Nippon Steel Corp. · TSE:5401

Nippon Steel — Nippon Steel & Sumitomo Metal — Q2 FY2013 Earnings Presentation

40 slides from Nippon Steel's earnings presentation, Oct 30, 2013

  1. Slide 1: 2013年度第2四半期決算説明会

    証券コード：5401 1 2013年度第2四半期 決算説明会 2013年10月30日 新日鐵住金株式会社 執 役 財務部 執行役員財務部長 宮本 勝弘 © 2013 NIPPON STEEL & SUMITOMO METAL CORPORATION All Rights Reserved.

  2. Slide 2: 目次

    2 目次 1. 2013年度上期決算実績 2. 2013年度決算見通し 3. 中期経営計画の進捗状況 4. ご参考 © 2013 NIPPON STEEL & SUMITOMO METAL CORPORATION All Rights Reserved.

  3. Slide 3: 1. 2013年度上期決算実績

    3 1. 2013年度上期決算実績 © 2013 NIPPON STEEL & SUMITOMO METAL CORPORATION All Rights Reserved.

  4. Slide 4: 2013年度上期決算の概況

    4 2013年度上期決算の概況 需給環境 (13年度上期)  国内鋼材需要 ：土木・建築部門は復興需要継続や緊急経済対策の執行が本格化 設備投資の回復・景況感の好転等に伴い、製造業向けも需要が増加  輸出環境 ： 海外経済の回復・超円高の修正等により回復の動き  国際市況 ： 中国鉄鋼メーカーの供給圧力が依然強く、鋼材需給の軟化が継続し、引き続き低迷 当社の取組み  粗鋼量：12下期 2,145→13上期 , , 2,302万ｔ （+158万ｔ） *1  出荷量：12下期 2,037→13上期 2,097万t (+60万ｔ）*1  中期経営計画を着実に実行、統合シナジーを含めたコス

  5. Slide 5: 2013年度上期決算実績

    5 2013年度上期決算実績 FY12 FY13 差異 *1 年度 *1 年度 * 2 12/下期 13/上見 （単位：億円） 上期 下期 実績 上期 実績 1Q 2Q 上期 → → [A] [B] (存続会社 見通し [A+B] 13/上期 13/上期 ﾍﾞｰｽ) ﾞ ) 売 上 高 26,118 24,716 50,835 43,899 12,868 13,877 26,745 27,000 +2,029 -255 営 業 損 益 131 227 358 201 560 832 1 392 1,392 +1 165 +1,165 経 常 損 益 303 573 877 769 864 87

  6. Slide 6: 連結経常損益分析(12/下期→13/上期)

    6 連結経常損益分析(12/下期→13/上期) （単位：億円） FY12/下期 FY13/上期 増減 *1 在庫評価差 FY12下/-260 → FY13上/+110 [A] [B] [A→B] *23 ｷｬﾘｰｵｰﾊﾞｰ影響含む 経 常 損 益 573 , 1,736 +1,163 , * 統合効果+90含む *4 為替影響（ﾌﾛ 為替影響（ﾌﾛｰ）他 ）他 製 鉄 360 1,582 +1,222 *5 ｴﾝｼﾞﾆｱﾘﾝｸﾞ-66（季節差）、化学+9、 新素材+1、ｼｽﾃﾑｿﾘｭｰｼｮﾝ-11 鉄以外ｾｸﾞﾒﾝﾄ 229 161 -68 調 整 額 -16 -7 +9 鉄以外 ｺｽﾄ ｸﾞ

  7. Slide 7: 連結経常損益分析(13/上期見通し→13/上期)

    7 連結経常損益分析(13/上期見通し→13/上期) FY13上期 （単位：億円） 見通し * FY13上期 [B] 増減 *1 在庫評価差 FY13上見/+120 → FY13上/+110 [A→B] [A] *2 為替影響（ｽﾄｯｸ）他 経 常 損 益 , 1,500 1,736 , +236 *3 ｴﾝｼﾞﾆｱﾘﾝｸﾞ-4、新素材+1、 ｼｽﾃﾑｿﾘ ｼ ﾝ 7 ｼｽﾃﾑｿﾘｭｰｼｮﾝ-7 製 鉄 1,350 1,582 +232 鉄以外ｾｸﾞﾒﾝﾄ 170 161 -9 調 整 額 -20 -7 +13 1,736 鉄以外 増益要因 ｸﾞﾙｰﾌﾟ ｾｸﾞﾒﾝﾄ 減益 減益要因 そ 他

  8. Slide 8: 連結貸借対照表 (2013/3月末→2013/9月末)

    8 連結貸借対照表 (2013/3月末→ 2013/9月末) 2013年9月末BS ： 総資産 70,289億円、D/Eレシオ 0.96 FY12 FY13 対前年度末 （単位：億円） 3E 9E 増減 % 【 資産の部 】 流動資産 21,107 21,276 +169 +1% 固定資産 49,787 49,012 -774 -2% 資産 計 70,894 70,289 -605 -1% 【負債及び純資産の部 】 流動負債 19,811 18,639 -1,171 -6% 固定負債 21 700 21,700 20 922 20,922 -778 778 -4% 4% 負債 計 41,512

  9. Slide 9: 剰余金の配当方針（第2四半期末）について

    9 剰余金の配当方針（第2四半期末）について 当第2四半期末（中間期末）の剰余金の配当につきましては、 既公表の配当方針に従い 1株につき2円とさせていただきました 既公表の配当方針に従い、1株につき2円とさせていただきました。 なお、期末の配当方針につきましては、第3四半期決算発表時に判断し、 公表する予定と致します。 公表する予定と致します < 利益配分に関する基本方針 > 当社は、業績に応じた利益の配分を基本として、企業価値向上に向けた 投資等 必要な資金所要 先行き 業績見通し 連結及び単独 財務 投資等に必要な資金所要、先行きの業績見通し、連結及び単独の財務 体質等を勘案しつつ、第2

  10. Slide 10: 2. 2013年度決算見通し

    10 2. 2013年度決算見通し © 2013 NIPPON STEEL & SUMITOMO METAL CORPORATION All Rights Reserved.

  11. Slide 11: 2013年度決算見通し

    11 2013年度決算見通し 2013年度下期は、上期と同程度の連結経常利益1,700億円レベル、 2013年度通期では、連結経常利益3,400億円の収益を確保したい。 FY12 FY13 差異 1 年度 *1 年度 年度 13上期 FY12[A] （単位：億円） 上期 * 下期 実績 実績 上期 下期 見通し → → (存続会社 見通し FY13見 [A] [B] 13下見 ﾍﾞｰｽ) [B] 売 上 高 26,118 24,716 50,835 43,899 26,745 27,755 54,500 +1,010 +3,665 経 常 損 益 303 573 877 769 1,736 1

  12. Slide 12: 連結経常損益分析 (13/上期→13/下期見通し)

    12 連結経常損益分析 (13/上期→13/下期見通し) FY13下期 FY13上期 増減 （単位：億円） [A] 見通し [B] [A→B] *1 在庫評価差 FY13上/+110 → FY13下見/-50 *3 ｷｬﾘｰｵｰﾊﾞｰ影響含む 2 経 常 損 益 1 736 1,736 1 664 1,664 -72 * 統合効果 統合効果+60含む60含む 製 鉄 1,582 1,468 -114 *4 償却費、賞与単価ｱｯﾌﾟ他 *5 ｴﾝｼﾞﾆｱﾘﾝｸﾞ+78（季節差）、化学-25、 新素材-2、ｼｽﾃﾑｿﾘｭｰｼｮﾝ+34 鉄以外ｾｸﾞﾒﾝﾄ 161 244 +83 *6 八幡第4高炉

  13. Slide 13: 連結経常損益分析 (12年度→13年度見通し)

    13 連結経常損益分析 (12年度→13年度見通し) FY12 * FY13見通し 増減 （単位：億円） [A] [B] [A→B] *1 在庫評価差 FY12/-770 → FY13見/+50 *3 ｷｬﾘｰｵｰﾊﾞｰ影響含む 2 経 常 損 益 877 , 3,400 +2,523 , * 統合効果+300含む 製 鉄 509 3,050 +2,541 *4 賞与単価ｱｯﾌﾟ他 *5 ｴﾝｼﾞﾆｱﾘﾝｸﾞ-31、化学+18、 新素材+1、ｼｽﾃﾑｿﾘｭｰｼｮﾝ+14 鉄以外ｾｸﾞﾒﾝﾄ 406 405 -1 調 整 額 -38 -55 -17 *6 FY12君津第2高炉改修コスト影響-70

  14. Slide 14: 製鉄以外セグメント概況 (13年度見通し)

    14 製鉄以外セグメント概況 (13年度見通し) <13/上期実績> （単位：億円） 対前年 期) (対前年同期 FY13年度見通し 経 常 経 常 ( 対前年度 ) 売上高 概 況 売上高 損 益 損 益 2 800 2,800 150 継続的なコスト改善努力とリスク管理の 継続的な ト改善努力とリ ク管理 1,343 36 徹底を図るも、過年度における受注規模 エンジニアリング (-230) (-31) 減少により、減収・減益。 (-51) (-42) 2 300 2,300 115 化学品の市況上昇や機能材料事業の拡 1 150 1,150 70 販等により増収見込み。 経常損益は、化学

  15. Slide 15: 製鉄以外セグメント別経常利益 四半期別推移

    15 (ご参考) 製鉄以外セグメント別経常利益 四半期別推移 ( 単位：億円 ) 11/1Q 2Q 3Q 4Q 12/1Q 2Q 3Q 4Q 13/1Q 2Q エンジニアリング 2 -1 26 99 40 38 42 60 36 -0 化学 36 36 33 28 7 28 52 9 44 25 新素材 2 2 -3 3 3 1 4 1 1 5 ｼｽﾃﾑｿﾘｭｰｼｮﾝ 29 24 18 39 24 32 23 36 19 28 製鉄以外セグメント 計 70 63 76 171 75 100 123 106 101 59 売上高(4セグメント計) 1,982 2,103 220 1,764 ,

  16. Slide 16: 設備投資・減価償却費

    16 設備投資・減価償却費 （単位：億円 連結ベ ス） （単位：億円、連結ベース） 新日鐵住金 FY13 （上段：新日鉄 FY06 FY07 FY08 FY09 FY10 FY11 FY12 見通し 下段：住金） 4 050 4,050 4 900 4,900 4 600 4,600 4 650 4,650 4 000 4,000 3 800 3,800 4 200 4,200 2 900 2,900 設備投資額 (2,700) (3,100) (3,000) (3,300) (2,900) (2,650) 程度 <工事ベース> (1,358) (1,788) (1,591) (1,366)

  17. Slide 17: 3. 中期経営計画の進捗状況

    17 3. 中期経営計画の進捗状況 © 2013 NIPPON STEEL & SUMITOMO METAL CORPORATION All Rights Reserved.

  18. Slide 18: 中期経営計画の進捗状況 ① 定量的指標の推移

    18 中期経営計画の進捗状況 ① 定量的指標の推移 順調に統合効果が発現。 前倒し・上積み達成に向け、諸施策推進中。 12上 12下 13上 13下 14 14 15 15 中期計画 （単位：億円） 実績 実績 実績 計画 上 下 上 下 タ ターゲット ゲット *1 マイルストーン DAY1 +1年 +2年 +3年 売上高 26,118 , 24,716 , 26,745 , 27,755 , 最低目標 5％ ROS 経常利益 303 573 1,736 1,664 更に10％ 程度 ROS 1.2% 2.3% 6.5% 6.0% 当該期 +100 +150 +100 年率 統合 (内、コス

  19. Slide 19: 中期経営計画の進捗状況 ② グローバル展開

    19 中期経営計画の進捗状況 ② グローバル展開 順調に各拠点で営業運転開始。 各拠点 営業 転 始 成長地域・分野での生産・販売体制を強化。 成 域 分 生産 売体制を強 ’13/3E時点 ’14/3E時点 増減 主要な海外 生産能力 *1 主要な海外JV生産能力 約900万㌧ 約1,400 1 400万㌧ +約500万㌧(+50%) 2013年10月営業運転開始 2013年8月営業運転開始 自動車向け 容器・家電向け 資源エネルギー向け 鉄道向け 2013年11月営業運転開始予定 インフラ・建設向け 年 月営業運転開始 2013年5月営業運転開始 *1 持分比率反映前 伯・ウジミナス社（高

  20. Slide 20: 中期経営計画の進捗状況 ③ 主要な海外事業投資の進捗

    20 中期経営計画の進捗状況 ③ 主要な海外事業投資の進捗 主要 製造 %: NSSMC出資比率 投資額 FY12 FY13 FY14 FY15 設備 能力 TENIGAL 約 300百万$ CGL 40万 13/8 （メキシコ） 49% ㌧/年 自 動 JCAPCPL (TATA とのJV) 約 400億円 CAPL 60万 14/1 車 （インド） 49% ㌧/年 用 NSGT 36万 約 300百万$ CGL 鋼 （タイ） 100% ㌧/年 13/10 板 BNA (No4 CGL新設) 約 11億元 No4CGL 42万 CGL能力 （中国） 50% ㌧/年 （125万㌧→167万㌧）

  21. Slide 21: 中期経営計画の進捗状況 ④ 最適生産体制の構築

    21 中期経営計画の進捗状況 ④ 最適生産体制の構築 事業基盤強化に向け 事業基盤強化に向け、 グループでの最適生産・業務運営体制の構築を推進中。 特殊ステンレス厚板・チタン厚板の生産集約 ・特殊ステンレス厚板、チタン厚板の生産を新日鐵住金ステンレスへ集約 特殊ステンレス厚板は営業窓口も 元化 ・特殊ステンレス厚板は営業窓口も一元化 航空機向けチタン合金分野の製造体制強化 ・高品質なチタン合金の製造体制確立に向け、 高品質なチタン合金の製造体制確立に向け 東邦チタニウムとの合弁新会社を設立 Ⓒ AIRBUS 合弁新会社 EB炉*1 VAR炉*2 ・ EB炉を移管 ・ 優れたチタン溶解技術 ・

  22. Slide 22: 中期経営計画の進捗状況 ④ 最適生産体制の構築

    22 中期経営計画の進捗状況 ④ 最適生産体制の構築 電縫管事業 再編 電縫管事業の再編 ・当社と日鉄住金鋼管の間の販売品種を再編 海外電縫管事業を日鉄住金鋼管に 本化 ・海外電縫管事業を日鉄住金鋼管に一本化 ・国内生産体制の再編 日鉄住金鋼管の海外電縫管事業MAP 鉄住金鋼管 海外電縫管事業 © 2013 NIPPON STEEL & SUMITOMO METAL CORPORATION All Rights Reserved.

  23. Slide 23: 中期経営計画の進捗状況 組織・業務運営の改善

    23 中期経営計画の進捗状況 組織・業務運営の改善 製鉄事業競争力 更なる強化 向けた組織統合 再編成を実施 製鉄事業競争力の更なる強化に向けた組織統合・再編成を実施 ・製鉄所組織の一体化による業務運営の効率化 ✓管理間接部門・上工程部門等の同一機能については一つの部組織に統合 ・人員の採用・配置・育成面における人材基盤の強化 ・技術・技能・ノウハウ等の共有化における業務レベルの向上 ・新たな視点での連携施策の検討・実行の加速化 ・従来よりｴﾈﾙｷﾞｰ、原料 ・従来より和歌山から堺へ ・従来より君津から東京へ 供給、物流面等で連携 母材供給 母材供給 八幡 小倉 和歌山 堺 君津 東京 八幡製

  24. Slide 24: 4. ご参考

    24 4. ご参考 © 2013 NIPPON STEEL & SUMITOMO METAL CORPORATION All Rights Reserved.

  25. Slide 25: 国内鋼材消費推移

    25 国内鋼材消費推移 ( 百万㌧) 全国粗鋼生産 120 122 製造業向け 建築・土木向け 粗鋼生産 全鉄鋼輸出 118 120 114 113 113113 112 111 111 108 108 105 107 106 106 106 107 110 106 106 107 103 104 102 101 100 102 101100101103 102 99 98 96 96 97 96 100 94 91 88 89 81 82 81 79 79 80 74 75 76 77 77 76 78 74 71 69 72 71 71 73 68 69 68 69 70 70 67 64

  26. Slide 26: 主要需要分野の活動水準推移

    26 主要需要分野の活動水準推移 FY12 FY13 差異 12下 13/1Ｑ 2 *2 上期 3Q 4Q 下期 1Q 2Q* 上期 → → 13上 13/2Ｑ 住宅着工戸数 (万戸) 44 24 21 45 89 24 25 50 +5 +1 建 設 非住宅着工 (万㎡) 2,593 1,319 1,291 2,611 5,203 1,452 1,398 2,849 +239 -54 公共工事受注 *1 (10億円) 3 020 3,020 1 812 1,812 1 971 1,971 3 783 3,783 6 802 6,802 1 631 1,631 2 200 2,200 3 83

  27. Slide 27: 主要需要分野の鋼材消費推移

    27 主要需要分野の鋼材消費推移 FY12 FY13 差異 (単位：万㌧) 12下 13/1Ｑ 1 *1 上期 3Q 4Q 下期 1Q 2Q * 上期 → → 13上 13/2Ｑ 全国粗鋼生産量 5,476 2,591 2,664 5,255 10,731 2,807 2,772 5,579 +324 -35 27 国内鋼材消費 3,061 1,542 1,533 3,075 6,136 1,532 1,593 3,124 +49 +61 製造業比率 （%) 66.2 62.9 63.7 63.3 64.8 63.9 63.7 63.8 +0.5 -0.3 普通鋼鋼材消費 2,433 1,23

  28. Slide 28: 粗鋼生産量 四半期別推移

    28 粗鋼生産量 四半期別推移 全国粗鋼生産量 FY06 FY07 FY08 FY09 FY10 FY11 FY12 11,774 12,151 10,550 9,645 11,079 10,646 10,731 (万㌧) (万㌧) FY13 3Q 3,000 2,000 2,807 見通し 3 * 2,750 2,664 2,797 住金（左軸）*1 2,726 2,772 *2 新日鉄/単独 新日鐵住金（左軸） 新日鉄/単独、新日鐵住金（左軸） 2 591 2,591 2,500 1,500 全国粗鋼生産量（右軸） FY13下見 2,000 1,150 2,280 1 133 1,133

  29. Slide 29: 製鉄事業諸元

    29 製鉄事業諸元 FY12 FY13 差異 （単位：万㌧） 年度 12/下期 13/上期 12年度 *4 下期 → → → 上期 下期 1Q 2Q 上期 見通し (上見) 見通し 13/上期 13/下見 13年見 1 出銑量 * 2,213 2,176 4,390 1,130 1,147 (2,300) 2,277 2,270 4,550 +101 -7 +160 2 粗鋼生産量(連結)* 2,334 , 2,269 , 4,603 , 1,213 , 1,214 , ((2,430) , ) 2,427 , 2,400 , 4,830 , +157 -27 +227 2 粗鋼生産量(単独)

  30. Slide 30: 鉄鉱石・原料炭 価格推移

    0 50 100 150 200 F FY04 FY05 F FY06 F （US$/dmt） FY07 F FY08 F FY09 F 粉鉱石 10// 1Q 2Q 3Q 4Q 11// 1Q 2Q 鉄鉱石 3Q 4Q 12// 1Q 2Q 3Q 4Q 13// 1Q 2Q 鉄鉱石・原料炭 価格推移 3Q 豪州鉱石価格 © 2013 NIPPON STEEL & SUMITOMO METAL CORPORATION All Rights Reserved. 0 100 200 300 400 F FY04 FY05 F FY06 F FY07 F （US$/wmt） FY08 F FY09

  31. Slide 31: 世界の経済成長率推移

    31 世界の経済成長率推移 ＜2013年10月7日IMF改定値＞ 前回 (2013.7.9) CY13 CY14 CY06 CY07 CY08 CY09 CY10 CY11 CY12 見通し 見通し 世界合計 5.1 5.2 3.0 -0.5 5.3 3.9 3.2 (3 1) (3.1) 2.9 (3.8) (3 8) 3.6 先進諸国 3.0 2.7 0.5 -3.4 3.2 1.7 1.5 (1.2) 1.2 (2.1) 2.0 米国 2.8 2.1 0.4 -2.6 3.0 1.8 2.8 (1.7) 1.6 (2.7) 2.6 欧州 2.8 2.7 0.6 -4.1 1.9 1.5

  32. Slide 32: 世界の鉄鋼需要推移（鋼材見掛消費）

    32 世界の鉄鋼需要推移（鋼材見掛消費） ＜10年実績＞ ＜11年実績＞ ＜12年実績＞ ＜13年予測＞ ＜14年予測＞ 世界合計 13.8億㌧ 14.3億㌧ *1 14.7億㌧*1 15.2億㌧*1 13.9億㌧ ’13年以降 約+3%/年 （単位 億㌧） （単位：億㌧） 14年 13年 15.2 12年 中国 14.7 14.3 その他 08年 72 7.2 12.2 日本・北米・欧州 7.0 6.6 74年 5.5 74 76 78 80 82 84 86 88 90 92 94 96 98 00 02 04 06 08 10 12 14 （出所: World Steel Associa

  33. Slide 33: 月別世界粗鋼生産量

    33 月別世界粗鋼生産量 CY12 [A] CY13 [B] CY13 (百万㌧) 年率換算 差異 [C] (A→C) (B*12/9) 1-6 7 8 9 7-9 1-6 7 8 9 7-9 *1 773.6 129.0 124.1 124.9 378.0 1,521.3 789.2 132.4 130.9 132.5 395.9 1,580.1 +58.8 世界 計 (YoY) +2.0% +2.6% +5.5% +6.1% +4.7% +3.9% 日本 54 1 54.1 93 9.3 92 9.2 88 8.8 27 3 27.3 107 2 107.2 54 7 54.7 93 9.

  34. Slide 34: 世界各国ホットコイル市況推移

    34 世界各国ホットコイル市況推移 （2009年4月各現地通貨ベ スホ トコイル価格 1 0 ） （2009年4月各現地通貨ベースホットコイル価格=1.0 cf1） 直近の米国・中国（広州）市況 (2012年1月起点） 2.5 中国（広州） 1.0 10/16 10/15 USA 0.7 2.0 USA EU 15 1.5 宝鋼リストプライス 直近 最安値 1.0 日本 0.5 （出所：日本鉄鋼連盟等データより当社作成） © 2013 NIPPON STEEL & SUMITOMO METAL CORPORATION All Rights Reserved.

  35. Slide 35: 国内鋼材市況（店頭価格）

    35 国内鋼材市況 （店頭価格） 厚板・H形鋼 熱延・冷延 ( 千円/㌧ ) ( 千円/㌧ ) 90 90 H形鋼(200 100) H形鋼(200x100) 熱薄(2.3xS) 厚板(19mm) 冷薄(1.0xS) 83 10/23 10/23 81 80 79.0 80 78.0 77.0 74 72 70 70 67 64 63.0 60 60 55 50 50 （出所：鉄鋼新聞・月末・東京安値、問屋間仲間相場価格） © 2013 NIPPON STEEL & SUMITOMO METAL CORPORATION All Rights Reserved.

  36. Slide 36: 国内鋼材在庫推移

    36 国内鋼材在庫推移 普通鋼鋼材・薄板三品在庫 ときわ会（H形鋼）在庫 （万㌧） （倍） （万㌧） 国内普通鋼鋼材在庫（左軸） （倍） 50 在庫量（左軸） 3.0 700 薄板三品在庫（左軸） 在庫率（右軸） 普通鋼鋼材在庫率（右軸） 1.5 1.5 40 600 553 2.0 30 1.8 1.0 500 20 18.7 1.0 0.5 400 392 10 300 0.0 0 0.0 (出所：日本鉄鋼連盟) © 2013 NIPPON STEEL & SUMITOMO METAL CORPORATION All Rights Reserved.

  37. Slide 37: 原料市況 ＜原油・スクラップ＞

    37 原料市況 ＜原油・スクラップ＞ 原油 スクラップ Dubai原油(US$/bbl） 900.0 ﾊﾞﾝｶｰ（US$/MT) （US$/㌧） （千円/㌧） 800 40.0 800.0 140.0 700.0 32.8 641 600 30.0 600.0 120.0 500 0 500.0 400 20.0 400.0 370 107 3 107.3 300.0 100.0 200.0 200 米屑(No1HMS) 10.0 ドバイ原油（左軸） （US$/㌧）（左軸） バンカー（右軸） 100.0 関東鉄源入札価格 （千円/㌧、上級屑換算）（右軸） 80.0 0.0 0 0.0 © 20

  38. Slide 38: 原料市況 ＜フレート・型銑＞

    38 原料市況 ＜フレート・型銑＞ フレート 型銑 （US＄/WMT,ｹｰﾌﾟｻｲｽﾞ 170千t船型） （US$/T,CIF 韓国） 600 35 型銑（US$/㌧、CIF韓国） 30 500 ブラジル鉱石 27 6 27.6 西豪州鉱石 25 410 400 20 300 15 200 10 9.6 100 5 0 0 © 2013 NIPPON STEEL & SUMITOMO METAL CORPORATION All Rights Reserved.

  39. Slide 39: 足元の為替推移

    39 足元の為替推移 （円/ドル, ウォン/ドル） （円 / ㌦） （ウォン / ㌦） 直近の為替 110 1,400 2009/3/31 2013/10/23 98.96 ¥/$ 97.38 ¥/$ 1,383 won/$ 1,056 won/$ 100 1,300 円/㌦ 90 1,200 80 ウォン / ㌦ 1,100 70 1,000 © 2013 NIPPON STEEL & SUMITOMO METAL CORPORATION All Rights Reserved.

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