37 slides from Vaudoise Assurances Holding Sa's earnings presentation, Apr 4, 2012
Slide 1: Conférence de presse Résultats annuels 2011
Conférence de presse | Vaudoise Assurances 1 | 4 avril 2012 Conférence de presse Résultats annuels 2011 Philippe Hebeisen, CEO Jean-Daniel Laffely, CFO Renato Morelli, COO Lausanne, le 4 avril 2012
Slide 2: Agenda
Conférence de presse | Vaudoise Assurances 2 | 4 avril 2012 Agenda f Highlights Ph. Hebeisen, CEO f Résultats 2011 J.-D. Laffely, CFO f Perspectives Ph. Hebeisen, CEO f Questions & Réponses Tous
Slide 3: Highlights
Conférence de presse | Vaudoise Assurances 3 | 4 avril 2012 Highlights
Slide 4: Highlights
Conférence de presse | Vaudoise Assurances 4 | 4 avril 2012 Highlights 1. Résultats 2009 – 2011 : Trois années consécutives d'excellents résultats 2. Les conséquences de l' "inspiration mutualiste" : CHF 1 milliard de fonds propres et une nouvelle politique de redistribution des bénéfices
Slide 5: Très bon résultat consolidé 2011
Conférence de presse | Vaudoise Assurances 5 | 4 avril 2012 Très bon résultat consolidé 2011 Après des résultats opérationnels records en 2009 et 2010, à nouveau un très bon résultat en 2011 Croissance dans toutes les branches non vie, supérieure au marché Forte diminution des nouvelles affair
Slide 6: Chiffres clés au 31 décembre 2011
Conférence de presse | Vaudoise Assurances 6 | 4 avril 2012 Chiffres clés au 31 décembre 2011 Groupe Vaudoise Assurances 2011 Variation 2010 Résultat ordinaire avant impôt CHF 146.1 mio - CHF 8.7 mio Bénéfice de l'exercice CHF 117.4 mio - CHF 2.8 mio Primes émises directes non vie CHF 692.7 mio + 2.
Slide 7: Redistribution des bénéfices
Conférence de presse | Vaudoise Assurances 7 | 4 avril 2012 Redistribution des bénéfices Objectifs ` Clarifier notre politique de dividendes ` Renforcer notre caractère mutualiste par une distribution des bénéfices aux assurés de Vaudoise Générale ` Fidéliser notre clientèle existante et l'élargir `
Slide 8: Résultats 2011
Conférence de presse | Vaudoise Assurances 8 | 4 avril 2012 Résultats 2011
Slide 9: Comparaison des résultats consolidés 2010 et 2011
Conférence de presse | Vaudoise Assurances 9 | 4 avril 2012 Comparaison des résultats consolidés 2010 et 2011 Excellent résultat opérationnel à CHF 146.1 millions, Résultat net à CHF 117.4 millions En millions10.2 de CHF 130.4 10.2 120.2 12.1 5.8 117.4 117.4 10.9 21.2 13.8 Résultat 2010 Retraitement
Slide 10: Résultat net consolidé – Evolution de 2001 à 2011
Conférence de presse | Vaudoise Assurances 10 | 4 avril 2012 Résultat net consolidé – Evolution de 2001 à 2011 Forte croissance depuis 2007 En millions de CHF Résultat net 160 142.2 140 126.7 Echange des 120.2 117.4 120 portefeuilles LPP/patrimoine 88.3 100 Swisslife - La Suisse Vente Intras 80 60 4
Slide 11: Vaudoise Générale Primes émises – Affaires directes non vie
Conférence de presse | Vaudoise Assurances 11 | 4 avril 2012 Vaudoise Générale Primes émises – Affaires directes non vie En millions de CHF Croissance non vie de 2.4% 700 690 Dans un marché en augmen- 693 tation de 1.4%, croissance dans 680 les affaires non vie de 2.4% 670 676 (+1.4% en 2010) 660
Slide 12: Primes émises – Affaires directes non vie par branche
Conférence de presse | Vaudoise Assurances 12 | 4 avril 2012 Vaudoise Générale Primes émises – Affaires directes non vie par branche Accélération de la croissance en Véhicules à moteur En millions de CHF 2011 2010 270 Véhicules à moteur 262 +2.9% 132 Accidents 129 +1.7% 110 Maladie 106 +3.2% 102 Inc
Slide 13: Vaudoise Vie Primes émises – Affaires directes vie
Conférence de presse | Vaudoise Assurances 13 | 4 avril 2012 Vaudoise Vie Primes émises – Affaires directes vie En millions de CHF Primes uniques Croissance en primes périodiques Primes périodiques Recul en primes uniques 400 350 Croissance en primes pério- 189 diques supérieure au marché 300 149
Slide 14: Valorlife Primes émises et total du bilan
Conférence de presse | Vaudoise Assurances 14 | 4 avril 2012 Valorlife Primes émises – Affaires directes vie et total du bilan En millions de CHF 6'000 Total du bilan Primes émises 2'500 Retour à la normale Après une année 2010 5'000 2'000 exceptionnelle liée au contexte fiscal favorable en Italie
Slide 15: Frais de fonctionnement
Conférence de presse | Vaudoise Assurances 15 | 4 avril 2012 Frais de fonctionnement En millions de CHF Vie Frais maîtrisés 250 Non vie Effectifs en réduction de 25 unités à 1149 postes de travail 200 43.3 47.2 valorisés à 100% 166.6 Frais du Groupe stables à 150 162.9 CHF 210 millions depuis 20
Slide 16: Ratio combiné non vie
Conférence de presse | Vaudoise Assurances 16 | 4 avril 2012 Ratio combiné non vie Charges de sinistres Ratio combiné record Frais généraux 1.3 Absence de sinistres et 1.1 87.4% 82.2% catastrophes majeurs 0.9 Très bon résultat sur sinistres 62.1% des années antérieures 58.3% 0.7 0.5 0.3 25.3% 23
Slide 17: Structure des placements du Groupe Vaudoise Assurances
Conférence de presse | Vaudoise Assurances 17 | 4 avril 2012 Structure des placements du Groupe Vaudoise Assurances au 31 décembre 2011 Obligatio ns et autres En % et en CHF titres à revenus fixes 51% (51%) Qualité et sécurité Stratégie affinée et optimisée par rapport à notre capacité A ctio ns e
Slide 18: Rendement des placements pour propre compte
Conférence de presse | Vaudoise Assurances 18 | 4 avril 2012 Rendement des placements pour propre compte Une bonne performance dans un environnement économique incertain En millions de CHF et en % 105.7 280.9 5.0 170.2 175.2 2.76% 2.98% 4.56% Revenus des placements Autres produits / charges des Résu
Slide 19: Fonds propres consolidés
Conférence de presse | Vaudoise Assurances 19 | 4 avril 2012 Fonds propres consolidés Le cap du milliard de francs franchi En millions de CHF +127% +12.6% 1200 1000 1'008 800 895 600 761 639 400 531 443 200 0 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Rendement des fonds propres de 12.3% en 2011
Slide 20: Dividende payé par action nominative B
Conférence de presse | Vaudoise Assurances 20 | 4 avril 2012 Dividende payé par action nominative B (proposition 2011) En CHF Dividende 2011 majoré de 29% +200% 10 9 9.0 8 7 7.0 6 6.0 6.0 5 5.0 4 4.0 3 3.0 2 1 0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
Slide 21: Payout ratio
Conférence de presse | Vaudoise Assurances 21 | 4 avril 2012 Payout ratio En % 2007 2008 2009 2010 2011 Payout ratio VAH 56.96 11.47 10.78 42.93 42.95 Payout ratio actionnaire 16.99 12.66 14.20 16.17 23.02 (1/3 bénéfice) Payout ratio Groupe (avec redistribution béné- 7.02 5.28 5.92 6.54 30.26 fice n
Slide 22: Evolution boursière du titre
Conférence de presse | Vaudoise Assurances 22 | 4 avril 2012 Evolution boursière du titre 250 200 150 100 50 0 31.12.2001 31.12.2002 31.12.2003 31.12.2004 31.12.2005 31.12.2006 31.12.2007 31.12.2008 31.12.2009 31.12.2010 31.12.2011 SWX SP INSURANCE TR VAUDOISE ASSURANCES
Slide 23: Taux de solvabilité 1
Conférence de presse | Vaudoise Assurances 23 | 4 avril 2012 Taux de solvabilité 1 En % Vaudoise Générale Vaudoise Vie Groupe 400 +166 pts 350 359 350 323 300 305 272 273 250 251 245 248 231 232 200 212 193 184 172 150 100 2007 2008 2009 2010 2011
Slide 24: Solvabilité du Groupe
Conférence de presse | Vaudoise Assurances 24 | 4 avril 2012 Solvabilité du Groupe Résistance avérée à l'évolution financière Solvabilité I 350% Analyse de la sensibilité En % En CHF 350 323 255% 344% 997.7 -271.9 -18.3 712.9 284.8 Vie : 166.0 Non Nonvie: vie:118.8 118.8 Non vie : 113.6 Solvabilité
Slide 25: Test suisse de solvabilité 2012
Conférence de presse | Vaudoise Assurances 25 | 4 avril 2012 Test suisse de solvabilité 2012 ` Le Groupe Vaudoise répond aux règles du test suisse de solvabilité selon les résultats 2011 ` Dépôt à la FINMA à fin avril 2012 des calculs au 1er janvier 2012 ` Nous n'entrevoyons pas de risque d'interven
Slide 26: Résumé des faits principaux
Conférence de presse | Vaudoise Assurances 26 | 4 avril 2012 Résumé des faits principaux ` Très bon bénéfice consolidé à CHF 117.4 millions ` Les primes affichent une belle croissance en assurances non vie et une forte réduction prévue en assurances vie ` Ratio combiné record à 82.2% ` Bon résultat
Slide 27: Annexes aux résultats 2011
Conférence de presse | Vaudoise Assurances 27 | 4 avril 2012 Annexes aux résultats 2011
Slide 28: Comptes consolidés
Conférence de presse | Vaudoise Assurances 28 | 4 avril 2012 Comptes consolidés Groupe Vaudoise Assurances – Résultats 2011 En millions de CHF 2010 2011 Primes émises nettes : 2'966.5 1'835.1 - 38.1% Résultat technique « non vie » 101.5 89.4 Résultat technique « vie » 51.2 30.0 Résultat du compte fi
Slide 29: Ventilation obligataire par rating des placements obligataires
Conférence de presse | Vaudoise Assurances 29 | 4 avril 2012 Ventilation obligataire par rating des placements obligataires de première qualité AAA Autres Obligations et 37% placements autres titres à revenus fixes AA BBB 29% 6% A 27% Engagements GIIPS en millions de CHF : Espagne 9.8 Irlande 15.3 T
Slide 30: Proposition de répartition du bénéfice 2011
Conférence de presse | Vaudoise Assurances 30 | 4 avril 2012 Vaudoise Assurances Holding SA Proposition de répartition du bénéfice 2011 En milliers de CHF Bénéfice de l’exercice 24'447 Ancien solde reporté 1'042 Solde disponible 25'489 Attribution à la réserve spéciale 11'000 Dividende par action no
Slide 31: Dividende payé par action et cours action nominative B
Conférence de presse | Vaudoise Assurances 31 | 4 avril 2012 Dividende payé par action et cours action nominative B au 31 décembre En CHF 10 300 264.00 9 246.00 9.00 250 8 7 190.00 7.00 200 180.00 176.40 6 6.00 6.00 5 5.50 150 136.20 155.00 150.00 5.00 4 100.20 4.00 100 3 82.50 87.50 3.00 2 2.50 2.5
Slide 32: Perspectives
Conférence de presse | Vaudoise Assurances 32 | 4 avril 2012 Perspectives
Slide 33: Evolution des primes par branche au 29 février 2012
Conférence de presse | Vaudoise Assurances 33 | 4 avril 2012 Evolution des primes par branche au 29 février 2012 Marché suisse En millions de CHF 2012 2011 210 Véhicules à moteur 204 +3.3% 105 Accidents 105 +0.0% 80 Maladie 74 e oonn vviie +7.8% c e n n saannce 48 CCrrooisiss+22..99%% Incendie et au
Slide 34: La Vaudoise est en bonne voie d'atteindre ses bornes stratégiques
Conférence de presse | Vaudoise Assurances 34 | 4 avril 2012 La Vaudoise est en bonne voie d'atteindre … … ses bornes stratégiques ; Poursuite d'une dotation dynamique en fonds propres ; Caractère mutualiste plus affirmé ; Repositionnement des valeurs et de la marque ; Différenciation par concentrat
Slide 35: Questions & Réponses
Conférence de presse | Vaudoise Assurances 35 | 4 avril 2012 Questions & Réponses ?
Slide 36: Avertissement
Conférence de presse | Vaudoise Assurances 36 | 4 avril 2012 Avertissement Cette présentation vise à informer les analystes financiers de la marche des affaires de la société. Cette publication peut contenir des déclarations prospectives. Même si ces déclarations prospectives reflètent le point de v
Slide 37: Merci de votre attention
Conférence de presse | Vaudoise Assurances 37 | 4 avril 2012 Merci de votre attention Contact Jean-Daniel Laffely Directeur général adjoint, CFO Vaudoise Assurances Siège social, Place de Milan Case postale 120 CH-1001 Lausanne T +41 21 618 85 02 F +41 21 618 81 47 jlaffely@vaudoise.ch www.vaudoise.