Hügli — Shareholder Meeting (May 2015)
70 slides from Hügli's shareholder meeting presentation, May 20, 2015
Slide 1: Herzlich willkommen zur Generalversammlung der Aktionäre 2015
Herzlich willkommen zur Generalversammlung der Aktionäre 2015 20. Mai 2015
Slide 2: Agenda
Agenda Begrüssung / Geschäftsgang 2014 Überblick 2014 Dr. Jean Villot Thomas Bodenmann Verwaltungsratspräsident CEO / Vorsitzender Konzernleitung Offizieller Teil Dr. Jean Villot Verwaltungsratspräsident Seite 2 | Generalversammlung 2015
Slide 3: Hügli Strategie: Umsatzwachstum 2014
Hügli Strategie : Umsatzwachstum 2014 2014 2013 Umsatzwachstum Veränderung zum Vorjahr 2.6% 13.1% Strategische Ziele 5.0% 5.0% Seite 3 | Generalversammlung 2015
Slide 4: Hügli Strategie: Wachstum 2004 - 2014
Hügli Strategie : Wachstum 2004 - 2014 Durchnittliches Umsatzwachstum 5.4% Strategisches Ziel 5.0% Seite 4 | Generalversammlung 2015
Slide 5: Auswirkungen des Wechselkurses
Auswirkungen des Wechselkurses Falls CHF um 10% aufwertet (alle Währungen): Umsatz: -8% bis -9% EBIT: -9% bis -11% (EBIT-Marge: -0.3%-Punkte) Eigenkapital: -9% bis -11% (EK-Quote: -2%-Punkte) Seite 5 | Generalversammlung 2015
Slide 6: Hügli Strategie: Ergebnisse 2014
Hügli Strategie : Ergebnisse 2014 2014 2013 EBIT vom Umsatz 8.6% 8.0% Konzerngewinn vom Umsatz 6.2% 5.7% Rendite des betrieblichen Nettovermögens (ROIC) 10.9% 9.8% Seite 6 | Generalversammlung 2015
Slide 7: Hügli Strategie: Eigenkapital
Hügli Strategie : Eigenkapital 2014 2013 Eigenkapital in % der Bilanzsumme 56.8% 53.4% Verschuldungsfaktor (Nettoverschuldung / EBITDA) 1.2 1.5 Seite 7 | Generalversammlung 2015
Slide 8: Hügli Akquisitionen: 2015
Hügli Akquisitionen : 2015 ca. CHF 20 Mio. Umsatz Seite 8 | Generalversammlung 2015
Slide 9: Hügli Investitionen
Hügli Investitionen 2014 2013 Investitionen (inkl. Akquisitionen) Mio. CHF 16.3 21.9 % vom Umsatz 4.3% 5.9% Seite 9 | Generalversammlung 2015
Slide 10: Hügli Aktienkurs
Hügli Aktienkurs NZZ 16.03.2015 Seite 10 | Generalversammlung 2015
Slide 11: Agenda
Agenda Begrüssung / Geschäftsgang 2014 Überblick 2014 Dr. Jean Villot Thomas Bodenmann Verwaltungsratspräsident CEO / Vorsitzender Konzernleitung Offizieller Teil Dr. Jean Villot Verwaltungsratspräsident Seite 11 | Generalversammlung 2015
Slide 12: Betriebswirtschaftliche Leistungsfähigkeit
Betriebswirtschaftliche Leistungsfähigkeit Indexierte Umsatzentwicklung 2005 – 2014: 230% € 320.4 210% 190% 170% CHF 377.0 150% € 145.6 CHF 400.6 130% 110% CHF 90% € CHF 233.2 70% 50% 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 CHF 100% 117% 131% 148% 172% 167% 160% 142% 139% 158% 162% €
Slide 13: Division Consumer Brands
Division Consumer Brands in Mio. CHF 2014 2013 2012 2011 2010 Consumer Brands 44.6 43.9 41.0 42.1 n.a. Veränderung zu Vorjahr +1.4% +7.3% -4.6% Organisches Wachstum +2.8% +5.0% -2.0% � Zwei starke und international ein- Bio seit 1893 setzbare Marken � Erwarteter Umsatz Deutschland 2015: ca. 19 Mio.-
Slide 14: Division Private Label
Division Private Label in Mio. CHF 2014 2013 2012 2011 2010 Private Label 77.4 70.9 70.9 69.6 80.6 Veränderung zu Vorjahr +9.1% 0.0% +1.9% -13.7% -3.9% Organisches Wachstum +10.7% -1.4% +4.1% +5.5% +11.8% Organische Umsatzsteigerung: 30% 27.6% 25% 19.7% � Überproportionale Steigerungsraten aufgrund
Slide 15: Division Brand Solutions
Division Brand Solutions in Mio. CHF 2014 2013 2012 2011 2010 Brand Solutions 56.1 52.1 43.5 41.0 n.a. Veränderung zu Vorjahr +7.7% +19.8% +7.7% Organisches Wachstum +7.1% +17.8% +8.0% Organic (Bio) Im mit Abstand grössten Segment Organic (Bio) können wir unsere Position als Marktführer seit Jahren
Slide 16: Ländercluster Deutschland
Ländercluster Deutschland in Mio. CHF 2014 2013 Umsatz 229.0 216.0 Organisches Wachstum +7.3% +4.9% EBIT 20.5 21.5 Veränderung zu Vorjahr % -4.3% +46.8% in % des Umsatzes 9.0% 9.9% 2015/16 Investition Pulvermischerei Hohe Tarifabschlüsse Seite 16 | Generalversammlung 2015
Slide 17: Ländercluster Schweiz & Übriges Westeuropa
Ländercluster Schweiz&Übriges Westeuropa in Mio. CHF 2014 2013 Umsatz 117.9 119.3 Organisches Wachstum -1.9% +1.4% EBIT 10.4 7.0 Veränderung zu Vorjahr % +48.0% 18.2% in % des Umsatzes 8.8% 5.9% Erfolgreiche Reorganisation Italien Produktivitätssteigerung Italien & UK Seite 17 | Generalversammlung 2
Slide 18: Ländercluster Osteuropa
Ländercluster Osteuropa in Mio. CHF 2014 2013 Umsatz 30.1 32.0 Organisches Wachstum -0.8% -6.8% EBIT 1.4 0.8 Veränderung zu Vorjahr % +65.5% -14.3% in % des Umsatzes 4.6% 2.6% 2015 Investition in Siloanlagen Hohe Produktivitätssteigerung Seite 18 | Generalversammlung 2015
Slide 19: Q1 2015 – Umsatz Hügli Gruppe
Q1 2015 – Umsatz Hügli Gruppe in Mio. CHF 1. Quartal 2015 Konzern 1. Quartal 2014 97.3 Konzern 1. Quartal 2015 101.9 Veränderung zu Vorjahr + 4.6 in % des Vorjahresumsatzes +4.7% davon: Organisches Umsatzwachstum + 8.1 in % des Vorjahres (währungsbereinigt) + 9.2% Akquisition der Marken EDEN / grano
Slide 20: Ausblick 2015
Ausblick 2015 in Mio. CHF 1. Quartal 2015 Konzern 1. Quartal 2014 97.3 Konzern 1. Quartal 2015 101.9 Veränderung zu Vorjahr + 4.6 in % des Vorjahresumsatzes +4.7% Erwartung 2015 bei Wechselkurs € / CHF 1.05: Umsatz und EBIT im Rahmen des Vorjahres Umsatzwachstum organisch ~ + 6% Umsatzwachstum Akqui
Slide 21: Agenda
Agenda Begrüssung / Geschäftsgang 2014 Überblick 2014 Dr. Jean Villot Thomas Bodenmann Verwaltungsratspräsident CEO / Vorsitzender Konzernleitung Offizieller Teil Dr. Jean Villot Verwaltungsratspräsident Seite 21 | Generalversammlung 2015
Slide 22: Präsenzmeldung
Präsenzmeldung Anzahl Aktionäre: 879 Vertretene Stimmen: 516'675 entsprechend: 75.3% der stimmberechtigten Aktien davon: Verwaltungsrat und Konzernleitung: 410'000 Namenaktien / 45'755 Inhaberaktien Unabhängiger Stimmrechtsvertreter: 35'787 Inhaberaktien Seite 22 | Generalversammlung 2015
Slide 23: Bestellung des Sekretariats und des Stimmbüros
Bestellung des Sekretariats und des Stimmbüros Protokollführer / Leiter Stimmbüro Andreas Seibold, CFO Hügli Gruppe Stimmenzähler Leitung: Beat Ronner, UBS St. Gallen Bruno Scruzzi, Matthias Geyer, Rolando Vidi Notar Claudio Tomasi, Notariat Arbon Seite 23 | Generalversammlung 2015
Slide 24: Abstimmungen
Abstimmungen Gemäss Art. 12 der Statuten: Offene Wahlen und Abstimmungen, sofern nicht anders verlangt Abstimmung: Durch das Hochhalten der Stimmkarten Von der grossen Mehrheit abweichende Stimmen werden mit der Anzahl Aktien erfasst Im Zweifelsfall: Schriftliche Abstimmung Seite 24 | Generalversamm
Slide 25: Unabhängiger Stimmrechtsvertreter
Unabhängiger Stimmrechtsvertreter Unabhängiger Stimmrechtsvertreter Andreas G. Keller, Anwaltskanzlei Keller Vertretung der nicht anwesenden Aktionäre, welche ihm eine Vertretungsvollmacht und Weisungen erteilt haben Seite 25 | Generalversammlung 2015
Slide 26: Einladung
Einladung Die Einladung erfolgte am 20. April 2015 gemäss den gesetzlichen und statutarischen Vorschriften Anträge betreffend Aufnahme weiterer Traktanden wurden nicht gestellt Alle Berichte wurden rechtzeitig aufgelegt Seite 26 | Generalversammlung 2015
Slide 27: Traktandenliste (1/3)
Traktandenliste (1/3) 1. Jahresbericht, Jahresrechnung und Konzernrechnung 2014 2. Entlastung der Mitglieder des Verwaltungsrats und der Konzernleitung 3. Verwendung Bilanzgewinn / Dividendenbeschluss 4. Revision der Statuten Seite 27 | Generalversammlung 2015
Slide 28: Traktandenliste (2/3)
Traktandenliste (2/3) 5. Vergütungen Verwaltungsrat und Konzernleitung 5.1 Konsultativabstimmung über den Vergütungsbericht 5.2 Maximale Gesamtvergütung an den Verwaltungsrat 5.3 Maximale Gesamtvergütung an die Konzernleitung Seite 28 | Generalversammlung 2015
Slide 29: Traktandenliste (3/3)
Traktandenliste (3/3) 6. Wahlen Verwaltungsrat 6.1 Sonderversammlung der Inhaberaktionäre 6.2 Wahl Mitglieder des Verwaltungsrats 6.3 Wahl Präsident des Verwaltungsrats 7. Wahl Mitglieder des Vergütungsausschusses 8. Wiederwahl der Revisionsstelle 9. Wahl des unabhängigen Stimmrechtsvertreters Seite
Slide 30: Traktandum 1
Traktandum 1 Genehmigung des Jahresberichts, der Jahresrechnung und der Konzernrechnung 2014 Seite 30 | Generalversammlung 2015
Slide 31: Traktandum 2
Traktandum 2 Entlastung der Mitglieder des Verwaltungsrats und der Konzernleitung Seite 31 | Generalversammlung 2015
Slide 32: Traktandum 3: Verwendung Bilanzgewinn der Hügli Holding AG
Traktandum 3: Verwendung Bilanzgewinn der Hügli Holding AG CHF Vortrag aus Vorjahr 11‘423‘968 Jahresgewinn 2014 25‘637‘651 Bilanzgewinn zur Verfügung 37‘061‘619 der Generalversammlung Seite 32 | Generalversammlung 2015
Slide 33: Traktandum 3: Dividenden 2004 - 2014
Traktandum 3: Dividenden 2004 - 2014 Geschäftsjahr pro Aktie Total CHF CHF 2014 16.00 7‘760‘000 2013 14.00 6‘790‘000 2012 12.00 5‘820‘000 2010 / 2011 15.50 7‘517‘500 2009 13.50 6‘547‘500 2007 / 2008 11.00 5‘335‘000 2005 / 2006 10.50 5‘092‘500 2004 8.50 4‘122‘500 Seite 33 | Generalversammlung 2015
Slide 34: Traktandum 3: Ausschüttung pro Inhaberaktie
Traktandum 3: Ausschüttung pro Inhaberaktie in CHF 2014 Dividende, brutto 16.00 ./. 35% Verrechnungssteuer -5.60 Ausschüttung, netto 10.40 Die Netto-Ausschüttung von CHF 10.40 pro Inhaber- aktie erfolgt am 27. Mai 2015 mit Coupon Nr. 20. Letzter Handelstag für Dividendenberechtigung: Donnerstag 21.
Slide 35: Traktandum 3: Verwendung Bilanzgewinn der Hügli Holding AG
Traktandum 3: Verwendung Bilanzgewinn der Hügli Holding AG CHF Vortrag aus Vorjahr 11‘423‘968 Jahresgewinn 2014 25‘637‘651 Bilanzgewinn zur Verfügung 37‘061‘619 der Generalversammlung Zuweisung freie Reserve 15‘000‘000 Dividende (CHF 16.00 pro Inhaberaktie) 7‘760‘000 Vortrag auf neue Rechnung 14‘301
Slide 36: Traktandum 4: Generelle Revision der Statuten (1/3)
Traktandum 4 Generelle Revision der Statuten Wesentliche Anpassungen (1/3): Jährliche Wahlen von Verwaltungsrat inkl. Präsidenten, Vergütungsausschuss und unabhängigem Stimmrechtsvertreter Vertretung nur noch durch unabhängigen Stimmrechtsvertreter Vergütungsausschuss in Statuten geregelt Vergütungs
Slide 37: Traktandum 4: Generelle Revision der Statuten (2/3)
Traktandum 4 Generelle Revision der Statuten Wesentliche Anpassungen (2/3): Vergütung an Verwaltungsrat: Genehmigung der max. Gesamtvergütung für die folgende Amtsdauer Vergütung an Konzernleitung: Genehmigung der max. Gesamtvergütung für das folgende Geschäftsjahr Zusatzbetrag für neue Konzernleitu
Slide 38: Traktandum 4: Generelle Revision der Statuten (3/3)
Traktandum 4 Generelle Revision der Statuten Wesentliche Anpassungen (3/3): Mandate ausserhalb des Konzerns: Höchstzahl festgelegt für Verwaltungsrat und Konzernleitung Streichung Opting-up-Artikel: Verzicht auf höheren statutarischen Grenzwert von 49%. Somit gilt in Zukunft die Grundregel des Börse
Slide 39: Traktandum 4: Genehmigung der Revision der Statuten
Traktandum 4 Genehmigung der Revision der Statuten mit dem publizierten Wortlaut in einer einzigen Abstimmung im Sinne einer generellen Revision Seite 39 | Generalversammlung 2015
Slide 40: Traktandum 5: Vergütungen des Verwaltungsrats und der Konzernleitung
Traktandum 5 Vergütungen des Verwaltungsrats und der Konzernleitung Erstmalig bindende Abstimmung der zukünftigen Gesamtbeträge Variable Vergütungen basieren auf organischem Erfolg der Hügli Gruppe (gemessen hauptsächlich am Konzerngewinn) Aktienbezogene Entschädigungen: Geldwerte Leistung basiert a
Slide 41: Traktandum 5: Vergütungen des Verwaltungsrats und der Konzernleitung
Traktandum 5 Vergütungen des Verwaltungsrats und der Konzernleitung Beide Werttreiber, hoher Gewinn (pro Aktie) und hoher Aktienkurs sind im Interesse der Aktionäre Zu genehmigende Gesamtbeträge beinhalten Bewertungsreserven, da noch nicht alle Faktoren (v.a. Konzerngewinn, Aktienkurs) bekannt sind.
Slide 42: Traktandum 5.1: Konsultativabstimmung über den Vergütungsbericht
Traktandum 5.1: Konsultativabstimmung über den Vergütungsbericht in TCHF 2014 2013 2012 2011 Konzerngewinn 23’423 20’820 15’005 19’467 Veränderung zum Vorjahr +12.5% +38.8% -22.9% Gesamtvergütungen Verwaltungsrat 1’294 1’184 1’086 1’112 Veränderung zum Vorjahr +9.3% +9.0% -2.3% davon exekutive Mitgl
Slide 43: Traktandum 5.1
Traktandum 5.1 Konsultativabstimmung: Zustimmung zum Vergütungsbericht 2014 Seite 43 | Generalversammlung 2015
Slide 44: Traktandum 5.2
Traktandum 5.2 Genehmigung des maximalen Gesamtbetrags für die Vergütungen an die Mitglieder des Verwaltungsrats für die folgende Amtsdauer bis zur nächsten ordentlichen Generalversammlung 2016 in der Höhe von CHF 1'700'000 Seite 44 | Generalversammlung 2015
Slide 45: Traktandum 5.3
Traktandum 5.3 Genehmigung des maximalen Gesamtbetrags für die Vergütungen an die Mitglieder der Konzernleitung für das folgende Geschäftsjahr 2016 in der Höhe von CHF 4'500'000 Seite 45 | Generalversammlung 2015
Slide 46: Traktandum 6: Wahlen Verwaltungsrat
Traktandum 6: Wahlen Verwaltungsrat 6.1 Sonderversammlung der Inhaberaktionäre: Wiederwahl von Dr. Ernst Lienhard als Vertreter der Inhaberaktionäre 6.2 Wahl Mitglieder des Verwaltungsrats 6.3 Wiederwahl Dr. Jean Gérard Villot als Präsidenten des Verwaltungsrats Seite 46 | Generalversammlung 2015
Slide 47: Neuwahl Prof. Dr. Andreas Binder
Neuwahl Prof. Dr. Andreas Binder lic. oec. HSG, Rechtsanwalt Partner in der Wirtschaftskanzlei Binder Rechtsanwälte in Baden Mitglied verschiedener Verwaltungsräte von Industrie-, Handels- und Finanzunternehmen Honorarprofessor für Gesellschaftsrecht sowie Direktor des Corporate Governance Competenc
Slide 48: Traktandum 6.1: Sonderversammlung der Inhaberaktionäre
Traktandum 6.1: Sonderversammlung der Inhaberaktionäre Sonderversammlung der Inhaberaktionäre zur Bestimmung des Vertreters der Inhaberaktionäre, welcher der Generalversammlung zur Wahl vorgeschlagen wird Antrag: Dr. Ernst Lienhard als Vertreter der Inhaberaktionäre Seite 48 | Generalversammlung 201
Slide 49: Traktandum 6.2: Wahlen Mitglieder des Verwaltungsrats
Traktandum 6.2: Wahlen Mitglieder des Verwaltungsrats Der Verwaltungsrat beantragt die individuelle Wiederwahl aller sechs bisherigen Mitglieder sowie die Wahl eines neuen Mitglieds bis zum Abschluss der nächsten ordentlichen Generalversammlung. Seite 49 | Generalversammlung 2015
Slide 50: Wiederwahl Dr. Ida Hardegger
Traktandum 6.2: Wahlen Mitglieder des Verwaltungsrats 6.2.1 Wiederwahl Dr. Ida Hardegger Seite 50 | Generalversammlung 2015
Slide 51: Wiederwahl Fritz Höchner
Traktandum 6.2: Wahlen Mitglieder des Verwaltungsrats 6.2.2 Wiederwahl Fritz Höchner Seite 51 | Generalversammlung 2015
Slide 52: Wiederwahl Dr. Christoph Lechner
Traktandum 6.2: Wahlen Mitglieder des Verwaltungsrats 6.2.3 Wiederwahl Dr. Christoph Lechner Seite 52 | Generalversammlung 2015
Slide 53: Wiederwahl Dr. Ernst Lienhard
Traktandum 6.2: Wahlen Mitglieder des Verwaltungsrats 6.2.4 Wiederwahl Dr. Ernst Lienhard Vertreter der Inhaberaktionäre Seite 53 | Generalversammlung 2015
Slide 54: Wiederwahl Dr. Alexander Stoffel
Traktandum 6.2: Wahlen Mitglieder des Verwaltungsrats 6.2.5 Wiederwahl Dr. Alexander Stoffel Seite 54 | Generalversammlung 2015
Slide 55: Wiederwahl Dr. Jean Gérard Villot
Traktandum 6.2: Wahlen Mitglieder des Verwaltungsrats 6.2.6 Wiederwahl Dr. Jean Gérard Villot Seite 55 | Generalversammlung 2015
Slide 56: Neuwahl Dr. Andreas Binder
Traktandum 6.2: Wahlen Mitglieder des Verwaltungsrats 6.2.7 Neuwahl Dr. Andreas Binder Seite 56 | Generalversammlung 2015
Slide 57: Traktandum 6.3: Wahl Präsident des Verwaltungsrats
Traktandum 6.3: Wahl Präsident des Verwaltungsrats Der Verwaltungsrat beantragt die Wahl von Herrn Dr. Jean Gérard Villot als Präsident des Verwaltungsrats bis zum Abschluss der nächsten ordentlichen Generalversammlung. Seite 57 | Generalversammlung 2015
Slide 58: Traktandum 7: Wahl Mitglieder des Vergütungsausschusses
Traktandum 7: Wahl Mitglieder des Vergütungsausschusses Der Verwaltungsrat beantragt die individuelle Wahl aller sieben Mitglieder des Verwaltungsrats bis zum Abschluss der nächsten ordentlichen Generalversammlung Seite 58 | Generalversammlung 2015
Slide 59: Wiederwahl Dr. Ida Hardegger
Traktandum 7: Wahl Mitglieder des Vergütungsausschusses 7.1 Wiederwahl Dr. Ida Hardegger Seite 59 | Generalversammlung 2015
Slide 60: Wiederwahl Fritz Höchner
Traktandum 7: Wahl Mitglieder des Vergütungsausschusses 7.2 Wiederwahl Fritz Höchner Seite 60 | Generalversammlung 2015
Slide 61: Wiederwahl Dr. Christoph Lechner
Traktandum 7: Wahl Mitglieder des Vergütungsausschusses 7.3 Wiederwahl Dr. Christoph Lechner Seite 61 | Generalversammlung 2015
Slide 62: Wiederwahl Dr. Ernst Lienhard
Traktandum 7: Wahl Mitglieder des Vergütungsausschusses 7.4 Wiederwahl Dr. Ernst Lienhard Seite 62 | Generalversammlung 2015
Slide 63: Wiederwahl Dr. Alexander Stoffel
Traktandum 7: Wahl Mitglieder des Vergütungsausschusses 7.5 Wiederwahl Dr. Alexander Stoffel Seite 63 | Generalversammlung 2015
Slide 64: Wiederwahl Dr. Jean Gérard Villot
Traktandum 7: Wahl Mitglieder des Vergütungsausschusses 7.6 Wiederwahl Dr. Jean Gérard Villot Seite 64 | Generalversammlung 2015
Slide 65: Neuwahl Dr. Andreas Binder
Traktandum 7: Wahl Mitglieder des Vergütungsausschusses 7.7 Neuwahl Dr. Andreas Binder Seite 65 | Generalversammlung 2015
Slide 66: Traktandum 8: Wiederwahl der Revisionsstelle
Traktandum 8: Wiederwahl der Revisionsstelle Der Verwaltungsrat beantragt, OBT AG, St. Gallen als Revisionsstelle bis zum Abschluss der nächsten ordentlichen Generalversammlung wiederzuwählen. Seite 66 | Generalversammlung 2015
Slide 67: Traktandum 9: Wahl des unabhängigen Stimmrechtsvertreters
Traktandum 9: Wahl des unabhängigen Stimmrechtsvertreters Der Verwaltungsrat beantragt, Herrn lic. iur. Andreas G. Keller, Rechtsanwalt, Zürich, als unabhängigen Stimmrechtsvertreter bis zum Abschluss der nächsten ordentlichen Generalversammlung wiederzuwählen. Seite 67 | Generalversammlung 2015
Slide 68: Haben Sie Fragen oder gibt es Wortmeldungen?
Hügli Holding AG: Haben Sie Fragen oder gibt es Wortmeldungen ? Seite 68 | Generalversammlung 2015
Slide 69: Nächste ordentliche Generalversammlung
Hügli Holding AG: Nächste ordentliche Generalversammlung: Mittwoch 25. Mai 2016 Seeparksaal, Arbon Seite 69 | Generalversammlung 2015
Slide 70: Wir wünschen Ihnen einen schönen Abend!
Wir wünschen Ihnen einen schönen Abend!