Chino Corporation · TSE:6850

Chino — Q2 FY2022 Earnings Presentation

25 slides from Chino's earnings presentation, November 2022

  1. Slide 1: 2023年3月期 第2四半期 決算説明資料

    2023年3月期 第2四半期 決算説明資料 株式会社 チノー （東証プライム：6850） Copyright© 2022 CHINO Corporation. All Rights Reserved

  2. Slide 2: 目次

    目次 1.2023年3月期 第2四半期決算 1）決算ハイライト 2）業績サマリー 3）営業利益増減分析 4）四半期別連結売上高の推移 5）セグメント別の業績動向 6）連結貸借対照表 7）地域別売上高 2.株主還元 3.トピックス 4.通期業績予想 Copyright© 2022 CHINO Corporation. All Rights Reserved 1

  3. Slide 3: 1.2023年3月期 第2四半期決算

    1.2023年3月期 第2四半期決算 Copyright© 2022 CHINO Corporation. All Rights Reserved

  4. Slide 4: 決算ハイライト

    1) 決算ハイライト 2023年3月期 第2四半期 連結業績 受注高 14,182百万円 前年同期比 21.1%増 売上高 10,273百万円 前年同期比 5.8%増 受注高は、脱炭素関連（燃料電池評価試験装置や水素のエネルギー利用の研究・ 開発用途の水電解評価装置）の需要拡大により大幅に増加。 売上高は、当社顧客（製造業）の設備投資が堅調に推移し、脱炭素関連の設備投資拡大 により増収。 <利益面> 営業利益 538百万円 前年同期比 38.9%増 経常利益 770百万円 前年同期比 47.3%増 四半期純利益（親会社株主に帰属） 446百万円 前年同期比 78.9%増 利益は、計装システムの

  5. Slide 5: 業績サマリー（1）

    2）業績サマリー（1） ◇連結業績 （百万円） FY2021 FY2022 対前期増減額 対前期増減率 2Q累計 2Q累計 受注高 11,712 14,182 2,470 21.1% FY2021 FY2022 対前期増減額 対前期増減率 2Q累計 2Q累計 売上高 9,711 10,273 562 5.8% 売上総利益 3,057 3,338 280 9.2% ＜利益率＞ ＜31.5%＞ ＜32.5%＞ ＜1.0p＞ 営業利益 387 538 150 38.9% ＜利益率＞ ＜4.0%＞ ＜5.2%＞ ＜1.2p＞ 経常利益 522 770 247 47.3% ＜利益率＞ ＜5.4%＞ ＜7

  6. Slide 6: 業績サマリー（2）セグメント別業績

    2) 業績サマリー（2） ◇セグメント別業績 （百万円） 受注高 売上高 セグメント利益（営業利益） FY2021 FY2022 増減率 FY2021 FY2022 増減率 FY2021 FY2022 増減率 増減額 増減額 増減額 2Q累計 2Q累計 （％） 2Q累計 2Q累計 （％） 2Q累計 2Q累計 （％） 計測制御機器 3,814 4,307 493 12.9 3,725 3,781 55 1.5 411 425 13 3.4 計装システム 4,273 5,926 1,653 38.7 2,499 2,849 350 14.0 149 363 213 142.7 センサ 3,312

  7. Slide 7: 営業利益増減分析

    3) 営業利益増減分析 （百万円） FY2021 売上増 原価率改善 FY2022 販管費の 2Ｑ累計 による による 増加 2Ｑ累計 営業利益 粗利益増 粗利益増 営業利益 Copyright© 2022 CHINO Corporation. All Rights Reserved 6

  8. Slide 8: 売上高の推移

    4）売上高の推移 （百万円） FY2018 FY2019 FY2020 FY2021 FY2022 8,000 7,250 6,956 6,903 6,821 5,406 6,000 5,352 5,225 5,154 5,090 4,866 4,947 4,796 4,863 4,727 4,670 4,358 4,293 4,159 4,000 2,000 0 4-6月 7-9月 10-12月 1-3月 Copyright© 2022 CHINO Corporation. All Rights Reserved 7

  9. Slide 9: セグメント別の業績動向（計測制御機器）

    5）セグメント別の業績動向 損益状況 売上高 3,781百万円 前年同期比 1.5%増 セグメント利益 425百万円 前年同期比 3.4%増 製品別状況 ●半導体・電子部品の製造設備や熱処理装置向けを中心に需要は堅調 ●海外市場（特に中国、韓国、インド等）の需要が伸長 ●一方で、半導体など部材の供給不足の影響により売上高およびセグメント利益の増加は 小幅 <売上高> <セグメント利益> (百万円) 2Q累計 通期 (百万円) 2Q累計 通期 10,000 8,100 2,000 （予想） 7,965 6,923 1,170 1,168 （予想） 5,000 1,000 888 3,216 3,

  10. Slide 10: 売上高推移

    5）売上高推移 （百万円） FY2018 FY2019 FY2020 FY2021 FY2022 3,000 2,495 2,321 2,190 2,067 2,026 2,023 2,065 2,002 1,951 2,000 1,868 1,710 1,918 1,800 1,723 1,754 1,662 1,641 1,506 1,000 0 4-6月 7-9月 10-12月 1-3月 Copyright© 2022 CHINO Corporation. All Rights Reserved 9

  11. Slide 11: セグメント別の業績動向（計装システム）

    5) セグメント別の業績動向 損益状況 売上高 2,849百万円 前年同期比 14.0%増 セグメント利益 363百万円 前年同期比 142.7%増 製品別状況 ●脱炭素関連として、自動車向けなどの燃料電池評価試験装置や、水素エネルギー利用の 研究・開発用途の水電解評価装置の需要が拡大 ●電子部品関連の製造装置向けシステムは需要好調、コンプレッサー評価試験装置は売上高が 回復傾向 ●前年同期比では、増収および原価率の低減等を主因とし大巾増益 <売上高> <セグメント利益> (百万円) 2Q累計 通期 (百万円) 2Q累計 通期 10,000 1,000 7,200 （予想） 6,752 6,3

  12. Slide 12: 売上高推移

    5）売上高推移 （百万円） FY2018 FY2019 FY2020 FY2021 FY2022 4,000 3,129 3,000 2,906 2,703 2,685 2,000 1,789 1,781 1,707 1,637 1,627 1,555 1,417 1,347 1,455 1,416 1,394 1,003 943 1,117 1,000 0 4-6月 7-9月 10-12月 1-3月 Copyright© 2022 CHINO Corporation. All Rights Reserved 11

  13. Slide 13: セグメント別の業績動向（センサ）

    5) セグメント別の業績動向 損益状況 売上高 3,208百万円 前年同期比 3.2%増 セグメント利益 481百万円 前年同期比 16.0%減 製品別状況 ●放射温度計、温度センサともに半導体関連の製造装置向けを中心に需要が好調 ●AMS規格対応の温度センサの需要が堅調 ※AMS規格：航空宇宙産業における特殊工程の規格 ●部材価格高騰の影響等により減益 <売上高> <セグメント利益> 2Q累計 通期 (百万円) 7,500 7,150 (百万円) 2Q累計 通期 6,560 6,804 （予想） 1,330 1,500 1,304 （予想） 1,138 5,000 1,000 2,500 5

  14. Slide 14: 売上高推移

    5）売上高推移 （百万円） FY2018 FY2019 FY2020 FY2021 FY2022 3,000 1,985 2,000 1,897 1,541 1,595 1,667 1,711 1,515 1,595 1,592 1,472 1,318 1,221 1,258 1,166 1,139 1,017 1,013 935 1,000 0 4-6月 7-9月 10-12月 1-3月 Copyright© 2022 CHINO Corporation. All Rights Reserved 13

  15. Slide 15: 連結貸借対照表

    6) 連結貸借対照表 ●資産 売上債権が減少した一方で、現預金・棚卸資産が増加し、前期末比405百万円の増加 ●負債 長期借入金の減少等により固定負債は161百万円減少した一方で、流動負債が397百万円増加 したことにより、負債合計は前期末比236百万円の増加 ●純資産 株主資本・非支配株主持分が増加し、前期末比168百万円の増加 （百万円） 科目 2022年3月末 2022年9月末 増減 科目 2022年3月末 2022年9月末 増減 流動資産 21,681 22,379 698 流動負債 8,216 8,614 397 現預金 7,331 7,648 316 仕入債務 4,511 4,25

  16. Slide 16: 地域別売上高

    7) 地域別売上高 ●国内売上高は前年同期比367百万円の増収。海外売上高は前年同期比195百万円 の増収（内、アジア地域(主に中国･韓国）で205百万円の増収） 欧州 その他 0.5% 0.2% 50 百万円（77 百万円） 25 百万円（16 百万円） 北米 17.5% 1.0% 105 百万円（97 百万円） 2022年3月期 2Q累計 80.7% 売上高 アジア 10,273 日本 百万円 1,801 百万円（1,595 百万円） 8,290 百万円（7,923 百万円） 内、中国 8.1％ 829 百万円 （732百万円） 韓国 5.6％ 575 百万円 （519百万円） （ ）内は

  17. Slide 17: 2.株主還元

    2.株主還元 Copyright© 2022 CHINO Corporation. All Rights Reserved

  18. Slide 18: 株主還元

    株主還元 ●FY2022の1株当たり配当金（予想）は前期より1円増配の47円。 ●2016年12月から2017年5月にかけて自社株買いを120百万円（100,000株） 実施。（2017年7月に自己株式の消却を300,000株実施） （円） 年間配当金 配当性向（連結） 60 45 45 45 46 47 40 40 20 40.7% 34.2% 37.1% 36.2% 31.3% 29.6% 0 FY2017 FY2018 FY2019 FY2020 FY2021 FY2022 （予想） Copyright© 2022 CHINO Corporation. All Rights Reserv

  19. Slide 19: 3.トピックス

    3.トピックス Copyright© 2022 CHINO Corporation. All Rights Reserved

  20. Slide 20: 「チノーレポート2022」を発行

    「チノーレポート2022」を発行 ■「チノーレポート2022」概要 ＜URL＞ https://www.chino.co.jp/csr/csr_report/ 2022年10月31日、財務・非財務情報を統合的にご報告する「チノーレポート2022」を発行しました。 本レポートは、株主・投資家をはじめとするすべてのステークホルダーの皆様に、チノーグループの事 業活動および中長期的な経営の取組みについてより一層深くご理解いただくことを目的として作成した年 次報告書です。 本レポートをコミュニケーションツールの一つとして、ステークホルダーの皆様との対話を一層進め、 今後とも持続的な企業価値向上に努めて

  21. Slide 21: 気候変動問題への対応

    気候変動問題への対応 （国内生産拠点の購入電力を100％再生可能エネルギーへ転換） 2022年7月より藤岡事業所における購入電力の再生可能エネルギーに転換が完了 これにより本社・全ての国内生産拠点の購入電力が100％再生可能エネルギーで調達 ＜事業活動におけるCO２ （Scope1+2(※))排出削減＞ 【2022年度見込み】 2020年度対比で約70％の排出削減 【2040年度目標】 事業活動のカーボンニュートラル（事業活動におけるScope1,2 の温室効果ガス排出量完全ゼロ） ※ Scope1：自社での燃料使用による温室効果ガスの直接排出量 Scope2：自社が購入した電力や熱の使用によ

  22. Slide 22: 4.通期業績予想

    4.通期業績予想 Copyright© 2022 CHINO Corporation. All Rights Reserved

  23. Slide 23: 通期業績予想（変更なし）

    通期業績予想（2022年5月13日発表から変更なし） ●顧客（製造業）の設備投資は堅調に推移し、脱炭素社会に向けての水素関連分野 の需要は今後も期待されるものの、半導体をはじめとする部材供給不足の継続、 エネルギー価格の高騰、為替相場（円安）等、事業環境は不確実性が高い状況であり、 2022年度の通期業績予想（2022年5月13日公表）は変更しておりません。 （百万円） FY2022 FY2021 増減比 項 目 業績予想 差異 実績 （％） （2022年5月13日発表） 売上高 23,300 21,908 1,392 6.3 営業利益 1,550 1,499 51 3.4 経常利益 1,80

  24. Slide 24: 注意事項

    注意事項 本資料に記載されている将来の業績に関する見通しは、当社および グループ各社が現時点で入手可能な情報に基づいており、この中には 潜在的なリスクや不確定要素も含まれております。 従いまして、実際の業績は、事業を取り巻く経済環境、需要動向等 により、本資料における業績見通しと大きく異なる可能性があること をご承知おきください。 Copyright© 2022 CHINO Corporation. All Rights Reserved 23

  25. Slide 25: CHINO

    CHINO

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