Quercus Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.a. · GPW:QRS
Quercus Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych — Quercus TFI — FY2014 Earnings Presentation
20 slides from Quercus Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych's earnings presentation, Feb 26, 2015
Slide 1: Quercus Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych
QOUERCUS TOWARZYSTWO FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH
Slide 2: Wyniki finansowe w roku 2014 - Spotkanie z Analitykami i Zarządzającymi
Quercus TFI S.A.: Wyniki finansowe w roku 2014 Spotkanie z Analitykami i Zarządzającymi Sebastian Buczek, Prezes Zarządu Quercus TFI S.A. Warszawa, 26 lutego 2015 r. 2
Slide 3: Historia
Historia 21 VIII 2007 – założenie Quercus TFI S.A. przez grupę doświadczonych specjalistów 28 III 2008 – uruchomienie 4 pierwszych subfunduszy (Agresywny, Ochrony Kapitału, Selektywny, Turcja) IX 2008 – Quercus TFI S.A. staje się pierwszą w branży spółką publiczną, akcje notowane są na rynku NewConn
Slide 4: Struktura akcjonariatu
Struktura akcjonariatu Kluczowi pracownicy są jednocześnie głównymi akcjonariuszami Quercus TFI S.A. S. Buczek (Prezes Zarządu) 26,5% Pozostali członkowie 37,1% Zarządu Jakub Głowacki Jakub Głowacki sp. kom. 8,1% ING OFE 10,2% 9,2% 8,9% Pozostali 4
Slide 5: Warunki rynkowe w 2014 r.
Warunki rynkowe w 2014 r. + Kontynuacja hossy na najważniejszych światowych rynkach + Niska presja konkurencyjna ze strony depozytów bankowych -> Inwestorzy szukają alternatyw dla depozytów na razie głównie wśród funduszy obligacji - Słabsze wyniki inwestycyjne funduszy QUERCUS, wynikające ze słaboś
Slide 6: Aktywa pod zarządzaniem
Aktywa pod zarządzaniem 2,9 mld zł aktywów w ciągu 7 lat działalności
Slide 7: Bieżące notowania akcji
Bieżące notowania akcji Liczba akcji 66,6m, cena akcji 6,52 zł Kapitalizacja spółki 434m zł, Enterprise Value ok. 388m zł 7
Slide 8: Wyniki finansowe za rok 2014
Wyniki finansowe za rok 2014
Slide 9: Rachunek wyników
Rachunek wyników (dane w tys. PLN) 2014 2013 A. Przychody netto ze sprzedaży 103 932 122 093 - przychody z tytułu stałej opłaty za zarządzanie 97 896 78 370 - przychody z tytułu zmiennej opłaty za zarządzanie 3 057 31 355 - przychody z tytułu opłaty dystrybucyjnej 2 979 12 368 B. Koszty sprzedanych
Slide 10: Zestawienie wyników kwartalnych 2012-2014
Zestawienie wyników kwartalnych 2012-2014 25 000 20 000 Rok 2012 15 000 Rok 2013 23 405 Rok 2014 10 000 9 575 8 346 5 000 6 705 6 868 6 757 4 915 4 933 3 588 2 915 2 871 2 884 0 I kwartał II kwartał III kwartał IV kwartał 10
Slide 11: Aktywa
Aktywa Dane na dzień (dane w tys. PLN) 31.12.2014 31.12.2013 A Aktywa trwałe 4 948 6 686 I. Wartości niematerialne i prawne 77 130 II. Rzeczowe aktywa trwałe 677 472 III. Należności długoterminowe 57 47 IV. Inwestycje długoterminowe 3 739 5 035 V. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 398 1 001
Slide 12: Pasywa
Pasywa Dane na dzień (dane w tys. PLN) 31.12.2014 31.12.2013 A Kapitał (fundusz) własny 48 079 54 409 I. Kapitał (fundusz) podstawowy 6 662 7 105 IV. Kapitał (fundusz) zapasowy 9 591 8 528 VI. Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe 443 0 VII. Zysk (strata) z lat ubiegłych 0 0 VIII. Zysk (strata) ne
Slide 13: Cele na przyszłość
Cele na przyszłość Głównym celem jest wzrost wartości akcji Quercus TFI S.A. Cel ten zamierzamy osiągnąć poprzez dalszy wzrost aktywów pod zarządzaniem i umacnianie pozycji na polskim rynku funduszy inwestycyjnych jako dostawca unikalnych produktów o solidnych wynikach inwestycyjnych 13
Slide 14: Główne tezy inwestycyjne
Główne tezy inwestycyjne Długoterminowo duży potencjał polskiego rynku funduszy inwestycyjnych, który jest ciągle we wczesnej fazie rozwoju Po 7 latach działalności aktywa pod zarządzaniem Quercus TFI S.A. stanowią ok. 2% rynku funduszy w Polsce (bez FIZANów) i ok. 0,5% oszczędności (depozyty bankow
Slide 15: Propozycja Zarządu dot. podziału zysku za rok 2014
Propozycja Zarządu dot. podziału zysku za rok 2014 Do dystrybucji dla akcjonariuszy przeznaczonych jest 30,6m zł, czyli 98% zysku Dystrybucja może przybrać jedną z dwóch form – do decyzji przez akcjonariuszy podczas WZA (pod koniec IV 2015 r.) Albo dywidenda w wysokości 0,46 zł / akcję (yield 7%) Al
Slide 16: Nasze wyniki inwestycyjne po I 2015 r.
Nasze wyniki inwestycyjne po I 2015 r. S. Buczek: „Rok 2014 był dla nas trudny, zakładamy, że bieżący będzie lepszy.” Fundusz/Subfundusz YtD 2 lata 3 lata QUERCUS Agresywny 2,1% 10,6% 30,7% QUERCUS Rosja -2,0% -46,7% -47,1% QUERCUS Turcja 6,6% -6,3% 20,0% QUERCUS Selektywny 1,4% 12,8% 25,0% QUERCUS
Slide 17: Średnie i małe spółki powinny wrócić do łask
Średnie i małe spółki powinny wrócić do łask Zachowanie małych spółek (sWIG80) względem całego rynku (WIG) 0,290 sWIG80/ WIG 0,275 0,260 0,245 0,230 0,215 0,200 2012 2013 2014 2015 Rok 2014 należał do dużych spółek, ale trend właśnie się zmienił 17
Slide 18: QUERCUS Selektywny, Absolutnego Zwrotu, Agresywny
QUERCUS Selektywny ¥& 9&9 ¥& QUERCUS Selektywny w okresie 28.03.2008 — 30.01.2015 natle WIG 160 Q Selektywny +40,6% 140 | 12015 +1,4% a wis 100 4 +8,7% © May 120151 +1,3% ol | wt 40 (28.07.10 2811.10 RIL + Bardzo dobre wyniki przy niskiej zmiennoSci wartoScijednostki + 4 gwiazdki od Analizy Online Q
Slide 19: Podsumowanie
Podsumowanie Rok 2014 był trudny dla naszej firmy, głównie z powodu słabości notowań średnich i małych spółek na GPW oraz braku funduszu obligacji w ofercie Pomimo tego zysk netto wyniósł 31,4m zł, a poziom gotówki i ekwiwalentów 46,5m zł Wierzymy w poprawę sytuacji w roku bieżącym 19
Slide 20: Zapraszamy do wspólnego inwestowania
Zapraszamy do wspólnego inwestowania Niniejsza prezentacja ma charakter wyłącznie informacyjny i nie została sporządzona w związku z ofertą publiczną akcji Quercus TFI S.A. Na podstawie niniejszej prezentacji nie jest prowadzona żadna oferta publiczna akcji Quercus TFI S.A., a niniejsza prezentacja