Sparebank 1 Ostlandet · OSL:SPOL
Sparebank 1 Ostlandet — Sparebanken Hedmark — Q4 2016 Earnings Presentation
34 slides from Sparebank 1 Ostlandet's earnings presentation, 2017
Slide 1: Resultatpresentasjon, 4. kvartal 2016
Resultatpresentasjon, 4. kvartal 2016
Slide 2: Nye Sparebanken Hedmark
Nye Sparebanken Hedmark • Norges fjerde største sparebank, etablert i 1845. • Markedsområde i Hedmark, Oppland, Oslo og Akershus med 1,7 mill. innbyggere. • Hovedkontor på Hamar. • Egenkapitalbevisbank, eid av Sparebankstiftelsen Sparebanken Hedmark (75 %), LO (15) og andre SpareBank 1-banker (10 %)
Slide 3: Utbytte og ren kjernekapital minimum
50% 16% | UTBYTTE REN KJERNEKAPITAL MINIMUM
Slide 4: Nøkkeltall – kvartalsvis
Nøkkeltall – kvartalsvis Netto renteinntekter og provisjonsinntekter fra kredittforetak Egenkapitalavkastning etter skatt (%) (MNOK) 517 521 14,6 335 337 341 9,4 8,9 9,0 7,6 Q4-15 Q1-16 Q2-16 Q3-16* Q4-16* Q4-15 Q1-16 Q2-16 Q3-16* Q4-16* Tap på utlån og garantier (MNOK) Ren kjernekapitaldekning (%)
Slide 5: Nøkkeltall – årlig
Nøkkeltall – årlig Netto renteinntekter og provisjonsinntekter fra kredittforetak Egenkapitalavkastning etter skatt (%) (MNOK) 14,4 1.715 11,0 11,4 10,5 1.271 1.293 1.215 1.063 7,0 2012 2013 2014 2015 2016* 2012 2013 2014 2015 2016* Ren kjernekapitaldekning (%) Tap på utlån og garantier (MNOK) 75 17
Slide 6: Hovedpunkter regnskap, konsern
Hovedpunkter regnskap, konsern • Resultat etter skatt i 2016 for konsern på 1.100 mn (2015: 930), med en Lønnsomt konsern egenkapitalavkastning på 10,5 % (11,4 %). ‒ Inntektsføring ifm. avvikling av ytelsespensjoner samt verdivurderinger på egen gjeld utgjorde 0,6 %-poeng på EK-avkastningen for 2016
Slide 7: Et begivenhetsrikt 2016
Et begivenhetsrikt 2016 • Den 29. juni ble kjøpet av Bank 1 gjennomført. Om lag 90 prosent av oppgjøret Kjøp av Bank 1 ble gjort ved en rettet emisjon som gjorde at LO og de øvrige SpareBank 1- ferdigstilt bankene ble eiere av egenkapitalbevis i Sparebanken Hedmark. Oppkjøpet gjør Sparebanken Hedmar
Slide 8: Den nye banken tar form
Den nye banken tar form • Bank 1 er foreløpig et heleid datterselskap av Sparebanken Hedmark. • Integrasjonen av de to bankene skjer i flere faser: ‒ Juridisk fusjon er planlagt 1. april. ‒ Teknisk fusjon er planlagt på høsten 2017. • Ingen overlapping i kontornettet, men samling av fellesfunksjoner
Slide 9: Børsnoteringen
Børsnoteringen Planlagt i 2017, etter juridisk fusjon og avhengig av markedsforholdene. • Tilretteleggere: ‒ Valgt gjennom konkurranse basert på en serie kriterier ‒ SpareBank 1 Markets, Swedbank og Pareto • Struktur: ‒ Børsnoteringen skjer ved nedsalg fra SpareBank1-bankene og stiftelsen • Markedsf
Slide 10: Første bank i Norge med kundeutbytte
Første bank i Norge med kundeutbytte Lansert 27. desember 2016 • Sammen om å skape er bankens visjon: Kundeutbytte er i tråd med våre grunnverdier som sparebank. • Stabil eierbrøk: Enkel mekanisme for å opprettholde en stabil brøk mellom egenkapitalbeviseiernes kapital og den selveiende kapitalen. •
Slide 11: Finansiell rapportering
11 Finansiell rapportering Sparebanken HEDMARK
Slide 12: Rapportering ifm. oppkjøp av Bank 1
Rapportering ifm. oppkjøp av Bank 1 • Resultatet fra Bank 1 er i første halvår av 2016 innregnet i konsernet etter egenkapitalmetoden med en eierandel på 40,5 prosent. Resultatet inkluderer 100 prosent av Bank 1s resultat fra og med tredje kvartal 2016. • Balansen til Bank 1 Oslo Akershus AS (Bank 1
Slide 13: Hovedtall for 2016
Hovedtall for 2016 Konserntall for den nye banken, tidligere Sparebanken Hedmark og Bank 1 Sparebanken Hedmark Tidligere Sparebanken Proforma 2016 konsern Hedmark konsern Bank 1 OA konsern Lønnsomhet Egenkapitalavkastning 10,8 % 10,5 % 10,1 % 10,0 % Balansetall Forvaltningskapital (mill kr) 101.240
Slide 14: Resultat i fjerde kvartal og året som helhet
Resultat i fjerde kvartal og året som helhet 4. kvartal 2016 4. kvartal 2015 2016 2015 Netto renteinntekter 452 289 1.490 1.105 Netto provisjonsinntekter 252 115 759 461 Andre driftsinntekter 43 44 180 190 Sum driftskostnader 477 292 1.203 1.051 Resultat bankdrift før tap 270 156 1.226 705 Netto tap
Slide 15: Resultatbidrag fra eierinteresser
Resultatbidrag fra eierinteresser 4. kvartal 4. kvartal 2016 2015 2016 2015 Resultat etter skatt morbank 279 113 964 796 Eliminert utbytte fra datterselskaper og tilknyttede selskap -126 0 -389 -259 Resultatandeler fra: SpareBank 1 Gruppen AS 63 39 192 142 Bank 1 Oslo Akershus AS (1. halvår 2016) 86
Slide 16: Endring i resultat fra 2015 til 2016
Endring i resultat fra 2015 til 2016 Bidrag til endringer i resultat før skatt fra 2015 til 2016. Sparebanken Hedmark (konsern). MNOK. 8 -18 -1 53 -30 232 -318 280 -383 262 123 1371 1164 Resultat før skatt Netto Netto Provisjon- og Driftskostnader Inntekter fra Provisjon- og Tap SH Tap B1 Utbytte/re
Slide 17: Konsernets inntektsprofil
Konsernets inntektsprofil Inntekter fordelt per type. Sparebanken Hedmark (konsern). % andel av totale inntekter.* 12,7% 12,3% 12,1% 16,2% 16,6% 8,2% 9,9% 9,7% 4,1% 4,8% 4,2% 4,3% 6,1% 10,5% 9,3% 10,2% Øvrig provisjons- og andre inntekter 8,7% 8,7% 4,5% 4,9% 4,7% Inntekter fra regnskapstjenester 5,0
Slide 18: Netto renteinntekter
Netto renteinntekter Rentenetto konsern uten provisjoner fra kredittforetak Rentenetto konsern med provisjonsinntekter fra kredittforetak 500 2,50% 442 452 450 2,08% 2,11% 37 33 400 2,00% Provisjonsinntekter fra kredittforetak B1 1,77% 1,79% 35 1,68% Provisjonsinntekter fra kredittforetak SH 38 350
Slide 19: Utvikling utlån og innskuddsvolum
Utvikling utlån og innskuddsvolum Utlånsvolum. Tall i bokser: Totale utlån. NOK mrd.* Innskuddsvolum. NOK mrd. 63 62 63 118 119 115 36 37 36 62 34 34 61 17 18 79 81 83 44 44 Q4-15 Q1-16 Q2-16* Q3-16* Q4-16* Q4-15 Q1-16 Q2-16* Q3-16* Q4-16* Utlånsvolum egen balanse Utlån overført kredittforetak * Tal
Slide 20: Marginutvikling, utlån
Marginutvikling, utlån Utlånsmargin PM, inklusiv lån overført til kredittforetak* Utlånsmargin BM, inklusiv lån overført til kredittforetak* 2,69% 2,68% 2,67% 2,63% 2,63% 2,11% 2,01% 2,62% 1,95% 2,59% 1,89% 2,56% 2,54% 2,52% 1,82% 1,83% 2,49% 1,78% 2,47% 1,74% 2,43% 1,69% 1,64% 1,64% 1,61% 1,58% 2,3
Slide 21: Marginutvikling, innskudd
Marginutvikling, innskudd Innskuddsmargin PM Innskuddsmargin BM (ex organisasjonsmarked) 0,28% 0,44% 0,25% 0,27% 0,39% 0,14% 0,30% 0,19% 0,24% 0,17% 0,26% 0,22% 0,15% 0,17% 0,13% 0,11% 0,08% 0,08% 0,17% 0,03% 0,03% 0,15% 0,00% -0,06% -0,17% -0,01% 0,08% -0,23% -0,20% -0,07% Q4 2015 Q1 2016 Q2 2016 Q
Slide 22: Netto provisjons- og andre inntekter
Netto provisjons- og andre inntekter Provisjons- og andre inntekter, fordelt per type. MNOK.* 8 13 8 14 31 36 Provisjonsinntekter fra kredittkort 79 Øvrige inntekter 70 9 Inntekter fra regnskapstjenester 6 10 7 13 Inntekter fra eiendomstjenester 13 46 Fonds-og forsikringsprovisjon 45 45 37 47 Betali
Slide 23: Driftskostnader
Driftskostnader Driftskostnader, fordelt per type. MNOK.* 69 85 19 22 99 116 29 13 27 49 25 12 47 Andre driftskostnader 11 97 11 68 75 Avskrivninger 29 24 23 12 8 11 223 Administrasjon og øvrige kostnader 195 115 116 112 Sosiale kostnader Pensjoner Lønn -245 Q4-15 Q1-16 Q2-16 Q3-16* Q4-16* * Tallene
Slide 24: Finansielle eiendeler og forpliktelser
Finansielle eiendeler og forpliktelser Netto inntekter fra finansielle eiendeler og forpliktelser, fordelt per type. MNOK.* 2 44 96 Netto resultat fra finansielle 19 eiendeler og forpliktelser uten 82 37 verdivurdering av gjeld Verdivurderinger av gjeld 70 70 45 49 21 1 Netto resultat fra eierintere
Slide 25: Tap
Tap Tap på utlån og garantier. Kvartalsvis. MNOK.* Tap på utlån og garantier. Årlig. MNOK.* 75 72 1 66 56 Tap SH Tap B1 42 42 20 18 9 0 3 Q4-15 Q1-16 Q2-16 Q3-16* Q4-16* 2012 2013 2014 2015 2016* * Q3-16 og Q4-2016 med 100 % eierskap av Bank 1. 25
Slide 26: Problemlån
Problemlån Misligholdte og andre tapsutsatte engasjement. MNOK.* 1.000 2,5% Øvrige tapsutsatte engasjementer 900 Misligholdte engasjementer 800 1,90% 2,0% Br.misligholdte og tapsutsatte i % av br. eng. 700 Br.misligholdte og tapsutsatte i % av br.eng. inkl. lån overført til kredittforetak 600 1,39%
Slide 27: Sammensetning av utlånsportefølje
Sammensetning av utlånsportefølje 74 % av utlånene til personkunder – 78 % inklusive landbrukskunder. Utlån til kunder, per sektor. MNOK Utlån til kunder, per sektor. Inkl. kredittforetakene. % Primærnæring Forr.messig tj.yting Øvrige 3.569 4.428 4.356 Varehandel 1.332 Næringsliv 25,8 % Eiendomsdrif
Slide 28: Geografisk fordeling utlån
Geografisk fordeling utlån Utlånsporteføljen er jevnt fordelt over tre fylker. Totale utlån per fylke. % av totale utlån*. Lån med pant i bolig per fylke. % av totale boliglån*. Andre Andre 6% 6% Hedmark, Hedmark, 33% Oslo, 29% 37% Oslo, 30% Oppland, 4% Akershus, Akershus, 23% Oppland, 5% 27% * Tall
Slide 29: Belåningsgrad for boliglån i Bank 1
Belåningsgrad for boliglån i Bank 1 Høy andel boliglån med lav belåningsgrad, reflekterer forsiktig utlånspraksis Belåningsgrad (LTV) boliglån, Bank 1 Oslo Akershus. % andel. 96,3 % 90,0 % 85,7 % 7,8 % 6,0 % 4,7 % 3,4 % 2,9 % 1,1 % 0,7 % 0,5 % 0,3 % 0,3 % 0,2 % 0,1 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % Under 60 % 60
Slide 30: Risikoklassifisering i utlånsporteføljen
Risikoklassifisering i utlånsporteføljen Høy og økende andel lån i lave risikoklasser Utlån fordelt på risikoklasse. Sp. Hedmark. % av utlån.* Utlån fordelt på risikoklasse. Bank 1. % av utlån.* 85,4% 81,9% 77,4% 74,4% 22,0% 19,7% 15,8% 12,9% 3,6% 3,0% 2,3% 1,8% Lav (A-D) Middels (F-G) Høy (H-I) Lav
Slide 31: Kapitaldekning
Kapitaldekning Den mest solide regionale sparebanken. Opprettholder målet på 16 % ren kjernekapital. Soliditetsmål for Sparebanken Hedmark (konsern). %. Leverage ratio i 2016: 7,5% 0,3 % 1,0% 0,4 % 2,7 % 13,7 % 14,2 % 15,6 % 15,3 % 11,9 % 16,9 % 17,2 % 16,9 % 16,2 % 14,8 % 2012 2013 2014 2015 2016*
Slide 32: Utvikling egenkapital
Utvikling egenkapital Egenkapital. Utgående balanse per år. MNOK. 12.107 8.718 7.624 6.718 6.044 2012 2013 2014 2015 2016* * Tallene for 2016 inkluderer 100 % eierskap av Bank 1. 32
Slide 33: Utvikling forvaltnings- og forretningskapital
Utvikling forvaltnings- og forretningskapital Forvaltningskapital og forretningskapital (inklusive lån overført til kredittforetak). Utgående beholdninger. NOK mrd.* 138 Tall i bokser: Forretningskapital 37 73 63 66 57 17 15 16 13 102 50 56 44 47 2012 2013 2014 2015 2016* Forvaltningskapital Overfør
Slide 34: Kontaktdetaljer
Richard Heiberg Administrerende direktør Tel.: +47 902 06 018 richard.heiberg@sparebanken-hedmark.no Kontaktdetaljer Geir-Egil Bolstad Finansdirektør Tel.: +47 918 82 071 geir-egil.bolstad@sparebanken-hedmark.no 34