Bouygues Sa · EURONEXT:EN
Bouygues Sa — H1 2022 Earnings Presentation
51 slides from Bouygues Sa's earnings presentation, Aug 2, 2022
Slide 1: Résultats du 1er semestre 2022
PRÉSENTATION 2 AOÛT 2022 RÉSULTATS DU 1er SEMESTRE 2022 Fondations gravitaires du parc éolien en mer de Fécamp lors de leur construction
Slide 2: Informations à caractère prévisionnel
Cette présentation contient des informations et des déclarations à caractère prévisionnel relatives au groupe Bouygues et à ses activités. Les informations à caractère prévisionnel peuvent être identifiées par l’emploi de mots tels que « souhaite », « s’attend à ce que », « anticipe », « dans le fut
Slide 3: Sommaire : Faits marquants et chiffres clés
Sommaire Faits marquants et chiffres clés 3 ● RÉSULTATS DU PREMIER SEMESTRE 2022 - GROUPE BOUYGUES - 2 AOÛT 2022
Slide 4: Étapes franchies en vue de l'acquisition d'Equans
Étapes franchies en vue de l’acquisition d’Equans Signature du contrat d’acquisition d’Equans (« Share Purchase Agreement ») ● Signature, le 12 mai 2022, après l’émission de l’ensemble des avis des Instances Représentatives du Personnel concernées d’Equans et d’Engie Antitrust Commission européenne
Slide 5: Projet de rapprochement entre TF1 et M6
Projet de rapprochement entre TF1 et M6 REMISE DU RAPPORT DES SERVICES DE L’INSTRUCTION DE L’AUTORITÉ DE LA CONCURRENCE ● Dans ce rapport, qui ne préjuge pas de la décision finale du Collège de l’Autorité, les services d’instruction considèrent que l’opération soulève des problèmes de concurrence si
Slide 6: Faits marquants du 1er semestre 2022 et chiffres clés du Groupe
Faits marquants du 1er semestre 2022 et chiffres clés du Groupe Résultats semestriels solides dans un environnement complexe M€ S1 2022 S1 2021 Variation a Chiffre d’affaires 18 531 17 417 +6% ● Chiffre d’affaires en hausse de 6% dont France 11 121 10 852 +2% > Progression du chiffre d’affaires tiré
Slide 7: Placement d'une émission obligataire de 2 Md€
Placement d’une émission obligataire de 2 Md€ Première étape franchie le 17 mai dans le refinancement du crédit syndiqué de 6 Md€ souscrit en décembre 2021 en vue de l’acquisition d’Equans ● Montant total de 2 Md€ comprenant deux tranches : > 1 Md€ à 7 ans, portant un coupon de 2,25%. Le coût économ
Slide 8: Sommaire : Initiatives durables et responsables
Sommaire Initiatives durables et responsables 8 ● RÉSULTATS DU PREMIER SEMESTRE 2022 - GROUPE BOUYGUES - 2 AOÛT 2022
Slide 9: Exemples d'initiatives RSE métiers
Exemples d’initiatives RSE métiers TF1 primé à 8 reprises lors Lancement de Cœur de des Deauville Green Awards, Déploiement de Vie, nouvelle offre de Organisation d’une journée festival du film valorisant Dépôt du dossier SBT BYSprong, logements plus durables, et dédiée à la biodiversité (Science Ba
Slide 10: Sommaire : Revue opérationnelle
Sommaire Revue opérationnelle 10 ● RÉSULTATS DU PREMIER SEMESTRE 2022 - GROUPE BOUYGUES - 2 AOÛT 2022
Slide 11: Activités de construction & services
REVUE OPÉRATIONNELLE Activités de construction & services Thaïlande – Construction de la piste 3 de l’aéroport de Bangkok - Colas 11 ● RÉSULTATS DU PREMIER SEMESTRE 2022 - GROUPE BOUYGUES - 2 AOÛT 2022
Slide 12: Carnet de commandes des activités de construction & services
Carnet de commandes des activités de construction & services Carnet de commandes +6% Carnet de commandes des activités de construction & services (Md€) ● Carnet de commandes de Colas +25% (+14% à pcc) a > Prise de commandes +27% a +6% > Activité commerciale Route dynamique, en particulier aux États-
Slide 13: Chiffres clés des activités de construction & services
Chiffres clés des activités de construction & services Chiffre d’affaires en hausse de 7% M€ S1 2022 S1 2021 Variation ● Colas +17% (+9% à pcc) a > International en forte croissance (+28%) Chiffre d’affaires 13 717 12 822 +7% dont Bouygues Construction 6 413 6 337 +1% Résultat opérationnel courant à
Slide 14: Médias
REVUE OPÉRATIONNELLE Médias Dans les coulisses des présidentielles – Gilles Bouleau/Anne Claire Coudray 14 ● RÉSULTATS DU PREMIER SEMESTRE 2022 - GROUPE BOUYGUES - 2 AOÛT 2022
Slide 15: Chiffres clés du groupe TF1
Chiffres clés du groupe TF1 Une bonne performance opérationnelle ● Chiffre d’affaires +5% M€ S1 2022 S1 2021 Variation > Média +5% dont un chiffre d’affaires publicitaire +2% (juin 2021 avait bénéficié Chiffre d’affaires 1 187 1 129 +5% a de la diffusion de l’Euro de football) Résultat opérationnel
Slide 16: Perspectives 2022 du groupe TF1
Perspectives 2022 du groupe TF1 ● L’environnement macroéconomique actuel marqué par l’inflation et le conflit en Ukraine n’a pas pesé de façon significative sur les résultats financiers du groupe TF1 à fin juin 2022. Sur la seconde partie de l’année, le groupe TF1 continuera en fonction des évolutio
Slide 17: Télécoms
REVUE OPÉRATIONNELLE Télécoms REVUE OPÉRATIONNELLE Légende de la photo 17 ● RÉSULTATS DU PREMIER SEMESTRE 2022 - GROUPE BOUYGUES - 2 AOÛT 2022 17 ● RÉSULTATS SEMESTRIELS 2022 - GROUPE BOUYGUES – 2 AOÛT 2022
Slide 18: Bonne dynamique commerciale dans le Mobile et le Fixe
Bonne dynamique commerciale dans le Mobile et le Fixe Parc clients Forfait Mobile hors MtoM (millions de clients) 15,0 14,5 15 millions de clients forfait Mobile hors MtoM a à fin juin 2022 11,8 11,2 10,6 ● +193 000 clients sur le S1 2022, dont +96 000 sur le T2 2022 T2 2018 T2 2019 T2 2020 T2 2021
Slide 19: Chiffres clés de Bouygues Telecom
Chiffres clés de Bouygues Telecom Chiffre d’affaires facturé aux clients +6% ● Effets volume et prix positifs M€ S1 2022 S1 2021 Variation > ABPU Mobile à 19,8€a, en hausse de +0,2€ sur un an Chiffre d’affaires 3 636 3 471 +5% a > ABPU Fixe à 28,7€, en hausse de +1€ sur un an dont chiffre d'affaires
Slide 20: 5G industrielle : une opportunité pour la productivité et la sécurité
5G industrielle : une opportunité pour la productivité et la sécurité Signature d’un partenariat stratégique avec Ericsson pour l’intégration d’un nouveau cœur de réseau dit 5G Stand Alone ● Bouygues Telecom débute la seconde phase de sa stratégie de déploiement de la 5G ● Nouvelles solutions de rés
Slide 21: Perspectives 2022 de Bouygues Telecom
Perspectives 2022 de Bouygues Telecom Bouygues Telecom remplace son objectif de croissance de chiffre d’affaires Services par un objectif de croissance de chiffre d’affaires facturé aux clients, plus représentatif de sa performance ● À la différence du chiffre d’affaires facturé aux clients, le chif
Slide 22: Sommaire : Présentation des comptes
Sommaire Présentation des comptes 22 ● RÉSULTATS DU PREMIER SEMESTRE 2022 - GROUPE BOUYGUES - 2 AOÛT 2022
Slide 23: Compte de résultat consolidé résumé
Compte de résultat consolidé résumé M€ S1 2022 S1 2021 Variation a Chiffre d’affaires 18 531 17 417 +6% Résultat opérationnel courant 492 471 +21 b c Autres produits et charges opérationnels (44) 80 -124 Résultat opérationnel 448 551 -103 Coût de l'endettement financier net (73) (75) +2 Charges d'in
Slide 24: Structure financière du Groupe
Structure financière du Groupe Fin juin Fin déc. Fin juin. M€ Variation Variation 2022 2021 2021 a Capitaux propres 12 974 12 789 +185 11 779 +1 195 Endettement (-) / Excédent (+) financier net (3 705) (941) -2 764 (2 813) -892 En % des capitaux propres 29% 7% +22 pts 24% +5 pts Endettement net 3 70
Slide 25: Évolution de l'endettement financier net au S1 2022 (1/2)
Évolution de l’endettement financier neta au S1 2022 (1/2) Endettement financier net Endettement financier net M€ au 31/12/2021 au 30/06/2022 (941) Levées de stock options et divers 0 Swapsc -172 Juste (979) -1 -104 valeur des swaps Alstom de pré couverture Rachat Acquisitions/ d’actions +38 M€ cess
Slide 26: Évolution de l'endettement financier net au S1 2022 (2/2)
Évolution de l’endettement financier neta au S1 2022 (2/2) Détail de l’exploitation M€ Remboursement CAF netteb des obligations Investissements +1 226 locatives d’exploitation -206 nets Variation du BFR lié à l’activité et -1 064 divers -2 437 -2 481 +1 020 CAF nette y compris charges de loyers S1 2
Slide 27: Sommaire : Perspectives
Sommaire Perspectives 27 ● RÉSULTATS DU PREMIER SEMESTRE 2022 - GROUPE BOUYGUES - 2 AOÛT 2022
Slide 28: Perspectives du Groupe
Perspectives du Groupe Des perspectives 2022 confirmées Pour rappel, les perspectives ci-dessous s’entendent sur la base des éléments connus à date, hors nouvelle évolution défavorable de la situation liée à la covid-19, hors acquisition d’Equans et hors rapprochement de TF1 et M6 ● En 2022, le Grou
Slide 29: Prochain rendez-vous
Prochain rendez-vous ● 17 novembre 2022 Résultats des neuf premiers mois 2022 (7h30 CET) 29 ● RÉSULTATS DU PREMIER SEMESTRE 2022 - GROUPE BOUYGUES - 2 AOÛT 2022
Slide 30: Questions Réponses
PRÉSENTATION 02 AOÛT 2022 Questions Réponses Pistes cyclables à Obersteinbach
Slide 31: Sommaire : Annexes
Sommaire Annexes 31 ● RÉSULTATS DU PREMIER SEMESTRE 2022 - GROUPE BOUYGUES - 2 AOÛT 2022
Slide 32: Chiffres clés de Bouygues Construction
ANNEXE Chiffres clés de Bouygues Construction Prise de commandesa (Md€) Carnet de commandes par zone géographique (à fin juin 2022) International +7% France 5,4 5,0 9% 3,1 France 2% +4% 38% Asie et Pacifique 3,0 Europe (hors France) 36% Amériques 2,0 2,2 +10% Afrique et Moyen-Orient 15% S1 2021 S1 2
Slide 33: Chiffres clés de Bouygues Immobilier
ANNEXE Chiffres clés de Bouygues Immobilier Réservationsa (Md€) Logement Tertiaire -14% 1,0 0,1 0,9 0,0 Ns 1,0 0,9 -11% S1 2021 S1 2022 Les Sentes de Bailly – Bouygues Immobilier Carnet de commandesb (Md€) Bouygues Immobilier - Chiffres clés Logement Tertiaire -12% M€ S1 2022 S1 2021 Variation 2,0 a
Slide 34: Chiffres clés de Colas
ANNEXE Chiffres clés de Colas Carnet de commandes (Md€) International a et Outre-mer +25% France Métropolitaine 12,9 10,3 9,6 +37% b 7,0 3,4 3,4 = Fin juin 2021 Fin juin 2022 Centre de développement de la mobilité du future BMW – Colas République Tchèque Chiffre d’affaires par activité - S1 2022 COL
Slide 35: Indicateurs clés de Bouygues Telecom
ANNEXE Indicateurs clés de Bouygues Telecom M€ T2 2022 T1 2022 2021 T4 2021 T3 2021 T2 2021 T1 2021 Chiffre d’affaires facturé aux clients (M€) 1 379 1 368 5 318 1 370 1 355 1 304 1 289 Chiffre d’affaires Services Mobile (M€) 954 941 3 855 981 982 952 940 Chiffre d’affaires Services Fixe (M€) 469 46
Slide 36: Prises FTTH commercialisées (en millions)
ANNEXE Prises FTTH a commercialisées b (en millions) Bouygues Objectif de Bouygues Telecom Bouygues Telecom à fin décembre Telecom à fin à fin juin 2022 2021 2026 35,0 +2,9 27,2 24,3 6,2 5,9 13,5 12,9 5,5 7,4 ZTD ZMD AMIIc ZMD RIPc (a) Fiber to the Home – Fibre jusqu’à l’abonné : correspond au déplo
Slide 37: Chiffre d'affaires des activités
ANNEXE Chiffre d’affaires des activités a M€ S1 2022 S1 2021 Variation A PCC b Activités de construction et services 13 717 12 822 +7% +3% dont Bouygues Construction 6 413 6 337 +1% -1% dont Bouygues Immobilier 869 981 -11% -11% dont Colas 6 517 5 591 +17% +9% TF1 1 187 1 129 +5% +3% Bouygues Teleco
Slide 38: Contribution des activités à l'EBITDA après Loyer du Groupe
ANNEXE Contribution des activités à l’EBITDA après Loyera du Groupe M€ S1 2022 S1 2021 Variation Activités de construction et services 97 357 -260 dont Bouygues Construction 142 254 -112 dont Bouygues Immobilier 22 27 -5 dont Colas (67) 76 -143 TF1 326 322 +4 Bouygues Telecom 830 758 +72 Bouygues SA
Slide 39: Contribution des activités au résultat opérationnel courant du Groupe
ANNEXE Contribution des activités au résultat opérationnel courant du Groupe M€ S1 2022 S1 2021 Variation Activités de construction et services 41 83 -42 dont Bouygues Construction 185 166 +19 dont Bouygues Immobilier 16 17 -1 dont Colas (160) (100) -60 TF1 189 169 +20 Bouygues Telecom 295 244 +51 B
Slide 40: Contribution des activités au résultat opérationnel du Groupe
ANNEXE Contribution des activités au résultat opérationnel du Groupe M€ S1 2022 S1 2021 Variation Activités de construction et services 28 77 -49 dont Bouygues Construction 172 166 +6 dont Bouygues Immobilier 16 11 +5 dont Colas (160) (100) -60 TF1 182 167 +15 Bouygues Telecom 305 335 -30 Bouygues S
Slide 41: Contribution des activités au résultat net part du Groupe
ANNEXE Contribution des activités au résultat net part du Groupe M€ S1 2022 S1 2021 Variation Activités de construction et services 16 5 +11 dont Bouygues Construction 135 119 +16 dont Bouygues Immobilier 9 (6) +15 dont Colas (128) (108) -20 TF1 56 47 +9 Bouygues Telecom 174 199 -25 Alstom 0 219 -21
Slide 42: Contribution des activités à la CAF nette du Groupe
ANNEXE Contribution des activités à la CAF nettea du Groupe M€ S1 2022 S1 2021 Variation Activités de construction et services 162 277 -115 dont Bouygues Construction 227 222 +5 dont Bouygues Immobilier 21 18 +3 dont Colas (86) 37 -123 TF1 287 299 -12 Bouygues Telecom 841 746 +95 Bouygues SA et autr
Slide 43: Contribution des activités aux investissements d'exploitation nets
ANNEXE Contribution des activités aux investissements d’exploitation nets M€ S1 2022 S1 2021 Variation Activités de construction et services 71 86 -15 dont Bouygues Construction 23 45 -22 dont Bouygues Immobilier 1 2 -1 dont Colas 47 39 +8 TF1 139 122 +17 Bouygues Telecom 837 582 +255 Bouygues SA et
Slide 44: Contribution des activités au cash-flow libre du Groupe
ANNEXE Contribution des activités au cash-flow librea du Groupe M€ S1 2022 S1 2021 Variation Activités de construction et services (17) 94 -111 dont Bouygues Construction 169 136 +33 dont Bouygues Immobilier 17 12 +5 dont Colas (203) (54) -149 TF1 137 166 -29 Bouygues Telecom (82) 93 -175 Bouygues S
Slide 45: Endettement financier net / Excédent financier net
ANNEXE Endettement financier net (-) / Excédent financier net (+)a Fin juin Fin déc. M€ Variation 2022 2021 Bouygues Construction 2 558 3 521 -963 Bouygues Immobilier (381) (142) -239 Colas (1 434) (33) -1 401 TF1 245 198 +47 Bouygues Telecom (2 503) (1 734) -769 Bouygues SA et autres (2 190) (2 751
Slide 46: Liquidité du Groupe
ANNEXE Liquidité du Groupe TRÉSORERIE DISPONIBLE À FIN JUIN 2022 : 17,9 MD€ Liquidité (en Md€) Echéancier de la dette à fin juin 2022 (en Md€) hors crédit syndiqué 3 4,7 Répartition équilibrée de 2 l’échéancier de la dette 8,2 17,9 Md€ 1 Ni covenant ni clause de 5,0 rating sur les lignes de crédit m
Slide 47: Bilan consolidé résumé
ANNEXE Bilan consolidé résumé Fin juin Fin déc. M€ Variation 2022 2021 Actif non courant 22 827 21 675 +1 152 Actif courant 24 542 22 933 +1 609 Actifs ou activités détenus en vue de la vente 275 34 +241 TOTAL ACTIF 47 644 44 642 +3 002 Capitaux propres 12 974 12 789 +185 Passif non courant 11 427 9
Slide 48: Glossaire (1/3)
Glossaire (1/3) Chiffre d’affaires Services (Bouygues Telecom) qui comprend : ● Le chiffre d’affaires facturé au client qui intègre : > Dans le Mobile : ▪ Pour les clients Grand Public : le chiffre d’affaires des appels sortants (voix, SMS et données), des frais de mise en service, des services à va
Slide 49: Glossaire (2/3)
Glossaire (2/3) Chiffre d’affaires Autres (Bouygues Telecom): différence entre le chiffre d’affaires total de Bouygues Telecom et le chiffre d’affaires Services. Il comprend en particulier : ● Les ventes de terminaux, d’accessoires, d’assurances ou autres ● Les revenus d’itinérance ● Les prestations
Slide 50: Glossaire (3/3)
Glossaire (3/3) Cash-flow libre ● Capacité d’autofinancement nette (déterminée après (i) coût de l’endettement financier net, après (ii) charges d’intérêts sur obligations locatives et après (iii) impôts décaissés) diminuée des investissements nets d’exploitation ainsi que du remboursement des oblig
Slide 51: Bouygues SA, 32 avenue Hoche, Paris
Bouygues SA 32 avenue Hoche • 75378 Paris CEDEX 08 bouygues.com