Internet Initiative Japan Inc. · TSE:3774

Internet Initiative Japan — Q1 FY2021 Earnings Presentation

26 slides from Internet Initiative Japan's earnings presentation, Aug 10, 2021

  1. Slide 1: 2022年3月期 第1四半期 連結業績説明資料

    2022年3月期 第1四半期 決算短信〔IFRS〕（連結） （別紙）参考資料：「2022年3月期 第1四半期 連結業績説明資料」 2022年3月期 第1四半期（1Q21) 連結業績説明資料 株式会社インターネットイニシアティブ 証券コード： 3774 2021年8月10日 事業等のリスク 本資料の記載のうち、過去または現在の事実に関するもの以外は、将来の見通しに関する記述に該当します。将来の見通しに関する記述は、現在入手可能な情報に基づく当社 グループまたは当社の経営陣の仮定及び判断に基づくものであり、既知または未知のリスク及び不確実性が内在しています。また、今後の当社グループまたは当社の事業

  2. Slide 2: 目次

    目次 Ⅰ. 1Q21総括 P. 2 Ⅱ. 1Q21連結業績 P. 3 ~ 16 Ⅲ. 各サービス・事業の進捗 P. 17 ~ 18 Appendix P. 19 ~ 24 （注）FY21（2021年度）は2022年3月期を指します。他同様です。 © Internet Initiative Japan Inc. 1

  3. Slide 3: 1Q21総括

    単位：億円 Ⅰ. 1Q21総括 %、YoY = 前年同期比 QoQ = 前四半期比 売上 529.7億円 ・+5.2% 営業利益 43.6 億円 ・+113.0 % 当期利益 35.1億円・+214.1% NWサービス需要前期継続・SI増加基調 利益想定超過で新中計初年度1Qスタート 新個人プラン開始に伴うモバイルARPU・売上減影響をNW・SI増収で吸収  ネットワーク（NW） サービス  企業のIT利活用進展に伴い増収継続： IPサービス +13.7%YoY、セキュリティ関連サービス +15.0%YoY、WANサービス +4.4%YoY  システムインテグレーション（SI）  弱含

  4. Slide 4: 1Q21連結業績サマリー

    Ⅱ- 1. 1Q21連結業績サマリー 単位：億円 （除 配当金（円）） 売上高比 売上高比 売上高比 売上高比 1Q21 実績 1Q20 実績 FY21上期見通し FY21見通し 前年同期比 （2021年5月発表） （2021年5月発表） 前期比 2021年 4月 ～ 2021年 6月 2020年 4月 ～ 2020年 6月 2021年 4月 ～ 2021年 9月 2021年 4月 ～ 2022年 3月 売上収益 529.7 503.8 +5.2% +26.0 1,080 2,260 +6.1% +130.0 78.4% 83.9% 80.9% 80.0% 売上原価 415.5 422.7 △

  5. Slide 5: 売上＆営業利益前年同期比増減分析

    Ⅱ- 2. 売上＆営業利益前年同期比増減分析 単位：億円 YoY = 前年同期比 売上 1Q20 1Q21 NWサービス（除モバイル）売上のYoY増減額 +26.0 モバイルサービス売上のYoY増減額 503.8 529.7 SI売上のYoY増減額 ATM運営事業売上のYoY増減額 想定通り うちPTC分 ARPU減影響 13.1億円 • NWサービス（除モバイル）売上は、NWサービス売上より以下のモバイル売上を除いた金額を記載（少額の個人向け非モバイル売上含む） • モバイルサービス売上は、IIJモバイル（含むMVNE）と個人向けモバイル（IIJmio）の合計額を記載 • ARPU （Ave

  6. Slide 6: 売上収益（売上高）の推移

    Ⅱ- 3. 売上収益（売上高）の推移 単位：百万円 [ ]、YoY = 前年同期比 法人向けインターネット接続サービス SI構築（含む機器販売） システムインテグレーション（SI） 個人向けインターネット接続サービス SI運用保守 NWサービス アウトソーシングサービス ATM運営事業 WANサービス FY20： 213,002 [+4.2%] 50,379 51,286 54,405 56,932 52,975 731 766 824 693 一時売上 570 23,357 1Q21： 68.3億円（+4.3%YoY） 21,760 18,875 19,292 20,807 （1Q21売上構

  7. Slide 7: 売上原価・売上総利益率の推移

    Ⅱ- 4. 売上原価・売上総利益率の推移 単位：百万円 [ ]、YoY = 前年同期比 売上原価 NWサービス システムインテグレーション（SI） ATM運営事業 売上総利益率 NWサービス システムインテグレーション（SI） 全体 26.5% 23.8% 22.5% 19.4% 19.9% 21.6% 20.8% 20.2%  売上総利益 18.2% 16.1% 16.0% 16.4%  1Q21： 114.3億円（+40.8%・+33.1億円YoY） 14.4% 13.7%  NWサービス売上総利益 10.5%  1Q21： 83.3億円（+39.1%・+23.4億円YoY） FY

  8. Slide 8: ネットワークサービス ①売上高の推移

    単位：百万円 Ⅱ- 5. ネットワークサービス ①売上高の推移 [ ]、YoY = 前年同期比 QoQ = 前四半期比 WANサービス  法人向けインターネット接続サービス アウトソーシングサービス  1Q21: 94.1億円・△4.1%YoY 個人向けインターネット接続サービス • うちIP（法人向け専用線サービス）： 32.8億円 法人向けインターネット接続サービス （増収率） 1Q20 2Q20 3Q20 4Q20 1Q21 YoY +9.4% +10.8% +17.2% +17.5% +13.7% 契約総帯域（Gbps） QoQ +6.4% +3.0% +5.7% +1.4% +2

  9. Slide 9: ネットワークサービス ②原価の推移

    Ⅱ- 5. ネットワークサービス ②原価の推移 単位：百万円 [ ]、YoY = 前年同期比 回線関連 （インターネットバックボーン・WAN回線費用等） 外注関連 （接続料・音声仕入れ等モバイル外部向け費用、外注人件費等） その他 人件関連 （ネットワークサービス関連技術者人件費） 設備関連 （ネットワーク機器等の償却費、データセンター賃借費等）  1Q21回線関連費用はWAN売上増加に伴い+4.1%・+2.5 億円YoY • インターネットバックボーン調達コストはスケールメリット享受 で安定推移  1Q21外注関連費用はモバイル データ接続料・音声仕入れ FY20： 99,656 [△2

  10. Slide 10: システムインテグレーション（SI） ①売上高の推移

    Ⅱ- 6. システムインテグレーション（SI） ①売上高の推移 単位：百万円 [ ]、YoY = 前年同期比 SI構築 （一時売上） SI運用保守 （ストック売上） 1Q20 2Q20 3Q20 4Q20 1Q21 1Q20 2Q20 3Q20 4Q20 1Q21 54,564 56,424 受注残 11,073 49,981 51,341 51,995 9,646 9,763 7,650 8,330 FY20： 31,767 [△0.7%] FY20： 51,517 [+11.0%] 12,325 12,822 13,093 13,277 13,974 6,550 6,470 8,667 1

  11. Slide 11: システムインテグレーション（SI） ②原価の推移

    Ⅱ- 6. システムインテグレーション（SI） ②原価の推移 単位：百万円 [ ]、YoY = 前年同期比 仕入 （機器等の仕入れ） 外注関連 （システムインテグレーション関連外注人件費等） その他 設備関連 （クラウド設備等の償却費、データセンター賃借費等） 人件関連 （システムインテグレーション関連技術者人件費） FY20： 71,197 [+5.3%] 16,884 16,506 18,282 19,525 17,960  外注関連費用は案件・売上規模に一定連動 4,742 5,371 3,538 3,056  その他費用はマルチクラウド需要増に伴うライセンス 4,141 費用等で増

  12. Slide 12: 連結従業員数の推移

    Ⅱ- 7. 連結従業員数の推移 YoY = 前年同期比 契約社員（名） 正社員（名） 3,795 3,780 3,804 3,805 4,069  21年6月末：4,069名（+274名YoY） （+274 YoY） • 21年4月付PTC子会社化影響：+62名 262 • 21年4月入社新卒社員数：+190名 253 256 257 258  FY21従業員純増予算： 290名規模 分野別人員構成 管理 3,807 3,542 3,524 3,547 3,547 12% 営業 17% 技術 71% 20年6月末 20年9月末 20年12月末 21年3月末 21年6月末 人件関連費用 単位

  13. Slide 13: 販売管理費等の推移

    Ⅱ- 8. 販売管理費等の推移 単位：百万円 [ ]、YoY = 前年同期比 研究開発費 支払手数料 その他 人件費 （ ） 売上高比率 FY20： 25,491 [+5.9%] 6,049 6,075 6,204 7,163 7,083 （12.0%） （11.8%） （11.4%） （12.6%） （13.4%）  研究開発費は主に連結子会社㈱IIJイノベーションインス 139 125 ティテュート運営人件費を計上  支払手数料は主に個人販売手数料、人事採用費用等 110 112 1,164 1,012 111  1Q21その他費用は個人向け広告宣伝費等で増加 880 850 833

  14. Slide 14: 利益の推移

    Ⅱ- 9. 利益の推移 単位：百万円 [ ]、YoY = 前年同期比 営業利益 当期利益（親会社の所有者に帰属する利益） 営業利益率  営業利益 9.0% 8.2%  1Q21： 43.6億円・+113.0%YoY 7.2% 6.2% 4.1%  税引前利益  1Q21： 53.5億円・+215.8%YoY • 支払利息： △137百万円 FY20 営業利益： 14,248 [+73.2%] • 為替差損： △17百万円 • ファンド評価・実現益： +1,296百万円 FY20 当期利益： 9,712 [+142.4%] • 受取配当金： +54百万円 • 受取利息： +12百万円 •

  15. Slide 15: 連結バランスシートのサマリー

    Ⅱ- 10. 連結バランスシートのサマリー 単位：百万円 • 親会社所有者帰属持分比率： 21年3月末 40.7%、21年6月末 42.6% 21年3月末 21年6月末 増減 現金及び現金同等物 42,467 34,831 △7,636 営業債権 34,799 27,920 △6,879 棚卸資産 2,171 2,357 +186 前払費用（流動・非流動） 20,136 25,752 +5,617 有形固定資産 17,084 17,780 +696 使用権資産 50,708 48,715 △1,992 のれん・無形資産 23,037 26,031 +2,994 持分法で会計処理されている投資

  16. Slide 16: 連結キャッシュ・フロー

    Ⅱ- 11. 連結キャッシュ・フロー 単位：百万円 営業キャッシュ・フロー 主内訳 前年同期比 FY20： 40,544 税引前利益 5,350 +3,656 1Q20 2Q20 3Q20 4Q20 1Q21 減価償却費及び償却費 6,606 △489 11,635 9,863 9,901 9,145 7,654 金融収益 △1,326 △1,256 営業資産及び負債の増減 △70 △4,646 法人所得税支払 △3,334 △1,157 投資キャッシュ・フロー FY20： △13,216 主内訳 前年同期比 1Q20 2Q20 3Q20 4Q20 1Q21 有形固定資産の取得 △2,839

  17. Slide 17: その他の財務データ

    Ⅱ- 12. その他の財務データ 単位：百万円 設備投資額（CAPEX） 設備投資償却額 現金支払 ファイナンス・リース FY20： 15,151 FY20： 14,457 3,234 4,060 3,643 4,213 4,698 3,610 3,622 3,621 3,604 3,645 1,608 1,906 3,251 2,030 1,859 2,453 2,308 1,375 1,612 1,447 1Q20 2Q20 3Q20 4Q20 1Q21 1Q20 2Q20 3Q20 4Q20 1Q21  1Q21: 白井データセンター 約6億円（FY20投資分）のずれ 計上  FY2

  18. Slide 18: 各サービス・事業の進捗： モバイル・IoT

    Ⅲ- 1. 各サービス・事業の進捗： モバイル・IoT %、YoY = 前年同期比 QoQ = 前四半期比 116.3  法人モバイル 112.4 112.3 111.9 111.0 回線数 （単位：万）  1Q21売上： 23.4億円（+6.7億円YoY） 法人モバイル 104.6 109.9 105.3  1Q21末回線数：116.3万（+5.3万QoQ） MVNE 106.3 104.5 104.2  多種多様なネットワークカメラ接続案件に加え、ドライ IIJmio（個人） 103.7 103.4 ブレコーダー、遠隔カギ開閉、児童・介護向け見守り 96.8 端末（GPSトラッカー

  19. Slide 19: 各サービス・事業の進捗： SI & クラウド

    Ⅲ- 2. 各サービス・事業の進捗： SI & クラウド ネットワークインテグレーション需要活況 企業ITシステムの運用管理フルアウトソース需要増加 マルチクラウド普及・ITサービス利用増加等で複雑・多様化する  社内ITインフラ更改需要 企業システムの運用管理の負荷軽減を実現するサービス・  利用環境トータルでの設計・導入を、ネットワークサービスの ソリューションの展開 統合活用を含めたインテグレーションとして提供  IIJ 統合運用管理サービス（17年4月～） • インターネットゲートウェイ増強 • オンプレミス・マルチクラウド環境等の負荷軽減を実現 • デジタルワークプレース関連

  20. Slide 20: 一株当たりの配当額の推移

    Appendix 一株当たりの配当額の推移 単位：円 （%） 配当性向 期初見通し： 8.50 修正後見通し： 10.25 期初見通し： 8.50 営業利益 67.7億円 60.2億円 82.3億円 142.5億円 （見通し）175億円 当期利益 44.2億円 35.2億円 40.1億円 97.1億円 （見通し）117億円 • 2021年1月1日に当社株式1株を2株に分割しており、上表はそれ以前の分割前配当額を分割後に補正して表示しております。 • 当期利益は、親会社の所有者に帰属する利益を表示しております。 © Internet Initiative Japan Inc. 19

  21. Slide 21: 設備投資と事業展開の推移

    Appendix 設備投資と事業展開の推移 FY16 FY17 FY18 FY19 FY20 売上（億円） 1,578 1,762 1,924 2,045 2,130 営業利益率（％） 3.3 3.8 3.1 4.0 6.7 CAPEX（億円） 165 207 151 152 152 NWサービス 126 94 94 96 88 クラウド 36 79 19 26 28 白井DC - 12 21 20 15 SI・その他 3 23 17 10 20 設備投資償却額（億円） 109 121 139 144 145 年度末従業員数（名） 3,104 3,203 3,353 3,583 3,805 O

  22. Slide 22: 約13,000社の優良顧客基盤

    Appendix 約13,000社の優良顧客基盤 業界TOP10企業への浸透率 顧客業種別売上分布 顧客別売上分布 建設業/不動産 5% 商業 4% 売上上位 サービス業 500位以下 製造業 売上上位 20% 10% 20% 401～500社 4% 売上上位 公共 100社 15% 売上上位 50% 運輸・情報通信業 301～400社 28% 5% 売上上位 金融・保険業 売上上位 101～200社 18% 13% 201～300社 8% • IIJグループ顧客数は21年3月末時点 • 業界企業への浸透率は、業界ごとの連結売上高上位10社（出典：Yahoo!ファイナンス・売上高・全市場・デイ

  23. Slide 23: 売上計上区分

    Appendix 売上計上区分 単位：億円 売上区分 1Q21売上 主なサービス内容 事業状況/今後の展望  新規参入困難な成熟市場  創業来のコアサービス  優良顧客への独占的ポジション IP 32.8  法人向け高信頼専用線サービス  IT利用増・CDN普及等に伴うイン （マルチキャリア・冗長構成等） ターネットトラフィック増加による利用 法人向け 94.1 ネットワークサービス インターネット接続 通信量･帯域幅増加で継続増収展望 モ IoT等法人モバイル 23.4 バ 51.9 月額ストック売上 イ  IoT/法人/個人等の多種多様なモバ ル MVNE（他MVNO卸） 28

  24. Slide 24: モバイル データ接続料の推移

    Appendix モバイル データ接続料（Mbps帯域単価・月額）の推移 年度 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 算定方式 実績原価方式 将来原価方式 （*1） （*2） 49,311円 42,702円 41,436円 28,385円 22,190円 18,014円 新単価 6.0%減 13.4%減 3.0%減 31.5%減 21.8%減 18.8%減 22年1月頃確定（予定） △14.5% △20.5% ドコモ （*1） 49,311円 42,702円 41,436円（*2） 33,211円 27,924円 旧単価 6.0%減 13.4%減 3.0%減 19.8%減

  25. Slide 25: 個人向けモバイル料金 新旧比較

    Appendix 個人向けモバイル料金 新旧比較 個⼈向けモバイル料⾦ 新旧⽐較（⽉額） ※税抜 旧 新 ⾳声付き 780円 ⾳声付き 1,600円 2ギガプラン ミニマムスタートプラン データのみ 680円 （3GB） データのみ 900円 ⾳声付き 980円 4ギガプラン データのみ 880円 ⾳声付き 2,220円 ライトスタートプラン ⾳声付き 1,380円 8ギガプラン （6GB） データのみ 1,280円 データのみ 1,520円 ⾳声付き 1,680円 15ギガプラン ⾳声付き 3,260円 データのみ 1,580円 ファミリーシェアプラン ⾳声付き 1,880円 （12GB）

  26. Slide 26: © Internet Initiative Japan Inc.

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