19年3⽉期のROE改善はプラント収益改善とソリュー ション拡⼤による⽔エンジ事業の営業利益率が寄与 (%) 将来に向けた 10.0 投資拡⼤が影響 機能商品 （営業利益率） 8.0 全社 （営業利益率） ROE 6.0 4.0 ⽔エンジ プラントの収益改善 2.0 （営業利益率） ソリューション拡⼤ 0.0 -2.0 10.3 11.3 12.3 13.3 14.3 15.3 16.3 17.3 18.3 19.3 13
Slide 14: 2019年3月期実績：キャッシュフローの状況
2019年3⽉期実績︓キャッシュフローの状況 ■ 当社CFは業績の動向に加え、⼤型プロジェクトの ⼯事進捗・⼯事代⾦の回収状況が増減に⼤きく影響 ■ 19年3⽉期は⼯事代⾦の回収が進み営業CFが改善、 有利⼦負債の削減も進む （単位︓億円） 営業CF 投資CF 財務CF EBITDA (営業利益＋減価償却費) 48.9 50.6 47.9 74.7 33.9 40.5 66.1 56.4 19.9 6.2 -10.5 -9.1 -13.1 -9.9 -13.1 -25.4 -21.2 -1.5 -27.5 -47.7 15.3 16.3 17.3 18.3 19.3 14
Slide 15: 2019年3月期実績：主な指標
2019年3⽉期実績︓主な指標 2018年3月期 2019年3月期 設備投資額 644 635 （百万円） 技術研究費 1,776 1,823 （百万円） 減価償却費 972 920 （百万円） 有利⼦負債 15,484 13,659 （百万円） 従業員数 2,179 2,186 （⼈） 年間配当⾦ 53 73 （円） ROE 5.5 8.4 （％） 15
Slide 16: 目次
⽬ 次 １．2019年3⽉期実績 ２．2020年3⽉期計画 ３．中⻑期経営計画 ４．会社概要 16
Slide 17: 2020年3月期計画：概況
2020年3⽉期計画︓概況 受 注 ⾼ ︓先⾏きの不透明感強く、電⼦産業分野の減少を想定 売 上 ⾼ ︓前期までに受注した案件の⼯事進捗による売上増を計画 営業利益︓売上増も開発投資等の増加で前期並を想定 （単位︓億円） ⽔処理エンジ 機能商品 営業利益 受注⾼ 売上⾼ 1,038 960 950 922 65 66 178 180 176 180 12 13 859 770 746 780 53 53 実績 計画 実績 計画 実績 計画 19.3 20.3 19.3 20.3 19.3 20.3 17
Slide 18: 2020年3月期計画：損益計算書
2020年3⽉期計画︓損益計算書 2019.3 2020.3 単位︓億円 前期⽐ 実績 計画 受注⾼ 1,038 950 ｰ 88 売上⾼ 922 960 + 37 売上総利益 229 234 +4 （%） (24.8%) (24.4%) (ｰ0.4pt) 販管費 163 168 +4 営業利益 65 66 +0 （%） (7.1%) (6.9%) (ｰ0.2pt) 経常利益 65 65 ｰ0 親会社株主に 帰属する 44 44 -0 当期純利益 18
Slide 19: 2020年3月期計画：受注高・売上高の推移
2020年3⽉期計画︓受注⾼・売上⾼の推移 ■ 19年3⽉期は受注⾼・売上⾼とも過去最⾼を達成 ■ 翌期以降の売上となる受注残⾼は⾮常に⾼い⽔準 ■ 20年3⽉期は受注減も繰越案件の⼯事進捗で売上増を計画 （単位︓億円） 受注⾼･売上⾼推移 上期・下期 受注⾼推移 受注⾼ 売上⾼ 受注残⾼ 上期 下期 1,038 538 950 960 500 500 922 484 880 450 811 792 740 383 395 357 593 583 483 392 17.3 18.3 19.3 20.3 17.3 18.3 19.3 20.3 19
Slide 20: 2020年3月期計画：地域別受注高
2020年3⽉期計画︓地域別受注⾼ 国内︓先⾏きの不透明感強く、投資・⽣産の鈍化で減少⾒込む 海外︓前期⼤幅に拡⼤した台湾は⼀服感を想定 （単位︓億円） 国内・海外別 受注⾼ 海外 地域別 受注⾼ 1,200 50% 1,038 298 950 880 1,000 40% 298 74 230 740 230 196 196 800 60 30% 161 161 69 600 28.7% 46 24.2% 55 60 22.3% 20% 21.8% 740 720 78 400 684 42 154 579 10% 110 200 64 72 0 0% 17.3 18.3 19.3 20.3
Slide 21: 2020年3月期計画：地域別売上高
2020年3⽉期計画︓地域別売上⾼ 国内︓半導体関連の繰越受注残案件の売上進捗を⾒込む 海外︓中国・台湾は繰越受注残案件の売上で拡⼤を⾒込む （単位︓億円） 国内・海外別 売上⾼ 海外 地域別 売上⾼ 1,200 50% 922 960 1,000 40% 241 250 811 792 800 241 250 192 60 192 169 30% 169 61 62 65 600 26.1% 26.0% 50 76 23.7% 20% 21.5% 20 710 400 681 51 618 622 125 109 10% 102 200 67 0 0% 17.3 18.3 19.3 20.3
Slide 22: 2020年3月期計画：部門・顧客別売上高(水処理エンジ)
2020年3⽉期計画︓部⾨・顧客別売上⾼（⽔処理エンジ） プラント︓電⼦産業を中⼼に繰越受注残案件の売上進捗を計画 ソリューション︓好調だった前期の反動もあり若⼲の減少を想定 （単位︓億円） ⽔エンジ事業︓部⾨別売上⾼ ⽔エンジ事業︓顧客別売上⾼ 900 100% 780 746 780 800 746 90% 647 647 621 101 110 621 80% 700 381 420 120 70% 309 113 255 240 600 500 284 60% 272 242 55.1% 54.4% 50% 400 52.3% 52.3% 48.8% 46.2% 40% 43.0% 3
Slide 23: 電子産業市場動向
電⼦産業市場動向 ■ 20年3⽉期は半導体市場・半導体製造装置市場とも減速を想定 ■ メモリ市場の回復・５Ｇ投資など2019年度後半からの回復を期待 37.3% 15.9% 半導体 12.9% 製造装置市場 21.6% 2.6% （対前年伸び率） 9.7% 半導体市場 1.1% （対前年伸び率） -16.0% オルガノ 488 電⼦産業受注⾼ 400 （億円） 343 218 17.3 18.3 19.3 20.3 21.3 出典︓半導体市場(WSTS)・半導体製造装置市場(SEAJ)資料等をもとに当社推定 23
Slide 24: 2020年3月期計画：電子産業 受注・売上
2020年3⽉期計画︓電⼦産業 受注・売上（⽔処理エンジ） 受注⾼︓先⾏きの不透明感強く国内外とも投資の減速を想定 売上⾼︓国内・海外とも繰越受注残案件の売上進捗を想定 （単位︓億円） 電⼦産業向け 受注⾼ 電⼦産業向け 売上⾼ 600 500 430 500 488 450 390 400 400 195 350 343 400 237 300 256 267 186 300 190 250 218 146 117 133 200 200 119 150 250 204 235 197 210 100 150 100 99 50 122 0 0 17.3 18.3 19.3 20.3 17.
Slide 25: 2020年3月期計画：部門別売上高(機能商品事業)
2020年3⽉期計画︓部⾨別売上⾼（機能商品事業） 標準型機器︓国内では新商品の投⼊を継続、中国の営業展開推進 ⽔処理薬品︓電⼦産業分野を中⼼に海外での拡販策を強化 ⾷品加⼯材︓増粒技術を核に販売数量の拡⼤を計画 （単位︓億円） 部⾨別売上⾼ 176 180 164 170 53 55 54 54 58 61 63 55 55 58 61 63 17.3 18.3 19.3 20.3 ⾷品 標準型機器・フィルタ ⽔処理薬品 25
Slide 26: 2020年3月期計画：主な指標
2020年3⽉期計画︓主な指標 2019年3月期 2020年3月期 設備投資額 635 800 （百万円） 技術研究費 1,823 2,100 （百万円） 減価償却費 920 1,100 （百万円） 有利⼦負債 13,659 15,000 （百万円） 従業員数 2,186 2,200 （⼈） 年間配当⾦ 73 78 （円） ROE 8.4 7.8 （％） 26
Slide 27: 目次
⽬ 次 １．2019年3⽉期実績 ２．2020年3⽉期計画 ３．中⻑期経営計画 ４．会社概要 27
Slide 28: 経営理念と経営ビジョン・計画
経営理念と経営ビジョン・計画 ・企業哲学 ・経営計画 ・社会的使命、存在意義 (3ヶ年計画を 毎年ローリング) Philosophy Vision Plan 経営理念 中⻑期 中⻑期 経営ビジョン 経営計画 ・中期経営ビジョン（3年後） ・⻑期経営ビジョン（10年後） 経営理念 経営ビジョン 経営計画 産業・環境・⽣活の 事業領域と (中期計画) 発展と調和 展開地域の拡⼤ 1,000億/70億 経済的・社会的 電⼦産業・ (⻑期計画) 価値の創出 分離精製・機能商品 1,200億/96億 28
Slide 29: オルガノグループが目指すもの
オルガノグループが⽬指すもの Needs & Task 我々の強み 我々の⽬指すもの 社 会 産業・⽣活への幅広い実績 オルガノの貢献分野 産業・⽣活・環境の 世界の持続可能な 発展と調和 発展と成⻑ 産業と⽣活に 必要・最適な⽔を提供 ・⽔/エネルギーの効率的利⽤ ・ライフサイエンスの発展 ⽔処理の 産業・技術の ・⾼度IT技術の発展 総合エンジニアリング 発展・⾼度化に貢献 設計・納⼊ オルガノ Operation& オルガノのありたい姿 Maintenance 改造・ ・⻑期的な成⻑停滞 効率化提案 全てのステークホルダーの ・収益性の⾒劣り パートナー企業 ・株価の低迷 ⽔処理で培った
Slide 30: オルガノグループの強み
オルガノグループの強み 産業・⽣活への ⽔処理の ⽔処理で培った 幅広い実績 総合エンジニアリング 先端技術 設備の 分離技術 |⾼分⼦膜 設計・納⼊ |無機分離膜 Operation & Maintenance 精製技術 |イオン交換樹脂 |キレート樹脂 改造・ |ゼオライト 効率化提案 電⼦産業などの製造業、電⼒・ お客様の仕様に応える各種 純⽔の製造・排⽔の処理に 上下⽔等の社会インフラ、医療・ 設備の設計・納⼊から、 限らず、糖液や各種溶剤等 研究機関、飲⾷店・コンビニなど メンテナンス・運転管理、機能 の精製や排⽔などからの 産業・⽣活の幅広い分野でオルガ 材の提供、設備の改造・効率
Slide 31: オルガノグループのありたい姿
オルガノグループのありたい姿 課題 中⻑期戦略 オルガノのありたい姿 事業構造の 全てのステークホルダーの 硬直化 事業 パートナー企業 売上⾄上 ポートフォリオ の意識 の最適化 社会的価値・経済的価値の創造 海外展開 の遅れ ● 産業と⽣活に必要な⽔の提供 事業領域・ ● 産業と技術の発展と⾼度化 展開地域の拡⼤ ⻑期的な 成⻑停滞 企業価値・株主価値の創造 収益性の ● 企業価値の創造 ⾒劣り 株主価値 の向上 ⇒ROE8.0%以上の安定計上 株価の低迷 ● 株主価値の創造 ⇒PBRの回復・株主還元の拡⼤ 31
Slide 32: オルガノグループの貢献分野
オルガノグループの貢献分野 Needs＆Tasks Our Mission 貢献分野・技術 産業と⽣活に 各種産業への 必要・最適な⽔を提供 ⽤⽔供給 産業・⽣活 環境の ● 産業・⽣活に必要な ⾼度排⽔・ 発展と調和 良質の⽔の確保 下⽔処理 ● ⽔環境の改善と維持 排⽔の回収 新興国・途上国 ● ⽔の効率的利⽤・リサイクル 再利⽤ の発展・成⻑ 医療・健康技術 産業と技術の ⼆次電池⽤ の⾼度化と伸展 発展・⾼度化に貢献 各種溶剤精製 廃液からの ⾼度情報化 ● 資源・エネルギーの効率的 有価物回収 社会の発展 利⽤と再⽣ バイオ医薬品 ● ライフサイエンス技術の発展 向け⾼度精製 ● ⾼
Slide 33: 中長期計画：重点分野の選定
中⻑期計画︓重点分野の選定 社会・環境 Key Points オルガノ 新興国・途上国の ⽔・エネルギーの 幅広い分野への 発展・成⻑ 効率的利⽤ 実績 医療・健康技術の ライフサイエンス ⽔処理の総合 ⾼度化・伸展 市場・技術の発展 エンジニアリング ⾼度情報化社会 半導体・電⼦ ⾼度な の発展 技術の発展 分離・精製技術 重点分野 電⼦産業分野の拡⼤ 機能商品事業の強化 新規事業の創出 33
Slide 34: 中長期計画の方向性
中⻑期計画の⽅向性 重点分野 〜2021年度(中期計画） 〜2028年度(⻑期計画） 中国市場での インド市場 ⽶国市場 電⼦産業 シェアの確⽴ 確⽴ 参⼊ 分野の拡⼤ ソリューション 半導体ウェットプロセス メニュー・体制の強化 分野でのビジネス展開 中国・台湾 インド・東南アジア 機能商品 市場への展開 市場への展開 事業の強化 医療・研究機関向け ライフサイエンス市場 標準型機器の拡充 に製品・技術を展開 リチウムイオン電池 ⼆次電池材料の NMP・電解液精製 ⾼度精製・リサイクル 新規事業の 創出 バイオ医薬の精製⼯程 電⼦材料の⾼度精製 にクロマト装置を展開 34
Slide 35: 中期・長期経営計画：目標値
中期・⻑期経営計画︓⽬標値 中期経営計画(2019~2021) ⻑期経営計画(〜2028） 売上⾼ 1,000億円 以上 営業利益 70億円 以上 売上⾼ 1,200億円 営業利益率 7.0% 以上 営業利益 96億円 営業利益率 8.0% を達成し、安定的にROE 8.0%以上 を計上できる収益構造を確⽴する 2019.3 2020.3 2022.3 2029.3 単位︓億円 実績 計画 中期計画 ⻑期計画 受注⾼ 1,038 950 1,000〜 1,200 売上⾼ 922 960 1,000〜 1,200 営業利益 65 66 70〜 96 (%) (7.1%) (6.9%) (7.0%
Slide 36: 中期経営計画の概要
中期経営計画の概要 ⽔エンジ︓電⼦産業中⼼に海外・ソリューション拡⼤策を推進 機能商品︓標準型機器・フィルタ、⽔処理薬品を海外で拡販 新規事業︓⼆次電池・バイオ医薬・電⼦材料分野に分離精製技術を展開 （単位︓億円） ⽔処理エンジ 機能商品 新規事業 事業 事業 + 10 +20 +48 1,000 以上 922 売上⾼ +78億円 営業利益 65 70以上 +5億円 (7.0%以上) (7.1%) ROE 8.4% 8.0%以上を安定計上 8.0%以上 19.3 22.3 36
Slide 37: 中期経営計画の概要：水エンジ事業
中期経営計画の概要︓⽔エンジ事業 （単位︓億円） プラント ・中国など海外の電⼦産業市場中⼼に ⽔エンジ事業︓売上⾼ シェア拡⼤を図る 794 ・海外の技術体制強化やエンジニアリング 746 業務の⽣産性向上など事業基盤強化に 取り組む プラント 400 381 + 18億円 ソリューション ・海外の体制強化を推進、特に今後メンテ 需要が本格化する中国の体制を拡充 ソリューション ・IoT技術などを活⽤したソリューション + 30億円 394 サービスメニューを拡充 364 ・省エネ・省⼒化・廃棄物低減などを 実現する設備改造・効率化提案を強化 19.3 22.3 37
Slide 38: 中期経営計画の概要：機能商品事業
中期経営計画の概要︓機能商品事業 ⽔処理薬品 （単位︓億円） ・台湾の電⼦産業向けに⽔処理薬品の 販売ネットワークを構築 機能商品事業︓売上⾼ ・韓国/東南アジアなどでも電⼦産業 196 の⼤規模⼯場向け営業活動を強化 176 ・社外との連携強化し新規薬品開発を推進 ⾷品 56 標準型機器・フィルタ 53 + 3億円 ・中国の医療/検査機関向けに⼩型純⽔ 装置の販売を開始 標準型機器 70 ・中国における販売ネットワークを開拓 フィルタ 61 + 9億円 ・海外での⽣産体制整備に取り組む ⾷ 品 ⽔処理薬品 61 +9億円 70 ・介護/健⾷等の分野に向けた顆粒技術 などの加⼯技術の強化 ・今
Slide 39: 中期経営計画の概要：新規事業
中期経営計画の概要︓新規事業 リチウムイオン電池向け精製設備 ■NMPリサイクル設備 ■電解液精製技術 中国において実プラントを⽤いた メーカーでのラボ試験をクリアし 実証実験を予定、引き続き中国 ⽣産ラインでの評価に移⾏ 市場を中⼼に営業活動を展開 中国・韓国市場を中⼼に営業展開 バイオ医薬向け⾼度精製装置 ■バイオ医薬向け連続クロマト装置 バイオ（抗体）医薬品の精製⼯程に向けて開発を進める連続クロマト装置 による⽣産効率の向上を確認。量産を⽬指した⼯業化に向けて海外の研究 機関との連携等によりトータルシステムの開発を加速 電⼦材料向け⾼度精製処理 ■半導体製造向け溶剤・ガスの分離精製 半導
Slide 40: TOPICS：最先端半導体向け技術
TOPICS︓最先端半導体向け技術 半導体微細化への貢献技術 ■最先端の半導体⼯場向けに当社が 独⾃開発した触媒を⽤いた 「過酸化⽔素モニター」を開発。 半導体チップの配線不良等を引き 起こす過酸化⽔素のリアルタイム での測定を実現。 ■⼤幅に計測レベルを向上させた 「微粒⼦計測サービス」を開発・ 展開。１０nmレベルの微粒⼦の 形状計測・組成分析を実現。 今後は７nmレベルの微粒⼦ 計測技術の早期確⽴と実⽤化に 取り組む。 【過酸化⽔素モニター】 40
Slide 41: 中期経営計画の概要：事業基盤の強化
中期経営計画の概要︓事業基盤の強化 ・海外事業の技術基盤となるグローバルエンジ 海外事業基盤 ニアリングセンターを設置 の強化 ・東南アジア地域現法間の連携強化、インドに おける経営・技術体制の強化 ・既存事業のコア技術の深化 技術の進化 ・新規事業創出のための⾰新技術の探索 ・⽣産性の向上と働き⽅改⾰ ⽣産性の向上 ・エンジニアリングシステムやRPA等を活⽤した 情報システム・業務プロセスの⾒直し 41
Slide 42: 中期経営計画の概要：研究開発投資の強化
中期経営計画の概要︓研究開発投資の強化 ■ 成⻑のドライビングフォースとして研究開発投資を強化 ■ 売上⾼研究費率 2.5% を⽬標に投資の拡⼤を継続 ■ ⾼度な微細化・超純度対応に向けた分離・精製・分析技術を強化 技術研究費の推移 （単位︓億円） 25 21 18 18 14 15 2.5% 2.2% 2.2% 1.8% 2.0% 1.8% 16.3 17.3 18.3 19.3 20.3 22.3 技術研究費 売上⾼技術研究費率 42
Slide 43: コーポレートガバナンスの改革
コーポレートガバナンスの改⾰ コーポレートガバナンス改⾰への取組み ■ 取締役会実効性評価に 2018年度 2019年度 おける課題 全般 3.9 ・取締役会の実効性 ⇒経営戦略・⽅針の⽅向性 投資家･株主 4.0 取締役会の との対話 実効性 ⇒役員の選任・後継者計画 3.5 3.7 3.4 3.7 ・取締役会の構成 ⇒社外取締役の員数・割合 3.8 3.8 4.0 4.0 ・投資家・株主との対話 社外役員への ⇒IR活動 ⽀援体制 4.2 取締役会の 4.1 構成 取締役会の運営状況 43
Slide 44: コーポレートガバナンス改革への取り組み
コーポレートガバナンス改⾰への取り組み 課題 2016年度 2017年度 2018年度 2019年度 理念体系の⾒直し 経営戦略・ 新たな経営理念・ ⻑期経営計画 ⽅針の⽅向性 策定 ビジョンの策定 社⻑・取締役・ 報酬委員会を 役員の選任・ 執⾏役員の 解職検討基準 指名・報酬委員会 後継者計画 資質・能⼒を 制定 に改編（予定) 規定 役員報酬 報酬委員会設置 株式報酬制度 制度 業績連動割合の 導⼊ ⾒直し 社外取締役 社外取締役を 3名に拡充 の員数・構成 （予定） 招集通知 株主説明会 IR担当者 資料等の IR活動 英⽂化準備 決算短信の 開催 増員 英⽂化 44
Slide 45: さらなる進化に向けて（2019.6.27〜）
さらなる進化に向けて（2019.6.27〜） 指名・報酬委員会の設置 取締役の指名・報酬の決定プロセスの客観性と透明性の 向上、コーポレートガバナンス体制の充実に向け、報酬 委員会を指名・報酬委員会に改編 取締役会の監督機能の強化 取締役会議⻑に⾮業務執⾏取締役が就任、取締役会の監督機能 の強化を図る 取締役会の構成 ・コーポレートガバナンスの観点から社外取締役を1名増員、 社外取締役3名を含む10名体制に強化 ・取締役10名のうち6名が博⼠（⽣物/⽣物活性化合物/バイオ /機能材料/有機合成）、また4名が海外でのビジネス経験を 有するなど⾼度な専⾨性と多様な経験を有する構成に 45
Slide 46: 株主還元の拡大
株主還元の拡⼤ ■ 連続での増配（記念配除くと5期連続）を継続 ■ 安定的・継続的な配当の実施を基本⽅針としつつ、 収益の状況に応じた利益配分に努める （単位︓円） 記念配 配当⾦額 配当性向（連結） 78 73 5 50 53 45 40 20.8% 23.2% 21.9% 18.8% 20.3% 42.4% 15.3 16.3 17.3 18.3 19.3 20.3 46
Slide 47: 目次
⽬ 次 １．2019年3⽉期実績 ２．2020年3⽉期計画 ３．中⻑期経営計画 ４．会社概要 47
Slide 48: 会社概要
会社概要 社 名 オルガノ株式会社（英名︓Organo Corporation） 本社所在地 〒136-8631 東京都江東区新砂1丁⽬2番8号 設 ⽴ 1946年5⽉1⽇ 代表者 代表取締役社⻑ 鯉江 泰⾏ 資本⾦ 82億2,549万9,312円 従業員数 2,186名（連結） ※2019年3⽉31⽇現在 ⽔処理エンジ プラント事業 ⼤型⽔処理設備の製造販売 ニアリング事業 ソリューション事業 設備のメンテナンス・運転管理・改造⼯事等 主な 事業内容 標準型⽔処理機器、⽔処理薬品、 機能商品事業 ⾷品添加剤の製造販売 本社（東京都江東区）、開発センター（相模原市）、 つくば⼯場（つくば市）、
Slide 49: オルガノグループ各社
オルガノグループ各社 【ベトナム】 【⽇本】 オルガノ（ベトナム） オルガノ 【タイ】 オルガノプラントサービス オルガノ（タイランド） オルガノエコテクノ オルガノフードテック 【マレーシア】 オルガノアクティ オルガノ（アジア） ホステック 東北電機鉄⼯(※) 【インド】 ムルガッパ・オルガノ・ ウォーターソリューションズ 【中国】 【シンガポール】 オルガノ（蘇州） オルガノ（シンガポール） 【インドネシア】 【台湾】 ラウタン・オルガノ・ウォーター オルガノ・テクノロジー (※)は持分法適⽤会社、下線は⾮連結⼦会社・関係会社 49
Slide 50: オルガノグループの歴史
オルガノグループの歴史 創業期 成⻑期 成熟期 再成⻑期 ● 売上⾼推移 2000ʼs〜 1990ʼs |海外展開 ｜電⼦産業向け |ソリューションサービス強化 超純⽔設備 1980ʼs ｜発電所向け ⽔処理設備 1970ʼs ｜上下⽔設備 ｜糖液等の精製設備 ■インド (2015) 2005〜 ■インドネシア 1960ʼs ｜包括ソリューション (2013) ｜⼀般産業向け サービス本格化 ⼤型純⽔設備 ■ベトナム (2010) 創業 1946 ■台湾(2005) ｜無熱蒸留⽔装置 ■タイランド(1989) ■中国(2003) ■マレーシア(1986) 1960 1970 1980 1990
Slide 51: オルガノグループの事業
オルガノグループの事業 ⽔処理エンジ事業 機能商品事業 プラント ⾷品加⼯材 標準型機器・フィルタ ソリューション 381億円 53億円 61億円 364億円 2019.3期 2019.3期 | ⾷品添加剤 746億円 | ⾷品素材 176億円 | 純⽔・超純⽔装置 | 浄⽔フィルタ | 消耗品交換・メンテナンス | 純⽔・超純⽔設備 | 運転管理・包括メンテナンス | 排⽔処理・回収設備 | 改造⼯事 | 有価物回収設備 ⽔処理薬品 | 排⽔・冷却⽔・洗浄・ | ⽔処理加⼯受託 | プロセス関連設備 61億円 RO膜・ボイラ等処理剤 電⼦産業 電⼒/上下⽔ ⼀般産業 機器/フィルタ ⽔処理薬
Slide 52: お問合せ先
お問合せ先 経営統括本部 経営企画部 TEL : 03-5635-5111／ FAX : 03-3699-7240 ホームページ https://www.organo.co.jp/ 問い合わせフォーム https://www.organo.co.jp/contact/input/ 本資料における業績予想につきましては、現時点で入手可能な情報に基づき作成したものであるため、 リスクや不確実性を含んでおり、実際の業績はこれと異なる可能性があります。 52