Slide 1: Delårsrapport 1. kvartal 2019
29-04-2019 1 Delårsrapport 1. kvartal 2019 Høj aktivitet på de finansielle markeder, stærk kreditkvalitet samt fortsat pres på basisindtjeningen 1. maj 2019
Slide 2: Hovedpunkter 1. kvartal 2019
29-04-2019 2 Hovedpunkter 1. kvartal 2019 Høj aktivitet på de finansielle markeder, stærk kreditkvalitet samt fortsat pres på Hovedbudskab basisindtjeningen En stærkere Flot fremgang i medarbejderengagement – fra et højt niveau bank Resultat Resultat på 205 mio. kr. – EK-forrentning på 7,3 pct. p.a.
Slide 3: Basisindtjening – Q1 2019 ned 5 % vs Q4 2018
29-04-2019 3 Basisindtjening – Q1 2019 ned 5 % vs Q4 2018 Mio. kr. Q1 2019 Q1 2018 Index Q1 2019 Q4 2018 Index Hovedbudskaber, Q1 19 vs Q1 18 • Nettorenter mv. ned med 17 pct. Nettorenter mv. 381 460 83 381 417 91 – heraf 5 pct. som følge af NEP- Realkredit * 141 146 97 141 145 97 udstedelse i septe
Slide 4: Nettorenter mv. – forklaring af udvikling fra Q4 2018 til Q1 2019
29-04-2019 4 Nettorenter mv. – forklaring af udvikling fra Q4 2018 til Q1 2019 Mio. kr. 9 6 400 4 9 380 8 360 417 340 381 320 300 Q4 2018 2 dage Fald i Stigning MREL Marginalpres Q1 2019 færre udlån Indlåns- omk. og produktmix gennemsnit overskud
Slide 5: Nettorenter mv. – forklaring af udvikling fra Q1 2018 til Q1 2019
29-04-2019 5 Nettorenter mv. – forklaring af udvikling fra Q1 2018 til Q1 2019 Mio. kr. 460 23 440 10 420 20 400 25 380 460 360 340 381 320 300 Q1 2018 Fald i Stigning MREL Marginalpres Q1 2019 udlån Indlåns- omk. og produktmix gennemsnit overskud
Slide 6: Nettorenterne udgør 42 % af basisindtjeningen i Q1 19 mod 44 % i Q4
29-04-2019 6 Nettorenterne udgør 42 % af basisindtjeningen i Q1 19 mod 44 % i Q4 18 Mio. kr. 1.000 800 534 529 546 565 593 528 524 531 519 600 400 519 511 490 473 200 460 459 439 417 381 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 17 17 17 17 18 18 18 18 19 Nettorenter mv. Øvrig basisindtjening
Slide 7: Handelsindtjening – Høj aktivitet i Q1 2019
29-04-2019 7 Handelsindtjening – Høj aktivitet i Q1 2019 Mio. kr. 96 80 60 58 55 40 46 45 40 36 20 0 -2 -20 Q2 17 Q3 17 Q4 17 Q1 18 Q2 18 Q3 18 Q4 18 Q1 19
Slide 8: Basisomkostninger – besparelse på 5 mio. kr. i Q1 2019
29-04-2019 8 Basisomkostninger – besparelse på 5 mio. kr. i Q1 2019 Mio. kr. 720 5 21 700 680 660 719 704 703 689 691 640 681 620 600 Q1 2014 Q1 2015 Q1 2016 Q1 2017 Q1 2018 Omk. Besparelse Q1 2019 stign. Q1 2019 3,00%
Slide 9: Nedskrivninger udgør -14 mio. kr. i Q1 2019 – svarende til -2 bp
29-04-2019 9 Nedskrivninger udgør -14 mio. kr. i Q1 2019 – svarende til -2 bp Nedskrivninger på udlån mv. Mio. kr. Bp 4 Tilbageførsel for 8. kvartal i træk. 20 Nedskrivningerne udgør: 2 • -2 bp i såvel Q1 2019 som i Q1 2018 11 0 0 • -2 bp i Q1 2019 op fra -7 bp i Q4 2018. -20 -13 -13 -14 -14 -29 -2
Slide 10: Nettotilbageførsel i Q1 2019
29-04-2019 10 Nettotilbageførsel i Q1 2019 Mio. kr. Kvartalsvise nedskrivninger Hovedpunkter Q1 2019: 125 • Nedskrivninger vedr. erhverv udgør en udgift på 33 mio. kr. 100 • Reservation på landbrug er uændret 100 mio. kr. 75 • Nedskrivninger vedr. private udgør en indtægt på 50 47 mio. kr. 25 0 -25
Slide 11: Beholdningsresultatet – negativt resultat for Q1 2019
29-04-2019 11 Beholdningsresultatet – negativt resultat for Q1 2019 Beholdningsresultat – mio. kr. Beholdningsresultatet for Q1 2019 udgør minus 14 mio. kr. mod et beholdnings- resultat for Q1 2018 på minus 12 mio. kr. 51 Beholdningsresultatet for Q1 2019 udgør 8 10 -13 -12 -14 minus 14 mio. kr. mod
Slide 12: Resultatopgørelse – egenkapitalen forrentes med 7,3 % i Q1 2019
29-04-2019 12 Resultatopgørelse – egenkapitalen forrentes med 7,3 % i Q1 2019 Hovedbudskaber, Q1 19 vs Q1 18 Mio. kr. Q1 2019 Q1 2018 Indeks Q1 2019 Q4 2018 Indeks • Basisindtjening ned med 15 pct. Basisindtjening 900 1.053 85 900 948 95 • Handelsindtjening op med 75 Handelsindtjening 96 55 175 96 -
Slide 13: Udlån falder med 0,1 mia. kr. i Q1 2019
29-04-2019 13 Udlån falder med 0,1 mia. kr. i Q1 2019 Mia. kr. 86,3 86,3 85 84,1 82,7 82,7 80,8 81,5 80 75 70 66,8 65 64,3 63,5 62,5 62,1 61,0 60,9 60 55 50 Q3 17 Q4 17 Q1 18 Q2 18 Q3 18 Q4 18 Q1 19 Indlån Udlån
Slide 14: Erhvervsudlån – en stigning i udlån til kerneerhverv på 836 mio. kr. i Q1
29-04-2019 14 Erhvervsudlån – en stigning i udlån til kerneerhverv på 836 mio. kr. i Q1 2019 Mio. kr. Q1 2019 2018 2017 Industri og råstofindvinding 8.604 8.469 8.171 Energiforsyning mv. 2.175 2.168 2.064 Handel 12.649 11.855 11.460 Transport, hoteller og restaurant 3.315 3.185 3.077 Information og
Slide 15: Samlet kreditformidling – en samlet stigning på 0,3 mia. kr. i Q1 2019
29-04-2019 15 Samlet kreditformidling – en samlet stigning på 0,3 mia. kr. i Q1 2019 Samlet kreditformidling Q4 Q4 Q4 Q1 Ændr. • Den samlede kreditformidling er Mia. kr. 2016 2017 2018 2019 Q1 steget med 0,3 mia. kr. i Q1 2019. Bankudlån - private 29,9 18,0 15,7 15,4 -0,3 Svarende til en stigning på
Slide 16: IFRS 9 – udlån fordelt på stadier
29-04-2019 16 IFRS 9 – udlån fordelt på stadier Udlån før nedskrivninger Mio. kr. 31.03.19 31.12.18 30.09.18 Finanstilsynets redegørelse af Stadie 1 55.262 55.409 56.528 14. februar 2019 konkluderede, at bankens metode for Stadie 2 5.190 5.332 5.686 placering af eksponeringer i Stadie 3 2.997 2.950
Slide 17: Kapitalprocenterne er påvirket af det annoncerede aktietilbagekøb på 250 mio. kr.
29-04-2019 17 Kapitalprocenterne er påvirket af det annoncerede aktietilbagekøb på 250 mio. kr. Q4 Q4 Q4 Q1 Hovedpunkter Q1 2019: Mio. kr. 2016 2017 2018 2019 De facto • Faldet på 0,2 mia. kr. i risikovægtede eksponeringer kan henføres til et fald i markedsrisiko på 0,3 mia. kr. Kreditrisiko 41.683
Slide 18: Udviklingen i kapitalprocenten i Q1 2019 – små bevægelser
29-04-2019 18 Udviklingen i kapitalprocenten i Q1 2019 – små bevægelser Kapitalprocent primo 2019 22,4 Hovedpunkter: • Det samlede annoncerede Aktietilbagekøb 250 mio. kr. 0,5 aktietilbagekøbsprogram på 250 mio. kr. har reduceret kapitalprocenten med 0,5 procentpoint Resultat 0,4 • Faldet i risikoek
Slide 19: Forventninger til 2019
29-04-2019 19 Forventninger til 2019 • Indtjeningen i alt forventes at være lavere end den realiserede indtjening i 2018. • Der forventes en mindre stigning i basisomkostningerne i 2019. • Nedskrivningerne i 2019 forventes at være på et lavt niveau. • Omkostninger med engangskarakter forventes at ud
Slide 20: Samfundsansvar – det handler om at gøre en reel forskel
29-04-2019 20 Samfundsansvar – det handler om at gøre en reel forskel – vi tager gerne ansvar
Slide 21: Spørgsmål
Spg@rgsmal Hvad kan vi gore for dig
Slide 22: Tak for i dag
29-04-2019 22 Tak for i dag Yderligere oplysninger: Adm. direktør Karen Frøsig, tlf. 74 37 20 00, direktionen@sydbank.dk Økonomidirektør Jørn Adam Møller, tlf. 74 37 24 00, jam@sydbank.dk Tak for i dag
Slide 23: Fremadrettede udsagn
29-04-2019 23 Fremadrettede udsagn • Denne præsentation indeholder udtalelser vedrørende forventninger til den fremtidige udvikling, herunder fremtidig indtjening samt forventede forretningsmæssige begivenheder. Sådanne udsagn er i sagens natur usikre og forbundet med risici, da mange faktorer – hvo