Slide 1: Hypoport SE Ergebnisse H1 2022
Hypoport SE Ergebnisse H1 2022
Slide 2: Unsere Mission
Unsere Mission Digitalisierung der Kredit-, Immobilien- & Versicherungswirtschaft Kreditwirtschaft Immobilienwirtschaft Versicherungswirtschaft Hypoport SE, Ergebnis H1 2022 2
Slide 3: Hypoport – ein Netzwerk von Technologieunternehmen
Hypoport – ein Netzwerk von Technologieunternehmen Umsatz H1 2022 nach Segmenten STAR- BAUFI POOL QUALITY NEX POOL GENO PACE Versicherungswirtschaft Kreditwirtschaft FINMAS 29 Mio. SMART INSURTECH 120 Mio. € EUROPACE € ePension funding- REM port CAPITAL VALUE AG FIO DR. KLEIN PRIVATE CLIENTS Privatk
Slide 4: Hypoport wächst, bewährt, stärker als Gesamtmarkt
Hypoport wächst, bewährt, stärker als Gesamtmarkt Ergebnisse H1 2022 Kennzahlen H1 2022 (yoy) • Umsatz: 262 Mio. € (+23%) • Rohertrag: 145 Mio. € (+29%) • EBIT: 30 Mio. € (+38%) • EPS: 3,62 € (+38%) Hypoport H1 2022 (yoy) Marktvolumen H1 2022 (yoy) • Kreditplattform Umsatz : +29% Immobilienfinanzier
Slide 5: Inhalt
Inhalt 1. Marktumfeld 2. Kennzahlen Segmente 3. Kennzahlen Überblick 4. Ausblick Anhang (inkl. Aktie & IR)
Slide 6: Kaufentscheidung nicht primär von Konjunktur
Kaufentscheidung nicht primär von Konjunktur Immobilienfinanzierungsvolumen und Bruttoinlandsprodukt 170 BIP Deutschland (indexiert) 160 Immobilienfinanzierungsvolumen Gesamtmarkt (indexiert) 150 140 130 120 110 100 90 80 70 Q1 2006 Q1 2007 Q1 2008 Q1 2009 Q1 2010 Q1 2011 Q1 2012 Q1 2013 Q1 2014 Q1
Slide 7: Volumen und Zins korrelieren nicht
Volumen und Zins korrelieren nicht Immobilienfinanzierungsvolumen und Zinssätze 120 6% Immobilienzinsrate 10 Jahre fix Immobilienfinanzierungsvolumen Gesamtmarkt (Mrd. € pro Quartal) 5% 100 4% 80 3% 2% 60 1% 40 0% Q1 2006 Q1 2007 Q1 2008 Q1 2009 Q1 2010 Q1 2011 Q1 2012 Q1 2013 Q1 2014 Q1 2015 Q1 201
Slide 8: Preisanstieg vom Kreditvolumen entkoppelt
Preisanstieg vom Kreditvolumen entkoppelt Immobilienfinanzierungsvolumen und Wohnimmobilienpreise 250 Immobilienpreise (indexiert) Immobilienfinanzierungsvolumen Gesamtmarkt (indexiert) 225 200 175 150 125 100 75 Q1 2006 Q1 2009 Q1 2007 Q1 2008 Q1 2010 Q1 2011 Q1 2012 Q1 2013 Q1 2014 Q1 2015 Q1 2016
Slide 9: Stabiler Nachfragemix
Stabiler Nachfragemix Immobilienfinanzierungsvolumen nach Verwendungszweck Quelle: Europace Hypoport SE, Ergebnis H1 2022 9
Slide 10: Deutsche finanzieren aufgrund von Triggerevents
Deutsche finanzieren aufgrund von Triggerevents Einflussfaktoren für Finanzierungsentscheidungen Art Immobilienkauf Refinanzierung Neubau Weitere (z.B. Gründe Renovierung) Regulierung & Politik Hohe Transaktions- Knappes Bauland und Bonus kosten & verschlossener überreguliertes Dämmung Mietmarkt Bau
Slide 11: Langfristig ein Wachstumsmarkt
Langfristig ein Wachstumsmarkt Strukturelle Faktoren der nachhaltigen Entwicklung des Finanzierungsmarktes Nachfrage Regulierung Neubau Eigenkapital- Wohnraum Mietmarkt einsatz Käufer Mietkosten Nachfrageüberhang Volumen Immobilien- Immobilien- (~ 2 Mio. Wohnungen) transaktionen finanzierungsvolumen
Slide 12: Inhalt
Inhalt 1. Marktumfeld 2. Kennzahlen Segmente 3. Kennzahlen Überblick 4. Ausblick Anhang (inkl. Aktie & IR)
Slide 13: Kreditplattform
Kreditplattform Geschäftsmodell & Ergebnisse STAR BAUFI POOL QUALITY NEX POOL GENO PACE Kreditwirtschaft FINMAS EUROPACE FUNDING- REM PORT CAPITAL Hypoport SE, Ergebnis H1 2022 13
Slide 14: Digitalisierung der Kreditwirtschaft
Digitalisierung der Kreditwirtschaft Geschäftsmodell Segment Kreditplattform Verbraucher / Vertrieb Pooler B2B- Produktgeber Unternehmen Kreditmarktplatz Online- Vergleichs- Private seiten Banken Weitere Berater EUROPACE Versiche- Dr. rungen Klein Quality- pool Star- pool Baufi- Sparkassen nex FINMA
Slide 15: Weiterhin prozentual zweistelliges Wachstum
Weiterhin prozentual zweistelliges Wachstum Kreditplattform: Produktart Immobilienfinanzierung & Bausparen • Mit +14% weiterhin Marktanteilsgewinne in der Immobilien- Transaktionsvolumen (Mrd. €)* finanzierung (Gesamtmarkt +10%) CAGR 5 Jahre: +18% +14% • Bausparen ebenfalls deutliches Wachstum mit +
Slide 16: Europace hat weiter großes Wachstumspotenzial
Europace hat weiter großes Wachstumspotenzial Produktart: Immobilienfinanzierung Marktanteil nach Vertriebskanälen Vertriebskanäle & Anteil Europace GENOPACE (für Genossenschaftsbanken)* CAGR 5 Jahre: +64% Genossen- +29% schaftliche Makler Banken 12 ~25-30% 7,9 ~25-30% 6,1 8 1 1 2 4 ~60% ~20% 2016 2
Slide 17: Deutliches Wachstum trotz stagnierendem Markt
Deutliches Wachstum trotz stagnierendem Markt Kreditplattform: Produktart Ratenkredit • Seit 2016 hat Europace im Ratenkredit mit Fokus auf B2B Ratenkredit Transaktionsvolumen (Mrd. €)* deutlich Marktanteile gewonnen CAGR 5 Jahre: +12% +46% • Der Ausbau erfolgte dabei in einem stagnierenden Markt 2,
Slide 18: REM Capital mit starkem Halbjahr
REM Capital mit starkem Halbjahr Kreditplattform: Produktart Corporate Finance • Corporate Finance im Segment Kreditplattform umfasst Neuprojektvolumen REM Capital (Mrd. €) REM Capital und fundingport • Seit Sommer 2021 starkes Wachstum von REM Capital mit KfW-Förderung von Energieeffizienz und Inno
Slide 19: Profitables Wachstum durch Innovationsführerschaft
Profitables Wachstum durch Innovationsführerschaft Kreditplattform: Umsatz, Rohertrag und EBIT Umsatz (Mio. €) +29% • Deutlicher Umsatzsprung auf 120 Mio. Euro. Für diese Schwelle 2018 noch 12 statt heute 6 Monate benötigt 120,2 93,0 • Aufgrund der Änderung der KfW-Förderung ab Sommer 2021 ungewöhnl
Slide 20: Privatkunden
Privatkunden Geschäftsmodell & Ergebnisse DR. KLEIN PRIVATKUNDEN VER- GLEICH .DE Privatkunden Hypoport SE, Ergebnis H1 2022 20
Slide 21: Makler für Immobilienfinanzierungsprodukte
Makler für Immobilienfinanzierungsprodukte Geschäftsmodell Segment Privatkunden Verbraucher Lead-Generierung via… Berater Zugang durch… Produktgeber Private Google Banken Versiche- Dr. Klein rungen Vergleich.de EUROPACE Franchisesystem FINMAS Sparkassen DrKlein.de GENOPACE Genossen- schaftsbanken Hy
Slide 22: Dr. Klein Franchisesystem mit Rekordhalbjahr
Dr. Klein Franchisesystem mit Rekordhalbjahr Privatkunden: Operative Kennzahlen Vermittlungsvolumen & Berateranzahl Privatkunden Vermittlungsvolumen (Mrd. €)* • +18% Vermittlungsvolumen wurden insbesondere durch das CAGR 5 Jahre: +18% herausragend starke Q1 erreicht. +18% • Weiterer Ausbau des Markt
Slide 23: Dr. Klein wächst weiter prozentual zweistellig
Dr. Klein wächst weiter prozentual zweistellig Privatkunden: Umsatz, Rohertrag und EBIT • Weitere Marktanteilsgewinne führt zu weiterem Umsatz- Umsatz (Mio. €) +14% und EBIT Anstieg 68,7 78,3 • Veränderter Produktmix sorgt für leicht unterproportionales Umsatzwachstum zum H1 '21 H1 '22 Transaktionsv
Slide 24: Immobilienplattform
Immobilienplattform Geschäftsmodell & Ergebnisse EUROPACE VALUE AG FIO DR. KLEIN WOWI PROM MISE Immobilienwirtschaft Hypoport SE, Ergebnis H1 2022 24
Slide 25: Potentiale in der Digitalisierung der Wohnungswirtschaft
Potentiale in der Digitalisierung der Wohnungswirtschaft Markt der Deutschen Immobilienwirtschaft Anzahl Wohneinheiten in Deutschland : 41 Millionen Selbstnutzende Wohneigentümer Private (Klein-)Vermieter Institutionelle Wohnungs- wirtschaft Marktanteile in ~ 20 Millionen ~ 15 Millionen ~ 6 Millione
Slide 26: Starke Cross-Selling-Potenziale
Starke Cross-Selling-Potenziale Marktanteile Vermarktung, Finanzierung und Bewertung von Wohnimmobilien Immobilienerwerb Immobilienfinanzierung Immobilienbewertung Notar & Vermarktung Verkäufer Makler Käufer Finanzierung Berater Marktplatz Bank Bewertung Gutachter Grundbuch ~238 Mrd. € 215 Mrd. € ~3
Slide 27: Skalierung FIO Vermarktung nimmt langsam Fahrt auf
Skalierung FIO Vermarktung nimmt langsam Fahrt auf Immobilienplattform: Vermarktungs- & Verwaltungsplattform FIO Vermarktung • Entwicklung von Softwarelösungen für die Vermarktung Kundenanzahl Volumen Vermarktung (Mrd. €) und Verwaltung von Wohnimmobilien für die Kredit- und +4% -28% Wohnungswirtsch
Slide 28: Weiterhin dynamisches Wachstum für die VALUE AG
Weiterhin dynamisches Wachstum für die VALUE AG Immobilienplattform: Bewertungsplattform VALUE AG • Geschäftsmodell umfasst integrierte Bewertung von Kunden Bewertungsvolumen (Mrd. €) Immobilien für finanzierende Banken und +12% +17% Immobilienwirtschaft 534 • Hohe Investitionen in die Digitalisieru
Slide 29: Zinsanstieg & Volatilität beflügeln
Zinsanstieg & Volatilität beflügeln Immobilienplattform: Finanzierungsplattform Vermittlungsvolumen Finanzierungsplattform • Geschäftsmodell ist Vermittlung von Finanzierungen und (Mrd. €) +28% Versicherungen an die überwiegend kommunale und genossenschaftliche Wohnungswirtschaft 1,3 • Trotz unsiche
Slide 30: Wachstumssegment mit hohen Zukunftsinvestitionen
Wachstumssegment mit hohen Zukunftsinvestitionen Immobilienplattform: Umsatz, Rohertrag und EBIT +24% • Gute bis sehr gute operative Entwicklung aller vier Umsatz (Mio. €) Plattformen für Vermarktung, Bewertung, Finanzierung und 35,4 Verwaltung 28,6 • Nach strategischem Wegfall von Einzelprojektgesc
Slide 31: Versicherungsplattform
Versicherungsplattform Geschäftsmodell & Ergebnisse QUALITY POOL Versicherungswirtschaft SMART INSURTECH ePEN- SION Hypoport SE, Ergebnis H1 2022 31
Slide 32: Digitalisierung der Versicherungswirtschaft
Digitalisierung der Versicherungswirtschaft Geschäftsmodell Segment Versicherungsplattform Endkunde// Arbeitnehmer & Vertrieb Pooler B2B- Produktgeber Arbeitgeber Versicherungsplattform Insur- App Insur apps Berater Bank- filialen Dr. Other brokers Klein Quality-/ SMART Versiche- DR. KLEIN Amex- SMA
Slide 33: Enormes Wachstumspotenzial in allen Produktbereichen
Enormes Wachstumspotenzial in allen Produktbereichen Marktanteile in den drei Produktbereichen Gesamtmarkt 2021: Jahresnettoprämie €223 Mrd. ~ 173 165,3 ~30 19,5 8,6 2,1 27,9 0,1 19,4 Privatversicherungen Industrieversicherungen Betriebliche Vorsorge Hypoport-Systeme Ohne Hypoport-Systeme Quellen: G
Slide 34: Sukzessiver Anstieg des Plattformvolumens
Sukzessiver Anstieg des Plattformvolumens Versicherungsplattform: Migrierte Bestände SMART INSUR • In Altsystemen der akquirierten Unternehmen werden ca. Vertragsbestand JNP private Versicherungen (Altsystem / SMART INSUR Plattform) (Mrd. €) 8,6 Mrd. € Jahresnettoprämien zu privaten Versicherungsver
Slide 35: Validierung strategischer Optionen läuft
Validierung strategischer Optionen läuft Versicherungsplattform: Bestände Industrieversicherung • Durch 2016-2019 getätigte Akquisitionen von Vertragsbestand JNP Industrieversicherung (Mrd. €) Softwaresystemen wurden Geschäftsbeziehungen im Industrieversicherungsbereich mit übernommen ~ 30 • Prämien
Slide 36: Digitalisierung der bAV mit großem Potenzial
Digitalisierung der bAV mit großem Potenzial Versicherungsplattform: Bestände betrieblicher Altersvorsorge (bAV) • ePension integriert alle Stakeholder in der bAV: Vertragsbestand JNP betriebliche Vorsorge (Mrd. €) Personalabteilung größerer Unternehmen, Versicherungsgesellschaften, bAV-Spezialvertr
Slide 37: Fokussierung auf wiederkehrende Umsätze
Fokussierung auf wiederkehrende Umsätze Versicherungsplattform: Umsatz, Rohertrag und EBIT +24% • In 2021 und H1 2022 konnten zusätzliche Kunden für SMART Umsatz (Mio. €) INSUR und ePension gewonnen werden. Geschwindigkeit 29,4 der Neukundengewinnung jedoch im Corona-Umfeld noch 23,7 unter Erwartung
Slide 38: Inhalt
Inhalt 1. Marktumfeld 2. Kennzahlen Segmente 3. Kennzahlen Überblick 4. Ausblick Anhang (inkl. Aktie & IR)
Slide 39: Wachstum über gutem Vorjahreszeitraum
Wachstum über gutem Vorjahreszeitraum Hypoport-Kennzahlen im Überblick Leistung (Mio. €) Ertrag (Mio. €) 262,5 46,0 213,0 36,2 EBITDA Umsatz +27% +23% 30,2 EBIT +38% 21,8 Roh- 144,9 EAT 112,5 ertrag 22,5 +35% +29% 16,7 H1 '21 H1 '22 H1 '21 H1 '22 Hypoport SE, Ergebnis H1 2022 39
Slide 40: Seit 22 Jahren ein profitables Wachstumsunternehmen
Seit 22 Jahren ein profitables Wachstumsunternehmen Langfristige Entwicklung von Umsatz und EBITDA Etablierung trotz Startup Skalierung & Expansion Finanzkrise Umsatz (Mio. €) 446 263 4 26 98 1999 2006 2013 2021 H1 '22 EBITDA (Mio. €) 77 2 7 8 46 1999 2006 2013 2021 H1 '22 Hypoport SE, Ergebnis H1 2
Slide 41: Zielgerichtete Investitionen in weiteres Wachstum
Zielgerichtete Investitionen in weiteres Wachstum Ergebniswirksame Investitionsfelder 2021 Kreditplattform Immobilienplattform a. Entwicklungsressourcen für a. Ausbau Mitarbeiteranzahl für nächste Generation Europace Immobilienbewertungen b. Aufbau Corporate Finance- b. Ausbau Plattformen für Plattf
Slide 42: Inhalt
Inhalt 1. Marktumfeld 2. Kennzahlen Segmente 3. Kennzahlen Überblick 4. Ausblick Anhang (inkl. Aktie & IR)
Slide 43: Rahmenbedingungen in 2022 sehr volatil
Rahmenbedingungen in 2022 sehr volatil Erwartete Marktentwicklungen 2022 Faktoren Auswirkungen • Durch Corona-Pandemie in 2020 / 2021 reduzierter Zuzug nach Deutschland wird sich aufgrund Zuzug einer robusten Entwicklung des Arbeitsmarktes bei abflachendem Pandemiegeschehen wieder ausweiten. • Plötz
Slide 44: Hypoport erhöht Innovationsgeschwindigkeit
Hypoport erhöht Innovationsgeschwindigkeit Zentrale Innovationen Hypoport 2022 Faktoren Auswirkungen Europace • Innovatives Pilot-Projekt zur Revolutionierung der Kreditvergabe im Januar 2022 gestartet. OneClick Steigendem Bedarf der Verbraucher nach schnellerer Kreditzusage in der Immobilienfinanzi
Slide 45: Prognose 2022
Seit Jahren Prognose 2022 Viele weitere Jahre Jeweils ein prozentual Hypoport erwartet in 2022 Jeweils ein prozentual zweistelliges Wachstum einen Konzernumsatz von zweistelliges Wachstum in Umsatz- und EBIT 500 bis 540 Mio. € und ein in Umsatz- und EBIT EBIT zwischen 51 und 58 Mio. € Hypoport SE, E
Slide 46: Kontakt
Kontakt Jan H. Pahl Hypoport SE Head of Investor Relations Heidestrasse 8 Tel: +49 (0)30 420 86 - 1942 10557 Berlin Email: ir(at)hypoport.de Deutschland Eintragung IR Verteiler (Deutsch) hier Hypoport SE, Ergebnis H1 2022 46
Slide 47: Disclaimer
Disclaimer This presentation does not address the investment objectives or financial situation of any particular person or legal entity. Investors should seek independent professional advice and perform their own analysis regarding the appropriateness of investing in any of our securities. While Hyp
Slide 48: Anhang
Anhang Hypoport SE, Ergebnis H1 2022 48
Slide 49: Investment Highlights
Investment Highlights ~25% 1,2 UMSATZWACHSTUM MODERATE VERSCHULDUNG CAGR 5 Jahre Bankverbindlichkeiten / 12M EBITDA ~15% 20+ EBIT-ANSTIEG JAHRE CAGR 5 Jahre Erfahrung in Plattform- Geschäftsmodellen 15+ 93% AKQUISITIONEN UNSERER MITARBEITER in 7 Jahren sind zufrieden bis äußerst zufrieden mit Hypopo
Slide 50: Marktkapitalisierung von über 1 Milliarden Euro
Marktkapitalisierung von über 1 Milliarden Euro Übersicht Aktionärsstruktur und Aktienkennzahlen Aktionärsstruktur zum 30. Juni 2022 Kennzahlen KPI Details Wert Ronald Slabke (CEO) Eigene Aktien EPS Gewinn je Aktie H1 2022 3,62 € Streubesitz (davon > 4% Ameriprise Financial, > 4% BlackRock, > 3% Akt
Slide 51: Deutliche Outperformance der Indizes
Deutliche Outperformance der Indizes Aktienkurs seit Aufnahme SDAX (Tagesschlusskurs, Xetra, Euro) € HYQ SDAX MDAX % 650 820 620 784 590 748 560 712 530 676 500 640 470 604 440 568 410 532 380 496 350 460 320 424 388 290 352 260 316 230 280 200 244 170 208 140 172 110 136 80 100 50 64 Okt Dez Okt Ok
Slide 52: Hypoports Investor Relations-Tätigkeit
Hypoports Investor Relations-Tätigkeit Investorentermine, professionelle Analysteneinschätzung, Auszeichnungen Jüngste IR Events Analyst Empfehlung Kursziel Datum Konferenzen (dig.) Lyon, Hamburg, Frankfurt H1 2022 Bankhaus Metzler Halten €200,00 26. Juli 2022 Berenberg Kaufen €500,00 10. Mai 2022 R
Slide 53: Immobilienfinanzierung – Markt mit hohem Potenzial
Immobilienfinanzierung – Markt mit hohem Potenzial Marktfaktoren private & institutionelle Wohnimmobilienfinanzierung Hindernde Faktoren Fördernde Faktoren • Fehlendes Immobilienangebot • Hoher Nachfragedruck im/aus Mietmarkt Finanzierung • Hohe Kaufnebenkosten • Kaufen oft billiger als Mieten EIGEN
Slide 54: Weder Zinsen noch kurzfristige Politik relevant
Weder Zinsen noch kurzfristige Politik relevant Faktoren für die Nachfrageentwicklung im deutschen Immobilienmarkt Faktoren Auswirkungen Ergebnis EU Integration Zuzug Wirtschaftliche Stabilität Lebens- Anzahl erwartung Haushalte Anzahl Singles Nachfrage Wohnraum Lockdown Wohnqualität Flächenbedarf H
Slide 55: Angebotsknappheit durch geringen Verkauf & Neubau
Angebotsknappheit durch geringen Verkauf & Neubau Faktoren für die Angebotsentwicklung am deutschen Immobilienmarkt Faktoren Auswirkungen Ergebnis Lebens- erwartung Transaktions- Verkauf kosten Bestandsimmobilien Anlage- Angebot alternativen Wohnraum Regulierung Neubau Begrenzte Ressourcen (Material
Slide 56: Rückblick: Kurzfristige Entwicklungen in 2021
Rückblick: Kurzfristige Entwicklungen in 2021 Wesentliche Veränderungen in Primärmärkten Faktoren Auswirkungen • Durch Corona-Pandemie in 2020 / 2021 reduzierter Zuzug nach Deutschland. Lockdown und Home Zuzug Office kompensieren teilweise. Mangel an Alternativanlagen erzeugt geringen Handlungsdruck
Slide 57: Digitalisierungspotenzial im Versicherungsmarkt
Digitalisierungspotenzial im Versicherungsmarkt Marktfaktoren Hindernde Faktoren Fördernde Faktoren • Legacy-Systeme von etablierten • Höhere Erwartungen der Verbraucher an Marktteilnehmern verlangsamen die Digitalisierung Digitalisierung durch mangelnde • InsurTech-Gründungen und Corona erhöhen Pri