Suntory Beverage & Food Ltd. · TSE:2587

Suntory Beverage & Food — FY2020 Earnings Presentation

43 slides from Suntory Beverage & Food's earnings presentation, Feb 9, 2021

  1. Slide 1: 2020年度 決算説明会

    2020年度 決算説明会 2021年2月9日 サントリー食品インターナショナル株式会社 ©2021 SUNTORY BEVERAGE & FOOD LIMITED. All Rights Reserved. 1

  2. Slide 2: 2020年度 振返り / 経営方針 / 2021年度 業績予想

    2020年度 振返り 経営方針 2021年度 業績予想 代表取締役社長 齋藤和弘 ©2021 SUNTORY BEVERAGE & FOOD LIMITED. All Rights Reserved. 2

  3. Slide 3: 2020年度 振返り

    2020年度 振返り ©2021 SUNTORY BEVERAGE & FOOD LIMITED. All Rights Reserved. 3

  4. Slide 4: 2020年度業績ハイライト(IFRS)

    2020年度業績ハイライト(IFRS) 修正 対前年 2020年 2020年 業績予想 修正業績予想 実績 との差異 増減 (2020.11.4発表) (億円) 為替中立 増減率 為替中立 (億円) 売上収益 11,850 億円 11,781 億円 △69 △1,212 △1,108 △9.3% △8.6% 営業利益 950 億円 962 億円 +12 △178 △167 △15.6% △14.8% 既存事業ベース* 960 億円 990 億円 +30 △181 △168 △15.4% △14.5% 営業利益 親会社の所有者に 帰属する当期利益 535 億円 522 億円 △13 △167 △

  5. Slide 5: コロナ禍の学び

    全体 コロナ禍の学び ⚫ 定番ブランドの強さ ⚫ 健康需要＋抗ストレス需要の増加 ⚫ E-Commerceの拡大 ⚫ 環境意識の高まり ©2021 SUNTORY BEVERAGE & FOOD LIMITED. All Rights Reserved. 5

  6. Slide 6: コロナ禍の学び - 定番ブランドの強さ

    全体 コロナ禍の学び - 定番ブランドの強さ 日本 ベトナム オセアニア フランス 伊右衛門 TEA+ V Schweppes 前年比 109% 102% 108% 107% 飲料市場 前年比 93% 90% 106% 100% （出典）ブランド成長率：当社数量 出荷ベース、飲料市場成長率：数量ベース（当社推計） ※2020年1月～12月累計（ベトナム市場のみ2020年1月～11月累計） ※日本は実箱ベース ※オセアニア、フランス市場は家庭用市場のみ ©2021 SUNTORY BEVERAGE & FOOD LIMITED. All Rights Reserved. 6

  7. Slide 7: 経営方針

    経営方針 ©2021 SUNTORY BEVERAGE & FOOD LIMITED. All Rights Reserved. 7

  8. Slide 8: 中期経営戦略

    中期経営戦略 グローバル飲料業界において、消費者トレンドの一歩先をいく、 ユニークなポジションの確立を目指します。 「既存事業で市場を上回る成長」に加え、「新規成長投資による増分 獲得」により、2030年売上2.5兆円を目指します。 また、売上成長を上回る利益成長の実現を目指します。 ©2021 SUNTORY BEVERAGE & FOOD LIMITED. All Rights Reserved. 8

  9. Slide 9: 戦略の柱

    戦略の柱 First Mover – オーガニック成長 Game Changer – 非連続な成長 • コアブランド イノベーション • 新市場、新飲料モデルの開発 成長 • 新カテゴリーの創造 • M&Aを積極的に推進 戦略 成長を支える取り組み • センター オブ エクセレンス・ＤＸの推進 • アジアパシフィック リージョンの新設 構造 • ⾃販機事業 構造改革の加速 改革 • 欧州業務用ビジネス 構造改革の推進 ©2021 SUNTORY BEVERAGE & FOOD LIMITED. All Rights Reserved. 9

  10. Slide 10: 戦略の柱① コアブランド イノベーション

    戦略の柱① コアブランド イノベーション コアブランド イノベーション • 国内：「サントリー天然水」、「BOSS」、「伊右衛門」、「健康茶」 • 海外：「BRAND’S」、「V」、「Schweppes」、「Oasis」 新カテゴリー創造 • 海外でのRTDコーヒー：BOSS • 海外でのノンアルコールRTD ©2021 SUNTORY BEVERAGE & FOOD LIMITED. All Rights Reserved. 10

  11. Slide 11: 戦略の柱② センター オブ エクセレンスとDXの推進

    戦略の柱② センター オブ エクセレンスとDXの推進 センター オブ エクセレンス 現場主義を徹底するお客様起点の組織 各リージョンの優れた得意技を世界で展開、 お客様 SBFグループ全体の総合力を高める。 BU BU BU BU BU BU ＜具体的な取組事例＞ • コア ブランド イノベーション • レベニュー グロース マネジメント（RGM） • 営業・流通戦略（RtM） リージョン リージョン リージョン センター オブ エクセレンス・DX DXの推進 データ・デジタルソリューションの積極活用 本部 により変革を加速。 ＜具体的な取組事例＞ • AIによる需要予測とオペレーション効率化

  12. Slide 12: 戦略の柱③ アジア パシフィックリージョン(APAC)の新設

    戦略の柱③ アジア パシフィックリージョン（APAC)の新設 アジア・オセアニアを統合し、成長ドライバーとしてSBF APACを新設 • 市場をリードする成長 日本 • 世界のイノベーションドライバー • SBFの成長ドライバーとして、全体を牽引 APAC • サントリーブランドの拡大と新カテゴリーの創造 • コアブランド イノベーションおよび業務用構造改革を加速 欧州 させ、高利益体質へ回帰 米国 • RGM による持続的成長 RGM:プライスパック、ミックスマネジメント、等 ©2021 SUNTORY BEVERAGE & FOOD LIMITED. All Rights Reserved

  13. Slide 13: 多様な人材を要した強固なマネジメント体制

    多様な人材を要した強固なマネジメント体制* 代表取締役社長 取締役専務執行役員 取締役 取締役 （APAC Chairman） (ジャパン CEO) (APAC CEO) (欧州 CEO) 齋藤 和弘 木村 穣介 Shekhar Mundlay Peter Harding 取締役 社外取締役 社外取締役 取締役 社外取締役 （監査等委員） （常勤監査等委員） （監査等委員） 有竹 一智 井上 ゆかり 増山 美佳 山﨑 雄嗣 内田 晴康 * 2021年3月下旬開催予定の定時株主総会での承認を経て、その後に開催される取締役会・監査等委員会で正式決定される予定です。 ©2021 SUNTORY BE

  14. Slide 14: サステナビリティへの取組み

    サステナビリティへの取組み プラスチック 2030年までに、グローバルで使用するすべてのペットボトルの素材を、リサイクル素材 と植物由来素材に100%切り替え、化石由来原料の新規使用ゼロの実現を目指します。 • SBF ジャパン : 2025年目標サステナブル化 50％を、2022年に前倒しで達成する計画 CO2 2050年までに、バリューチェーン全体で、温室効果ガス排出の実質ゼロを目指します。 水 サントリーグループ『水理念』に掲げる水循環への理解、節水・再利用・浄化、 水資源保全、地域社会との共生などの活動を、グループ全体で推進します。 • 2030年までに、⾃社工場での水使用をグローバル

  15. Slide 15: 中期経営計画(2021-2023)

    中期経営計画（2021-2023） 売上収益 ：平均年率 1桁台半ばの成長* オーガニック 営業利益 ：平均年率 10％以上の成長* 成長 営業利益率 ：2023年 10%以上 ※2022年には、売上収益、営業利益で2019年水準を超える上高、営業利益 成長投資（M&A含む）に重点 成長投資 • 最大ネットD/Eレシオ1倍 が投資上限目安（約7,000億円） • 足元では2,000-3,000億円規模を投資枠として設定 * 2020年を起点、為替中立 ©2021 SUNTORY BEVERAGE & FOOD LIMITED. All Rights Reserved. 15

  16. Slide 16: 2021年度 業績予想

    2021年度 業績予想 ©2021 SUNTORY BEVERAGE & FOOD LIMITED. All Rights Reserved. 16

  17. Slide 17: 2021年度業績予想(IFRS)

    2021年度業績予想(IFRS) 2021年 対前年 予想 増減 (億円) 為替中立 増減率 為替中立 売上収益 12,600 億円 +819 +733 +6.9% +6.2% 営業利益 1,050 億円 +88 +77 +9.2% +7.9% 既存事業ベース 営業利益 1,060 億円 +70 +59 +7.1% +5.9% 親会社の所有者に 帰属する当期利益 605 億円 +83 +77 +15.9% +14.7% ©2021 SUNTORY BEVERAGE & FOOD LIMITED. All Rights Reserved. 17

  18. Slide 18: 決算補足説明

    決算補足説明 常務執行役員 三野隆之 ©2021 SUNTORY BEVERAGE & FOOD LIMITED. All Rights Reserved. 18

  19. Slide 19: 2020年度 振返り

    2020年度 振返り ©2021 SUNTORY BEVERAGE & FOOD LIMITED. All Rights Reserved. 19

  20. Slide 20: 2020年度実績(IFRS)(セグメント別)

    2020年度実績(IFRS) （セグメント別） 対前年 セグメント 対前年 売上収益 増減(億円) 為替中立 増減率 為替中立 利益 増減(億円) 為替中立 増減率 為替中立 日本 6,330 億円 △713 △10.1% 370 億円 △165 △30.8% 欧州 1,900 △325 △313 △14.6% △14.1% 272 △58 △56 △17.5% △17.0% 既存事業ベース △73 △71 △20.8% △20.3% アジア 2,120 △197 △139 △8.5% △6.2% 279 +27 +33 +10.8% +13.5% 既存事業ベース +38 +44 +15.1%

  21. Slide 21: 日本 2020年度 実績

    日本 2020年度 実績 売上収益 増減率 セグメント利益 増減率 6,330 億円 △10.1% 370 億円 △30.8% ⚫ 販売数量は、飲料市場 前年比 93％（推定）、当社 96% (実箱ベース） コアブランドへの活動集中、伊右衛門リニューアルが貢献し、過去最高シェア達成* ⚫ 売上収益は、⾃販機・コンビニ市場の減少によるチャネルミックス悪化が影響 ⚫ 構造改革の推進、徹底的なコスト見直しにより､利益の減少幅を 抑制 *出典：飲料総研（1995年 調査データ以降）、シロップ・パウダー除き、実箱ベース 参考 ：販売数量（シロップ換算）：飲料市場 前年比 91％、当社 94％ ©2021

  22. Slide 22: 欧州 2020年度 実績

    欧州 2020年度 実績 売上収益 増減率 為替中立 セグメント利益 増減率 為替中立 1,900 億円 △14.6% △14.1% 272 億円 △17.5% △17.0% 売上収益 増減率 為替中立 「Schweppes」への活動強化が奏功、 フランス 866 億円 △8.5% △8.4% 夏場にはコアブランド「Orangina」「Oasis」が市場を大きく上回る。 （*１） 抗ストレスニーズを捉えた「Lucozade Energy」は引き続き堅調。 英国 541 億円 △10.1% △8.6% スポーツ需要の減退を受け、「Lucozade Sport」は前年同期を下回る。 （*２） 「S

  23. Slide 23: アジア 2020年度 実績

    アジア 2020年度 実績 売上収益 増減率 為替中立 セグメント利益 増減率 為替中立 2,120 億円 △8.5% △6.2% 279 億円 +10.8% +13.5% 売上 増減率 為替中立 コアブランド集中活動により「TEA+」は前年超え、 飲料 795 億円 △8.0% △5.9% 「Sting」も堅調に推移。 （ベトナム） 市場減退の影響を受けたが、Pepsi低糖新商品の 飲料 614 億円 △3.1% △0.4% 投入が奏功、市場を上回る。 （タイ） 「BRAND'S Essence of Chicken」は継続的な 健康食品 486 億円 △10.6% △9.1% 活動強化が寄

  24. Slide 24: オセアニア・米州 2020年度 実績

    オセアニア・米州 2020年度 実績 売上収益 増減率 為替中立 セグメント利益 増減率 為替中立 ｵｾｱﾆｱ 530 億円 △0.4% +2.8% 65 億円 +5.2% +7.0% 売上 増減率 為替中立 フルコアサントリー 408 億円 +0.9% +4.2% フレッシュコーヒー事業 121 億円 △6.2% △3.5% 売上収益 増減率 為替中立 セグメント利益 増減率 為替中立 米州 901 億円 +2.7% +4.9% 91 億円 +10.4% +12.8% ©2021 SUNTORY BEVERAGE & FOOD LIMITED. All Rights Reserved. 24

  25. Slide 25: 2021年度 業績予想

    2021年度 業績予想 ©2021 SUNTORY BEVERAGE & FOOD LIMITED. All Rights Reserved. 25

  26. Slide 26: 2021年度業績予想(IFRS)(セグメント別)

    2021年度業績予想(IFRS)（セグメント別） 対前年 対前年 セグメント 売上収益 増減 為替 増減率 為替 利益 増減 為替 増減率 為替 (億円) 中立 中立 (億円) 中立 中立 日本 6,540 億円 +210 +3.3% 410 億円 +40 +10.9% APAC 2,920 +270 +255 +10.2% +9.6% 370 +26 +25 +7.7% +7.1% 既存事業ベース +11 +9 +3.0% +2.5% 欧州 2,220 +320 +244 +16.9% +12.3% 315 +43 +32 +15.7% +11.2% 既存事業ベース +47 +36 +17.

  27. Slide 27: 日本 2021年度業績予想

    日本 2021年度業績予想 売上収益 増減率 セグメント利益 増減率 6,540 億円 +3.3% 410 億円 +10.9% ⚫ 生活者マインドの変化を機敏に捉え、新時代の事業にモデルチェンジ していく初年度 ⚫ 販売数量は、市場を超える4%の成長を目指す ⚫ コアブランドへの集中、⾃販機ビジネスの革新加速により 売上収益は3.3%増を目指す ⚫ ブランド投資、コスト削減活動継続により、増益を計画 ©2021 SUNTORY BEVERAGE & FOOD LIMITED. All Rights Reserved. 27

  28. Slide 28: 日本 重点事業戦略

    日本 重点事業戦略 ⾃販機事業ビジネスモデル革新 ・品揃え、サービスを進化させ、一台あたり、一ロケーション あたりの更なる収益力向上 ・ルート最適化等による、オペレーション効率化の加速 ・組織効率化による生産性、収益性の向上 コアブランドの成長加速 ・「サントリー天然水」「BOSS」「伊右衛門」「健康茶」の強化 サプライチェーン構造革新 ・天然水新工場稼働におる生産体制強化 ・更なる効率化、コスト削減 ©2021 SUNTORY BEVERAGE & FOOD LIMITED. All Rights Reserved. 28

  29. Slide 29: APAC 2021年度業績予想

    APAC 2021年度業績予想 売上収益 増減率 為替中立 セグメント利益 増減率 為替中立 2,920 億円 +10.2% +9.6% 370 億円 +7.7% +7.1% ⚫ コアブランド イノベーション加速： 「TEA+」、「BRAND’S」、「Ｖ」、「Sting」への集中投資 ⚫ 新カテゴリーの創造（ノンアルコールRTD） ⚫ 飲料・健康食品の連携によるシナジー創出 ⚫ リージョン全体でのコストマネジメント継続 ©2021 SUNTORY BEVERAGE & FOOD LIMITED. All Rights Reserved. 29

  30. Slide 30: APAC 主要国における2021年取り組み

    APAC 主要国における2021年取り組み 飲料事業 ・主力の「TEA+」、 ｢Sting｣の成長トレンドの維持 (ベトナム) 飲料事業 ・「Pepsi｣の低糖･無糖商品のマーケティング強化、および (タイ) ・「TEA+｣ 再参入に向けた投資強化 健康食品 ・コアブランド「BRAND’S 」の イノベーション フルコア ・「Ｖ」ブランドへの投資継続、コアブランド イノベーション サントリー ・「BOSS」ブランドへの積極投資 ©2021 SUNTORY BEVERAGE & FOOD LIMITED. All Rights Reserved. 30

  31. Slide 31: 欧州 2021年度業績予想

    欧州 2021年度業績予想 売上収益 増減率 為替中立 セグメント利益 増減率 為替中立 2,220 億円 +16.9% +12.3% 315 億円 +15.7% +11.2% ⚫ コアブランド イノベーション加速による売上拡大 - 主要国でコアブランド（「Schweppes」、「Lucozade」、「Oasis」、 「Orangina」）に集中投資 - 欧州全体（英国を除く）で「Schweppes」の拡大を目指す ⚫ スペインを中心に業務用ビジネスの構造改革推進 ©2021 SUNTORY BEVERAGE & FOOD LIMITED. All Rights Reserved. 31

  32. Slide 32: 欧州 主要国における2021年取り組み

    欧州 主要国における2021年取り組み ・「Schweppes」への投資継続 フランス ・コアブランド「Oasis」「Orangina」のマーケティング活動強化 ・好調の「Lucozade Energy」への集中投資 英国 ・「Lucozade Sport」の接点拡大 ・「Schweppes」のイノベーション スペイン ・業務用構造改革の推進 ©2021 SUNTORY BEVERAGE & FOOD LIMITED. All Rights Reserved. 32

  33. Slide 33: 米州 2021年度業績予想

    米州 2021年度業績予想 売上収益 増減率 為替中立 セグメント利益 増減率 為替中立 920 億円 +2.1% +2.8% 93 億円 +2.2% +2.9% ⚫ 炭酸、エナジーカテゴリー強化と営業革新により成長加速 ⚫ 収益改善に向けたポートフォリオの見直し ©2021 SUNTORY BEVERAGE & FOOD LIMITED. All Rights Reserved. 33

  34. Slide 34: ©2021 SUNTORY BEVERAGE & FOOD LIMITED. All Rights Reserved.

    ©2021 SUNTORY BEVERAGE & FOOD LIMITED. All Rights Reserved. 34

  35. Slide 35: 2020年度実績 修正予想比較(IFRS)(セグメント別)

    2020年度実績 修正予想比較 (IFRS) （セグメント別） 売上収益 セグメント利益 2020年 修正 2020年 修正 2020年 2020年 修正業績予想 業績予想 修正業績予想 業績予想 実績 実績 (2020.11.4発表) との差異 (2020.11.4発表) との差異 日本 6,360 億円 6,330 億円 △30 億円 350 億円 370 億円 +20 億円 欧州 1,950 1,900 △50 300 272 △28 既存事業ベース 300 278 △22 アジア 2,140 2,120 △20 290 279 △11 既存事業ベース 290 293 +3 オセアニア

  36. Slide 36: 2020年度第4四半期(10-12月)実績(IFRS)

    2020年度第4四半期（10-12月）実績(IFRS) 2019年 2020年 対前年 10-12月実績 10-12月実績 増減(億円) 為替中立 増減率 為替中立 売上収益 3,188 億円 2,919 億円 △269 △254 △8.4% △8.0% 営業利益 234 億円 189 億円 △45 △43 △19.2% △18.5% 既存事業ベース 営業利益 259 億円 212 億円 △46 △43 △17.9% △16.7% 親会社の所有者に 帰属する四半期利益 111 億円 49 億円 △61 △61 △55.4% △55.1% ©2021 SUNTORY BEVERAGE & FOO

  37. Slide 37: 売上収益 2020年四半期別実績(IFRS)

    売上収益 2020年四半期別実績(IFRS) 第１四半期 対前年 第２四半期 対前年 第３四半期 対前年 第４四半期 対前年 （億円） （１-３月） 増減 為替 増減率 為替 （４-６月） 増減 為替 増減率 為替 （７-９月） 増減 為替 増減率 為替 （10-12月） 増減 為替 増減率 為替 中立 中立 中立 中立 中立 中立 中立 中立 日本 1,468 △39 △2.6% 1,519 △334 △18.0% 1,830 △164 △8.2% 1,513 △175 △10.4% 欧州 440 △28 △9 △5.9% △2.1% 436 △207△178 △32.2% △29.0% 6

  38. Slide 38: セグメント利益 2020年四半期別実績(IFRS)

    セグメント利益 2020年四半期別実績(IFRS) 第１四半期 対前年 第２四半期 対前年 第３四半期 対前年 第４四半期 対前年 （億円） （１-３月） 増減 為替 増減率 為替 （４-６月） 増減 為替 増減率 為替 （７-９月） 増減 為替 増減率 為替 （10-12月） 増減 為替 増減率 為替 中立 中立 中立 中立 中立 中立 中立 中立 日本 71 +6 +9.4% 40 △122 △75.3% 186 △28 △13.1% 74 △21 △22.1% 欧州 48 +7 +8 +17.2% +21.5% 57 △48 △44 △45.7% △43.3% 138 +11 +9 +9

  39. Slide 39: 日本 2020年実績 利益増減分析

    日本 2020年実績 利益増減分析 ©2021 SUNTORY BEVERAGE & FOOD LIMITED. All Rights Reserved. 39

  40. Slide 40: 日本 2021年予想 利益増減分析

    日本 2021年予想 利益増減分析 ©2021 SUNTORY BEVERAGE & FOOD LIMITED. All Rights Reserved. 40

  41. Slide 41: 主要ブランド販売数量

    主要ブランド販売数量 日本 欧州 2019年 2020年 2021年 通期予想 2019年 2020年 対前年 対前年 対前年 対前年 対前年 （単位：百万C/S） 実績 実績 予想 （単位：百万L） 実績 実績 増減 増減 増減 増減 増減 サントリー天然水 113.1 △4% 112.9 △0% 115.5 2% オアシス 276 △4% 258 △7% ＢＯＳＳ 111.8 4% 102.7 △8% 106.5 4% （フランス） 伊右衛門 51.2 △5% 55.6 9% 60.0 8% シュウェップス 159 △6% 158 △0% GREEN DA・KA・RA 42.3 12% 4

  42. Slide 42: 主要為替レート

    主要為替レート (円、期中平均) 2019年 2020年 2021年 実績 実績 年間予想 米ドル 109.0 106.8 106.0 ユーロ 122.1 121.9 127.0 英ポンド 139.2 137.0 142.0 シンガポールドル 80.0 77.4 78.0 タイバーツ 3.5 3.4 3.4 ベトナムドン 0.0047 0.0046 0.0046 ニュージーランドドル 71.9 69.4 71.0 豪ドル 75.8 73.7 78.0 ©2021 SUNTORY BEVERAGE & FOOD LIMITED. All Rights Reserved. 42

  43. Slide 43: 本資料取扱上の注意点

    本資料取扱上の注意点 本資料は情報提供のために作成されたものであり、日本国内外を問わず 一切の投資勧誘又はそれに類する行為のために作成されたものではありません。 本資料には、当社又は当社グループの今後の業績等に関連して将来に関する記述を含ん でおります。将来に関する記述は、現在入手可能な情報を踏まえて、当社が現時点で合 理的であると判断する一定の前提に基づくものであり、経済動向、業界での競争、市場 需要、為替レート、税制や諸制度等に関わるリスクや不確実な要素を含んでいます。 従って、将来、実際に公表される業績等は、これらの種々の要素によって変動するため、 本書作成時点と異なる可能性もあります。

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