Iseki & Co., Ltd. · TSE:6310
Iseki & — Q1 FY2015/3 Earnings Presentation
28 slides from Iseki &'s earnings presentation, Aug 8, 2014
Slide 1: 2015年3月期 第1四半期決算説明会
2015年3月期 第1四半期決算説明会 井関農機株式会社 代表取締役 専務取締役 多田 進 2014年8月8日
Slide 2: 目次
目 次 １．2015年3月期 第1四半期業績の概要 ２．国内外市場の動向 ３．2015年3月期 業績予想 ４．トピックス 2015年3月期 第1四半期 決算説明会 2
Slide 3: 当社四半期業績の留意点
※当社四半期業績の留意点 連結各社の決算期 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 a 国内販売会社:12社 営業関連1社、 第1四半期 第2四半期 第3四半期 第4四半期 インドネシア生産子会社 b 井関農機 製造・部品関連：7社 第1四半期 第2四半期 第3四半期 第4四半期 その他連結対象子会社3社 第1四半期 第2四半期 第3四半期 第4四半期 連結決算 a 1-3月 a 4-6月 a 7-9月 a 10-12月 b 4-6月 b 7-9月 b 10-12月 b 1-3月 2015年3月期 第1四半期 決算説明会 3
Slide 4: 連結決算期統一について
連結決算期統一について 決算期統一までの流れ 年度 決算 期間 2014年度［第91期］ これまで通り 2014年4月～2015年3月 2015年度［第92期］ 9か月決算 2015年4月～12月 2016年度［第93期］ 1-12月決算 2016年1月～12月 2015年3月期 第1四半期 決算説明会 4
Slide 5: 1．2015年3月期 第1四半期業績の概要
１．2015年3月期 第1四半期業績の概要 (Billions of yen) NetSales (Years ended March 31) 2015年3月期 第1四半期 決算説明会 5
Slide 6: 第1四半期業績の概要
第1四半期業績の概要 (単位：億円、％) 13/3期 14/3期 15/3期 前年 15/3期 同期比 計画比 科 目 1Q 1Q 1Q 1Q 増減 比率 比率 増減 計画 売 上 高 340 348 100.0 492 100.0 ＋144 490 ＋ 2 (国内) 297 291 83.6 435 88.3 ＋144 436 △ 1 (海外) 43 57 16.4 57 11.7 0 54 ＋ 3 売上総利益 114 114 32.9 133 27.1 ＋19 131 ＋ 2 販 管 費 102 105 30.2 113 23.1 ＋ 8 112 ＋ 1 営業利益 12 9 2.6 20
Slide 7: 国内売上高の内訳
国内売上高の内訳 (単位：億円) 13/3期 14/3期 15/3期 前年 15/3期 計画比 1Q 1Q 1Q 同期比 1Q 増減 増減 備 考 計画 整 地 機 83 89 116 ＋27 ﾄﾗｸﾀ：＋24 117 △ 1 農 業 栽 培 機 28 28 36 ＋ 8 田植機：+7 36 0 機 収穫調製機 41 42 67 ＋25 ｺﾝﾊﾞｲﾝ：＋18 67 0 農械 業 計 152 159 219 ＋60 220 △ 1 関 連 作業機 38 43 71 ＋28 71 0 事 部品 25 25 33 ＋ 8 33 0 業 施設工事 27 6 27 ＋21 大型物件:+14 27 0 そ
Slide 8: 海外売上高の内訳
海外売上高の内訳 (単位：億円) 13/3期 14/3期 15/3期 前年 15/3期 計画比 1Q 1Q 1Q 同期比 備 考 1Q 増減 計画 増減 北 米 14 27 21 △ 6 トラクタ：-6 24 △ 3 欧 州 9 9 21 ＋12 トラクタ：+6 芝刈り+6 18 ＋ 3 中 国* 11 12 6 △ 6 田植機：-5 移植機：-1 6 0 その他アジア 2 3 2 △ 1 トラクタ：-1 1 ＋ 1 オセアニア 1 1 1 0 1 0 製品 計 37 52 51 △ 1 50 ＋ 1 部品その他 6 5 6 ＋ 1 4 ＋ 2 合 計 43 57 57 0 54 ＋ 3 ＊中
Slide 9: 営業利益
営業利益 (単位：億円、％) 13/3期 14/3期 15/3期 前年 15/3期 計画比 科 目 1Q 1Q 1Q 同期比 1Q 増減 比率 比率 増減 計画 売上高 340 348 100.0 492 100.0 ＋144 490 ＋ 2 売上原価 226 234 67.2 359 72.9 ＋125 359 0 売上総利益 114 114 32.8 133 27.1 ＋19 131 ＋ 2 販管費 102 105 30.2 113 23.1 ＋ 8 112 ＋ 1 営業利益 12 9 2.6 20 4.0 ＋11 19 ＋ 1 【営業利益 前年同期比増減内訳】 ・為替を含む増収による粗利
Slide 10: 経常利益、四半期純利益
経常利益、四半期純利益 (単位：億円) 13/3期 14/3期 15/3期 前年 15/3期 計画比 1Q 1Q 1Q 同期比 1Q 増減 増 減 計画 営業利益 12 9 20 ＋11 19 ＋ 1 金融収支 △ 2 △ 2 △ 2 0 △ 2 0 その他営業外収支 3 6 0 △ 6 1 △ 1 経常利益 12 13 18 ＋ 5 18 0 特別利益 2 0 6 ＋ 6 7 △ 1 特別損失 △ 1 0 0 0 0 0 税前利益 13 13 24 ＋11 25 △ 1 税、税調整額 2 3 △11 △14 △13 ＋ 2 四半期純利益 15 16 13 △ 3 12 ＋ 1 ※前年同期比増
Slide 11: バランスシート
バランスシート (単位：億円) 前年同期末比 科 目 12/6 13/6 14/6 14/3 増 減 現金・預金 89 97 98 ＋ 1 82 売 上 債 権 368 383 343 △40 416 棚 卸 資 産 428 435 418 △17 433 (うち製品在庫） (273) (276) (251) (△25) (261) その他流動資産 46 42 41 0 46 固 定 資 産 893 943 1,061 ＋118 999 資 産 合 計 1,824 1,900 1,961 ＋61 1,976 仕入債務 457 425 461 ＋36 475 借入金・社債 508 521 469
Slide 12: 2．国内外市場の動向
２．国内外市場の動向 国内向け新型トラクタＴＪＶ３、ＴＪＷシリーズ ６２～１２０馬力 2015年3月期 第1四半期 決算説明会
Slide 13: 国内農機市場の状況
国内 農機市場の状況 （億円） 主要9機種需要のトレンド【移動年計】 4,000 当社 150% 予想 130% 110% 3,000 ▼ 102-177PS 排ガス規制 ▼ 50-76PS 90% 排ガス規制 0 ▼消費税率アップ 70% 増減率 2,000 四半期別増減率 50% 【2013年3月期を基準】 30% 1,000 4-6月 10% 0% -10% 0 6 9 12 3 6 9 12 3 6 9 12 3 -30% 13/3期 14/3期 15/3期 出所：【需要】日農工出荷統計 2015年3月期 第1四半期 決算説明会 13
Slide 14: 国内農機出荷と当社状況
国内 農機出荷と当社状況 主要９機種 前年伸長率（金額、移動年計） （単位：％） 12/6 13/6 14/6 業界 （出荷金額） 104 107 117 当社 （出荷金額） 102 106 111 2015年3月期 第1四半期 決算説明会 14
Slide 15: 90周年新モデル追加(2013-2014年)
90周年新モデル追加(2013-2014年) トラクタ 150馬力 100馬力 75馬力 50馬力 35馬力 コンバイン 7条刈 6条刈 5条刈 4条刈 3条刈 田植機 8条植 7条植 6条植 大 型 機 15
Slide 16: 創立90周年キャンペーン
創立90周年キャンペーン ＜90周年特別仕様機の投入＞ 16
Slide 17: 海外製品売上の直近状況
海外 製品売上の直近状況 （億円） 300 2014年3月期実績 244億円 250 受注状況※ 200 150 2015年3月期予想 100 （5/14公表） 50 0 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 ※15/3期受注（4～10月） 4～6月は出荷実績、7-10月は受注状況 なお、中国は現地法人連結除外前の1～3月販売実績を4～6月に表しています。 2015年3月期 第1四半期 決算説明会 17
Slide 18: 海外市場の動向（北米）
海外市場の動向（北米） （単位：千台） １．北米トラクタ市場の動向 区分（PTO馬力） 2013 2014 伸長率 1～6月 1～6月 米国 56 59 107% コンパクトトラクタ、ユーティリティ コンパクト カナダ 7 7 100% トラクタ共に前年を上回る需要で推移 （40hp以下） 63 66 106% ユーティリ 米国 28 29 104% ティ カナダ 3 3 106% 出所：ＡＥＭ統計 （米国機器製造者団体：Association of Equipment Manufacturers) （40hp以上、100hp以下） 31 32 104% ２．ＯＥＭ先の状況 四捨五入のため増減
Slide 19: 海外市場の動向（欧州）
海外市場の動向（欧州） １．欧州市場の動向 暖冬の影響で需要伸び悩んだが、足元の春需要は好天により 良好なスタート ２．当社の状況 （億円） 欧州向け当社売上高の推移 30 ・販売代理店の1-5月累計実売は、 25 欧州全体で前年を上回って推移 21 （見通し） 20 ・当社受注状況も、前年・計画共に (16) 上回って推移 10 9 10 8 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2014/3月期 2015/3月期 モデルチェンジ機の投入、新商品の販売推進、 ９０周年キャンペーンを展開し、前期比増の売上を見込む 2015年3月期 第1四半期 決算説明会 19
Slide 20: 欧州での売上拡大に向けて
欧州での売上拡大に向けて フランスは、欧州最大の市場のひとつ フランス「ベアル社」を100％子会社化 ベアル社について ・設立後85年の歴史を持ち当社との40年以上の良好な関係 ・フランス国内に広範なディーラー網 ・フランス国内における高いプレゼンス 欧州事業の基盤強化と売上拡大 2015年3月期 第1四半期 決算説明会 20
Slide 21: 海外市場の動向（中国）
海外市場の動向（中国） １．市場の動向 ■中央政府補助金 (億元) 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014年 第1期 170 20 40 130 155 175 215 217.5 年間 230(予想） 東北地域、２年連続の不作により需要減 政府補助金政策の発表の遅れ・政策の変化により、需要停滞 ２．当社の状況 中国向け当社売上高の推移 （億円） 足元の実売は苦戦 40 35 (34) 東風井関 （持分会社） 30 20 16 (33) 需要期のコンバイン・不需要期の田 12 6 7 （見通し） 植機販売の拡大、販売代理店強化で 10 挽回を図る 0 1
Slide 22: 中国市場での売上拡大に向けて
中国市場での売上拡大に向けて 中国政府方針 有力農業機械メーカーの育成 1) 東風井関と井関農機(常州)の事業統合完了(5/27) 2) 中国事業合同会議開催(7/14-15) 3) 新工場建設(襄陽市) ・土地購入調印式(7/15) ・敷地面積：約38万㎡ ・竣工予定：2015年末 ・生産予定機種： 汎用ｺﾝﾊﾞｲﾝ、歩行田植機、ﾄﾗｸﾀ等 2015年3月期 第1四半期 決算説明会 22
Slide 23: 海外市場の動向（アセアン）
海外市場の動向（アセアン） １.当社の取組み ■タイ販売会社(2014年1月より本格展開) ■各国への展開 ・現地試験の実施 (タイ、ベトナム、インドネシア) ■新商材の投入 ・汎用コンバインの限定販売(インドネシア) ・歩行田植機の限定販売(ベトナム) 競争力のある商品ラインナップを展開し、 販売拡大を狙う 2015年3月期 第1四半期 決算説明会 23
Slide 24: 3．2015年3月期 業績予想
３．2015年3月期 業績予想 国内向け新型田植機 ＮＰシリーズ ５条～８条植 2015年3月期 第1四半期 決算説明会
Slide 25: 2015年3月期 業績予想
2015年3月期 業績予想 (単位：億円) 15/3期 前年同期比 13/3期 14/3期 科 目 予想※ 増減 2Q累計 通期 2Q累計 通期 2Q累計 通期 2Q累計 通期 売 上 高 804 1,557 825 1,691 830 1,650 ＋ 5 △41 (国 内) 694 1,330 694 1,429 720 1,420 ＋26 △ 9 (海 外) 110 227 131 262 110 230 △21 △32 営業利益 41 51 42 74 28 55 △14 △19 経常利益 38 54 49 83 26 51 △23 △32 当期純利益 30 40 32 64 13 26
Slide 26: 4．トピックス
４．トピックス 欧州向け大型乗用芝刈り機 ＳＦ４３８／４５０ 2015年3月期 第1四半期 決算説明会
Slide 27: ICTを用いた植物工場・農業機械
ＩＣＴを用いた植物工場・農業機械 植物工場の高度化 【植物生育計測装置】＜愛媛大学との共同研究＞ 2015年3月期 第1四半期 決算説明会 27
Slide 28: 将来の見通しに関する記述についての注意
将来の見通しに関する記述についての注意 ・本資料は、情報提供を目的として作成しており、本資料による何らかの行動を勧誘する ものではありません。 ・本資料は、現時点で入手可能な情報に基づき、当社が作成したものでありますが、潜在 的リスクや不確実性が含まれており、経済情勢や市場動向の変化等により実際の結果と 必ずしも一致するものではありません。 ・ご利用に際しては、ご自身の判断でお願い致します。 本資料に掲載している業績予想や目標数値に依存して投資判断を下すことによって生じ 得るいかなる損失に関しても、当社は責任を負いません。 井関グループは FOOD ACTION NIPPON の推進パートナー