Slide 1: 2016年3月期 決算説明会
2016年3⽉期 決算説明会 証券コード：2179 2016年6⽉1⽇
Slide 2: 当社グループの事業について
当社グループの事業について 教育関連事業 乳幼児から社会⼈までの教育および保育を基本とする教育企業 年間カリキュラムに沿った ⼩学⽣を対象にした学童保育 学習指導を実施 知育特化型保育園 英語を公⽤語とする 外国⼈講師による 英会話教室 ⼩規模認可保育所 研修施設の運営 ※「京⼤セミナー」、「サンライトアカデミー」は、 講師派遣 2016年3⽉をもって「開成教育セミナー」に ・学習塾での指導ノウハウを活⽤した講師派遣 ※アイテラス保育園は⼦会社化した ブランド統合しました。 ㈱global bridge ⼤阪が運営しています。 ・英語を公⽤語とする外国⼈講師の派遣 主に講師1⼈が塾⽣2名を指導
Slide 3: 損益の状況
2016年3⽉期 損益の状況 （単位：百万円、％） 前期実績 当期計画 当期実績 前期⽐ 増減率 計画⽐ 達成率 売 上 ⾼ 10,390 10,998 10,676 +285 +2.7 △ 322 97.1 営 業 利 益 492 447 401 △ 91 △ 18.5 △ 46 89.6 経 常 利 益 468 483 402 △ 66 △ 14.2 △ 80 83.3 当期純利益 210 233 184 △ 26 △ 12.5 △ 49 79.0 • 主にクラス指導部⾨が計画未達となったことから全体でも計画を下回る 売 上 ⾼ • 売上⾼の6割を占める個別指導部⾨は堅調に推移していること
Slide 4: セグメント別売上高
2016年3⽉期 セグメント別売上⾼ （単位：百万円、％） 前期実績 当期計画 当期実績 前期⽐ 増減率 計画⽐ 達成率 教 育 関 連 事 業 10,174 10,805 10,490 +316 +3.1 △ 315 97.1 クラス指導部⾨ 3,539 3,536 3,399 △ 140 △ 4.0 △ 137 96.1 個 別 指 導 部 ⾨ 6,441 6,808 6,745 +304 +4.7 △ 63 99.1 その他の指導部⾨ 193 460 345 +152 +78.7 △ 114 75.1 不動産賃貸事業 53 54 52 △0 △ 1.3 △1 97.0 飲 ⾷ 事 業 1
Slide 5: ブランド別売上高
2016年3⽉期 ブランド別売上⾼ （単位：百万円、％） 前期実績 当期計画 当期実績 前期⽐ 増減率 計画⽐ 達成率 ク ラ ス 指 導 部 ⾨ 3,539 3,536 3,399 △ 140 △ 4.0 △ 137 96.1 開成教育セミナー 3,408 3,415 3,289 △ 119 △ 3.5 △ 125 96.3 エ ー ル 進 学 教 室 130 121 110 △ 20 △ 15.8 △ 11 90.4 個 別 指 導 部 ⾨ 6,441 6,808 6,745 +304 +4.7 △ 63 99.1 フ リ ー ス テ ッ プ 5,846 6,133 6,137 +290
Slide 6: 費用内訳
2016年3⽉期 費⽤内訳 （単位：百万円、％） 前期実績 当期計画 当期実績 計画 前期⽐ 増減率 計画⽐ 売上⾼⽐ 売上⾼⽐ 売上⾼⽐ ⽐率 ⼈ 件 費 5,471 (52.7) 5,857 (53.3) 5,832 (54.6) +360 +6.6 △ 24 99.6 家 賃 1,379 (13.3) 1,431 (13.0) 1,385 (13.0) +5 +0.4 △ 45 96.8 広 告 宣 伝 費 507 (4.9) 572 (5.2) 558 (5.2) +51 +10.1 △ 13 97.6 そ の 他 費 ⽤ 2,539 (24.4) 2,690 (24.5) 2,498
Slide 7: グループ塾生数の推移
2016年3⽉期 グループ塾⽣数の推移（11⽉末時点、直営に限る） （単位：⼈、％） 前期実績 当期計画 当期実績 前期⽐ 増減率 計画⽐ 達成率 クラス指導部⾨ 9,878 9,733 9,611 △ 267 △ 2.7 △ 122 98.7 個別指導部⾨ 15,367 16,163 15,654 +287 +1.9 △ 509 96.9 その他の指導部⾨ 294 401 280 △ 14 △ 4.8 △ 121 69.8 合 計 25,539 26,297 25,545 +6 +0.0 △ 752 97.1 クラス指導部⾨ （単位：⼈） 個別指導部⾨ （単位：⼈） ⼩学⽣ 中学⽣ ⾼校⽣
Slide 8: グループ塾生数の月次推移
2016年3⽉期 グループ塾⽣数の⽉次推移 （単位：⼈） クラス指導部⾨ 個別指導部⾨ その他の指導部⾨ 10,500 17,000 450 前年 10,000 16,000 計画 9,500 400 実績 15,000 9,000 8,500 14,000 350 8,000 13,000 7,500 前年 前年 300 計画 12,000 計画 7,000 実績 実績 6,500 11,000 250 4⽉ 5⽉ 6⽉ 7⽉ 8⽉ 9⽉ 10⽉ 11⽉ 12⽉ 1⽉ 2⽉ 3⽉ 10⽉ 11⽉ 12⽉ 4⽉ 5⽉ 6⽉ 7⽉ 8⽉ 9⽉ 10⽉ 11⽉ 12⽉ 1⽉ 2⽉ 3⽉ 4⽉ 5⽉
Slide 9: 教室展開の状況① 新規開校の状況
2016年3⽉期 教室展開の状況① 新規開校の状況 直営教室 228教室 ⼤阪府 東岸和⽥本部 滋賀県 河内天美駅前 ※1、2 フランチャイズ教室 16教室 29教室 （ ）は外数でフランチャイズ教室 京都府 ⾙ 塚 ※1 17教室 初 芝 ※2 （1教室） ⼩ 野 原 兵庫県 東 三 国 鶴 ⾒ 23教室 ※3 天 満 橋 （2教室） 上 新 庄 森 ⼩ 路 放 出 駅 前 正 雀 駅 前 ※4 ⾹⾥園駅前 四 条 畷 奈良県 ⾹川県 ⼤阪府 3教室 兵庫県 新 神 ⼾ ※5 （1教室） 141教室 （3教室） 滋賀県 膳 所 ※2 （6教室） 京都府 城 陽 ※4 奈良県 ⾼⽥市駅前 ※4
Slide 10: 教室展開の状況②
2016年3⽉期 教室展開の状況② （単位：箇所） 14/3期 15/3期 16/3期 直営教室の展開状況 期末 期末 増加 減少 期末 期初計画 ・13教室を新規開校 （新規開校等）(閉鎖・統合等) （うち、1教室は⼦会社化による） 直 ⼤ 阪 府 133 134 10 3 141 拠 ・1教室を分離し単独化 滋 賀 県 28 28 1 0 29 点 数 ・不採算教室1教室を閉鎖 兵 庫 県 22 22 1 0 23 ・1教室を統合し併設教室へ 京 都 府 16 17 0 0 17 営 ・1教室をフランチャイズ教室に転換 奈 良 県 2 3 0 0 3 ・4教室を⼤阪府に新規開校 東 京 都
Slide 11: 貸借対照表・キャッシュフロー計算書
2016年3⽉期 貸借対照表・キャッシュフロー計算書 （単位：百万円） 当期末 前期末 増減額 当期 前期 流 動 資 産 2,759 2,614 +145 営 業 活 動 に よ る 523 788 固 定 資 産 3,840 3,806 +33 キャッシュ・フロー 有 形 固 定 資 産 2,634 2,581 +52 投 資 活 動 に よ る △ 347 △ 438 キャッシュ・フロー 無 形 固 定 資 産 97 105 △8 財 務 活 動 に よ る 投資その他の資産 1,108 1,119 △ 11 △ 76 △ 96 キャッシュ・フロー 資 産 合 計 6,600 6,420
Slide 12: 業績見通し
2017年3⽉期計画 業績⾒通し （単位：百万円、％） 第2四半期累計 通期 前期 当期計画 前期⽐ 増減率 前期 当期計画 前期⽐ 増減率 売 上 ⾼ 4,836 5,108 +272 +5.6 10,676 11,328 +652 +6.1 営 業 利 益 △ 27 △ 141 △ 113 ― 401 415 +14 +3.5 経 常 利 益 △ 41 △ 144 △ 102 ― 402 404 +1 +0.5 当 期 純 利 益 △ 50 △ 153 △ 102 ― 184 209 +24 +13.4 • 売上、利益のボリュームの⼤きい下半期（注）への偏重が拡⼤傾向 第2四半期累計 •
Slide 13: セグメント別売上高
2017年3⽉期計画 セグメント別売上⾼ （単位：百万円、％） 第2四半期累計 通期 前期 当期計画 前期⽐ 増減率 前期 当期計画 前期⽐ 増減率 教 育 関 連 事 業 4,745 5,014 +269 +5.7 10,490 11,140 +650 +6.2 クラス指導部⾨ 1,608 1,574 △ 33 △ 2.1 3,399 3,380 △ 19 △ 0.6 個別指導部⾨ 2,982 3,108 +126 +4.2 6,745 7,147 +401 +6.0 その他の指導部⾨ 154 331 +176 +113.9 345 613 +267 +77.5 不動産賃貸事業 27 24
Slide 14: ブランド別売上高
2017年3⽉期計画 ブランド別売上⾼ （単位：百万円、％） 第2四半期累計 通期 前期 当期計画 前期⽐ 増減率 前期 当期計画 前期⽐ 増減率 ク ラ ス 指 導 部 ⾨ 1,608 1,574 △ 33 △ 2.1 3,399 3,380 △ 19 △ 0.6 開成教育セミナー 1,558 1,511 △ 47 △ 3.0 3,289 3,246 △ 42 △ 1.3 エ ー ル 進 学 教 室 49 63 +13 +27.0 110 133 +23 +21.6 個 別 指 導 部 ⾨ 2,982 3,108 +126 +4.2 6,745 7,147 +401 +6.0 フ リ ー ス
Slide 15: 費用内訳
2017年3⽉期計画 費⽤内訳 （単位：百万円、％） 第2四半期累計 通期 当期 前期 当期計画 前期 前期⽐ 増減率 前期⽐ 増減率 計画 売上⾼⽐ 売上⾼⽐ ⼈ 件 費 2,769 2,983 +213 +7.7 5,832 (54.6) 6,259 (55.3) +427 +7.3 家 賃 686 712 +26 +3.8 1,385 (13.0) 1,446 (12.8) +61 +4.4 広 告 宣 伝 費 209 214 +5 +2.4 558 (5.2) 467 (4.1) △ 90 △ 16.3 そ の 他 費 ⽤ 1,198 1,339 +141 +11.8 2,498 (2
Slide 16: グループ塾生総数
2017年3⽉期計画 グループ塾⽣総数（例年ピークとなる11⽉末時点、直営に限る） （単位：⼈、％） 前年⽐ 前期実績 当期計画 ⼈数 増減率 ク ラ ス 指 導 部 ⾨ 9,611 9,242 △ 369 △ 3.8 個 別 指 導 部 ⾨ 15,654 16,304 +650 +4.2 その他の指導部⾨ 280 378 +98 +35.0 合 計 25,545 25,924 +379 +1.5 25,000 25,924 25,481 25,539 25,545 20,000 （合計） 25,515 15,654 16,304 14,889 15,367 14,397 15,000 （個別
Slide 17: 教室展開の状況
2017年3⽉期計画 教室展開の状況 （単位：箇所） 17/3期計画 （ ）内は減少 15/3期末 16/3期末 上期 下期 合計 期末 直 拠 点 数 217 228 5 (1) 8 (-) 13 (1) 240 営 クラス指導部⾨ 104 104 2 (-) 3 (1) 5 (1) 108 教 個別指導部⾨ 177 180 4 (1) 8 (-) 12 (1) 191 室 その他の指導部⾨ 3 10 1 (-) - (-) 1 (-) 11 フランチャイズ教室数 10 16 4 (-) 6 (-) 10 (-) 26 • ドミナント展開のメリットを活かし、近畿圏に新規開校 クラス指導部⾨
Slide 18: 株主還元策
2017年3⽉期計画 株主還元策 還元策１：配当の実施 還元策２：株主優待の実施 ⻑期にわたる安定基盤の確⽴に努めるとともに 当社株式への投資魅⼒を⾼め、 継続的かつ安定的な配当を実施 より多くの⽅を当社株主に 〔1株当たり配当⾦の推移〕 〔株主優待の内容〕 （※）2012年10⽉1⽇付の株式分割（1：2）換算後の⾦額 （円） 対象となる株主 9.80 10.10 基準⽇に1単元以上保有している株主 9.20 9.50 年間 8.70 基準⽇：3⽉31⽇、9⽉30⽇ 4.90 5.05 4.75 4.35 4.60 （計画） 優待内容 期末 １単元以上保有している株主に対し ⼀律QUO
Slide 19: 中期成長戦略
中期成⻑戦略 連結売上⾼150億円 グループ塾⽣数3万⼈ （単位：億円） （単位：⼈） 各年度の11⽉時点、フランチャイズ教室の塾⽣は含まない 150 30,000 25,924 113 106 25,545 96 100 103 25,515 25,539 25,481 13/3期 14/3期 15/3期 16/3期 17/3期 13/3期 14/3期 15/3期 16/3期 17/3期 （予想） （予想） M&A、営業エリアの拡⼤等により売上拡⼤ 既存ブランドの成⻑、顧客層の拡⼤により 次のステージ連結売上⾼150億円を⽬指す 塾⽣増加を⽬指す 18
Slide 20: 本資料について
本資料について 本資料で記述されている業績予想ならびに将来予測は、現時点で⼊⼿可能な情報に 基づき当社が判断した予想であり、潜在的なリスクや不確実性が含まれております。 そのため、実際の業績は記述されている将来⾒通しとは⼤きく異なる結果となることが あることをご留意ください。 ＜問い合わせ先＞ 株式会社成学社 経営企画部 〒530-0015 ⼤阪市北区中崎⻄3-1-2 TEL 06-6373-1595 FAX 06-6373-1518 19