Deutz Ag · XETR:DEZ
Deutz — H1 2014 Earnings Presentation
31 slides from Deutz's earnings presentation, August 2014
Slide 1: Investorenpräsentation August 2014
The Origin of HighTech. Investorenpräsentation August 2014
Slide 2: Agenda
Agenda DEUTZ Strategie & Positionierung Finanzdaten Ausblick 2
Slide 3: DEUTZ auf einen Blick
DEUTZ auf einen Blick 150 Jahre DEUTZ – Leistung aus Tradition Unabhängiger Produzent von Dieselmotoren in der Leistungsklasse 25 bis 520 KW Entwicklungs- und Produktionsunternehmen mit hoher Expertise als Systemintegrator Profile Weltweite Vertriebskanäle und Service-Netzwerk Starker Markenname – S
Slide 4: Konzernstruktur
Konzernstruktur DEUTZ Konzern Umsatz 2013: 1,45 Mrd. € DEUTZ Compact Engines DEUTZ Customised Solutions Umsatz 2013: 1,19 Mrd. € Umsatz 2013: 0,26 Mrd. € Flüssigkeitsgekühlte Motoren mit bis Luftgekühlte Motoren für On-Road, zu 8 Litern Hubraum für On- und Off- Off-Road und Marine Anwendungen Road A
Slide 5: Standortoptimierung
Standortoptimierung 2013 2015/16 Köln-Porz Köln-Porz Köln-Deutz Ulm Ulm Übersee (Chiemsee) Restrukturierungsaufwand bis zu 20 Mio. € in 2014 (davon 13,9 Mio. € in Q2 gebucht) Investitionen (Gesamtbetrag ~20 Mio. € im Zeitraum 2014 - 2016) werden in den Folgejahren durch Erlöse aus Grundstücksverkäuf
Slide 6: DEUTZ Motoren für die Emissionsstufe Tier 4
DEUTZ Motoren für die Emissionsstufe Tier 4 Wettbewerbsrelevante Produkteigenschaften: kompakte Größe, geringer Kraftstoffverbrauch, smarte Abgasnachbehandlung Erfolgreiche Kombination der Plattformstrategie mit der Applikationsexpertise von DEUTZ Vollständige Produktpalette mit Fokus auf Mobilen Ar
Slide 7: DEUTZ Kundenbasis
DEUTZ Kundenbasis Langjährige Kundenbeziehung (Beispiele) DEUTZ verfügt über zahlreiche langjährige Kundenbeziehungen Die Einführung der neuen Emissionsstandards bietet die Möglichkeit, die Kundenbasis zu erweitern und zu diversifizieren Kompakte Einbaumaße und Neue Kunden (Beispiele) smarte Abgasna
Slide 8: Erfolgreiche Neugeschäftsprojekte
Erfolgreiche Neugeschäftsprojekte Beispiele für neue Applikationen Neukunden wurden in allen Regionen gewonnen, insbeson- dere mit den neuen Motoren 2.9 und 3.6 Mehr Geräte bei bestehenden Kunden motorisiert Neugeschäft in verschiedenen Applikationen, z.B. Traktoren, Gabelstapler, Teleskoplader, Mul
Slide 9: Wesentliche Anwendungsbereiche
Wesentliche Anwendungsbereiche Typische Märkte profitieren von Wettbewerber Anwendungen Makrotrends Baumaschinen Cummins Mobile Flurförderfahrzeuge Kubota Arbeitsmaschinen Flugfeldgeräte Perkins Untertagegeräte Yanmar Deere Traktoren Kubota Landtechnik Erntemaschinen Perkins Yanmar Stromerzeugungs-
Slide 10: Umsatzaufteilung nach Anwendungsbereichen
Umsatzaufteilung nach Anwendungsbereichen 2013 (2012) Sonstiges 2% Mobile Arbeitsmaschinen 33% 30,1 Mio. € 481,6 Mio. € (15,3 Mio. €) (477,5 Mio. €) Stationäre Anlagen 12% 173,7 Mio. € (204,2 Mio. €) 1.453,2 Mio. € (1.291,9 Mio. €) Automotive 13%(1) 188,5 Mio. € (192,1 Mio. €) Service 18% Landtechni
Slide 11: Umsatzaufteilung nach Regionen
Umsatzaufteilung nach Regionen 2013(1) Pro-forma inkl. Joint Ventures, 2013(2) (2012) (2012) Europa Europa Afrika/Mittlerer Osten 5% (ohne Deutschland) 57% Afrika/Mittlerer Osten 4% (ohne Deutschland) 43% 70,4 Mio. € 824,6 Mio. € 70,4 Mio. € 824,6 Mio. € (83,9 Mio. €) (668,3 Mio. €) (83,9 Mio. €) (6
Slide 12: Emissionsstandards treiben DEUTZ Umsatz
Emissionsstandards treiben DEUTZ Umsatz Durchschnittlicher Verkaufspreis je Motor (indexiert; Geschäftsjahr 2011 = 100) Tier 4 Systeme erfordern 117 Abgasnachbehandlungssysteme 100 104 Steigender Anteil von Motoren neuer Emissionsstandards treibt das Umsatzwachstum Positive Preis-Mix-Effekte sollten
Slide 13: Servicegeschäft
Servicegeschäft Mio. € 253,7 Profitables Servicegeschäft ist 241,6 250,3 unabhängiger von konjunk- 215,8 turellen Schwankungen 175,0 Chance zur Erhöhung des Markt- anteils im Servicegeschäft auf- grund der höheren Komplexität der Motoren neuer Emissions- stufen 20% 18% 16% 20% 18% Aktives Management
Slide 14: DEUTZ Aktivitäten in China
DEUTZ Aktivitäten in China(1) Joint Venture mit FAW Group 50-50 JV (At-equity Konsolidierung) DEUTZ Dalian (DDE) Umsatz in 2013: 319 Mio. € (+30% ggü. Vj.) Produktion von 3-8 Liter Dieselmotoren Automotive und andere Anwendungen Neues Joint Venture mit AB Volvo DEUTZ-Beteiligung 65% (volle Konsolidi
Slide 15: Agenda
Agenda DEUTZ Strategie & Positionierung Finanzdaten Ausblick 15
Slide 16: Kennzahlen H1 2014
Kennzahlen H1 2014 Veränderung Veränderung H1 2014 Q2 2014 Mio. € ggü. Vorjahr ggü. Q1 2014 Auftragseingang 746,8 -11,5% 332,6 -19,7% Umsatz 753,4 +13,8% 410,7 +19,8% EBITDA 67,5 +21,0% 42,1 +65,7% (vor Einmaleffekten) EBIT 20,1 +99,0% 18,2 >100% (vor Einmaleffekten) Netto- 31,8 -29,2% 31,8 -10,4% F
Slide 17: Highlights
Highlights ■ Erfolgreiche Entwicklung des Neugeschäfts – überlegene Produkteigenschaften der Tier 4 Motoren TCD 2.9 & 3.6 führen weiterhin zu Neukundengewinnen, z.B. Hitachi (Japan) und TYM (Korea) ■ Signifikante Umsatzausweitung in Q2 aufgrund der starken Nachfrage nach kleineren Motoren (<130 kW)
Slide 18: Verkaufszahlen
Verkaufszahlen Auftragseingang Absatz Umsatz Mio. € Stück Mio. € -11,5% 15,3% 13,8% 843,5 746,8 99.079 753,4 143,0 6.144 134,7 85.907 662,1 118,8 6.775 115,8 700,5 92.935 634,6 612,1 79.132 546,3 H1 2013 H1 2014 H1 2013 H1 2014 H1 2013 H1 2014 Zweistelliges Wachstum bei Absatz und Umsatz Auftragsein
Slide 19: EBIT (vor Einmaleffekten)
EBIT (vor Einmaleffekten) Mio. € 20,1 18,2 10,1 7,2 14,3 16,2 1,9 0,2 10,5 0,5 5,6 7,1 -5,5 -4,9 -0,6 -0,3 H1 2013 H1 2014 Q1 2014 Q2 2014 EBIT-Rendite 1,5% 2,7% 0,6% 4,4% Operativer Gewinn aufgrund höheren Produktionsniveaus nahezu verdoppelt Substantielle Verbesserung der Profitabilität im Segment
Slide 20: Operatives Ergebnis & Konzernergebnis
Operatives Ergebnis & Konzernergebnis H1 2013 H1 2014 Mio. € 67,5 47,4 55,8 45,7 20,1 13,9 10,1 0,0 10,1 2,6 2,1 5,4 6,2 3,3 0,2 2,7 EBITDA Ab- EBIT Restruk- EBIT Zins- Ertrag- Konzern- EBITDA Ab- EBIT Restruk- EBIT Zins- Ertrag- Konzern- bereinigt schrei- bereinigt turierung ergebnis steuern ergebn
Slide 21: F&E Ausgaben & Investitionen
F&E Ausgaben & Investitionen F&E Investitionen (ohne F&E) Mio. € 34,6 36,2 Brutto-Ausgaben Erstattungen 7,9 10,5 20,1 19,9 Netto-Ausgaben 1,7 0,9 26,7 25,7 18,4 19,0 H1 2013 H1 2014 H1 2013 H1 2014 Netto-F&E- Ausgaben- 4,0% 3,4% Quote(1) Verbesserung der F&E-Quote entsprechend der Investitionen gut
Slide 22: Working Capital & operativer Cashflow
Working Capital & operativer Cashflow Working Capital Operativer Cashflow Mio.€ 204,0 169,3 49,0 40,9 Working- H1 2013 H1 2014 H1 2013 H1 2014 Capital- Quote 13,3% 13,2% (30. Juni) Anstieg des Working Capital durch das höhere Mittelzufluss aus laufender Geschäftstätigkeit geht Produktionsniveau veru
Slide 23: Free Cashflow Generierung & Nettofinanzposition
Free Cashflow Generierung & Nettofinanzposition Free Cashflow Nettofinanzposition Mio. € H1 2013 H1 2014 19,3 13,8 -31,8 2013 H1 2014 -44,9 (letzte 12 M.) Free Cashflow hat sich trotz des höheren Working Cashflow zur Dividendenzahlung von 8,5 Mio. € und Capitals verbessert zur Reduzierung der Nettof
Slide 24: Eigenkapitalquote & Finanzierung
Eigenkapitalquote & Finanzierung Mio. € 1.121,0 1.183,5 45,0% 41,4% 504,7 489,6 204 15 14 19 FY 2013 H1 2014 bis zu bis zu bis zu bis zu 1 Jahr 2 Jahre 5 Jahre 10 Jahre Bilanzsumme Eigenkapital xx.x% Eigenkapitalquote Rückzahlungsprofil Laufzeit von Kreditlinien Solide Bilanzstruktur mit einer stark
Slide 25: Segmente: DEUTZ Compact Engines
Segmente: DEUTZ Compact Engines H1 H1 Delta Q2 Q1 Delta Mio. € 2014 2013 in % Mio. € 2014 2014 in % Auftragseingang 612,1 700,5 -12,6 Auftragseingang 267,5 344,6 -22,4 Absatz 92.935 79.132 17,4 Absatz 51.279 41.656 23,1 Umsatz 634,6 546,3 16,2 Umsatz 347,8 286,8 21,3 EBIT (vor EBIT (vor 5,6 -5,5 --
Slide 26: Segmente: DEUTZ Customised Solutions
Segmente: DEUTZ Customised Solutions H1 H1 Delta Q2 Q1 Delta Mio. € 2014 2013 in % Mio. € 2014 2014 in % Auftragseingang 134,7 143,0 -5,8 Auftragseingang 65,1 69,6 -6,5 Absatz 6.144 6.775 -9,3 Absatz 3.343 2.801 19,4 Umsatz 118,8 115,8 2,6 Umsatz 62,9 55,9 12,5 EBIT (vor EBIT (vor 14,3 16,2 -11,7 7,
Slide 27: Zusammenfassung: Finanzielle Entwicklung
Zusammenfassung: Finanzielle Entwicklung Erfolgreiche Entwicklung des Neugeschäfts Zweistelliger Zuwachs bei Umsatz und Absatz Signifikante Verbesserung des operativen Ergebnisses bei DCE Gute Entwicklung von DEUTZ Dalian F&E Ausgaben und Investitionen gut unter Kontrolle Nachhaltige Effizienzverbes
Slide 28: Agenda
Agenda DEUTZ Positionierung & Strategie Finanzdaten Ausblick 28
Slide 29: Ausblick
Ausblick 2013 Ausblick 2014 Mio. € niedriges zweistelliges Umsatz 1.453,2 %-Wachstum EBIT-Rendite vor Einmaleffekten 3,3 % > 4,0 % EBIT-Rendite nach Einmaleffekten 3,3 % > 3,0 % Netto-F&E-Ausgaben-Quote(1) 3,6 % leichter Rückgang Investitionen (ohne F&E)(1) 42,5 50 - 60 (1) Nach Erstattungen Ausblic
Slide 30: Finanzkalender & Kontaktdaten
Finanzkalender & Kontaktdaten Zwischenbericht 1. bis 3. Quartal 2014 6. November 2014 Geschäftsbericht 2014 19. März 2015 Hauptversammlung 29. April 2015 Kontaktdaten Christian Krupp Tel:+49 (0) 221 822 5400 Ottostraße 1 Fax:+49 (0) 221 822 15 5400 51149 Köln (Porz-Eil) Email: krupp.c@deutz.com www.
Slide 31: Disclaimer
Disclaimer Alle Zahlenangaben in dieser Präsentation beziehen sich auf fortgeführte Aktivitäten, sofern nichts anderes angegeben ist. Die Angaben in diesem Dokument beruhen auf den zum Erstellungszeitpunkt zur Verfügung stehenden Informationen. Insoweit besteht das Risiko und die Unsicherheit, dass