Compagnie Des Alpes Sa · EURONEXT:CDA
Compagnie Des Alpes Sa — H1 2021/22 Earnings Presentation
30 slides from Compagnie Des Alpes Sa's earnings presentation, May 24, 2022
Slide 1: Résultats semestriels 2021/2022
RÉSULTATS SEMESTRIELS 2021/2022 24 MAI 2022
Slide 2: Sommaire
S O M M A I RE 1. FAITS MARQUANTS ET CHIFFRES CLES DU SEMESTRE 2. RESULTATS DU 1er SEMESTRE 2021/2022 3. UNE ATTRACTIVITE TOUTES SAISONS QUI REPOSE SUR DES INITIATIVES ET NOUVEAUTES TRAVAILLEES EN AMONT 4. PERSPECTIVES 2021/2022 5. ANNEXES 2
Slide 3: 1 – Faits marquants et chiffres clés
1 – FAITS MARQUANTS ET CHIFFRES CLES
Slide 4: Faits marquants du 1er semestre 2021/22
FAI T S M AR Q U AN T S D U 1 E R S E M E S T R E 2 0 2 1 / 2 2 ACTIVITÉ RECORD ACTIVITÉ SOUTENUE DANS LES PARCS DE LOISIRS DANS LES DOMAINES SKIABLES ✓ L’intensification de la thématisation a assuré le ✓ Qualité des sites, des infrastructures et des équipes succès d’Halloween dans l’ensemble des pa
Slide 5: Chiffres clés 1er semestre 2021/22
C H I F F R E S C L É S 1 ER S E M E S T R E 2 0 2 1 / 2 0 2 2 Résultat net Chiffre d’affaires : 541 M€ EBO(1) : 230 M€ part du Groupe : 113 M€ En M€ 498 En M€ En M€ 230 32 Éléments 29 non récurrents 165 13 113 65 541 201 466 152 32 -123 -17 1 -16 31 -1 S1 2018/19 S1 2020/21 S1 2021/22 S1 2018/19 S1
Slide 6: Chiffres clés : capex, FCF, dette nette
C H I F F R E S C L É S 1 ER S E M E S T R E 2 0 2 1 / 2 0 2 2 Dette financière CAPEX nets : 65 M€ FCF(1) : 250 M€ nette(2) : 256 M€ En M€ 108 En M€ En M€ 6 102 8 65 250 173 59 134 807 164 -51 -121 380 256 S1 2018/19 S1 2020/21 S1 2021/22 S1 2018/19 S1 2020/21 S1 2021/22 31 mars 2019 31 mars 2021 31
Slide 7: 2 – Résultats du 1er semestre 2021/2022
2 – RESULTATS DU 1 ER SEMESTRE 2021/2022
Slide 8: Domaines skiables : performances opérationnelles et investissements
D O M AI N E S S K I AB L E S : P E R F O R M AN C E S O P É R AT I O N N E L L E S ET INVESTISSEMENTS Saisonnalité importante : traditionnellement près de 90% du CA annuel en moyenne mais 70% des coûts Activité dynamique, supérieure à 2018/19 - JS : écart vs. 2018/19 s’est réduit tout au long du se
Slide 9: Parcs de loisirs : performances opérationnelles et investissements
PARCS DE LOISIRS : PERFORMANCES OPERATIONNELLES ET INVESTISSEMENTS Saisonnalité importante : traditionnellement 25% du CA annuel en moyenne mais 40% des coûts Activité très dynamique et supérieure à 2019, grâce aux périodes d’Halloween et de Noël - Fréquentation record à 2,5 M de visiteurs - DPV : +
Slide 10: Holdings & supports : performances opérationnelles et investissements
HOLDINGS & SUPPORTS : PERFORMANCES OPERATIONNELLES ET INVESTISSEMENTS Cette BU est composée des holdings et sociétés support, de l’activité de Tour Opérateur, ainsi que des activités agences immobilières et hébergement consolidées pour la première fois depuis le 1er octobre 2021 Effet périmètre - In
Slide 11: Compte de résultat (1/2)
COMPTE DE RÉSULTAT (1/2) S1 Var S1 S1 2018/19* en M€ 21/22 vs 2021/22 2020/21* (hors IFRS 16) 18/19 Chiffre d’affaires 541,2 31,0 465,7 +16,2% EBO en forte croissance - Dynamisme de l’activité et maîtrise des charges Opex (y.c. chômage partiel) -339,9 -138,7 -313,7 +8,4% - Indemnités d’assurance de
Slide 12: EBO en forte progression
EBO EN FORTE PROGRESSION Une reprise vigoureuse de l’activité, une bonne performance et des effets positifs non récurrents Évolution de l’EBO : de S1 2018/19 (hors 2 Alpes) au S1 2021/22 En M€ +33 +29 +7 ✓ Augmentation des coûts maîtrisée +75 ✓ Aides COVID relatives à l’exercice 2020/21 (+9,3 M€) 23
Slide 13: Compte de résultat (2/2)
COMPTE DE RÉSULTAT (2/2) S1 S1 S1 en M€ 2018/19 2021/22 2020/21 (hors IFRS 16) Coût de l’endettement net Résultat Opérationnel 164,8 -137,7 105,7 - S’améliore par rapport au S1 2020/21, cf. impact de 4,3 M€ lié à la prorogation du 1er PGE Coût de l’endettement net -8,0 -12,2 -3,9 - Augmente par rapp
Slide 14: Tableau de variation des flux de trésorerie
TABLEAU DE VARIATION DES FLUX DE TRÉSORERIE S1 S1 S1 Variation du BFR en M€ 2018/19 - Évolution conforme à celle du S1 2018/19 2021/22 2020/21 (hors IFRS 16) Investissements industriels nets EBO 230,4 -17,2 165,4 - Capex nets en nette diminution vs S1 2018/19 (-36,6 M€) Variation de BFR +85,3 -95,5
Slide 15: Dette nette
DETTE NETTE 31 mars 30 sept. 31 mars 31 mars en M€ 2019 Dette nette 2022 2021 2021 (hors IFRS 16) - Hors IFRS 16 => référence pour le calcul du covenant Dette nette* 419,8 663,9 979,9 n/a bancaire - Après IFRS 16, dette nette intègre des engagements Dette nette hors IFRS16 256,3 501,7 807,0 378,9 lo
Slide 16: 3 – Une attractivité toutes saisons
3 – UNE ATTRACTIVITE TOUTES SAISONS QUI REPOSE SUR DES INITIATIVES ET NOUVEAUTES TRAVAILLEES EN AMONT
Slide 17: Domaines skiables : saison printemps – été
DOMAINES SKIABLES : SAISON PRINTEMPS – ÉTÉ Avril-mai : la saison d’hiver s’est terminée sur une dynamique similaire à celle du T2 Remontées mécaniques : la colonne vertébrale de l’activité d’été - ski d’été, accès piétons, accès autres activités - - Réseau d’écoles et d’activités outdoor - Savoir-fa
Slide 18: Parcs de loisirs : saison printemps – été (1/2)
PA R C S D E L O I S I R S : S A I S O N P R I N T E M P S – É T É Les nouvelles attractions et animations vont soutenir l’attractivité des parcs (1/2) Avril-mai : la saison printemps a bien démarré Restaurant Space Loop ✓ Bonnes vacances de Pâques ✓ Succès de Tonnerre 2 Zeus l’opération Carnawaaal
Slide 19: Parcs de loisirs : saison printemps – été (2/2)
PA R C S D E L O I S I R S : S A I S O N P R I N T E M P S – É T É Les nouvelles attractions et animations vont soutenir l’attractivité des parcs (2/2) Nouvelle zone thématique Exotic Island Nouvelle attraction Koh Lanta Nouvelle attraction aquatique Biberburg Les 100 ans du Kid 19 COMPAGNIE DES ALP
Slide 20: Le digital, vecteur de croissance et de satisfaction
LE DIGITAL, VECTEUR DE CROISSANCE ET DE SATISFACTION CRM : au service de l’acquisition et de la Pourcentage du CA généré par les canaux connaissance client digitaux Le développement de nos expertises et solutions autour de la data 50% 50% marketing client a permis : 45% 42% 41% ✓ base de 3 millions
Slide 21: RSE – Accélération de la trajectoire net zero carbone
RSE – ACCÉLÉRATION DE LA TRAJECTOIRE NET ZERO CARBONE DANS LES DOMAINES SKIABLES RAPPEL : OBJECTIF GROUPE = NET ZERO CARBONE A L’HORIZON 2030 (scope 1 et 2) Remontées mécaniques : 100% de l’électricité consommée est déjà d’origine -72% renouvelable Damage des pistes (80% des émissions actuelles des
Slide 22: 4 – Perspectives 2021/2022
4 – PERSPECTIVES 2021/2022
Slide 23: Perspectives rehaussées
P E R S P E C T I V E S 2 0 2 1 / 2 2 R E H AU S S É E S Précédente indication pour 2021/22 Nouvelle indication pour 2021/22 Retour au niveau de Chiffre d’affaires d’avant Chiffre d’affaires en croissance vs. 2018/19 CHIFFRE D’AFFAIRES crise était attendu en 2022/23 dès cette année EBO en croissance
Slide 24: 5 – Annexes
5 - ANNEXES
Slide 25: Succès de la saison hiver des domaines skiables
S U C C È S D E L A S AI S O N H I V E R D E S D O M AI N E S S K I AB L E S La Compagnie des Alpes a su capter l’envie de ski post saison blanche 2020/21 Les investissements réalisés ont encore renforcé Les initiatives menées ont contribué à dynamiser l’attractivité des sites CDA et enrichi l’expér
Slide 26: Succès de la saison automne-hiver des parcs de loisirs
SUCCÈS DE LA SAISON AUTOMNE-HIVER DES PARCS DE LOISIRS Fruit de la stratégie de développement des ailes de saison Halloween, un événement devenu incontournable Succès de Noël au Parc Astérix ✓ En 10 ans, le CA Halloween a été multiplié par 3 ✓ Evènement créé pour le grand public (en complément de l’
Slide 27: Échéancier de la dette
ECHÉANCIER DE LA DETTE Profil de maturité de la dette Groupe au 31 mars 2022 En M€ RCF/NEU CP disponible (239 M€) Au 31/03/2022, le Groupe dispose de 365 M€ de lignes Découverts confirmés disponibles (126 M€) confirmées disponibles composées de 239 M€ de RCF/NEU CP Découverts confirmés et de 126 M€
Slide 28: Impacts IFRS 16
IMPACTS IFRS 16 Compte de résultat – principaux postes impactés S1 2021/22 S1 2021/22 en M€ APRES AVANT IFRS 16 IFRS 16 Chiffre d'affaires 541 541 EBO 230 223 Dont EBO DS 215 212 Dont EBO PL 24 20 Dont EBO H&S -9 -10 Dotations aux amortissements -67 -61 Résultat Op. 165 163 Coût Endettement net et a
Slide 29: Calendrier 2021/2022
CALENDRIER 2021/2022 Chiffre d’affaires du 3ème trimestre : Jeudi 21 juillet 2022, après bourse Chiffre d’affaires du 4ème trimestre : Jeudi 20 octobre 2022, après bourse Résultats annuels de l’exercice : Mardi 6 décembre 2022, avant bourse 29 COMPAGNIE DES ALPES – Résultats semestriels 2021/2022 –
Slide 30: Informations importantes
I N F O R M AT I O N S I M P O R TA N T E S Ce document contient des éléments à caractère prospectif concernant les perspectives et les stratégies de croissance de la Compagnie des Alpes et de ses filiales (le “Groupe”). Ces éléments comportent des indications relatives aux intentions du Groupe, ses
Compagnie des Alpes — H1 2021/22 Earnings Presentation on 6ix