Kiyo Bank, Ltd. · TSE:8370
Kiyo Bank — Investor Presentation (March 2025)
37 slides from Kiyo Bank's investor presentation, Mar 12, 2025
Slide 1: 個人投資家さま向け会社説明会 2025年3月12日
個人投資家さま向け 会社説明会 ２０２５年３月１２日 東証プライム市場：8370
Slide 2: 目次
目 次 1 01 本日のポイント ０２ 紀陽銀行について 会社概要 決算概要 ０３ 企業価値向上に向けて 経営基盤 PBR向上に向けた取り組み サステナビリティへの取り組み 株価推移・株主還元 Copyright © ２０２５ The Kiyo Bank, Ltd. All Rights Reserved.
Slide 3: 本日のポイント：地方銀行トップクラスの収益性
01_本日のポイント 2 地方銀行トップクラスの収益性 -０１- 本日の ２０２４年３月期 地方銀行 ポイント 連結ＲＯＥ ６.54 ％ ２位 *2 * * 順位は、公表資料より当行が独自試算 Copyright © ２０２５ The Kiyo Bank, Ltd. All Rights Reserved.
Slide 4: 本日のポイント：安定性と成長性を兼ね備えた経営基盤
01_本日のポイント 3 安定性と成長性を -０１- 兼ね備えた経営基盤 本日の 和歌山県内の 地方銀行 ポイント メインバンクシェア ６３ ％ *1 ２位 *2 事業性貸出金の ５０ ％ 以上を 大阪エリアが占め、残高増加率は 直近４期で ３０ ％ 超える高い成長性 *1 出所：帝国データバンク「メインバンク調査2024年」 *2 順位は、公表資料より当行が独自試算 Copyright © ２０２５ The Kiyo Bank, Ltd. All Rights Reserved.
Slide 5: 本日のポイント：株主還元方針の変更
01_本日のポイント 4 株主還元方針の変更 -０１- 本日の 配当性向 40 %を目安 ポイント 年間配当金予想を５０円から ９０ 円に修正 累進的 な配当を行い、 自己株式取得は機動的に実施 Copyright © ２０２５ The Kiyo Bank, Ltd. All Rights Reserved.
Slide 6: 紀陽銀行について
02_紀陽銀行について 5 会社概要 紀陽銀行・グループ会社 経営理念 沿革 -０２- 店舗ネットワーク 地域の特色 紀陽銀行 について 決算概要 ２０２４年３月期決算概要 貸出金 預金等 本業収益 金利上昇に伴う業績影響 Copyright © ２０２５ The Kiyo Bank, Ltd. All Rights Reserved.
Slide 7: 会社概要 紀陽銀行・グループ会社
02_紀陽銀行について ◼ 会社概要 6 紀陽銀行 グループ会社 （202４年9月末現在） 所 在 地 和歌山県和歌山市 紀陽情報システム システム開発・運用・サポート業務 設 立 1895年5月2日 （創立1３０年） 紀陽キャピタルマネジメント 投資業務 資 本 金 800億96百万円 紀陽リース リース業務 代 表 者 取締役頭取 原口 裕之 阪和信用保証 信用保証業務 従 業 員 2,１５６名（出向者を除く） 紀陽カード（JCB／VISA） クレジットカード業務 格 付 JCR 「A＋」 、R&I 「A」 紀陽カードディーシー クレジットカード業務 紀陽ビジネスサービス 事務代行業務 株
Slide 8: 経営理念
02_紀陽銀行について ◼ 会社概要 7 経営理念 経営理念 地域社会の繁栄に貢献し、地域とともに歩む 理念 堅実経営に徹し、たくましく着実な発展をめざす 長期ビジョン 長期的にめざす お客さまとの価値共創と企業変革への挑戦を続け、 あるべき姿 人が未来を創造する地域金融グループとなる 銀行をこえる銀行へ 役職員の行動指針 大切にする価値観 お客さまの期待や地域の壁をこえ、銀行という枠をこえることをめざします お客さまの期待をこえる 銀行という枠をこえる 地域の壁をこえる Copyright © ２０２５ The Kiyo Bank, Ltd. All Rights Reserved.
Slide 9: 沿革
02_紀陽銀行について ◼ 会社概要 8 沿革 2025年 2006年 創立 130 周年 和歌山銀行と経営統合 和歌山県に本店を置く 唯一の地方銀行 に 1895年 １９８５年 （株）紀陽貯蓄銀行設立 紀陽ソフトウェアサービス㈱設立 （現： ） 202１年 紀陽情報システム 銀行業高度化等会社 認可取得 1950年 大阪府下第１号店舗（深日支店）開設 2022年 ７５ 年前から大阪に出店 勘定系システムを パブリッククラウド へ移行 Copyright © ２０２５ The Kiyo Bank, Ltd. All Rights Reserved.
Slide 10: 店舗ネットワーク
02_紀陽銀行について ◼ 会社概要 9 店舗ネットワーク （202４年9月末現在） 紀陽大阪ビル 大阪府 ⚫ 融資部大阪分室 ⚫ 法人新規開拓室 店 舗 数 41 店舗 ⚫ リアルエステートファイナンス推進室 （大阪市） 営 業 拠 点 数 36 拠点 ⚫* （堺市） 事 業 性 取 引 拠 点 数 21 拠点 紀陽堺ビル ⚫ ソリューション戦略部 ⚫＊ 本店（和歌山市） ⚫＊ 和歌山県 奈良県 東京都 店 舗 数 68 店舗 店 舗 数 ２ 店舗 店 舗 数 1 店舗 営 業 拠 点 数 39 拠点 事 業 性 取 引 営業拠点数 ２ 拠点 営業拠点数 1 拠点 拠 点 数 １１ 拠点 事
Slide 11: 地域の特色
02_紀陽銀行について ◼ 会社概要 10 地域の特色 大阪府 人口 事業所数 総生産 夢洲 ⚫ 2025年 大阪・関西万博 開催 万博 統合型リゾート予定地 ⚫ ２０３０年 統合型リゾート 開業予定 876 万人 37.7 万事業所 39 兆円 全国 ３ 位 全国 ２ 位 全国 2 位 ⚫ コロナウイルスの終息に伴う 道頓堀 インバウンド需要 の回復 和歌山県 高野山 ⚫ 豊富な 観光資源 人口 事業所数 総生産 ⚫ 温暖な気候を活かした農業 89 万人 4.8 万事業所 3 兆円 みかん・梅・柿 収穫量日本一 全国 40 位 全国 38 位 全国 38 位 Point 白浜 熊野古道 スペ
Slide 12: 2024年3月期 決算概要
02_紀陽銀行について ◼ 決算概要 11 ２０２４年３月期 決算概要 Ｐ／Ｌ（連結損益計算書） 202４年３月期実績 経常収益 ８４７ 億円 株価純資産倍率（ＰＢＲ） 0.53 倍 （上場地銀平均：0.39倍） 当期純利益 １５０ 億円 自己資本利益率（ROE） 6.54 ％ （上場地銀平均：3.8％） B／S（貸借対照表） 2025年３月期予想 預金等残高 ４．７ 兆円 予想配当利回り*1 * 1 2024年12月２０日基準 4.22 % （上場地銀平均：3.5％） 貸出金残高 ３．８ 兆円 自己資本利益率（予想ROE） 6.1 ％ （上場地銀平均：3.9%） 全国の地方銀行６２行中 預金
Slide 13: 2024年3月期 決算概要
02_紀陽銀行について ◼ 決算概要 12 ２０２４年３月期 決算概要 ２５/3期 23/3期 24/3期 ２５/3期 第3四半期 実績 実績 予想 単 体 決 算 （単位：億円） 前期比 実績 進捗率 1 業務粗利益 258 428 ＋170 407 78％ ５１７ 2 資金利益 432 411 ▲21 359 ８０％ ４４８ 3 役務取引等利益 82 88 ＋6 72 85％ ８４ 4 その他業務利益 ▲２５６ ▲71 ＋185 ▲２４ － ▲１５ 5 経費（▲） ３１２ 319 ＋7 ２５１ ７４％ ３３５ 6 コア業務純益 ２１７ 181 ▲36 １８８ １０５％ １７９ 7 経常利益
Slide 14: 貸出金
02_紀陽銀行について ◼ 決算概要 13 貸出金 事業性貸出 消費者ローン 公共貸出 3.8 兆円 3.6 兆円 4,276 3.4 兆円 億円 3.2 兆円 ３．0 兆円 4,167 12,434 億円 億円 9,949 億円 増加率 事業性貸出は 約 ３0% 21,802 億円 4期で約 5,000 億円増加 16,725 億円 2020/3末 2021/3末 2022/3末 2023/3末 2024/3末 Copyright © ２０２５ The Kiyo Bank, Ltd. All Rights Reserved.
Slide 15: 預金等
02_紀陽銀行について ◼ 決算概要 14 預金等 個人 法人 公共・金融 4.5 兆円 4.6 兆円 4.7 兆円 4.4 兆円 2,968 億円 4.0 兆円 2,128 億円 12,224 億円 9,652 億円 増加率 和歌山・大阪の安定した調達基盤を背景に 31,864 28,790 約 １７% 億円 億円 4期で約 ７,000 億円増加 2020/3末 2021/3末 2022/3末 2023/3末 2024/3末 Copyright © ２０２５ The Kiyo Bank, Ltd. All Rights Reserved.
Slide 16: 本業収益
02_紀陽銀行について ◼ 決算概要 15 本業収益 第４次中期経営計画 第５次中期経営計画 第６次中期経営計画 本業の収益力を示す顧客向けサービス業務利益*は １４６ 億円 マイナス金利政策下においても １00 億円以上増加 * 顧客向けサービス業務利益 ＝ 貸出金平残×預貸金利回差＋役務取引等利益－営業経費 ２０１６年１月 マイナス金利政策導入 １０ 億円 2016/3末 2017/3末 2018/3末 2019/3末 2020/3末 2021/3末 2022/3末 2023/3末 2024/3末 Copyright © ２０２５ The Kiyo Bank, Ltd. All Right
Slide 17: 金利上昇に伴う業績影響
02_紀陽銀行について ◼ 決算概要 16 金利上昇に伴う業績影響 円金利バランスシート 資金利益への影響 2024年9月末時点 資産部分 負債部分 ⚫ 2024年3月、第７次中期経営計画策定時は政策金利の引上 短期プライムレート 14％ げを考慮せず。 変 動 住宅ローン 25％ ⚫ ２０２５年１月政策金利 ０．５０ ％で試算した場合、第７次中 49 流動性 % 期経営計画最終年度の２０２７年３月期では、資金利益は計画 貸出金 市場金利 10％ 71 % ～１年 14％ 預金等 対比 ６０ 億円増加の５３４億円程度となる見通し。 ４兆円 固 １年～２年 4％ ４.6 兆円 ２年～３年 3％
Slide 18: 企業価値向上に向けて
03_企業価値向上に向けて 17 経営基盤 価値創造プロセス 当行の強み エリア別構成 和歌山・大阪のマーケット環境 PBR向上に向けた取り組み PBR・ROEの推移 -０3- 第７次中期経営計画 目指す経営指標 企業価値向上 事業性分野での取り組み に向けて リテール分野での取り組み グループ戦略 戦略的IRの実施 サステナビリティへの取り組み 地域DXへの取り組み インキュベーション施設の開設 株価推移・株主還元 株価推移 株主還元方針の変更 株主還元実績・DPS（１株あたり配当金） Copyright © ２０２５ The Kiyo Bank, Ltd. All Rights Reser
Slide 19: 価値創造プロセス
03_企業価値向上に向けて ◼ 経営基盤 18 価値創造プロセス INPUT ACTIVITY OUTCOME （活用する資本） （経営戦略と事業活動） （創造する価値） 人的資本 ⚫ 人口減少・人材流動化 ⚫ 規制緩和 ⚫グループ従業員数 2,４８２人 外部環境 ⚫ 金利上昇 ⚫ AI技術の進化・DXの加速 ⚫銀行をこえる銀行へ（行動指針） ⚫ 物価上昇 ⚫ カーボンニュートラル お客さまの期待をこえる 銀行という枠をこえる 社会価値の創出 地域の壁をこえる ⚫ 地域経済の発展 ⚫ 気候変動への対応 マテリアリティ ⚫ 人的資本の最大化と持続性向上 ⚫ オペレーショナル・レジリエンスの確保
Slide 20: 当行の強み
03_企業価値向上に向けて ◼ 経営基盤 19 当行の強み 長年の歴史で培われた中小企業分野における ノウハウ 与信審査や本業支援を踏まえた提案力 コア事業である 中小企業分野への コアカスタマー戦略 による経営資源の戦略的配賦 経営資源の選択と集中 戦 略 メイン化推進 による高付加価値型の営業活動 収 益 基 ［コアカスタマー戦略］ 準 効率的なアプローチ 経営資源を （ を通じて取引拡大を推進 集中投下 OHR ） ボリューム基準 グループ 紀陽情報システムを中心とする シナジー グループ機能の活用 による他行との差別化 Copyright © ２０２５ The Kiyo Bank, L
Slide 21: エリア別構成
03_企業価値向上に向けて ◼ 経営基盤 20 エリア別構成 貸出金 役員・従業員エリア別構成 和歌山県 大阪府 その他 3.8 兆円 74 ％ (単位：億円） 5,101 役員出身地 2.6 兆円 2,601 20,874 従業員居住地 13,325 ６１ ％ 54 ％ 10,755 12,538 53 ％ 2015/3末 2018/3末 2021/3末 2024/3末 47 ％ 従業員居住地 預金 43 ％ 和歌山県 大阪府 その他 37 ％ 4.7 兆円 (単位：億円） 3.8 兆円 12,893 10,273 大阪エリア 20２０/３末比 役員出身地 役員出身地 ＋ ２６ ％ 33,4
Slide 22: 和歌山・大阪のマーケット環境
03_企業価値向上に向けて ◼ 経営基盤 21 和歌山・大阪のマーケット環境 エリア内金融機関に占める当行シェア* 事業性メインバンクシェア* 和歌山 和歌山 全国ランキング 1 長崎県 十八親和銀行 84% 45.0% メインバンクシェア エリア内 34.1% ２ 和歌山県 紀陽銀行 63% エリア内 総預金* 総貸出金* 3 島根県 山陰合同銀行 62% ６３ ％ 9.8兆円 2.7兆円 4 奈良県 南都銀行 60% 5 宮崎県 宮崎銀行 ６０% 全国 ２ 位の水準 大 阪 大 阪 大 阪 府 大 阪 府 南 部 3.7% １ 三井住友銀行 16.7% １ 三井住友銀行 15.0% 1.1
Slide 23: PBR・ROEの推移
03_企業価値向上に向けて ◼ PBR向上に向けた取り組み 22 PBR・ROEの推移 第6次中期経営計画 第7次中期経営計画 中長期的目標 PBR PBR （倍） ０．５３ 倍 1倍 以上 0.48 0.44 0.36 政策金利の引き上げ ROE ROE に伴うROE向上イメージ ８％ 以上 早期 達成 目標指標 （%） 6.54 % 8% 以上 6.37 5.89 目標指標 政策金利の引上げを織り込まずに策定した 7% 以上 ROE計画（ ２０２４年４月公表） 1.69 2021/3 2022/3 2023/3 2024/3 2025/3 2026/3 2027/3 2030/3 Copy
Slide 24: 第7次中期経営計画
03_企業価値向上に向けて ◼ PBR向上に向けた取り組み 23 第７次中期経営計画 基本方針 地域の金融リーディンググループとしての機能発揮による地元地域との価値共創 コンセプト 中小企業「取引」を起点としたビジネスモデルへの変革 メッセージ KX ～Kiyo transformation～ 長期ビジョンの達成・企業価値の向上に向けた企業変革への挑戦 主要戦略①：営業戦略 営業体制の最適化 主要戦略③：デジタルバンキング戦略 地域DXの推進 事業性顧客への営業体制最適化 貸出金ポートフォリオの増強 デジタルバンキング 地域DXの推進 コンサルティングの強化 リテール営業体制 組織横断的なDX
Slide 25: 目指す経営指標
03_企業価値向上に向けて ◼ PBR向上に向けた取り組み 24 目指す経営指標 （2024年４月公表） ROE＜連結＞ 親会社株主に帰属する当期純利益＜連結＞ 7.0 ％ 紀陽銀行 グループ会社寄与額 以上 (単位：億円） 1８0 億円 6.4 % 6.5 % 以上 154 億円 15 150 億円 12 11 外国債券の損失処理 に伴う一過性の減益 165 142 139 39 億円 1.7 % 14 25 2022/3期 2023/3期 2024/3期 2027/3期 2022/3期 2023/3期 2024/3期 2027/3期 （計画） (計画) 顧客向けサービス業務利益＜単体＞ 自
Slide 26: 事業性分野での取り組み
03_企業価値向上に向けて ◼ PBR向上に向けた取り組み 25 事業性分野での取り組み 規模拡大に向けた取り組み RORA向上に向けた取り組み ⚫ ２０２５年３月 九条支店 を大阪市西区に中小企業特化型店 ⚫ 専門部署による一元管理により、良質なRORA資産の積み上 舗としてオープン げと、高度なリスク管理を実現 ⚫ 当行の大阪府下 42 拠点目として 約 ５ 年振りの新規出店 202３年４月 ストラクチャードファイナンス推進室 を東京ビル内に新設 ⚫ 新規出店により店舗網の充実、大阪市内の営業体制を強化 2024年7月 リアルエステートファイナンス推進室 を大阪ビル・東京ビル内に新設 大阪
Slide 27: リテール分野での取り組み
03_企業価値向上に向けて ◼ PBR向上に向けた取り組み 26 リテール分野での取り組み 資産形成に資する取り組み 預かり資産残高推移 顧 客 預かり資産残高（仕組債除く） NISA口座数 若 年 層 資 産 形 成 層 シ ニ ア 層 49,964 口座 世 代 ・ ラ イ 金融資産 42,064 フ の推移 40,629 口座 ス テ ー 39,656 口座 5，504 億円 ジ 口座 入学 住宅 子供の 未就学児 就職 結婚・出産 定年退職 終活 ｱﾙﾊﾞｲﾄ 車購入 成長 4，614 億円 4，112 億円 4，160 億円 顧客セグメントに応じたリーチ マスリテール層 コアカスタマ
Slide 28: グループ戦略
03_企業価値向上に向けて ◼ PBR向上に向けた取り組み 27 グループ戦略 紀陽情報システム 紀陽リース 売上実績・計画 公共部門 金融部門 民間部門 リース債権残高 うち紀陽銀行向け（%) (単位：億円） 270 億円 50 億円 203 億円 180 億円 43 億円 149 億円 7.0 120 億円 132 億円 3 85 億円 36 億円 37 億円 6.0 5.1 35 億円 2030年 ビジョン 3.5 2.3 1.5 13 2019/3末 2020/3末 2021/3末 2022/3末 2023/3末 2024/3末 2025/3末 2026/3末 2027/3末 10 (
Slide 29: 戦略的IRの実施
03_企業価値向上に向けて ◼ PBR向上に向けた取り組み 28 戦略的IRの実施 ２０２３年度【通年】 2024年度【上期】 2024年度【下期】 ⚫ 株主総会 ⚫ 株主総会 ⚫ 決算説明会（1回） ⚫ 決算説明会（2回） ⚫ 決算説明会（1回） ⚫ 個別面談（15回） ⚫ 個別面談（19回） ⚫ 個別面談（１７回） ⚫ 個人投資家向けIR（1回） 対話 ⚫ 会社説明会（5回） ⚫ 会社説明会（５回） ⚫ 個人投資家向けIR（１回） ⚫ PBR1倍への取り組み ⚫ PBR１倍への取り組み ⚫ エリア戦略の明示 ⚫ 株主還元の充実 課題抽出 ⚫ 取締役会の実効性評価 ⚫ 第7次中計を公表 ⚫
Slide 30: 地域DXへの取り組み
03_企業価値向上に向けて ◼ サステナビリティへの取り組み 29 地域DXへの取り組み デジタルストラテジー２．０ 地公体との連携 地 域 の D X 推 進 和 歌 山 県 デ ジ タ ル 経 営 診 断 実 施 ・ 分 析 業 務 ⚫ 地元企業に対するITコンサルティングの拡充 ２０２１年度に和歌山県が実施した「デジタル経営診断」の環境構築業務 ⚫ 自治体等へのDX支援 ⚫ 地元地域の創業・スタートアップ支援 を受託し、以降毎年度「デジタル経営診断実施・分析業務」を当行が受託。 銀行業の高度化 DX人材の育成・確保・展開 ⚫ 基幹系システムの高度化 ⚫ DX人材の育成・確保 × ⚫ デジ
Slide 31: インキュベーション施設の開設
03_企業価値向上に向けて ◼ サステナビリティへの取り組み 30 インキュベーション施設の開設 和歌山発の” Region Bridge” 拠点設立 ー２０２５年３月２７日オープンー 名称 Key Site（キーサイト） 開設目的 スタートアップ支援による地域経済の成長・発展 “Region Bridge” 施設テーマ （スタートアップと地域をつなぐ架け橋) マネーフォワードベンチャーパートナーズ株式会社 連携企業 株式会社ATOMica SDFキャピタル株式会社 他 所在地 和歌山市黒田１８５－３（旧宮北ビル ５階建） スタートアップ支援、コミュニティ・コワーキング施設 施設内容 レンタル
Slide 32: Key Site施設紹介
03_企業価値向上に向けて ◼ サステナビリティへの取り組み 31 インキュベーション施設の開設 Key Site施設紹介 5階 レンタルオフィス 紀陽銀行オフィス 4階 紀陽キャピタルマネジメントオフィス 3階 コワーキングスペース イベントスペース 2階 コワーキングスペース 1階 カフェスペース 今後の取り組み ⚫ 創業に向けた相談受付から成長支援まで フルパッケージでのサポート ⚫ CEOオーディションの開催等、スタート アップ支援に向けた各種イベントの開催 ⚫ スタートアップデットファンドの設立検討 Copyright © ２０２５ The Kiyo Bank, Ltd. All R
Slide 33: 株価推移
03_企業価値向上に向けて ◼ 株価推移・株主還元 32 株価推移 220 紀陽銀行 TOPIX 地銀指数 地銀同規模行 200 180 160 140 120 100 80 60 2024年１１月 40 株主還元方針を変更 20 ※当行独自調べ（2016/1マイナス金利導入、2016/3を100とした指数） 0 Copyright © ２０２５ The Kiyo Bank, Ltd. All Rights Reserved.
Slide 34: 株主還元方針の変更
03_企業価値向上に向けて ◼ 株価推移・株主還元 33 株主還元方針の変更 変更前 変更後（2024年11月） 配当性向 40 % を目安 総還元性向 ▶ 年間配当金予想を50円から 90 円に修正 ４０％以上 利益の成長とともに 累進的 な配当を行い、 自己株式取得は機動的に実施 Copyright © ２０２５ The Kiyo Bank, Ltd. All Rights Reserved.
Slide 35: 株主還元実績・DPS（1株あたり配当金）
03_企業価値向上に向けて ◼ 株価推移・株主還元 34 株主還元実績 DPS（１株あたり配当金） 配当総額 自己株式取得額 配当性向 配当予想 90 円 （中間45円） 66.9 % 63 億円 17.4 % 17.3 % 21.8 % 50 円 47 億円 30億円 （中間2５円) 40 円 40 円 (中間２０円） 34 億円 20億円 35 円 10億円 26 億円 ３３億円 27億円 26億円 24億円 2021/3期 2022/3期 2023/3期 2024/3期 2025/3期 2021/3期 2022/3期 2023/3期 2024/3期 2025/3期 Copyright ©
Slide 36: 説明会のまとめ
04_終わりに 35 ⚫ 和歌山と大阪の ２つのエリア を地元とする地方銀行 説明会の ⚫ 収益性を示す ROE は地銀トップレベル まとめ 今後、政策金利の上昇で 資金利益の改善 が見込まれる ⚫ 株主還元方針の見直しにより、年間配当金予想を ５０円から ９０ 円に大幅修正し、 累進的 配当を表明 Copyright © ２０２５ The Kiyo Bank, Ltd. All Rights Reserved.
Slide 37: お問い合わせ・注意事項
⚫ 本資料は情報提供のみを目的として作成されたものであり、特定の証券の売買を勧誘するものでは ありません。 ⚫ 本資料に記述された事項の全部または一部は、予告なく修正または変更されることがあります。 ⚫ 本資料には将来の業績にかかる記述が含まれておりますが、こうした記述は将来の業績を保証する ものではなく、経営環境の変化等に伴い異なる可能性があることにご留意ください。 ⚫ なお、本資料の全部または一部を当行の承諾なしに転写・複製し、または第三者に伝達することはで きませんのでご注意ください。 本件に関するお問い合わせ 株式会社紀陽銀行 経営企画部 広報・ＩＲ室 TEL 073-426-7133