Compagnie Lebon Sa · EURONEXT:ALBON
Compagnie Lebon Sa — FY2021 Earnings Presentation
35 slides from Compagnie Lebon Sa's earnings presentation, Apr 1, 2022
Slide 1: Arrêté des comptes 2021
ARRETE DES COMPTES 2021 Conférence 1er avril 2022 ENTREPRENEURS INVESTISSEURS DEPUIS 1847
Slide 2: Avertissement
AVERTISSEMENT Ce document peut contenir des déclarations de nature prévisionnelle concernant la COMPAGNIE LEBON. Bien que la COMPAGNIE LEBON estime que ces déclarations reposent sur des hypothèses raisonnables, elles peuvent comporter de nombreux risques et incertitudes, et en conséquence les résult
Slide 3: Sommaire
SOMMAIRE 1. Introduction, rappel des métiers et du modèle économique 2. Synthèse de l’activité et des résultats par métier en 2021 3. Résultats 2021 4. Vie du titre & dividende 5. Perspectives 2022 6. Stratégie / Mise à jour 2022 3
Slide 4: Introduction, rappel des métiers et du modèle économique
1. Introduction, rappel des métiers et du modèle économique 4
Slide 5: Modèle économique : métiers complémentaires
1. Modèle économique : 4 métiers complémentaires Secteur financier Secteur exploitation Capital Activité Immobilier Hôtellerie Thermalisme Investissement Patrimoniale Ø Cycles longs Ø Contribution importante à l’ANR Ø Cycles courts Ø Patrimonial et accumulatif Ø Contribution forte mais irrégulière a
Slide 6: Synthèse de l'activité et des résultats par métier en 2021
2. Synthèse de l’activité et des résultats par métier en 2021 6
Slide 7: Secteur financier : capital investissement, immobilier
2. Synthèse activité et résultats Secteur financier : q Capital investissement q Immobilier 7
Slide 8: Capital investissement : forte contribution du métier
2. Synthèse activité et résultats CAPITAL INVESTISSEMENT : forte contribution du métier avec des revalorisations du portefeuille Des performances contrastées sur l’exercice : Ø Valorisations à la hausse des participations dans les fonds PMC II, LTC III et autres fonds de tiers Ø Sur les investisseme
Slide 9: Immobilier : année de transition
2. Synthèse activité et résultats IMMOBILIER : année de transition Investissements / Désinvestissements : Ø Vente de l’actif de Vannes dans le portefeuille Straw permettant de dégager un chiffre d’affaires de 6 M€ Ø Signature d’un partenariat avec le promoteur Eliasun pour la construction d’une rési
Slide 10: Secteur exploitation : hôtellerie, thermalisme
2. Synthèse activité et résultats Secteur exploitation : q Hôtellerie q Thermalisme 10
Slide 11: Hôtellerie : un second semestre encourageant
2. Synthèse activité et résultats HÔTELLERIE : un second semestre encourageant après un début d’année très impacté par la crise Région : hôtels Louvre Lens et Pigonnet à Aix Source Global France : In Extenso Baisse en 2019 du TO en raison de l’ouverture des Très forte baisse des TO sur 2020 et le 1e
Slide 12: Hôtellerie : clientèle majoritairement française et européenne
2. Synthèse activité et résultats HOTELLERIE : une clientèle en 2020 et 2021 majoritairement française et européenne Données Esprit de France hors Fauchon l’Hôtel • Impact des restrictions de déplacement sur la typologie de notre clientèle • Retour progressif fin 2021 des touristes étrangers • Certa
Slide 13: Hôtellerie : une année marquée par la crise Covid
2. Synthèse activité et résultats HOTELLERIE : une année 2021 une nouvelle fois marquée par la crise Covid Ø Réouverture progressive des hôtels à partir de la mi-mai avec la levée des restrictions Ø 5 hôtels sur 13 sont restés ouverts toute l’année mais avec des taux d’occupation faibles Ø Un Chiffr
Slide 14: Thermalisme : reprise de l'activité
2. Synthèse activité et résultats THERMALISME : reprise de l’activité malgré une ouverture tardive Ø Démarrage de la saison thermale fin mai (au lieu de mars habituellement) • Ouverture des thermes d’Allevard le 19 mai et de Brides le 24 mai avec au démarrage une jauge d’accueil de 50% - poursuite d
Slide 15: Thermalisme
2. Synthèse activité et résultats THERMALISME : Ø Un Chiffre d’affaires en hausse de 43 % par rapport à 2020 grâce à une saison thermale un peu plus longue et sans fermeture administrative Ø Performance en progrès sur le S2 grâce à la reprise de l’activité à comparer à un S1 avec un seul mois d’acti
Slide 16: Résultats 2021
COMPAGNIE LEBON Ww? GROUPE PALUEL-MARMONT Résultats 2021 16
Slide 17: Résultats 2021 : information sectorielle IFRS 8
3. Résultats 2021 Rappel sur l’information sectorielle IFRS 8 : l’ensemble des données sont des informations issues des comptes consolidés sectoriels établis par la Compagnie Lebon. Le passage entre les comptes IFRS et les comptes IFRS 8 comprend les principaux retraitements suivants : § Sur l’Hôtel
Slide 18: Retour à l'équilibre après des pertes sans précédents en 2020
3. Résultats 2021 Retour à l’équilibre après des pertes sans précédents en 2020 : Ø Résultat Net Part du Groupe à 2,5 M€ (vs -12,7 M€ en 2020) Ø Impact significatif des valorisations sur le Capital Investissement Ø Redressement progressif des activités d’exploitation mais qui restent déficitaires Ø
Slide 19: Résultats 2021 : RNPG
3. Résultats 2021 : RNPG Un RNPG positif grâce au capital investissement et à un S2 encourageant sur les activités d’exploitation RNPG IFRS 8 Variation 31.12.2021 31.12.2020 (Résultat Net en Part Groupe en M€) (en m€) Immobilier -0,7 0,8 -1,5 Capital Investissement 6,4 3,1 +3,3 Total secteur financi
Slide 20: Résultats 2021 : compte de résultat
3. Résultats 2021 : compte de résultat Total Compagnie Lebon Secteur Financier Secteur Exploitation en m€ - Information Sectorielle (IFRS 8) 31.12.21 31.12.20 31.12.21 31.12.20 31.12.21 31.12.20 Chiffre d'Affaires 41,4 48,5 8,2 27,3 33,2 21,2 Charges de personnel -17,2 -15,5 -2,3 -2,5 -14,9 -13,0 Ac
Slide 21: Résultats 2021 : évolution de l'ANR
3. Résultats 2021 : évolution de l’ANR ANR en légère hausse de 2,3% par rapport à 2020 ANR au Variation de Variation de ANR au Performance Répartition de en m€ - données conso IFRS 8 31/12/2020 valeur Capitaux 31/12/2021 (2)/(1) l'ANR (1) (2) Propres Hôtellerie 119,7 2,6 1,9 124,1 2,1% 57% Thermalis
Slide 22: Résultats 2021 : synthèse du bilan
3. Résultats 2021 : synthèse du bilan ACTIF PASSIF 31/12/2021 31/12/2020 31/12/2021 31/12/2020 Goodwill 20 20 C.P.P.G. 159 156 Immeuble de placement 7 7 Intérêts minoritaires 3 3 Stocks d'immeubles 10 16 Capitaux propres d’ensemble 162 159 Titres non consolidés 54 75 Titres mis en équivalence 5 4 Em
Slide 23: Résultats 2021 : détail de l'endettement
3. Résultats 2021 : détail de l’endettement § Endettement globalement stable sur l’année – en baisse sur l’Immobilier en raison des cessions réalisées § Endettement de 111 M€ au 31 décembre 2021 dont 12 M€ de PGE (Prêts Garantis par l’Etat) mis en place essentiellement sur 2020 et dont l’amortisseme
Slide 24: Dividende et vie du titre
4. Dividende et vie du titre 24
Slide 25: Cours de bourse sur 5 ans
4. Cours de bourse sur 5 ans Décision du Conseil d’administration du 30 mars 2022 : Après deux années sans dividende, et compte tenu de l’amélioration des comptes sur 2021, le Conseil d’administration proposera à l’assemblée générale du 25 mai 2022, de voter le versement d’un dividende de 2,50 € par
Slide 26: Perspectives 2022
COMPAGNIE LEBON Ww? GROUPE PALUEL-MARMONT Perspectives 2022 26
Slide 27: Perspectives 2022 : Secteur Financier
5. Perspectives 2022 : Secteur Financier q Sur le Capital Investissement Ø Un suivi attentif de nos participations Ø Déploiement du partenariat avec Re-Sources Capital Ø Renforcement de l’utilisation des critères ESG pour les due-diligences et pour les participations en portefeuille q Sur l’Immobili
Slide 28: Perspectives 2022 : Secteur Exploitation
5. Perspectives 2022 : Secteur Exploitation q Sur l’Hôtellerie Ø Après un mois de janvier ralenti par la vague Omicron, la reprise semble se confirmer en février et mars Ø Plusieurs projets à l’étude : • Travaux de rénovation de l’Hôtel Mansart, • Des projets de développement : Rivoli Park, Le Pigon
Slide 29: Stratégie / Mise à jour 2022
6. Stratégie / Mise à jour 2022 29
Slide 30: Revue globale des axes stratégiques
6. Revue globale des axes stratégiques COMPAGNIE LEBON Société d’Investisseurs-Entrepreneurs partageant ses savoir-faire et réseaux avec ses partenaires, au service de la création de valeur Investissement: plateforme au service d’un Club d’investisseurs Patrimoine: Développement d’actifs hôteliers e
Slide 31: Focus sur les axes stratégiques en investissement
6. Focus sur les axes stratégiques en investissement Un écosystème multi-stratégie au service de nos partenaires Déploiement d’une offre élargie d’opportunités d’investissement à un club de partenaires à travers des partenariats et rapprochements, en capitalisant sur : • 70 années d’expérience en in
Slide 32: Présentation de Re-Sources Capital
6. Présentation de Re-Sources Capital Description Stratégie d’investissement ü Acteur du capital investissement entrepreneurial et ü Zone géographique : Nord de la France et Belgique / indépendant, un des leaders du Nord de la France en Luxembourg Private Equity de proximité avec une forte culture ü
Slide 33: Création d'un acteur du Private Equity de proximité
Création d’un acteur du Private Equity de proximité, en partenariat avec des écosystèmes régionaux d’entrepreneurs-investisseurs Déployer 4 à 5 filiales de proximité à horizon de 5 à 7 ans autour de 2 à 3 « personnes clés » par filiale dédiées à développer un écosystème d’accompagnement local Capita
Slide 34: Paluel-Marmont Co-Investissement : fonds de co-investissement
« Paluel-Marmont Co-Investissement » : fonds de co-investissement sur le segment mondial du Mid et Large Cap Poursuite de notre stratégie de croissance dans les métiers d’investissement avec le lancement du fonds de co-investissement « Paluel-Marmont Co-Investissement » en partenariat avec Andera Pa
Slide 35: Questions réponses, conclusion, merci
✦✦ Questions réponses ✦✦ ✦✦ Conclusion ✦✦ ✦✦ Merci pour votre attention 35