Isetan Mitsukoshi Holdings Ltd. · TSE:3099
Isetan Mitsukoshi — Q2 FY2012 Earnings Presentation
27 slides from Isetan Mitsukoshi's earnings presentation, Nov 11, 2011
Slide 1: 2012年3月期 第2四半期 決算
向きあって、その先へ。 株式会社 三越伊勢丹ホールディングス 2012年3月期 第2四半期 決算 2011年11月11日 三越伊勢丹ホールディングス 1
Slide 2: 第Ⅰ部 2012年3月期 第2四半期決算業績
第Ⅰ部 2012年3月期 第2四半期決算業績 三越伊勢丹ホールディングス 2
Slide 3: 2012年3月期第2四半期 連結業績
2012年3月期第2四半期 連結業績 2011年8月 （単位：億円） 実績 前年同期比(%) 前年同期差 予想差 売上高 5,836 100.6 ＋ 37 ＋ 36 売上総利益 1,640 100.0 ±0 ±0 販売管理費 1,550 95.0 ▲ 81 ▲ 39 営業利益 90 (9) ＋ 81 ＋ 40 経常利益 157 182.8 ＋71 ＋ 57 四半期純利益 205 (4) ＋ 201 ＋ 25 (端数未満切捨て) 三越伊勢丹ホールディングス 3
Slide 4: 第2四半期 主な販売管理費
2012年3月期第2四半期 主な販売管理費 （単位：億円） （単位：億円） 実績 前年同期比(%) 前年同期差 人件費 580 97.9 ▲12 宣伝費 121 83.7 ▲ 23 地代家賃 200 95.7 ▲9 減価償却費 106 99.1 ▲0 外部委託作業費 164 95.4 ▲8 その他 377 93.3 ▲ 26 合計 1,550 95.0 ▲ 81 (端数未満切捨て) 三越伊勢丹ホールディングス 4
Slide 5: 第2四半期 主な連結特別損益
2012年3月期第2四半期 主な連結特別損益 （単位：億円） 特別損失 実績 固定資産売却損 2 投資有価証券評価損 11 合併関連費用 3 のれん償却額 10 その他 8 合計 36 (端数未満切捨て) 三越伊勢丹ホールディングス 5
Slide 6: 第2四半期 グループ別業績
2012年3月期第2四半期 グループ別業績 ＜各社数値の単純合算値＞ （単位：億円） 実績 前年同期比(%) 前年同期差 三越伊勢丹 売上高 2,954 ※96.7 ※▲ 99 単体 営業利益 60 304.9 ＋ 40 国内地域 売上高 1,942 97.8 ▲ 43 百貨店 営業利益 ▲ 11 （△ 11） ＋0 売上高 343 110.5 ＋ 32 海外百貨店 営業利益 9 101.4 ＋0 ｸﾚｼﾞｯﾄ・金融・ 売上高 138 129.4 ＋ 31 友の会業 営業利益 16 （△ 22） ＋ 38 売上高 413 142.4 ＋ 123 小売・専門店業 営業利益 0 （△ 3） ＋3
Slide 7: 第2四半期 三越伊勢丹単体業績
2012年3月期第2四半期 三越伊勢丹単体業績 （単位：億円） 実績 前年同期比(%) 前年同期差 売上高 2,954 ※96.7 ※▲ 99 売上総利益 792 94.1 ▲ 49 その他の営業収支 71 77.4 ▲ 20 営業総利益 863 92.5 ▲ 70 販売管理費 803 87.9 ▲ 111 営業利益 60 304.9 ＋ 40 経常利益 61 340.9 ＋ 43 四半期純利益 160 (△ 38) ＋ 199 ※前年通販を除く既存店ベース売上 前年同期比 101.3％（＋37億円） (端数未満切捨て) 三越伊勢丹ホールディングス 7
Slide 8: 三越銀座店 増床リモデル1年の状況
2012年3月期第2四半期 三越伊勢丹単体業績 三越銀座店 増床リモデル1年の状況 グループに蓄積されたあらゆるノウハウを活用し、新たな顧客獲得と価値提供を実現 お客さまの動向 ・メインターゲットである30-40代のお客さまが増加 カード顧客：30～40代シェア（稼動顧客数） 4月 5月 6月 7月 8月 9月 本年 37.9% 37.9% 36.7% 37.8% 38.6% 33.9% 前年 32.4% 33.2% 31.8% 31.2% 32.7% 27.6% 前年比 5.5% 4.7% 4.9% 6.6% 5.9% 6.3% 第2四半期売上実績： 257億円 （前年同期比167.0％）
Slide 9: 首都圏三越伊勢丹の統合効果について
2012年3月期第2四半期 三越伊勢丹単体業績 2011年 2011年4月～ 首都圏三越伊勢丹の統合効果について ■ＭＤ機能を一本化、お客さまが求める新しい品揃えの実現 「オンリーエムアイ」 ■支店グループ統括部機能強化、支店・グループ百貨店のＭＤ支援充実「ユニット」 ■外商部門組織一本化によるお客さまの深堀とエリア拡大 ■カード統合により、各店間の相互利用が拡大 国内最大商圏である首都圏において更なる統合効果を発揮し、一層の営業力強化へ オンリーエムアイ ユニット 基幹3店舗※の 婦人靴 「アイテムファンクション編集企画」 カード相互利用の状況 ※伊勢丹新宿・三越日本橋本店・三越銀座店 伊勢
Slide 10: 第Ⅱ部 2012年3月期 業績予想
第Ⅱ部 2012年3月期 業績予想 三越伊勢丹ホールディングス 10
Slide 11: 2012年3月期 連結業績予想
2012年3月期 連結業績予想 上期 11年8月 下期 11年8月 通期 11年8月 11年5月 前年 (単位：億円) 実績 予想差 予想 予想差 予想 予想差 予想差 同期差 売上高 5,836 ＋36 6,303 ▲56 12,140 ▲20 ▲160 ▲67 売上総利益 1,640 ±0 1,759 ▲20 3,400 ▲20 ▲60 ▲20 販売管理費 1,550 ▲39 1,659 ▲10 3,210 ▲50 ▲90 ▲100 営業利益 90 ＋40 99 ▲10 190 ＋30 ＋30 ＋80 経常利益 157 ＋57 162 ▲17 320 ＋40 ＋40 ＋49 当期純利益 2
Slide 12: 2012年3月期 グループ別業績予想
2012年3月期 グループ別業績予想 前年 前年 前年 11年5月 （単位：億円） 上期実績 下期予想 通期予想 同期差 同期差 同期差 予想差 売上高 2,954 ▲99 3,273 ▲138 6,228 ※▲238 ▲207 三越伊勢丹 単体 営業利益 60 ＋40 90 ±0 150 ＋39 ±0 売上高 1,942 ▲43 2,137 ▲53 4,080 ▲97 ＋60 国内地域 百貨店 営業利益 ▲11 ±0 5 ▲8 ▲5 ▲8 ＋20 売上高 343 ＋32 301 ▲17 645 14 ▲71 海外百貨店 営業利益 9 ±0 8 ▲2 17 ▲2 ▲3 売上高 138 ＋ 16
Slide 13: 2012年3月期 三越伊勢丹単体業績予想
2012年3月期 三越伊勢丹単体業績予想 前年 前年 前年 11年5月 (単位：億円) 上期実績 下期予想 通期予想 同期差 同期差 同期差 予想差 売上高 2,954 ▲99 3,273 ▲138 6,228 ※▲238 ▲207 営業総利益 863 ▲70 959 ▲71 1,823 ▲142 ▲66 販売管理費 803 ▲111 869 ▲71 1,672 ▲182 ▲67 営業利益 60 ＋40 90 ±0 150 ＋39 ±0 経常利益 61 ＋43 58 ▲9 119 ＋33 ＋15 当期純利益 160 ＋199 53 ＋130 213 ＋329 ＋155 ※三越伊勢丹単体 前年通
Slide 14: 連結販売管理費 前年同期差の内訳
2012年3月期 連結販売管理費 前年同期差の内訳 販売管理費の (単位：億円) 前年同期差 販売管理費削減策 ① ▲ 130 宣伝費の削減 ▲ 40 外部委託費の削減 ▲ 25 人件費の削減 ▲ 20 地代家賃の削減 ▲ 18 物流費の削減 ▲ 14 水光熱費の削減 ▲9 その他 ▲4 特殊な販売管理費増加要因 ② （前年度・震災損失を特損に振替 等) ＋ 30 連結販売管理費の前年同期差 ①+② ▲ 100 (端数未満切捨て) 三越伊勢丹ホールディングス 14
Slide 15: 第Ⅲ部 グループ３ヶ年計画（２０１２-１４年度）について
第Ⅲ部 グループ３ヶ年計画（２０１２-１４年度）について 三越伊勢丹ホールディングス 15
Slide 16: 統合の成果・現状認識について
統合の成果・現状認識について ◆経営統合から3年が経過し、カード統合、システム・業務フロー統合、 事業会社統合等、機能・組織の統合・再編はほぼ完了した。 統合の成果 ⇒統合によるコスト削減・効率化は進捗。それらを活用した成果獲得の 現状認識 ステップへ。 ◆リーマンショック・東日本大震災による環境激変により、コスト削減・投資 抑制といった短期的対処をせざるを得ない状況となった。 ⇒短期的対処ではなく、お客さまの消費行動・環境変化に対応した日常 消費分野・生活行動圏への展開も含め、中長期を見据えた構造変革・ チャレンジ戦略が必要。 ◆投下できる資源は限られている一方で、グループ内には、これまでの
Slide 17: グループ3ヶ年計画の基本方針について
グループ3ヶ年計画の基本方針について グループビジョンの実現に向け、グループの持つ豊かな資源 （顧客資産、拠点･チャネル、機能･ノウハウ）を有機的に連携･ グループ戦略の 相互活用することで、グループ全体および各事業のポテンシャ ルを、早期かつ最大限に引き出す。 基本方針 そして、ユニークで他社に真似のできない顧客価値を創出する ことで競争優位を作り出し、収益の拡大と安定をめざす。 「百貨店・専門館事業」 「海外事業」 ５つの重点事業 「スーパーマーケット事業」 「ダイレクト（通販・ＷＥＢ・宅配）事業」 「カード事業」 3ヶ年計画の 基幹戦略1 顧客接点の拡大と充実 基幹戦略2 生産性の高い顧
Slide 18: 基幹戦略１．顧客接点の拡大と充実
基幹戦略１．顧客接点の拡大と充実 グループビジョンの実現に向け、よりお客さまのお役に立てる機会を増やすために、グループの最大の 基幹 強みであるである基幹3店の継続的な強化（顧客接点の充実）を図りながら、グループにある様々な 戦略１ リソースを活用・組み合わせることで、市場やお客さまニーズにあった顧客接点を展開し、お客さまと 接する機会の拡大を目指します。 お客さま ①グループ最大の強みである基幹3 ①グループ最大の強みである基幹3店の磨き上げ 常に上質であたらしい価値を創出し続け、数多くのお客さまから 生活スタイルに応じて、 お客さまと接触する の高い支持を獲得し、新たな顧客の開拓を進め、グ
Slide 19: 基幹3店の磨き上げ
基幹戦略１．顧客接点の拡大と充実 ①グループ最大の強みである基幹3 ①グループ最大の強みである基幹3店の磨き上げ 2010年 9月 三越銀座店増床リモデル 2012年度 伊勢丹新宿本店リモデル “真の顧客起点の店、世界最高のファッションストア確立” （第1期オープン2012年秋、第2期オープン2013年春） ≪投資金額≫ ８０～９０億円 2013-14年度 三越日本橋本店リモデル （第1期オープン2013年度、第2期オープン2014年度） ≪投資金額≫ ８０～９０億円 基幹戦略②とあわせ、常にあたらしく、付加価値の高い商品・サービスを提供し続け、 数多くのお客さまからの支持を獲得・開拓する百貨
Slide 20: 日常的な商品・サービスの提供事業の拡大
基幹戦略１．顧客接点の拡大と充実 ②日常的な商品・サービスの提供事業の拡大 食品宅配サービス「三越伊勢丹エムアイDeli」（三越伊勢丹通信販売） 2011/10/22、関東１都６県にてサービスを開始しました。 「まいにち、うれしい。」 デパ地下グルメ 毎日の食卓からﾊﾚの日まで 安心・安全 デイリーからハレの日まで・・・ 信頼の品揃え “約1,200点” × 加工指定OK 翌日時間指定ＯＫ 手渡し＆箱回収 お客さまのご都合にあわせた 利便性の高いサービス 初年度目標 会員数2万人・売上高27億円。将来的に、売上高100億円を目指します。 「クイーンズ伊勢丹」ふじみ野へ出店 （三越伊勢丹フードサ
Slide 21: 海外市場での事業展開
基幹戦略１．顧客接点の拡大と充実 ③開拓可能市場( ③開拓可能市場(海外･生活行動圏）での事業展開の拡大 海外市場での事業展開：中国･東南アジアでのドミナント展開を加速 瀋陽 天津2号店 2012年秋オープン 天津 店舗面積 約24,500㎡ 初年度売上目標 26億円 成都 上海 投資金額 9.7億円 台湾 クアラルンプール4号店 ワンウ－タマ店 ﾊﾞﾝｺｸ べトナム 2012年春オープン 店舗面積 約8,000㎡ 初年度売上目標 20億円 ｸﾗﾗﾙﾝﾌﾟｰﾙ 投資金額 5.5億円 ｼﾝｶﾞﾎﾟｰﾙ 並行して、「新光三越」による中国市場開拓も本格化 2013～2014年 「新光三越」 蘇州・成
Slide 22: 生活行動圏での小型店舗業態の展開
基幹戦略１．顧客接点の拡大と充実 ③開拓可能市場( ③開拓可能市場(海外･生活行動圏）での事業展開の拡大 生活行動圏*において、百貨店の強みを活かした小型店舗業態を展開 ラグジュアリーコスメ編集ショップ事業 2012年春、ルミネ新宿店に1号店オープン 家 ＳＣ 家 “欲しいときに・好きなように・欲しいモノだけ買える ラグジュアリーコスメショップ” 家 ○国内外の高級ﾌﾞﾗﾝﾄﾞ化粧品、化粧品関連雑貨・小物 駅 ○ブランドに捉われず、自由に比較検討できる環境 駅 ＳＣ 会社 (ｲﾒｰｼﾞ） ○気兼ねなく選べるセルフ形式から、アドバイス、カウン など セリングまで、お客さまの心理にあわせた接客 ﾀ
Slide 23: 基幹戦略２．生産性の高い顧客接点の再構築
基幹戦略２．生産性の高い顧客接点の再構築 グループビジョンの実現に向け、各顧客接点において、お客さまのご要望・ご期待に沿い、更には上回る 基幹 「商品・品揃えや販売サービスの充実」を図り、顧客満足度と高めると同時に、各事業・業態特性に応じた 戦略２ 商品差益の拡大や販管費削減への取組みによる収益性強化を両立させるため、新しい仕組みの構築（ビ ジネスモデル改革）による生産性向上を図ります。 お客さま ○顧客価値と収益性の高い 「ＭＤ･ソリューション」の提供の実現 顧客満足の向上 ・仕入構造改革の継続・強化 お客さまのご要望に沿った価格と価値の見合った商 お買場（顧客接点） 品、独自性のある商品、
Slide 24: 仕入構造改革の継続・強化
基幹戦略２．生産性の高い顧客接点の再構築 仕入構造改革の継続・強化 基幹３店共通取り組みをスタート 三越での 三越伊勢丹グループの作りこみ商品を基幹３店で展開開始 「オンリーエムアイ」展開 －婦人、婦人雑貨、紳士で基幹３店共通商品を投入 商品価値 「JAPAN SENSES」といった共同取組みの推進 向上 大手アパレルとの協業によるオリジナルブランドの展開拡大 －婦人服「ＴＨＥ ＰＡＲＬＯＲ」を三越銀座店で展開 消化率向上に向けたテストトライアル 「伊勢丹アウトレットストア」を御殿場に期間限定出店 生産性 取組先も含めた販売要員の適正化 御殿場アウトレット出店 向上 －販売自主化による販売要員
Slide 25: 基幹戦略３．グループリソースを活用するための基盤強化
基幹戦略３．グループリソースを活用するための基盤強化 統合後、百貨店事業を中心に構築してきた基盤を、グループの持つ資源をグループ全体へ拡大・活用する 基幹 ことで、グループのノウハウ・資源を更に蓄積し、営業面・業務運営面・コスト面で、一層の効果を出し、収 戦略３ 益性を向上させていきます。 ○グループマーケティング機能強化を通じた グループＣＲＭの確立 百貨店顧客 ＭＩカード顧客260万人 友の会顧客56万人 ・カード事業の拡充 WEB会員１００万人 グループ顧客を基盤に、グループ全体への決済機能・ カード利用メリットの拡大、契約加盟店の拡大、ＴＬＡ事 業拡大、アメリカン・エキスプレス・カード
Slide 26: 利益・投資計画 2012～2014年度
利益・投資計画 ２０１２～２０１４年度 投資金額９００億円（現３ヶ年計画比＋100億円） 投資金額９００億円 投資 計画 経常投資 約550～600億円 戦略投資 約３００～３５０億円 （国内百貨店 約５５０億円、その他事業 約３５０億円 ２０１４年度 営業利益３３0億円 利益 計画 ・東日本大震災や世界的な景気後退懸念等、消費マインドの停滞・変化が危惧。 ・売上減の中、コスト切り詰めや投資抑制で利益確保しており、収益体質はまだまだ脆弱。 ・中長期を見据え、大規模リモデル・周辺事業の強化により、一時的に利益減少要因。 ⇒取組みの成果を着実に出すことで、2014年度には300億円を越える利益への
Slide 27: お問い合わせ先
お問い合わせ先 株式会社三越伊勢丹ホールディングス 管理本部総務部コーポレートコミュニケーション担当 三越伊勢丹ホールディングス 27
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