St.galler Kantonalbank Ag · SIX:SGKN
St.galler Kantonalbank — FY2019 Earnings Presentation
37 slides from St.galler Kantonalbank's earnings presentation, Feb 12, 2020
Slide 1: St.Galler Kantonalbank Jahresabschluss 2019
St.Galler Kantonalbank Jahresabschluss 2019 Analystenkonferenz 12. Februar 2020 Roland Ledergerber Präsident der Geschäftsleitung
Slide 2: Agenda
Agenda Geschäftsjahr 2019 Strategieumsetzung SARON Ausblick 2
Slide 3: Ein erfreuliches Jahr für die St.Galler Kantonalbank
Ein erfreuliches Jahr für die St.Galler Kantonalbank Operativ stark: steigender Gewinn, überzeugendes Neugeschäft Investitionen in Kundennähe: neue Niederlassungen in Goldach / Herisau Erfolgreiche Kapitalerhöhung: Eigenmittel gestärkt Strategieumsetzung auf Kurs: Geschäftsfelder, Beratung und Digit
Slide 4: Finanzieller Leistungsausweis: Die wichtigsten Zahlen
Finanzieller Leistungsausweis: Die wichtigsten Zahlen Geschäftsertrag dank sehr gutem KDL-Geschäft und Handelserfolg und trotz deutlich tieferer Auflösungen von WB im Zinsengeschäft gehalten (+0.3% ggü. Vorjahr) Geschäftsaufwand gehalten (+0.5% ggü. Vorjahr); Personalaufwand steigt um 4.2% wegen Ein
Slide 5: Marktumfeld 2019
Marktumfeld 2019 Börse Zinsen Währungen 140 0.25% 1.30 130 0.00% 1.20 120 -0.25% 1.10 110 -0.50% 1.00 100 -0.75% 0.90 90 -1.00% 0.80 Dez Jun Dez Dez Jun Dez 2018 2019 2019 2018 2019 2019 SMI Euro Stoxx 50 LIBOR 3M SWAP 5Y EUR USD SMI Negativ- Euro +26.0% zinsen -3.6% 5
Slide 6: Konjunktur 2019
Konjunktur 2019 BIP Wachstum Arbeitslosenquote Inflation +0.9% 2.3% +0.9% Kanton SG 1.8% Quelle: KOF ETH, 12.12.2019 / Statistikdatenbank SG (Stada2) 6
Slide 7: Konzerngewinn steigt um +3.4%
Konzerngewinn steigt um +3.4% 2018 2019 Abw. in % (in CHF Mio.) Geschäftsertrag 478 479 +0.3 Geschäftsaufwand -267 -268 +0.5 Bruttogewinn 211 211 +0.2 Abschreibungen -15 -17 +9.0 Rückstellungen, übr. WB und Verluste -1 3 +1.2 Geschäftserfolg 195 197 A.o. Ergebnis -4 1 +4.1 Ergebnis vor Steuern 191 1
Slide 8: Analytische Darstellung der Erfolgsrechnung
Analytische Darstellung der Erfolgsrechnung 2018 2019 Abw. in % (in CHF Mio.) Brutto-Geschäftsertrag (ohne WB Kreditrisiken) 458 479 +4.7 Geschäftsaufwand -267 -268 +0.5 Bruttogewinn (ohne WB Kreditrisiken) 191 211 +10.5 Abschreibungen -15 -17 +9.0 Rückstellungen, übr. WB und Verluste -6 1 Geschäfts
Slide 9: Starkes KDL- und Handels-Geschäft
Starkes KDL- und Handels-Geschäft in Mio. CHF +0.3% +0.5% -98.1% +11.0% +21.2% -1.7% 11 11 +2 +7 -0 33 -20 +13 40 117 130 Nettoerfolg Zinsengeschäft -18 Mio. (-5.7%) 316 298 2018 Bruttoerfolg WB Kommissions- Handels- Übriger 2019 Geschäftsertrag Zinsen- Kreditrisiken und DL-Geschäft Geschäft ordentl
Slide 10: Analyse Zinsengeschäft
Analyse Zinsengeschäft Wesentliche Bestandeseffekte Wesentliche Preiseffekte Bankenforderungen -360 Mio. Bankenverpflicht. +140 Mio. Bankenforderungen +0.29% Bankenverpflicht. +0.32% Kundenaus- Kundeneinlagen +770 Mio. Kundenaus- Kundeneinlagen +0.05% leihungen +950 Mio. leihungen -0.07% Anleihen/ A
Slide 11: Zinsabsicherungskosten
Zinsabsicherungskosten Ø Bestand Swaps Zinsabsicherung Ø Carry Ertrag (Aufwand) Payer CHF 2.3 Mia. -1.42 % CHF -33.0 Mio. Receiver CHF 1.6 Mia. 2.23 % CHF 35.3 Mio. Unwindings/Prämien Swaptions/Div. CHF 2.7 Mio. Erfolg aus Zinsabsicherung 2019 CHF +5.0 Mio. Total Erfolg aus Zinsabsicherung 2018 CHF
Slide 12: KDL-Geschäft: Wachsende Volumen, verbesserte Margen
KDL-Geschäft: Wachsende Volumen, verbesserte Margen Assets under Management (AuM) Marge 24.5 Erfolgsabhängiges Preismodell 22.4 führt dank sehr guter Anlage- 21.8 AuM (CHF Mia.) Performance zu einem 19.2 Mehrertrag von 11.5 Mio. Ausbau VV-Mandate: Anzahl +569 / +13%, Anteil 21.5% 55 56 55 53 AuM
Slide 13: Gute Kostenkontrolle
Gute Kostenkontrolle in Mio. CHF +0.5% +4.2% -5.9% +7 -6 97 91 Personalaufwand: Einlage in Personalvorsorgeeinrichtung Sachaufwand: - Wegfall Jubiläumskosten - Reduktion Informatikkosten 169 177 2018 Personal- Sach- 2019 Geschäftsaufwand Aufwand Aufwanch Geschäftsaufwand ∑ 267 Mio. ∑ 268 Mio
Slide 14: Erfreulicher Ausbau des Geschäftsvolumens
Erfreulicher Ausbau des Geschäftsvolumens in Mio. CHF +6.7% +2'870 +1.0% +434 46'348 43'045 +3.7% -0.2% +971 -50 26'016 26'937 31.12.2018 NNL FX-Einfluss, 31.12.2019 31.12.2018 NNM Marktper- 31.12.2019 Kunden- Gebühren, Kunden- Verwaltete formance inkl. Verwaltete ausleihungen Zinsen ausleihungen Ve
Slide 15: CHF 1.4 Mia. Net New Business Volume
CHF 1.4 Mia. Net New Business Volume ∑ 434 In CHF Mio. 1'124 Natürliche Personen ∑ 971 Natürliche Personen 270 IA / eVV Starkes Wachstum in allen 93 Geschäftskunden Kundensegmenten Geschäftskunden 639 554 externe Vermögensverwalter Abgang eines institutionellen Grosskunden im ersten Semester -1'
Slide 16: Kreditqualität: Indikatoren unverändert sehr positiv
Kreditqualität: Indikatoren unverändert sehr positiv 295 220 Gute Qualität: Impaired Loans leicht tiefer als im Vorjahr; Non Performing Loans mit 36 Mio. unverändert sehr tief 99.4% Komfortable Vorsorge: Rückstellungen für Kreditrisiken und Einzelwert- 15 75 berichtigungen decken Nettoschuld- 60
Slide 17: Erfolgreiche Kapitalerhöhung
Erfolgreiche Kapitalerhöhung Strategische Absicht einer Eigenmittelverstärkung aus der Risiko- und Kapitalplanung 2017 Strategische Erhöhung der Eigenmittel um CHF 300 bis 400 Mio. in den nächsten Jahren Sicherstellung einer soliden Kapitalausstattung auch in der Zukunft Schritt 1 Schritt
Slide 18: Eigenmittelübersicht: gestärkte Eigenmittelausstattung
Eigenmittelübersicht: gestärkte Eigenmittelausstattung in Mio. CHF in Mio. CHF Anrechenbare Eigenmittel 2'691 Anrechenbare Eigenmittel 2'691 1'212 Mindesteigenmittel 1'212 Mindesteigenmittel 606 Eigenmittelpuffer 606 Eigenmittelpuffer 151 Antizyklischer Puffer 151 Antizyklischer Puffer Eigenmittel-
Slide 19: Rund CHF 76 Mio. für den Kanton St. Gallen
Rund CHF 76 Mio. für den Kanton St. Gallen Abgeltung Staatsgarantie 9.4 Steuern 17.2 Dividende 48.9 Total CHF 75.5 Mio. 19
Slide 20: Agenda
Agenda Geschäftsjahr 2019 Strategieumsetzung SARON Ausblick 20
Slide 21: Drei Grundüberzeugungen
Drei Grundüberzeugungen 1 Besser, nicht billiger 2 Hybride Bank 3 Ausgewogenes Geschäftsmodell 21
Slide 22: Besser, nicht billiger
1 Besser, nicht billiger Anlegen Lebenssituation Finanzieren Die Ziele und Vorsorge Wünsche der Kunden stehen im Zentrum der Beratung
Slide 23: St. Galler Finanzberatung: Rollout
St. Galler Finanzberatung: Rollout 0.5 Tage Schulung pro Assistent 4 Rollout-Wellen Jan. 19 – Okt. 20 5 Tage Schulung pro Kundenberatende 2 von 4 Rollout Welle 5.5 Tage Schulung pro Vorgesetzte 5 von 5 PB Niederlassungen 19 von 37 PGK Niederlassungen 289 von 460 Mitarbeitende Rund 300 Arbeitsplätze
Slide 24: St.Galler Finanzberatung
2 Hybride Bank Persönliche Beratung Digitalisierung St.Galler Finanzberatung Investition in Niederlassungen 2019 über 8 neue Dienstleistungen für (Neueröffnung Goldach und Herisau 2019) Kundinnen und Kunden Aufbau 30-35 neue Berater bis Ende 2020 Automatisierung, Data Analytics und Ganzheitl
Slide 25: Hybride Bank: Zusammenspiel der Kanäle
Hybride Bank: Zusammenspiel der Kanäle Beispiel: Zusammenspiel "Wiitblick" und persönliche St.Galler Finanzberatung Einfache digitale Selbstberatung Vertiefte digital-unterstützte und Überwachung Beratung 25
Slide 26: Digitale Neuerungen für Kundinnen und Kunden 2019
Digitale Neuerungen für Kundinnen und Kunden 2019 Twint App Wertschriftensparen 3a Wiitblick Voice PFM Personalisierte Authentisierung Fondskonto online eröffnen SGKB-App via Push TAN online eröffnen März April Juni August Oktober Nutzerzahlen digital durchgängig steigend: 17% 37% 45% 25% 53% Durchd
Slide 27: Breites Spektrum an attraktiven digitalen Kundenlösungen
Vollmachten Verwalten Sie Ihre Vollmachten bequem online Breites Spektrum an attraktiven digitalen Kundenlösungen 27
Slide 28: Ausgewogenes Geschäftsmodell
3 Ausgewogenes Geschäftsmodell Kern Ergänzen Privatkunden Vermögende Kunden Deutschland Vermögende Kunden Institutionelle Anleger Gewerbe Externe Vermögensverwalter Firmen Immobilieninvestoren Entwickeln Halten Kinder Übrige Auslandkunden Jugendliche Öffentlich-rechtliche
Slide 29: Fokussierte Wachstumsstrategie: Entwicklung 2019
Fokussierte Wachstumsstrategie: Entwicklung 2019 100% Ergänzen Kern Entwickeln Halten DB2 Geschäfts- NNBV NNBV* volumen * Ohne Abgang Grosskunde im IA-Geschäft über 1.9 Mia. per Q4 2019; in CHFm (NNBV: Net New Business Volume (Net New Money + Net New Loans); DB2: Deckungsbeitrag 2) 29
Slide 30: Agenda
Agenda Geschäftsjahr 2019 Strategieumsetzung SARON Ausblick 30
Slide 31: SARON als Alternative zum CHF LIBOR
SARON als Alternative zum CHF LIBOR LIBOR SARON Produktsortiment bisher Produktsortiment neu Geldmarkt-Hypothek SARON-Hypothek Rollover-Hypothek Rollover-Kredit SARON-Kredit 31
Slide 32: SARON bedeutet Paradigmenwechsel
SARON bedeutet Paradigmenwechsel LIBOR ? heute t + 3M Der Zinssatz ist bereits am Anfang der Zinsperiode bekannt. SARON Compound ? heute t + 3M Der Zinssatz ist neu erst am Ende der Zinsperiode bekannt. 32
Slide 33: Agenda
Agenda Geschäftsjahr 2019 Strategieumsetzung SARON Ausblick 33
Slide 34: Ausblick 2020: Konzerngewinn leicht unter Niveau 2019
Ausblick 2020: Konzerngewinn leicht unter Niveau 2019 Stabiles operatives Geschäft gemäss unseren Konjunktureinschätzungen Anhaltendes Negativzinsumfeld belastet Geschäftsertrag Konzerngewinn 2020 leicht unter dem sehr guten Vorjahresergebnis 34
Slide 35: Mittelfrist-Ziele SGKB Gruppe
Mittelfrist-Ziele SGKB Gruppe bisher neu Net New Loans in % der Kundenausleihungen 3% 3% Net New Money in % der Verwalteten Vermögen 3% 3% Cost/Income-Ratio 52% 55% CET1-Quote - 15-17% Return on Equity (RoE) nach Steuern - 7% 35
Slide 36: Disclaimer
Disclaimer Die vorliegende Präsentation wurde durch die St.Galler Kantonalbank AG (SGKB) erstellt. Ohne deren ausdrückliche Ermächtigung darf sie durch den Empfänger weder kopiert, noch angeboten, verkauft oder anderweitig an Dritte verbreitet werden. Die Präsentation wurde mit angemessener Sorgfalt
Slide 37: Kontakt
Kontakt St.Galler Kantonalbank AG St. Leonhardstrasse 25 9001 St. Gallen www.sgkb.ch Investor Relations: Adrian Kunz adrian.kunz@sgkb.ch Tel. +41 (0)71 231 32 04 37
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