K+S Aktiengesellschaft — Non-Deal Roadshow (March 2022)
22 slides from K+S Aktiengesellschaft's roadshow presentation, Mar 15, 2022
Slide 1: Baader Roadshow Zürich
15. März 2022 K+S Aktiengesellschaft Baader Roadshow Zürich Dr. Burkhard Lohr Julia Bock Vorstandsvorsitzender Leiterin Investor Relations
Slide 2: Klarer Kurs − konsequente Umsetzung
Geschäftsjahr 2021 Klarer Kurs − konsequente Umsetzung ▪ Erfolgreicher Verkauf Americas- Geschäft ▪ Redimensionierung Verwaltung abgeschlossen ▪ Entsorgungs-JV REKS gestartet ▪ Neues Leitbild & Strategie entwickelt ▪ Verfahren bei DPR/BaFin beendet 2
Slide 3: Starke Performance in der Produktion
Geschäftsjahr 2021 Starke Performance in der Produktion ▪ Erneut gute Produktionsleistung an allen Standorten ▪ Absatzvolumen im Kundensegment Landwirtschaft erneut gesteigert ▪ Umfangreiche Corona-Prävention; Impfkampagnen an Standorten 3
Slide 4: Attraktives Marktumfeld
Geschäftsjahr 2021 Attraktives Kalipreis Brasilien in US-Dollar (MOP gran.) Marktumfeld 900 850 800 ▪ Kalipreise in Brasilien mehr als 750 700 verdreifacht; in Europa ebenfalls 650 deutlich gestiegen 600 550 500 ▪ Hohe Nachfrage nach Düngemitteln 450 bei ausgelastetem Angebot 400 350 300 ▪ Starkes A
Slide 5: Zuwächse bei den Kundensegmenten
Zuwächse bei den Kundensegmenten Landwirtschaft Industrie+ (Industrie, Verbraucher und Gemeinden) Kaliumchlorid (MOP) und u.a.: Chemie, Pharma, Düngemittelspezialitäten Lebensmittelindustrie, Tierernährung, Öl und Gas, Wasserenthärtung, andere Industrieprodukte +34% +29% 2.300 941 1.700 731 UMSATZ U
Slide 6: Deutlicher Anstieg des EBITDA im Jahr 2021
750 Mio. € Deutlicher Anstieg des +220 Mio. € (REKS) EBITDA im Jahr 2021* IST 2021 3 rund 630 Mio. € Prognose Dezember 2021 2 500 – 600 Mio. € € 25 K+S-Aktienkursverlauf Prognose August 2021 23 21 1 300 – 400 Mio. € 19 Prognose Mai 2021 17 15 240 – 340 Mio. € 13 Prognose März 2021 11 9 7 5 *ohne den
Slide 7: Q4/21 EBITDA bei 611 Mio. € (Q4/20: 34 Mio. €)
Q4/21 EBITDA bei 611 Mio. € (Q4/20: 34 Mio. €) Highlights Finanzkennzahlen ▪ Q4/21 EBITDA steigt auf 611 Mio. € (Q4/20: 34 Mio. €), inklusive des (fortgeführte Aktivitäten) Einmalertrags in Höhe von 220 Mio. € durch REKS Mio. € Q4/2020 Q4/2021 % ▪ Positives Konzernergebnis (bereinigt) ohne Impairmen
Slide 8: Verschuldung massiv reduziert
Verschuldung massiv reduziert Nettofinanzverbindlichkeiten / EBITDA (x-fach) 7,2 ▪ Nettofinanzverschuldung in 2021 5,3 durch Americas-Verkauf massiv 4,9 reduziert ▪ Ziel: Rating im Investmentgrade- Bereich 0,6 2018 2019 2020 2021 8
Slide 9: Unser Leitbild: Wir fördern Leben für Generationen
Unser Leitbild: Wir fördern Leben für Generationen 9
Slide 10: Leitplanken der Strategie und Managementfokus
Leitplanken der Strategie und Managementfokus Ausbau / Weiterentwicklung Neue Geschäftsfelder unseres Kerngeschäfts 10% REKS Optimierung des 20% Bestandsgeschäfts Kreislaufwirtschaft Fertigation Digitalisierung Ökolog. Fußabdruck 70% Automatisierung Ramp-up Bethune Mikronährstoffe Dekarbonisierung W
Slide 11: Klare Fokussierung unserer Standorte
Klare Fokussierung unserer Standorte Bethune Zielitz Werra Neuhof ▪ Langfristiges Ramp-up ▪ Verbesserung der ▪ Optimierung Produktmix ▪ Verbesserung der auf bis zu vier Millionen Kostenposition und Produktionsmengen Wertstoffgehalte durch KI Tonnen Kapazität ▪ Optimierung der ▪ Optimierung der ▪ Erh
Slide 12: Optimierungen im Vertrieb, Marketing & Supply Chain
Optimierungen im Vertrieb, Marketing & Supply Chain Landwirtschaft Industrie+ Supply Chain ▪ Erhöhung der ▪ Fokus auf Kali- ▪ Lager- und Vermarktung in USA ex Produktgruppen bei Netzwerkoptimierung Bethune Vertrieb von Salzlogistik Europa ▪ Erhöhung Handels- Industrieprodukten ▪ Optimierung geschäft
Slide 13: K+S Klimastrategie
K+S Klimastrategie Kurzfristiges Ziel ▪ Einführung eines „K+S Klimaschutzfonds” ab 2022 zur Senkung unserer CO2-Emissionen Mittelfristiges Ziel ▪ Reduktion unserer CO2-Emissionen um 10 % bis 2030 im Vergleich zu 2020 Langfristige Ziele ▪ Klimaneutralität im Jahr 2050 ist technisch machbar, wenn der
Slide 14: Entsorgung gesichert
Entsorgung gesichert Feste Rückstände ▪ Haldenerweiterungen bis Ende 2022 / Anfang 2023 abgeschlossen ▪ Nächste Genehmigungen und Investitionen in Haldenerweiterungen erst wieder Ende der 2020er erforderlich ▪ Haldenabdeckungen Werra & Neuhof angelaufen Flüssige Rückstände Werk Werra ▪ Versenkung en
Slide 15: Ausblick
Ausblick 15
Slide 16: Rahmenbedingungen weiter positiv
Rahmenbedingungen weiter positiv Preisentwicklung ▪ Ertragsperspektiven für Landwirte wichtiger Agrar- weiterhin attraktiv produkte seit Januar 2020 ▪ Weiterhin sehr gute Kalinachfrage erwartet ▪ Abschlüsse in Indien und China sind Belege für attraktives Marktumfeld ▪ Erhöhung des weltweiten Kaliang
Slide 17: Bestes Ergebnis der Firmengeschichte erwartet
Bestes Ergebnis der Firmengeschichte erwartet in Mio. EUR ▪ EBITDA dürfte sich zum Vorjahr 1.900 mehr als verdoppeln auf 1,6 bis 1,9 Mrd. Euro ▪ Bereinigter Freier Cashflow zwischen 1.600 600 und 800 Mio. € (2021: 93 Mio. €) erwartet 969 ▪ Hohe Visibilität für das 1. Halbjahr ▪ Starker Anstieg des D
Slide 18: Geplante Verwendung der zusätzlichen Liquidität
Geplante Verwendung der zusätzlichen Liquidität ▪ Rückzahlung der im Juni 2022 fälligen Anleihe ▪ Erwerb von CO2-Zertifikaten für die Jahre 2026-2030 ▪ Beschleunigtes Ramp-up Bethune ▪ Factoring weiter zurückfahren ▪ Dividendenzahlung für Geschäftsjahr 2021 ▪ Investitionen in die Optimierung unseres
Slide 19: Dividendenvorschlag für 2021
Dividendenvorschlag für 2021 20 ▪ Dividendenvorschlag 20 Cent je Aktie ▪ Ausschüttungssumme 4 rund 38 Mio. € ▪ Neue Dividendenpolitik Basisdividende (15 Cent) 0 plus diskretionäre Prämie 2019 2020 2021 Dividende in Cent je Aktie 19
Slide 20: Erfolgreiches Jahr 2021 Attraktive Perspektiven
Erfolgreiches Jahr 2021 Attraktive Perspektiven 20
Slide 21: Housekeeping items / Finanzkalender
Housekeeping items / Finanzkalender Zusätzliche Informationen zum Ausblick 2022 – fortgeführte Geschäftstätigkeit ▪ Steuerquote: 30% ▪ Finanzergebnis: ~ -50 Mio. € (2020: 7 Mio. €) ▪ Investitionen ~ 400 Mio. € (2021: 334 Mio. €) ▪ Abschreibungen: ~ 400 Mio. € Finanzkalender Baader Zürich Roadshow –
Slide 22: Ansprechpartner Investor Relations
Ansprechpartner Investor Relations Nathalie Frost Julia Bock, CFA Esther Beuermann, MBA Investor Relations Manager Leiterin Investor Relations Investor Relations Manager Telefon: + 49 561 / 9301-1403 Telefon: + 49 561 / 9301-1009 Telefon: + 49 561 / 9301-1679 Fax: + 49 561 / 9301-2425 Fax: + 49 561
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