SpareBank 1 Ringerike Hadeland · OSL:RING
SpareBank 1 Ringerike Hadeland — Q2 2022 Earnings Presentation
43 slides from SpareBank 1 Ringerike Hadeland's earnings presentation, 2022
Slide 1: SpareBank 1 Ringerike Hadeland – Delårsregnskap pr. Q2 2022
SpareBank 1 Ringerike Hadeland Delårsregnskap pr. Q2 2022 Steinar Haugli, Adm. banksjef Jørgen Ruud, Banksjef Økonomi/Finans
Slide 2: Vi tror Ringerike er regionen med størst vekstpotensial
– Vi tror Ringerike er den regionen i hele landet som har størst vekstpotensial Folketallet kan faktisk fordobles innen 2040 Tidligere NHO-direktør, Kristin Skogen Lund Kilde: Ringerikes Blad https://www.ringblad.no/nyheter/hjertelig-pa-nho-konferansen/s/5-45-16616
Slide 3: Vi er en drivkraft for bærekraftig vekst og utvikling i vår region
Vi er en drivkraft for bærekraftig vekst og utvikling i vår region Hjørnestensbedrift – identitet og historie Samfunnsengasjement og pådriver i regionen Lønnsom vekst Gode og dårlige tider Vi har slått rot, men bidrar til videre vekst med nær og dyktig rådgivning. Vi benytter fremtidsrettede digital
Slide 4: 30 minutter fra Oslo S.
E16 Sollihøgda Ferdig 2025 Optimisme drevet av store infrastrukturprosjekter: 30 minutter fra Oslo S. E16 Jevnaker Ferdig 2022 Ringeriksbanen Prosjekt igangsatt
Slide 5: Hovedpunkter: Sparebank 1 Ringerike Hadeland – Q2 2022
Hovedpunkter: Sparebank 1 Ringerike Hadeland – Q2 2022 Sterk Solid Lav markedsposisjon Rigget for mer bankdrift kredittrisiko og høy urolige tider kundetilfredshet
Slide 6: Regionens ledende finanskonsern
Regionens ledende finanskonsern Etablert i 1833 Bank – Eiendomsmegler – Økonomihuset SpareBank 1 Alliansen Personkunder Ca. 60.000 Bedriftskunder Ca: 5.000 Forvaltningskapital 40,9 mrd. kroner Ansatte i konsernet 227
Slide 7: God underliggende bankdrift i urolige tider
God underliggende bankdrift i urolige tider Resultat før skatt 197 (236) mill. kroner EK-avkastning 9,5 % (11,7 %) Kostnadsprosent 42,4 % (38,9 %) Utlånstap 3 (- 4) mill. kroner Inntektsfordeling 69 % / 31 % Utlånsvekst 6,0 % (7,1 %) Ren kj.kap.dekn. 18,0 % (18,3 %)
Slide 8: Finansielle mål
INTERN-ALLIANSE N Finansielle mål Langsiktige finansielle mål mot faktisk oppnådd 9,5 % 42,4 % 18,0 % 50 % EK-avkastning Kostnadsprosent Soliditet (CET1) Utbytte Mål for 2022: Mål for 2022: Mål for 2022: Mål for 2022: 11 % < 43 % Mynd.krav 50 % + 100 bsp INTERN-ALLIANSE N
Slide 9: Historisk god underliggende drift
Historisk god underliggende drift Relativt bidrag til konsernets egenkapitalavkastning Robust inntektsplattform 11,6 11,0 10,6 9,8 5,0% 3,0 9,5 9,5 2,2 2,2 0,2 2,0% 1,6 2,2 2,0% 2,0% 40,0% 8,4 8,6 8,8 9,3 257 mill. kr 8,2 7,3 49,0% 2017 2018 2019 2020 2021 2022 hiå PM EM1 FKV BM Økonomihuset Øvrig F
Slide 10: Positiv utvikling i netto renteinntekter
Positiv utvikling i netto renteinntekter Netto renteinntekter inkl. KF (MNOK) 1,52 1,48 1,47 1,46 1,45 567 519 Netto renteinntekter inkl. BK/NK 503 ▪ God volumvekst +24 ▪ Påvirket av NIBOR-utviklingen 297 ▪ Norges Bank økte styringsrenten fra 0,75 til 273 1,25 % i juni – RH har varslet reprising med
Slide 11: Gode bidrag fra netto øvrige provisjonsinntekter hittil i år
Gode bidrag fra netto øvrige provisjonsinntekter hittil i år Sterk vekst i betalingsformidling og skadeforsikring fra samme periode i fjor Betalingsformidling +7,5% +2,9% Inntektene har økt med 21 % fra i fjor 133 123 8 Påvirkes av økt reiseaktivitet hos våre kunder 120 6 6 7 7 7 15 11 9 16 Forsikri
Slide 12: Driftskostnadene har økt med 4,5 % hiå
Driftskostnadene har økt med 4,5 % hiå Påvirkes av reversering av tidligere avsetninger i 1. halvår 2021 Kostnadsprosent - Konsern +5,7% -4,1% 363 369 349 40,9% 41,9% 40,0% 38,9% 42,4% 43,0% 2019 2020 2021 2021H1 2022H2 Mål +4,5% 192 183 Kostnadsprosent - Morbank 38,4% 40,0% 32,8% 33,8% 29,4% 24,1%
Slide 13: Utlånsveksten avtar, men er fremdeles høyere enn markedsvekst
…utlånsveksten avtar, men er fremdeles høyere enn markedsvekst… Kredittveksten (K2) i Norge siste 12 måneder • Husholdninger 4,5 % • Ikke-finansielle foretak fastlands Norge: 6,6 % Personmarked Bedriftsmarked Utlånsvolumet har økt med litt over 680 (850) mill. kroner hiå Utlånsvolumet har økt med li
Slide 14: Solid kredittportefølje
Solid kredittportefølje Fortsatt lavt mislighold og lave utlånstap God kredittkvalitet 0,30 • 75 % av utlånene er klassifisert i lav risikoklasse. 0,25 • LTV boliglånporteføljen ligger på 58 % 0,20 • Begrenset eksponering mot hotell/restaurant 0,15 og reiseliv 0,10 0,10 0,10 0,07 0,07 0,08 0,05 0,05
Slide 15: Solid og rigget for vekst
Solid og rigget for vekst Positiv effekt av implementeringen av den utvidede SMB-rabatten på om lag 1,0 %-poeng Ren kjernekapitaldekning 18,9% Pilar-2 krav fastsatt til 1,7 % 17,8% 18,0% 16,7% 1,0% Management buffer 1,7% Pilar 2 2,5% Motsyklisk kapitalbuffer Moody’s rating A2 4,5% Systemrisikobuffer
Slide 16: Det går bra med det lokale næringslivet
Det går bra med det lokale næringslivet - men usikkerhet framover Lav arbeidsledighet – 1,5% Rekordlavt mislighold Lavt antall konkurser med 38 foretak 1.100 nyetablerte virksomheter siste fire kvartaler Boligprisvekst har fallende tendens til 5,1%, og bruktboligomsetningen er lavere Utfordringer: P
Slide 17: Høy kundetilfredshet og ansatte som engasjerer
INTERN-ALLIANSE N Høy kundetilfredshet og ansatte som engasjerer 65 Kunderelasjon 74 Kunderelasjon PM SMB 98 Kunderelasjon 86 Ansatte store BM engasjement INTERN-ALLIANSE N
Slide 18: Rigget for lønnsom vekst
INTERN-ALLIANSE N Rigget for lønnsom vekst Attraktiv vekstregion – Hvor vi har sterk markedsposisjon og omdømme Lønnsom, solid, kvalitet og eiervennlig utbyttepolitikk Digital først og «rågode» på de gode kundesamtalene Omdømme - samfunnsengasjement – bærekraft Bjørn Rune Rindal er ansatt som ny adm
Slide 19: Vedlegg
Vedlegg • Solid bankdrift • Lav kredittrisiko • Rigget for mer urolige tider • Attraktiv egenkapitalbevis
Slide 20: Nøkkeltall – kvartalsvis
Nøkkeltall – kvartalsvis Resultat før skatt (MNOK) Kostnadsprosent konsern Kostnadsprosent - Morbank 158 42,3% 40,2% 43,2% 41,7% 43,0% 38,4% 40,0% 129 137 128 128 37,2% 32,8% 33,8% 29,4% 24,1% Q2-21 Q3-21 Q4-21 Q1-22 Q2-22 Q2-21 Q3-21 Q4-21 Q1-22 Q2-22 Mål 2018 2019 2020 2021 2022 Mål Egenkapitalavk
Slide 21: Endring i konsernets resultat mot forrige kvartal
Endring i konsernets resultat mot forrige kvartal Økte renteinntekter, god utlånsvekst og økte provisjonsinntekter bidrar positivt, mens økte modellmessige tapsavsetninger trekker resultatet ned 0 2 -2 6 -4 -11 10 128 128 Q12022 Rentenetto Provisjons-inntekt KF Netto andre Andre Netto inntekter Drif
Slide 22: Vi leverer om lag som ventet…
Vi leverer om lag som ventet… Analytikerforventninger Pareto SB1 Markets Arctic Konensus Faktisk Avvik fra Q2-22 Q2-22 Q2-22 Q2-22 Q2-22 konsensus RESULTAT Netto renteinntekter 131 128 129 129 133 4 Netto provisjonsinntekter og andre inntekter 59 58 92 70 58 - 12 Andre driftsinntekter 30 31 20 31 11
Slide 23: Nøkkeltall – årlig utvikling og hittil i år
Nøkkeltall – årlig utvikling og hittil i år Resultat før skatt (MNOK) Kostnadsprosent Ren kjernekapitaldekning 517 558 40,9% 41,9% 40,0% 38,9% 42,4% 18,7% 18,9% 17,8% 18,3% 18,0% 455 292 257 2019 2020 2021 2021H1 2022H2 2019 2020 2021 2021H1 2022H2 2019 2020 2021 2021H1 2022H2 Egenkapitalavkastning
Slide 24: Endring i konsernets resultat hittil i år. Per 30.06.
Endring i konsernets resultat hittil i år. Per 30.06. Høy aktivitet og gode resultater fra bankdrift bidrar positivt, mens lavere inntekter fra SpareBank 1 og nettotap fra finansielle instrumenter demper resultatutviklingen -3 2 -9 10 33 -46 292 -7 -8 -7 257 Q22021 Rentenetto Prov.innt. KF Netto and
Slide 25: Resultatutvikling hiå fordelt på forretningsområder
Resultatutvikling hiå fordelt på forretningsområder Personmarked Bedriftsmarked Resultatbidrag FKV 237 224 110,9 205 179 178 178 +16 83,1 89,0 -8 -46 125 111 103 109 50,8 5,0 2019 2020 2021 2021H1 2022H2 2019 2020 2021 2021H1 2022H2 2019 2020 2021 2021H1 2022H2 Eiendomsmegler 1 RH Økonomihuset Øvrig
Slide 26: NRI har økt med 9 % hiå drevet av volumvekst og reprising
NRI har økt med 9 % hiå drevet av volumvekst og reprising av portefølje • Utlånene har økt med 3,8 % hiå, mens innskuddene har økt med 10,1 % • Nedgangen i provisjonsinntekter fra kredittforetakene på 20 % skyldes den markante NIBOR-oppgangen gjennom 1. halvår (73 bsp) • Norges Bank økte styringsren
Slide 27: Endring i rentenetto hittil i år. Per. 2.kvartal
Endring i rentenetto hittil i år. Per. 2.kvartal -13 52 -4 297 -32 0 0 1 20 273 2021Q2 Utlånsrente Margin Innskuddsrente Utlånsvekst Innskuddsvekst Fundingkostnad Rentedager Andre effekter 2022Q2 morbank boligkreditt
Slide 28: Høyere Nibor gir lavere utlånsmargin og økt innskuddsmargin
Høyere Nibor gir lavere utlånsmargin og økt innskuddsmargin Utlån Innskudd 2,76 2,75 2,73 0,60 0,63 0,62 0,57 0,56 2,60 2,63 2,59 2,56 0,53 0,51 2,50 2,52 2,52 2,51 0,47 0,48 0,42 2,39 2,41 0,38 0,39 0,36 2,33 0,25 0,24 0,14 0,15 2,00 0,10 0,10 1,92 1,93 0,01 0,04 1,82 -0,03 1,77 1,77 -0,11 -0,11 1,
Slide 29: Endring netto øvrige provisjonsinntekter. Hittil i år
Endring netto øvrige provisjonsinntekter. Hittil i år Gode bidrag fra netto øvrige provisjonsinntekter hittil i år. Sterk vekst i betalingsformidling og skadeforsikring fra samme periode i fjor. 0 74 0 1 1 2 6 64 2021 Betaling Skade Liv og fond Spare Garanti Øvrige 2022
Slide 30: Svake bidrag fra FKV og finansielle poster hittil i år
Svake bidrag fra FKV og finansielle poster hittil i år 157 70 2 46 103 7 20 -50,0 78 70 20 2019 2020 2021 2021hiå 2022hiå 2021 Utbytte Inntekter fra Netto resultat 2022 eierinteresser finansielle eiendeler Tall i mill. kroner
Slide 31: Endring i driftskostnader. Hittil i år
Endring i driftskostnader. Hittil i år Driftskostnadene har økt med 4,5 % hiå. Påvirkes av reversering av tidligere avsetninger i 1. halvår 2021 191,6 0,1 2,0 1,1 5,0 183,4 2021 Personalkostnader morbank Andre driftskostnader Allianse kostnader Driftskostnader 2022 morbank datterselskaper
Slide 32: Vedlegg
Vedlegg • Solid bankdrift • Lav kredittrisiko • Rigget for mer urolige tider • Attraktiv egenkapitalbevis
Slide 33: En diversifisert utlånsbok med lav risiko…
En diversifisert utlånsbok med lav risiko… Sektorfordeling utlån Fylkesfordeling utlån Diversifisert utlånsportefølje med kunder vi kjenner godt Kunder i, eller i umiddelbar nærhet til, vårt primære markedsområde 32 3,1% Primærnæringen 4,0% Bygg og anlegg 2,2% Tjenesteytende virksomhet 11,2% 66,7% 3
Slide 34: …bidrar lavt mislighold og lave utlånstap…
…bidrar lavt mislighold og lave utlånstap… 0,30 God kredittkvalitet 0,25 • 75 % av utlånene er klassifisert i lav risikoklasse. 0,20 • LTV boliglånporteføljen ligger på 58 % • Begrenset eksponering mot hotell/restaurant 0,15 0,10 0,10 og reiseliv 0,10 0,07 0,07 0,08 0,05 0,05 0,04 0,05 0,05 0,03 0,0
Slide 35: …tapsavsetningene økte i 2. kvartal som følge av volumvekst…
…tapsavsetningene økte i 2. kvartal som følge av volumvekst… • Modellmessige tapsavsteninger (trinn 1 og 2) er redusert med 5 mill. kroner hiå • Det er i 1. halvår ikke gjort individuelle nedskrivninger på enkeltengasjement av vesentlige størrelser. • Skjønnsmessig tilleggsavsetning på 8,0 mill. kro
Slide 36: Vedlegg
Vedlegg • Solid bankdrift • Lav kredittrisiko • Rigget for mer urolige tider • Attraktiv egenkapitalbevis
Slide 37: Likviditetssituasjonen er god
Likviditetssituasjonen er god Finansieringsporteføljen er godt diversifisert Tilfredsstillende innskuddsdekning Innskuddsdekning: 82 (77) % 0% 31% Innskudd Verdipapirgjeld og ansvarlig lån God likviditet 54% Kredittforetak LCR : 169 (125) % Kredittinstitusjoner 14% Durasjon på innlån: 3,0 (2,8) år G
Slide 38: Solid og rigget for vekst
Solid og rigget for vekst Positiv effekt av implementeringen av den utvidede SMB-rabatten på om lag 1,0 %-poeng Ren kjernekapitaldekning 18,9% Pilar-2 krav fastsatt til 1,7 % 17,8% 18,0% 16,7% 1,0% Management buffer 1,7% Pilar 2 2,5% Motsyklisk kapitalbuffer Moody’s rating A2 4,5% Systemrisikobuffer
Slide 39: Endring i ren kjernekapitaldekning – fra forrige kvartal
Endring i ren kjernekapitaldekning – fra forrige kvartal 18,0 0,2 0,3 17,5 1,0 0,4 0,2 2022Q1 Resultat + OCI Kons.effekt Fin.inst Kredittvekst Ny SMB-rabatt 2022Q2
Slide 40: Vedlegg
Vedlegg • Solid bankdrift • Lav kredittrisiko • Rigget for mer urolige tider • Attraktiv egenkapitalbevis
Slide 41: Investorvennlig utbyttepolitikk
Investorvennlig utbyttepolitikk Kursutvikling siste 3 år sammenlignet med Oslo Børs Utbytte per egenkapitalbevis Hovedindeks og Oslo Børs egenkapitalbevisindeks Ring ble per 12. august 2022 priset til 320 kr per EKB 58% 50% 50% 50% 50% 16,20 2,30 13,30 11,40 10,30 10,60 13,90 2017 2018 2019 2020 202
Slide 42: Egenkapitalbeviseiere
Egenkapitalbeviseiere De starste var: Antal Andel 1 Sparebankstiftelsen Ringerike 4629938 2958% 2 Sparebankstiftelsen Gran ‘2.086.627 19.72% 2 Sparebankstiftelsen Jevnaker Lunner 2347840 15.00% 4° VPF Bika Egenkaprtalbevis e172 295% 5 Fres aS 395.000 252% 6 = Tronrud AS 307.690 17% 7 MP Pensjon PK 2
Slide 43: Finanskonsernet SB1 Ringerike Hadeland per 30.06.2022
Finanskonsernet SB1 Ringerike Hadeland per 30.06.2022 SpareBank 1 Ringerike Hadeland (morbank) Datterselskaper Tilknyttede og felleskontrollerte selskaper Direkte eide selskaper (fullkonsolidert) (EK-metoden) SpareBank 1 Økonomihuset (100 %) SamSpar AS SpareBank 1 Boligkreditt AS (4,87%) Eiendomsmeg
SpareBank 1 Ringerike Hadeland — Q2 2022 Earnings Presentation on 6ix