Grupo Argos S.a. · BVC:GRUPOARGOS
Grupo Argos — Q1 2022 Earnings Presentation
38 slides from Grupo Argos's earnings presentation, May 2022
Slide 1: Presentación de Resultados Trimestrales Primer Trimestre 2022
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES Primer Trimestre 2022 Presentación Resultados Mayo 2022 1 Mayo 2022 Celsia Solar Comayagua - Honduras
Slide 2: Nota importante
PRESENTACIÓN Resultados DE RESULTADOS Primer Trimestre TRIMESTRALES del 2019 PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES Nota importante Esta presentación contiene ciertas declaraciones e información a futuro y relacionada con GRUPO ARGOS y sus subsidiarias que se basan en el conocimiento de hechos pres
Slide 3: Resultados Grupo Argos 1T2022
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS GRUPO ARGOS 1T2022 Inicial el año con dinámica operativa y financiera favorable Cemento Infra Portafolio Ingresos EBITDA Utilidad Neta Ut. Neta Controladora Cifras en COP bn Cifras en COP bn Cifras en COP mil mm Cifras en COP mil mm +24% +28% +65% +
Slide 4: Resultados Operacionales – Negocios Grupo Argos
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES Resultados Operacionales – Negocios Grupo Argos Cemento Infra Portafolio 4 Mayo 2022
Slide 5: CemArgos: Desinversión de activos concreteros no integrados en Estados Unidos
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS GRUPO ARGOS 1T2022 CemArgos: Desinversión de activos concreteros no integrados en Estados Unidos Cemento Infra Portafolio Desinversión de 23 plantas de concreto no integradas en Estados Unidos por USD 93 millones • 18 plantas de concreto en el este
Slide 6: CemArgos: Inflación en costos afecta el EBITDA y el margen
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS GRUPO ARGOS 1T2022 CemArgos: Inflación en costos afecta el EBITDA y el margen Cemento Infra Portafolio Operacional Ingresos COP mil mn EBITDA1 COP mil mn 1Q2022 vs 1Q2021 +11% 1Q2022 vs 1Q2021 +0% Cemento RMC RMC (A/A) (A/A) EBITDA proforma decrece
Slide 7: Celsia: Mayor generación hidroeléctrica de la historia en Celsia Colombia
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS GRUPO ARGOS 1T2022 Celsia: Mayor generación hidroeléctrica de la historia en Celsia Colombia Cemento Infra Portafolio Celsia Colombia alcanzó su mayor generación hidroeléctrica de la historia • Incremento en la energía producida en Colombia (+19%) s
Slide 8: Celsia: Mayor EBITDA trimestral en su historia
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS GRUPO ARGOS 1T2022 Celsia: La compañía registró el mayor EBITDA trimestral en su historia durante el 1T2022 Cemento Infra Portafolio Operacional Ingresos1 COP mil mn EBITDA1 COP mil mn Generación Comercialización 1Q2022 vs 1Q2021 +34% 1Q2022 vs 1Q20
Slide 9: Odinsa: Crecimiento acelerado del tráfico aeroportuario y vial
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS GRUPO ARGOS 1T2022 Odinsa: Crecimiento acelerado del tráfico aeroportuario y del tráfico vial Cemento Infra Portafolio Resultados financieros de Opain del 1T2022 superaron los resultados prepandemia en Ingresos, EBITDA y Utilidad • Ingresos COP 302
Slide 10: Odinsa: Resultados proforma con crecimiento en ingresos y EBITDA
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS GRUPO ARGOS 1T2022 Odinsa: Resultados proforma con crecimiento en ingresos (53%) y EBITDA (79%)1 Cemento Infra Portafolio Operacional Ingresos1 COP mil mn EBITDA1 COP mil mn Carreteras (TPD) Aeropuertos(PAX) Aeropuertos (PAX) 1Q2022 vs 1Q2021 -15% 1
Slide 11: Pactia: Crecimiento recurrente de los ingresos y el EBITDA
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS GRUPO ARGOS 1T2022 Pactia: Crecimiento recurrente de los ingresos y el EBITDA Cemento Infra Portafolio Operacional Ingresos COP mil mn EBITDA COP mil mn GLA 1Q2022 vs 1Q2021 +22% 1Q2022 vs 1Q2021 +40% (A/A) (A/A) 1,400 1,200 108 53 51 98 1,000 867 8
Slide 12: NDU: Avances en el desarrollo turístico en Barú
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS GRUPO ARGOS 1T2022 NDU: Avances en el desarrollo turístico en Barú Cemento Infra Portafolio Resultados Financieros COP mil mm Desarrollo Turístico en Barú Flujo de caja 2022 2021 Var (%) Ingresos 36 18 106% Flujo de caja neto 5 -17 128% • En el 1T22
Slide 13: Resultados Financieros consolidados y separados
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES Resultados Financieros consolidados y separados 13 Mayo 2022
Slide 14: Consolidados: EBITDA proforma cierra el trimestre en COP 1.1 billones
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS CONSOLIDADOS GRUPO ARGOS 1T2022 EBITDA proforma cierra el trimestre en COP 1.1 billones superando en 19% el del año anterior Resumen P&G Resultados Trimestre COP mil mn 1Q - 2022 1Q - 2021 Var.(%) Ingresos 4,614 3,733 24% Costos, gastos y otros ingr
Slide 15: Crecimiento del 24% en ingresos y del 19% en EBITDA
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS CONSOLIDADOS GRUPO ARGOS 1T2022 Crecimiento del 24% (a/a) en ingresos y del 19% (a/a) en EBITDA Ingreso consolidado (Proforma) COP mil mn Ebitda consolidado (Proforma) COP mil mn 1,300 4,614 5,000 74 36 1,130 139 45 26 4,500 328 54 1,100 35 25 260 1
Slide 16: Incremento en el gasto asociado a la mejor dinámica operacional
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS CONSOLIDADOS GRUPO ARGOS 1T2022 Incremento en el gasto asociado a la mejor dinámica operacional Gastos Consolidado1 Gasto Cementos Argos Gasto Celsia Gasto Odinsa + Opain +12% +10% +5% +11% Odinsa OPAIN 79 104 496 254 75 230 94 443 57 50 43 47 1T202
Slide 17: Disciplina financiera y disminución en el endeudamiento
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS CONSOLIDADOS GRUPO ARGOS 1T2022 Disciplina financiera, generación de caja y desinversiones permiten disminución en el endeudamiento Deuda consolidada COP mil mn Deuda neta1 COP mil mn Gastos financieros netos COP mil mn 16,208 277 17,397 20 15,798 1
Slide 18: Separados: EBITDA proforma del 1T2022 es 30% superior
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS SEPARADOS GRUPO ARGOS 1T2022 EBITDA proforma del 1T2022 es 30% superior al del año anterior Resumen P&G Resultados Trimestre COP mil mn 1Q - 2022 1Q - 2021 Var.(%) Ingresos 285 189 51% Costos y otros egresos 25 3 890% Gastos GA Ut. Operacional Ebitd
Slide 19: Incremento del 51% en ingresos a nivel separado
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS SEPARADOS GRUPO ARGOS 1T2022 Resultados positivos de los negocios se reflejan a nivel separado con un incremento del 51% en ingresos Distribución de ingresos 1T2022 COP mil mn Gastos Controlables 1T2022 COP mil mn Variación % (A/A) 70 65 +32% +99900
Slide 20: Normalización en estrategia de caja mínima de tesorería
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS GRUPO ARGOS 1T2022 Normalización en estrategia de caja mínima de tesorería Flujo de caja COP mil mm Notas 1 Dividendos netos Dividendos netos 84 1. Dividendos recibidos: COP 84 mil mm, dividendos pagados: COP 0 mil mm 2 Ingresos NDU Ingresos NDU 36
Slide 21: Costo de la deuda incrementa menos que la inflación
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS SEPARADOS GRUPO ARGOS 1T2022 Costo de la deuda incrementa menos que la inflación gracias a las estrategias de coberturas Endeudamiento1 COP mil mn Perfil de vencimientos (capital) COP mil mn Costo de la deuda y vida media 6% 0% 16% 24% 7% 9% 0% 27%
Slide 22: Grupo Argos tiene la máxima calificación crediticia de Fitch y S&P
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS SEPARADOS GRUPO ARGOS 1T2022 Grupo Argos tiene la máxima calificación crediticia de Fitch y S&P AAA AAA 1 1 Estable Estable Junio de 2021 Mayo de 2022 ▪ Portafolio robusto y diversificado por sectores y geografías ▪ Cumplimiento de hitos claves que
Slide 23: Modelo de Valor Agregado a la Sociedad – VAS
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES SOSTENIBILIDAD Modelo de Valor Agregado a la Sociedad – VAS Valor Agregado a la Sociedad 2021 Entregamos a la sociedad 3.8 veces el valor retenido* *Cifras en millones de dólares, EEFF separados, incluye el NDU e impactos de nuestra propia operación Tomar deci
Slide 24: Guidance Resultados 2022
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS GRUPO ARGOS 1T2022 Guidance Resultados 2022 17.0 – 17.5 4.4 – 4.6 1.2 – 1.3 COP billones COP billones COP billones Ingresos 2022e EBITDA 2022e Utilidad Neta 2022e Guidance de resultados consolidados de Grupo Argos para el 2022 (proyección excluye el
Slide 25: Anexos
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES Anexos 25 Mayo 2022
Slide 26: Atractivo potencial de valorización según el precio de arbitraje
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS GRUPO ARGOS 1T2022 Atractivo potencial de valorización según el precio de arbitraje actual Precio de Arbitraje1 de Grupo Argos (30/04/2022) COP / Acción Brecha de Arbitraje Histórica1 (Precios Relativos) 120 Inicia confinamiento (Mar – 2020) +38% (a
Slide 27: Negocio de Cemento
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES Negocio de Cemento 27 Mayo 2022
Slide 28: Volumen de cemento cierra el trimestre con 3.9 mm de toneladas
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES NEGOCIO DE CEMENTO 1T2022 Volumen de cemento cierra el trimestre con 3.9 mm de toneladas despachadas (-1% a/a) Volumen de cemento mm de ton Volumen de concreto mm de m3 USA COL C y CA USA COL C y CA 4.0 0.1 3.9 2.0 -0.0 0.1 0.1 0.0 1.9 -0.1 0.1 1.2 1.1 0.6 -0.
Slide 29: Inflación en costos afectó el margen del periodo
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES NEGOCIO DE CEMENTO 1T2022 Inflación en costos afectó el margen del periodo incluso con un crecimiento en ingresos del 11% Ingresos COP mil mn Ebitda COP mil mn Utilidad neta de la controladora COP mil mn 2,577 55 29 65 0 62 2,318 166 445 445 1 -15 -35 -12 86 P
Slide 30: Negocio de Energía
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES Negocio de Energía 30 Mayo 2022
Slide 31: Crecimiento en P y Q soportan el buen desempeño de Celsia
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES NEGOCIO DE ENERGÍA 1T2022 Crecimiento en “P” y “Q” soportan el buen desempeño de Celsia para el periodo Generación (GWh) Ventas de Energía (GWh) Comercialización (GWh) COL C.A COL C.A No NoRegulado Regulado Regulado Regulado 1,645 36 2 913 226 23 874 2,037 1,3
Slide 32: Ingresos, EBITDA y Utilidad Neta creciendo a doble dígito en Celsia
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES NEGOCIO DE ENERGÍA 1T2022 Ingresos, EBITDA y Utilidad Neta creciendo a doble dígito en Celsia Ingresos COP mil mn Ebitda COP mil mn Utilidad neta controladora COP mil mn COL C.A COL C.A 58 1,309 455 271 128 180 -10 38 103 980 336 84 122 47 1,130 417 858 289 +3
Slide 33: Negocio de Concesiones
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES Negocio de Concesiones 33 Mayo 2022
Slide 34: Tráfico de los aeropuertos en marzo de 2022 superior a marzo de 2019
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES NEGOCIO DE CONCESIONES 1T2022 Tráfico de los aeropuertos en marzo de 2022 fue superior al de marzo de 2019 Promedio diario de vehículos Miles de vehículos Tráfico aeropuertos Millones de pasajeros (PAX) AKF P2 MVM CTAO ADN BTA OPAIN QUIPORT 10.1 2.5 8.8 113.8
Slide 35: Importante crecimiento en Ingresos y EBITDA al excluir ADN y BTA
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES NEGOCIO DE CONCESIONES 1T2022 Importante crecimiento en Ingresos y EBITDA al excluir el efecto de ADN y BTA Ingresos1 COP mil mn Ebitda1 COP mil mn Utilidad neta controladora (proforma) COP mil mn 15 209 135 35 178 10 35 931 10 -17 92 831 8 -69 7 -27 -78% Prof
Slide 36: Opain cierra marzo con 2.9 millones de PAX movilizados
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES NEGOCIO DE CONCESIONES 1T2022 Opain cierra el mes de marzo con 2.9 millones de PAX movilizados, +7% frente a marzo de 2019 Pasajeros Millones de Pasajeros (PAX) 3.1 2.8 Doméstico Doméstico Internacional Internacional 3.0 2.9 2.7 2.7 2.2 2.4 1.6 1.8 2.1 2.1 2.0
Slide 37: Contacto
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES CEO CFO Jorge Mario Velásquez Alejandro Piedrahita Gerente IR Juan Esteban Mejía Tel: (574) 315 8400 E-mail: jemejia@grupoargos.com www.grupoargos.com 37 Mayo 2022
Slide 38: PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES Mayo 2022
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES 38 Mayo 2022