Mitsui Fudosan Accommodations Fund Inc. · TSE:3226
Mitsui Fudosan Accommodations Fund — 第18期 Earnings Presentation
34 slides from Mitsui Fudosan Accommodations Fund's earnings presentation, February 2015
Slide 1: 資産運用報告 第18期（平成27年2月期）
ホームページのご案内 本投資法人は、ホームページを活用し、投資家の皆様への速やかな情報開示に努めています。 本投資法人の概要や投資方針をはじめとして、分配金情報・ポートフォリオデータ・決算資料等の最新情報を掲載し ています。今後も継続してより充実した情報開示を行ってまいりますので、ぜひご覧ください。 分配金情報 ポートフォリオデータ 確 定 分 配 金、 予 想 保有物件の概要、稼 分 配 金 に 関 する情 働率等の物件情報を 報 をご 覧 い た だ け ご覧いただけます。 ます。 最新情報 プレスリリースや更 最新決算資料 新 情 報 をご 覧 い た 最新の決算情報をご だけます。 覧
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Slide 3: 特集 魅力あふれる日本橋エリア
特集 信頼される物件の強さを紐解く 第２回 魅 力あふれる日本 橋エリア ～日本 橋 の 今 歴史・伝統と革新が融合する街、日本橋 「職・住・遊」近接の都心ライフを実現する、日本橋エリアの物件 東京都中央区日本橋。ここは、すべての道路の起 の本拠地でもあります。三井不動産 （株）は日本橋の 本投資法人は、日本橋エリアに5 つの物件を保有 コミュニティといった強みを生かし、海外の都市と比 点である 「日本橋」 を中心に歴史的な建築物や様々な 活性化と新たな魅力の創造を目的として「残しなが しています。 較しても競争力を備えた、魅力ある街へと進化し続 老舗が軒を連ねる伝統の街であり、三井不動産（株
Slide 4: R&I S&P Moody’s
R&I ................... – S&P ................... + Moody’s ...... 4 5
Slide 5: TULLE
TULLE
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115 116 117 118 115 116 117 118 8 9
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10 11
Slide 8: item (&, oK®)
item (&, oK®)
Slide 9: Residence, Location, Quality, Management
RESIDENCE QUALITY MANAGEMENT LOCATION MANAGEMENT 14 15
Slide 10: oe
oe 17 16
Slide 11: 28 29 30 31 32 33 34 38 39 41 42 43 44 46
1 2 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 28 29 30 31 32 33 34 38 39 41 42 43 44 46 47 48 18 19
Slide 12: 4 68 27 70 35 72 36 74 37 75 45 49 50 84
51 26 52 40 53 66 54 67 55 69 59 85 60 87 61 102 62 109 63 64 68 27 70 35 72 36 74 37 75 45 49 50 84 56 86 57 88 58 91 65 92 71 93 94 73 95 107 96 97 98 76 99 77 100 78 101 79 103 80 104 81 105 82 106 83 108 110 89 111 90 112 118 113 114 115 116 117 20 21
Slide 13: 5 7 22 23
1 92 103 102 111 38 107 59 75 7 1 92 38 59 103 102 111 107 75 7 22 23
Slide 14: 資産運用の概況
Ⅰ. 資産運用報告 資産運用の概況 1. 投資法人の運用状況等の推移 2. 当期の資産の運用の経過 期 第14期 第15期 第16期 第17期 第18期 （1）投資法人の主な推移 単位 本投資法人は、投資信託及び投資法人に関する法律（以下「投信法」といいます。）に基づき、平成17年10月12日に設立 決算年月 平成25年2月 平成25年8月 平成26年2月 平成26年8月 平成27年2月 され、平成18年8月4日に東京証券取引所不動産投資信託証券市場に上場（銘柄コード3226）した「賃貸住宅」を主たる投資 営業収益 百万円 8,082 9,002 9,241 10,152 10,129 対象と
Slide 15: 分配金等の実績
Ⅰ. 資産運用報告 当期末において本投資法人が取得している発行体格付け（発行体の将来の信用力に関する各信用格付業者の意見）は以下 4. 分配金等の実績 のとおりです。 当期の分配金は、1口当たり7,984円であり、当期未処分利益総額の概ね全額を分配することとしています。 信用格付業者 格付対象 格付け 期 第14期 第15期 第16期 第17期 第18期 株式会社格付投資情報センター（Ｒ＆Ｉ） 発行体格付け ＡＡ−（格付けの方向性：安定的） 自 平成24年 9 月 1 日 自 平成25年 3 月 1 日 自 平成25年 9 月 1 日 自 平成26年 3 月 1 日 自 平成26年 9 月 1
Slide 16: 投資法人の概況
Ⅰ. 資産運用報告 投資法人の概況 a. 公募による新投資口発行（一般募集） 1. 出資の状況 発行新投資口数 ：22,000口 発行価格 ：1口当たり443,868円 期 第14期 第15期 第16期 第17期 第18期 発行価格の総額 ：9,765,096,000円 決算日 平成25年2月28日現在 平成25年8月31日現在 平成26年2月28日現在 平成26年8月31日現在 平成27年2月28日現在 払込金額（発行価額） ：1口当たり429,300円 払込金額（発行価額）の総額 ：9,444,600,000円 発行可能投資口総口数 2,000,000口 2,000,000口 2,000,
Slide 17: 投資法人の運用資産の状況
Ⅰ. 資産運用報告 投資法人の運用資産の状況 3. 役員等に関する事項 1. 本投資法人の財産の構成 当期における執行役員、監督役員及び会計監査人は以下のとおりです。 第17期（平成26年8月31日現在） 第18期（平成27年2月28日現在） 当該営業期間における 保有総額 保有総額 役員等の氏名 資産の種類 地域等 対総資産比率 対総資産比率 役職名 主な兼職等 役職毎の報酬の総額 （百万円） （百万円） 又は名称 （％） （％） （千円） （注1） （注1） 執行役員 登張 信實 − 東京23区 （注6）154,798 53.0 （注6）153,841 53.0 株式会社三井不動産アコモデ
Slide 18: 不動産等組入資産明細
Ⅰ. 資産運用報告 3. 不動産等組入資産明細 賃貸可能 期末算定 帳簿価額 所在地 平成27年2月28日現在、本投資法人が保有する不動産等組入資産の明細は以下のとおりです。 不動産等の名称 所有形態 面積（注2） 価額（注3） （注4） （住居表示） （㎡） （百万円） （百万円） 賃貸可能 期末算定 帳簿価額 所在地 パークアクシス高田馬場 東京都豊島区高田三丁目28番6号 不動産 1,463.25 1,570 1,191 不動産等の名称 所有形態 面積（注2） 価額（注3） （注4） （住居表示） （㎡） （百万円） （百万円） パークアクシス豊洲 東京都江東区豊洲一丁目2番39号 不動
Slide 19: 不動産等組入資産明細・賃貸事業の推移
Ⅰ. 資産運用報告 賃貸可能 期末算定 帳簿価額 本投資法人が保有する各物件ごとの賃貸事業の推移は以下のとおりです。 所在地 不動産等の名称 所有形態 面積（注2） 価額（注3） （注4） 前期（H26.3.1〜H26.8.31） 当期（H26.9.1〜H27.2.28） （住居表示） （㎡） （百万円） （百万円） テナント 稼働率 賃貸事業 対総賃貸 テナント 稼働率 賃貸事業 対総賃貸 神奈川県川崎市中原区新丸子東二丁目890番地6他 不動産等の名称 総数 期末時点 収入 事業収入 総数 期末時点 収入 事業収入 パークキューブ武蔵小杉 信託受益権 3,057.36 2,640 2,19
Slide 20: 賃貸事業の推移
Ⅰ. 資産運用報告 前期（H26.3.1〜H26.8.31） 当期（H26.9.1〜H27.2.28） 前期（H26.3.1〜H26.8.31） 当期（H26.9.1〜H27.2.28） テナント 稼働率 賃貸事業 対総賃貸 テナント 稼働率 賃貸事業 対総賃貸 テナント 稼働率 賃貸事業 対総賃貸 テナント 稼働率 賃貸事業 対総賃貸 不動産等の名称 総数 期末時点 収入 事業収入 総数 期末時点 収入 事業収入 不動産等の名称 総数 期末時点 収入 事業収入 総数 期末時点 収入 事業収入 期末時点 （注2） 期間中 比率 期末時点 （注2） 期間中 比率 期末時点 （注2） 期間中 比率
Slide 21: 保有不動産の資本的支出・費用・負債の状況
Ⅰ. 資産運用報告 保有不動産の資本的支出 費用・負債の状況 1. 資本的支出の予定 1. 運用等に係る費用明細 平成27年2月28日現在保有する不動産等に関し、現在計画している資本的支出のうち主なものは以下のとおりです。なお、 （単位：千円） 下記工事予定金額には、会計上の費用として経理処理される部分を含んでいます。 項 目 第17期 第18期 工事予定金額（百万円） （ａ）資産運用報酬 720,692 727,080 不動産等の名称 所在地 目 的 予定期間 総 額 当期支払額 既払総額 （ｂ）資産保管報酬 13,443 13,963 自 平成27年 3 月 （ｃ）一般事務委託報酬 30,
Slide 22: 借入状況
Ⅰ. 資産運用報告 2. 借入状況 区 分 当期首 当期末 借入日 残高 残高 利 率 返済期限 返済方法 使 途 摘 要 平成27年2月28日現在における金融機関ごとの借入金の状況は以下のとおりです。 借入先 （百万円） （百万円） 区 分 当期首 当期末 H25.6.14 1,000 1,000 1.3％ H35.6.14 借入日 残高 残高 利 率 返済期限 返済方法 使 途 摘 要 株式会社山口銀行 H25.7.19 1,000 1,000 1.3％ H35.7.19 借入先 H26.5.30 1,000 1,000 1.0％ H36.5.31 長期借入金 （百万円） （百万円） 無担
Slide 23: その他
Ⅰ. 資産運用報告 その他 （2）支払手数料等の金額 1. お知らせ 支払手数料 利害関係人等との取引内訳 総額に対する割合 当期において、本投資法人の役員会で承認された主要な契約の締結・変更等のうち主な概要は以下のとおりです。 区 分 総額 支払金額 （B）／（A） 承認日 項 目 概 要 （A）（千円） 支払先 （％） （B）（千円） 投資法人債の発行に係る包括決議及び 発行総額を500億円以内とし、発行時期を平成26年10月 プロパティ・マネジメント業務委託費 682,549 三井不動産住宅リース株式会社 682,549 100.0 それに伴う一般事務の委託 21日から平成27年1月20
Slide 24: 貸借対照表
Ⅱ. 貸借対照表 貸借対照表 （単位：千円） （単位：千円） 前 期（ご参考） 当 期 前 期（ご参考） 当 期 （平成26年8月31日） （平成27年2月28日） （平成26年8月31日） （平成27年2月28日） 資産の部 負債の部 流動資産 流動負債 現金及び預金 6,478,329 6,421,301 営業未払金 1,124,974 1,051,043 信託現金及び信託預金 1,840,376 1,797,929 短期借入金 4,000,000 4,000,000 営業未収入金 4,123 7,348 1年内償還予定の投資法人債 10,000,000 － PM会社営業未収入金 1,23
Slide 25: 損益計算書・投資主資本等変動計算書
Ⅲ. 損益計算書 Ⅳ. 投資主資本等変動計算書 損益計算書 投資主資本等変動計算書 （単位：千円） 前期（ご参考）（自 平成26年3月1日 至 平成26年8月31日） （単位：千円） 前 期（ご参考） 当 期 投資主資本 （ 自 平成26年 3 月 1 日 至 平成26年 8 月31日 ） （ 自 平成26年 9 月 1 日 至 平成27年 2 月28日 ） 剰余金 任意積立金 当期未処分 投資主資本 純資産合計 営業収益 出資総額 利益又は当 剰余金合計 合計 任意積立金 期未処理損 賃貸事業収入 ＊1 9,711,442 9,778,583 圧縮積立金 合計 失（△） その他賃貸事業収入
Slide 26: 注記表
Ⅴ. 注記表 注記表 （重要な会計方針に係る事項に関する注記） （貸借対照表に関する注記） 期別 前 期（ご参考） 当 期 前 期（ご参考） 当 期 項目 （自 平成26年3月1日 至 平成26年8月31日） （自 平成26年9月1日 至 平成27年2月28日） （平成26年8月31日） （平成27年2月28日） 1. 固 定資産の減価 ①有形固定資産（信託財産を含みます。） ①有形固定資産（信託財産を含みます。 ） 1 本 投資法人は、取引銀行の２行とコミットメントライン 同左 償却の方法 定額法を採用しています。 同左 契約を締結しています。 なお、主たる有形固定資産の耐用年数は以 コミッ
Slide 27: 注記表
Ⅴ. 注記表 （投資主資本等変動計算書に関する注記） 2. 金融商品の時価等に関する事項 当期末における貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額は、以下のとおりです。なお、時価を把握することが極めて困 前 期（ご参考） 当 期 難と認められるものは、次表には含めていません（（注2）参照）。 （自 平成26年3月1日 至 平成26年8月31日） （自 平成26年9月1日 至 平成27年2月28日） 行可能投資口の総口数及び発行済投資口数 発 発行可能投資口の総口数及び発行済投資口数 貸借対照表計上額 時 価 差 額 （千円） （千円） （千円） 発行可能投資口の総口数 4,000,000口 同左
Slide 28: 注記表
Ⅴ. 注記表 3年超4年以内 4年超5年以内 5年超 （注4）借入金及び投資法人債の決算日後の返済予定額 （単位：千円） 短期借入金 － － － 1年以内 1年超2年以内 2年超3年以内 投資法人債 － － － 短期借入金 4,000,000 － － 長期借入金 18,000,000 18,500,000 68,500,000 投資法人債 － 7,000,000 － 合 計 18,000,000 18,500,000 68,500,000 長期借入金 8,000,000 8,000,000 18,500,000 合 計 12,000,000 15,000,000 18,500,000 当期（自
Slide 29: 注記表
Ⅴ. 注記表 （賃貸等不動産に関する注記） （関連当事者との取引に関する注記） 前期（ご参考）（自 平成26年3月1日 至 平成26年8月31日） 前期（ご参考）（自 平成26年3月1日 至 平成26年8月31日） 本投資法人は、東京都その他の地域において、賃貸住宅（土地を含みます。）を有しています。これら賃貸等不動産に関 事業の 投資口の 取引金額 期末残高 する貸借対照表計上額、当期増減額及び時価は、次のとおりです。 種類 会社等の名称 内容又 所有口数 取引の内容 科目 （千円） （千円） 貸借対照表計上額（千円） 当期末の時価 は職業 割合 当期首残高 当期増減額 当期末残高 （千円）
Slide 30: 注記表
Ⅴ. 注記表 当期（自 平成26年9月1日 至 平成27年2月28日） （1口当たり情報に関する注記） 事業の 投資口の 前 期（ご参考） 当 期 取引金額 期末残高 種類 会社等の名称 内容又 所有口数 取引の内容 科目 （自 平成26年3月1日 至 平成26年8月31日） （自 平成26年9月1日 至 平成27年2月28日） （千円） （千円） は職業 割合 1口当たり純資産額 280,214円 1口当たり純資産額 280,526円 資産運用 株式会社三井不動産アコモ 投資運用 － 機関運営報酬 1,250 営業未払金 540 1口当たり当期純利益 7,672円 1口当たり当期純利益 7,
Slide 31: 金銭の分配に係る計算書・監査報告書
Ⅵ. 金銭の分配に係る計算書 Ⅶ. 監査報告書 金銭の分配に係る計算書 監査報告書 （単位：円） 前 期（ご参考） 当 期 （自 平成26年3月1日 至 平成26年8月31日） （自 平成26年9月1日 至 平成27年2月28日） Ⅰ 当期未処分利益 3,540,118,740 3,684,248,493 Ⅱ 分配金の額 3,540,029,584 3,683,993,248 （投資口1口当たり分配金の額） （7,672） （7,984） Ⅲ 次期繰越利益 89,156 255,245 分配金の額の算出方法 本投資法人の規約第34条第1項に定め 本投資法人の規約第34条第1項に定め る「当期未
Slide 32: キャッシュ・フロー計算書（参考情報）
Ⅷ. キャッシュ・フロー計算書（参考情報） キャッシュ・フロー計算書（参考情報） （単位：千円） （重要な会計方針に係る事項に関する注記） （参考情報） 前 期 当 期 期別 前 期 当 期 （ 自 平成26年 3 月 1 日 至 平成26年 8 月31日 ） （ 自 平成26年 9 月 1 日 至 平成27年 2 月28日 ） 項目 （自 平成26年3月1日 至 平成26年8月31日） （自 平成26年9月1日 至 平成27年2月28日） 1. キャッシュ・フロー キャッシュ・フロー計算書における資金（現 同左 営業活動によるキャッシュ・フロー 計 算 書における 金及び現金同等物）は、手許
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