Suzuki Motor Corp. · TSE:7269
Suzuki Motor — Q2 FY2013 Earnings Presentation
26 slides from Suzuki Motor's earnings presentation, Nov 9, 2012
Slide 1: 2013年3月期 第2四半期決算説明会
2013年3月期 第２四半期決算説明会 軽四輪車の国内累計販売台数 2,000万台を達成 2012.11.9
Slide 2: 連結：業績サマリー
連結：業績サマリー ﾍﾟｰｼﾞ2 ﾍﾟｰｼﾞ2 （億円） 当第2四半期 前年同期 増 減 前回予想比較 第2四半 (’12/4-9) (’11/4-9) 増減率 増減 増減率 期予想 売上高 12,268 12,262 ＋ 6 ＋0.1% 13,000 ▲732 ▲ 5.6% 国内 5,151 4,487 ＋ 664 ＋14.8% － － － 海外 7,117 7,775 ▲ 658 ▲8.5% － － － 営業利益 661 647 650 ＋ 14 ＋2.2% ＋ 11 ＋ 1.8% （利益率） (5.4%) (5.3%) (5.0%) 経常利益 700 676 680 ＋ 24 ＋3.6%
Slide 3: 連結：売上高の状況
連結：売上高の状況 ﾍﾟｰｼﾞ3 ﾍﾟｰｼﾞ3 （億円） 二 輪 四 輪 特機等 合 計 内、為替 換算影響 当期 前期 増減 当期 前期 増減 当期 前期 増減 当期 前期 増減 国内計 114 120 ▲6 4,947 4,280 ＋667 90 87 ＋3 5,151 4,487 ＋664 海外計 1,013 1,257 ▲244 5,944 6,340 ▲396 160 178 ▲18 7,117 7,775 ▲658 ▲897 欧 州 154 248 ▲94 1,209 1,612 ▲403 42 54 ▲12 1,405 1,914 ▲509 ▲151 北 米 166 203 ▲3
Slide 4: 連結：営業利益増減要因
連結：営業利益増減要因 ﾍﾟｰｼﾞ4 ﾍﾟｰｼﾞ4 （億円） 減価償却 原価低減 費の減 売上・構 為替影響 成変化等 研究開発 ＋18 費の増 諸経費 ＋184 ＋83 ▲169 等の増 うち原材料 ▲63 ＋42 ▲39 647 661 前年同期 当第2四半期 営業利益 営業利益 増益要因＋285 減益要因▲271 営業利益 ＋14
Slide 5: 連結：為替レート
連結：為替レート ﾍﾟｰｼﾞ5 ﾍﾟｰｼﾞ5 当第2四半期 前年同期 営業利益 増 減 為替影響 ('12/4-9) ('11/4-9) 米ドル 79円 80円 ▲ 1円 ▲ 1億円 ユーロ 101円 114円 ▲13円 ▲35億円 インド 1.47円 1.79円 ▲0.32円 ▲94億円 ルピー その他 － － － ▲39億円 計 ▲169億円
Slide 6: 連結：設備投資、減価償却費、研究開発費および有利子負債残高
連結：設備投資、減価償却費、研究開発費 ﾍﾟｰｼﾞ6 ﾍﾟｰｼﾞ6 および、有利子負債残高 （億円） 当第2四半期 前年同期 増 減 （'12/4-9） （'11/4-9） （当社単独） 261 110 ＋151 （子 会 社） 509 441 ＋ 68 設備投資 770 551 ＋219 減価償却費 458 476 ▲ 18 研究開発費 578 515 ＋ 63 当第2四半期末 前年同期末 前期末 ('12/9末) ('11/9末) 増 減 ('12/3末) 増 減 有利子負債残高 4,334 4,368 ▲34 4,398 ▲64
Slide 7: 連結：キャッシュ・フロー
連結：キャッシュ･フロー ﾍﾟｰｼﾞ7 ﾍﾟｰｼﾞ7 営業Ｃ／Ｆ 投資Ｃ／Ｆ （億円） ＋850 ▲659 財務Ｃ／Ｆ その他 ▲89 ▲40 フリーC/F ＋191億円 7,105 7,167 期首残高 当第2四半 キャッシュ残高 ＋62 期末残高
Slide 8: 連結：事業別業績（売上高・営業利益）
連結：事業別業績（売上高・営業利益） ﾍﾟｰｼﾞ8 ﾍﾟｰｼﾞ8 （億円） 《二輪》 《四輪》 《特機等》 売上高 (＋2.5%) 前年同期 10,620 10,891 当第2四半期 (▲18.1 %) 1,377 1,127 営業利益 (▲5.5%) 前年同期 265 250 (＋14.9%) (赤字化) (▲25.1%) 当第2四半期 603 692 37 7 ▲59 28 前年同期 当第2四半期 前年同期 当第2四半期 前年同期 当第2四半期 ’11/4-9 ’12/4-9 ’11/4-9 ’12/4-9 ’11/4-9 ’12/4-9
Slide 9: 連結：所在地別業績（売上高・営業利益）
連結：所在地別業績（売上高・営業利益） ﾍﾟｰｼﾞ9 ﾍﾟｰｼﾞ9 《日本》 《欧州》 《北米》 《アジア》 《その他》 （億円） (＋3.2%) 売上高 7,682 7,443 前年同期 (▲0.4%) 当第2四半期 (▲21.4%) 4,276 4,256 1,632 1,283 (▲3.8%) 営業利益 (▲5.0%) 496 477 前年同期 390 370 (＋40.3%) (▲38.7%) 当第2四半期 (赤字化) (黒字化) 544 186 114 (▲81.4%) 388 12 ▲23 ▲3 7 11 2 前年同期 当第2四半期 前年同期 当第2四半期 前年同期 当第2四半期
Slide 10: 連結：連結子会社、持分法適用関連会社、従業員
連結：連結子会社、 ﾍﾟｰｼﾞ10 ﾍﾟｰｼﾞ10 持分法適用関連会社、従業員 当第2四半期末 前年同期末 前期末 ('12/9末) ('11/9末) 増 減 ('12/3末) 増 減 連 結 135社 139社 ▲4社 138社 ▲3社 子会社数 持分法適用 36社 38社 ▲2社 37社 ▲1社 関連会社数 従業員数 55,574人 54,289人 ＋1,285人 54,484人 ＋1,090人
Slide 11: 連結：通期業績予想
連結：通期業績予想 ﾍﾟｰｼﾞ11 ﾍﾟｰｼﾞ11 （8月2日公表から売上・利益目標は変更なし） （億円） 前期実績比較 前回予想比較 今回予想 前期実績 増減 前回予想 増減 売 上 高 26,000 25,122 ＋878 26,000 － 営業利益 1,200 1,193 ＋7 1,200 － 経常利益 1,350 1,306 ＋44 1,350 － 当期純利益 700 539 ＋161 700 － 77円 76円 ＋1円 為 米ドル 79円 ▲2円 (下期 75円) (2Q以降 75円) ( － ) 替 ー 99円 97円 ＋2円 レ ユーロ 109円 ▲10円 (下期 97円) (2
Slide 12: 二輪車 生産台数（第２四半期実績）
二輪車 生産台数（第２四半期実績） ﾍﾟｰｼﾞ12 ﾍﾟｰｼﾞ12 ≪４～９月比較≫ ≪７～９月比較≫ （千台） （▲135千台、▲10.3%） （▲48千台、▲7.4 %） 1,303 98 1,169 40 その他 655 607 50 1,108 26 その他 1,048 アジア 562 542 アジア 4 3 北米 2 1 北米 5 6 欧州 2 89 72 2 欧州 日本 39 36 日本 前年同期 当第2四半期 前年同期 当第2四半期 ’11/4-9 ’12/4-9 ’11/7-9 ’12/7-9
Slide 13: 二輪車 販売台数（第２四半期実績）
二輪車 販売台数（第２四半期実績） ﾍﾟｰｼﾞ13 ﾍﾟｰｼﾞ13 ≪４～９月比較≫ ≪７～９月比較≫ （千台） （▲124千台、▲9.5%） （▲48千台、▲7.3%） 1,302 174 1,179 118 その他 654 606 88 1,017 63 その他 966 アジア 518 500 アジア 北米 北米 25 25 10 10 44 32 欧州 欧州 18 14 42 38 日本 20 19 日本 前年同期 当第2四半期 前年同期 当第2四半期 ’11/4-9 ’12/4-9 ’11/7-9 ’12/7-9
Slide 14: 二輪地域別販売実績（アジア）
二輪地域別販売実績（アジア） ﾍﾟｰｼﾞ14 ﾍﾟｰｼﾞ14 ≪４～９月比較≫ ≪７～９月比較≫ （千台） （▲51千台、▲5.0%） （▲18千台、▲3.5%） 1,017 30 966 34 その他 165 207 インド Hayate(India) 398 518 500 305 アセアン 16 81 17 その他 114 インド 210 153 アセアン 425 421 中国 211 216 中国 前年同期 当第2四半期 前年同期 当第2四半期 Swish 125(India) ’11/4-9 ’12/4-9 ’11/7-9 ’12/7-9 ※ｱｾｱﾝ；ｲﾝﾄﾞﾈｼｱ,ﾏﾚｰｼｱ､ﾀｲ
Slide 15: 二輪地域別販売実績（アセアン）
二輪地域別販売実績（アセアン） ﾍﾟｰｼﾞ15 ﾍﾟｰｼﾞ15 ≪４～９月比較≫ ≪７～９月比較≫ （千台） （▲93千台、▲23.4 %） （▲57千台、▲27.3 %） 398 41 43 305 49 32 その他 40 タイ 210 22 Satria F150(Indonesia) 43 ﾌｨﾘﾋﾟﾝ 23 153 24 その他 17 21 タイ 265 21 ﾌｨﾘﾋﾟﾝ 190 ｲﾝﾄﾞﾈｼｱ 142 94 ｲﾝﾄﾞﾈｼｱ 前年同期 当第2四半期 前年同期 当第2四半期 ’11/4-9 ’12/4-9 ’11/7-9 ’12/7-9 ※ｱｾｱﾝ；ｲﾝﾄﾞﾈｼｱ,ﾏﾚｰｼｱ､ﾀｲ､
Slide 16: 四輪車 生産台数（第２四半期実績）
四輪車 生産台数（第２四半期実績）ﾍﾟｰｼﾞ16 ﾍﾟｰｼﾞ16 ≪４～９月比較≫ ≪７～９月比較≫ （千台） （ ＋72千台、＋5.4 %） （▲36千台、▲5.4 %） 1,317 1,388 763 アジア 755 674 638 81 欧州 349 87 335 アジア 49 43 545 日本 欧州 475 276 260 内､完成車 内､完成車 日本 内､完成車 内､完成車 442 522 259 249 前年同期 当第2四半期 前年同期 当第2四半期 ’11/4-9 ’12/4-9 ’11/7-9 ’12/7-9 ≪インドマネサール工場の状況≫ ・８月２１日から生産再開し、既に通
Slide 17: 四輪車 販売台数（第２四半期実績）
四輪車 販売台数（第２四半期実績）ﾍﾟｰｼﾞ17 ﾍﾟｰｼﾞ17 ≪４～９月比較≫ ≪７～９月比較≫ （千台） （＋69千台、＋5.7 %） （▲10千台、▲1.6%） 1,275 1,206 86 その他 80 728 アジア 736 611 601 40 44 その他 15 北米 362 332 アジア 16 104 欧州 113 8 8 北米 341 日本 54 49 欧州 261 147 169 日本 前年同期 当第2四半期 前年同期 当第2四半期 ’11/4-9 ’12/4-9 ’11/7-9 ’12/7-9
Slide 18: 四輪地域別販売実績（日本）
四輪地域別販売実績 （日本） ﾍﾟｰｼﾞ18 ﾍﾟｰｼﾞ18 ≪４～９月比較≫ ≪７～９月比較≫ （千台） （＋80千台、＋30.7%） （＋21千台、＋14.4%） 新型ワゴンＲ発売 軽ワゴンＮＯ.１※1 341 の低燃費２８.８Km/L※2を実現 登録車 47 261 36 軽自動車 169 147 登録車 294 22 20 ワゴンＲ 225 軽自動車 128 146 前年同期 当第2四半期 前年同期 当第2四半期 ’11/4-9 ’12/4-9 ’11/7-9 ’12/7-9 ※１ 全高1,550㎜以上の軽自動車。JC08モード走行に基づく。2012年9月スズキ調べ ※２ JC08モー
Slide 19: 四輪地域別販売実績（アジア）
四輪地域別販売実績（アジア） ﾍﾟｰｼﾞ19 ﾍﾟｰｼﾞ19 ≪４～９月比較≫ ≪７～９月比較≫ （千台） （▲8千台、▲1.1 %） （▲31千台、▲8.4 %） 736 728 58 55 その他 57 85 アセアン 148 115 中国 362 33 332 29 20 その他 New Swift(Thailand) 47 アセアン 78 55 中国 473 473 インド 222 210 インド 前年同期 当第2四半期 前年同期 当第2四半期 ’11/4-9 ’12/4-9 ’11/7-9 ’12/7-9 ※ｱｾｱﾝ；ｲﾝﾄﾞﾈｼｱ,ﾏﾚｰｼｱ､ﾀｲ､ﾌｨﾘﾋﾟﾝ､ﾍﾞﾄﾅﾑ 5ヶ国
Slide 20: 四輪地域別販売実績（インド）
四輪地域別販売実績 （インド） ﾍﾟｰｼﾞ20 ﾍﾟｰｼﾞ20 ≪４～９月比較≫ ≪７～９月比較≫ （千台） （＋0千台、＋0%） （▲12千台、▲5.6%） 37% 35% ディーゼル車割合 ディーゼル車割合 22% 23% 473 473 Ertiga 300 ガソリン車 369 222 210 171 137 ガソリン車 173 ディーゼル車 104 ディーゼル車 51 72 Dzire 前年同期 当第2四半期 前年同期 当第2四半期 ’11/4-9 ’12/4-9 ’11/7-9 ’12/7-9
Slide 21: インドで「アルト８００」を新発売
インドで「アルト８００」を新発売 ﾍﾟｰｼﾞ21 ﾍﾟｰｼﾞ21 マルチ スズキ インディア社「アルト８００」を新発売 （１０月１６日） ・従来の「アルト」と比較して、ガソリン車で１５％燃費向上 ・スポーティーな外観、質感を高めた内装、広い室内空間 ・若い世代など初めての車の購入を検討されているお客様を ターゲットとしており、主力車種として拡販 ・国内のみならず各国へ輸出 ALTO 800(India)
Slide 22: 四輪地域別販売実績（アセアン）
四輪地域別販売実績（アセアン） ﾍﾟｰｼﾞ22 ﾍﾟｰｼﾞ22 ≪４～９月比較≫ ≪７～９月比較≫ （千台） （＋28千台、＋49.1%） （＋18千台、＋60.6 %） 85 4 その他 13 タイ 4 ﾏﾚｰｼｱ Ertiga (Indonesia) 57 47 4 5 2 その他 3 8 タイ 29 2 ﾏﾚｰｼｱ 64 ｲﾝﾄﾞﾈｼｱ 2 2 1 44 35 ｲﾝﾄﾞﾈｼｱ Mega Carry (Indonesia) 23 前年同期 当第2四半期 前年同期 当第2四半期 ’11/4-9 ’12/4-9 ’11/7-9 ’12/7-9 ※ｱｾｱﾝ；ｲﾝﾄﾞﾈｼｱ,ﾏﾚｰｼｱ､ﾀｲ､ﾌｨ
Slide 23: 生産・販売台数：通期予想
生産・販売台数：通期予想 ﾍﾟｰｼﾞ23 ﾍﾟｰｼﾞ23 （二輪車、四輪車ともに、8月2日公表から中国の見通しを修正） （千台） 通期生産台数 通期販売台数 今回 前期実績 前回予想 今回 前期実績 前回予想 予想 増減 増減 予想 増減 増減 国 内 167 174 ▲7 167 － 77 78 ▲1 77 － 欧 州 11 11 ▲0 11 － 51 67 ▲16 51 － 二 北 米 6 7 ▲1 6 － 47 48 ▲1 47 － 輪 車 アジア 2,280 2,179 ＋101 2,373 ▲93 2,191 2,059 ＋132 2,291 ▲100 その他 95 203 ▲108
Slide 24: １株当たり配当金
１株当たり配当金 ﾍﾟｰｼﾞ24 ﾍﾟｰｼﾞ24 ・前回予想から中間配当を１円増配 前期実績比較 前回予想比較 当期配当 前期実績 増減 前回予想 増減 中間配当 ８円 ７円 ＋１円 ７円 ＋１円 ８円 期末配当 ８円 ±０円 ８円 ±０円 （予定） １６円 年間配当 １５円 ＋１円 １５円 ＋１円 （予定）
Slide 25: 3K MORDHBEREISED SNR COMETS. HEROS BBS (RR. YORE) PBR (BRE, TPIS) AU CARER AST.
3K MORDHBEREISED SNR COMETS. HEROS BBS (RR. YORE) PBR (BRE, TPIS) AU CARER AST. KA Ee St
Slide 26: 将来予想に関する注意事項
将来予想に関する注意事項 ※このプレゼンテーション資料に記載した将来予想は、 現 時点で入手可能な情報及び仮定に基づき当社が判断し たもので、リスクや不確実性を含んでおり、当社としてそ の実現を約束する趣旨のものではありません。 ※実際には、様々な要因の変化により大きく異なることが ありえますことをご承知おき下さい。 実際の業績に影響を及ぼす可能性がある要因には、主 要市場における経済情勢及び需要の動向、為替相場の 変動（主に米ドル／円相場、ユーロ／円相場）などが含 まれます。