Mitsui Matsushima Holdings Co., Ltd. · TSE:1518

Mitsui Matsushima — Q2 FY2021 Earnings Presentation

32 slides from Mitsui Matsushima's earnings presentation, November 2020

  1. Slide 1: 2021年3月期 第2四半期 決算説明資料

    2021年3月期 第2四半期 決算説明資料 2020年11月

  2. Slide 2: 目次

    目次  2021年3月期 第2四半期 決算報告 … 3  2021年3月期 連結業績予想 …10  当社グループの事業紹介 …13  生活関連事業について …14  エネルギー事業について …24  参考資料 …29 2

  3. Slide 3: 2021年3月期 第2四半期 決算報告

    S) ESHRBRILTIZIA MITSUI MATSUSHIMA HOLDINGS 2021473 FA 2 F+RRARS

  4. Slide 4: 連結損益計算書

    連結損益計算書 2020/3期 2021/3期 対前期比 （単位：百万円） 主要な変動要因 2Q 2Q 増減額 ・エネルギー事業（石炭生産分野）におけ る石炭価格の下落 売上高 32,509 29,248 ▲3,261 ・前年度末における株式会社エムアンド エムサービスの株式売却に伴う連結除外 営業利益 1,388 985 ▲403 エネルギー事業（石炭生産分野）におけ （のれん償却前営業利益）※ （1,736） （1,324） （▲411） る石炭価格の下落 為替差益347百万円 経常利益 1,506 1,881 +374 雇用調整助成金300百万円 負ののれん発生益333百万円(特別利益)

  5. Slide 5: 連結セグメント情報

    連結セグメント情報  エネルギー事業 石炭販売分野、石炭生産分野、再生可能エネルギー分野  生活関連事業 事務機器分野、飲食用資材分野、衣料品分野、電子部品分野、介護分野、ペット分野 ※ 2020/3期4Qに㈱エムアンドエムサービスが連結除外となったこと並びに新型コロナウイルス感染拡大の 影響による衣料品分野での販売減少などにより減収 2021/3期1Qより㈱ケイエムテイ（ペット分野）、三生電子㈱（電子部品分野）が連結加入したことにより増益 【売上高】 【セグメント利益】 事業名 2020/3期 2021/3期 対前期比較 事業名 2020/3期 2021/3期 対前期比較 (単位：百万円

  6. Slide 6: エネルギー事業の内訳

    エネルギー事業の内訳  石炭販売分野 売上高：石炭価格の下落により減収 利 益：石炭販売数量の増加により増益  石炭生産分野 売上高、利益：石炭価格の下落などにより減収・減益 【売上高】 【利益】 分野名 2020/3期 2021/3期 対前期比較 分野名 2020/3期 2021/3期 対前期比較 (単位：百万円) 2Q 2Q 増減額 (単位：百万円) 2Q 2Q 増減額 石炭販売分野 16,067 15,697 ▲369 石炭販売分野 43 60 +17 販売数量 157万ﾄﾝ 210万ﾄﾝ +53万ﾄﾝ 石炭生産分野 7,093 5,772 ▲1,320 石炭生産分野 1,529 1

  7. Slide 7: 連結貸借対照表

    連結貸借対照表 2020/3月末 2020/9月末 金額 構成比 金額 構成比 増減額 主な増減要因 (百万円) (％) (百万円) (％) (百万円) 現金及び預金+3,993、売掛債権▲2,169、 流動資産 32,881 52.1 36,061 52.2 +3,179 棚卸資産+892 固定資産 30,274 47.9 33,031 47.8 +2,757 無形固定資産+922、投資有価証券+1,279 資産合計 63,155 100.0 69,092 100.0 +5,936 流動負債 14,071 22.3 19,678 28.5 +5,606 短期借入金+4,411、支払債務+64

  8. Slide 8: 連結貸借対照表(2020/9月末)

    連結貸借対照表(2020/9月末） 流動資産 361億 流動負債 197億 ・現預金 219億 ・仕入債務 43億 ・売上債権 65億 ・借入金 100億 ・棚卸資産 51億 固定負債 155億 ・借入金 109億 ・リース 11億 固定資産 330億 純 資 産 339億 ・有形固定 158億 (建物・機械等) (65億) (土地) (77億) 自己資本比率 (リース) (12億) 48.9% ・無形固定 114億 （のれん） （106億） ・有価証券 30億 総 資 産 691億 負債・純資産 691億 8

  9. Slide 9: 連結キャッシュフロー

    連結キャッシュフロー 2020/3期 2021/3期 主な要因 （単位：百万円） 2Q 2Q 税金等調整前四半期純利益 1,512 1,869 減価償却費（のれん償却費含む） 1,482 1,470 運転資金 368 2,625 ・売上債権の減少等 その他 ▲2,405 ▲1,352 ・法人税等の支払 営業活動によるCF 958 4,613 固定資産の増減 ▲668 ▲537 ・固定資産取得による支出 投資有価証券 ▲81 ▲747 ・投資有価証券取得による支出 連結範囲変更を伴う子会社取得・売却 ▲5,263 ▲2,099 ・子会社株式取得による支出 その他 ▲1,582 4,780 ・定期

  10. Slide 10: 2021年3月期 連結業績予想

    2021-3 Bimkiar es ITSUI MATSUSHIMA HOLDINGS 10

  11. Slide 11: 2021年3月期 連結業績予想

    2021年3月期 連結業績予想  2020年8月7日に公表した連結業績予想から変更はございません。  引き続き不透明な経営環境が予想されるため、業績の見通しに変更があった場合には速やかに公表致します。  配当につきましては、今後の業績動向を慎重に見極めつつ、総合的な観点から取締役会において決定致します。 2021/3期 通期 上期 下期 （単位：百万円） 主な内訳 主な内訳 8/7開示（予想） （実績） （予想） 売上高 54,500 29,248 25,252 ・エネルギー事業 1,173 ・エネルギー事業 ▲600 営業利益 200 985 ・生活関連事業 408 ▲785 ・生活関

  12. Slide 12: 業績予想と新型コロナウイルスその他の影響

    業績予想と新型コロナウイルスその他の影響  今後更なる新型コロナウイルス感染拡大及びこれに伴う景気低迷・経済悪化が進んだ場合、想定される各事業への影響は 以下の通りです。 現時点での今期見通し及び事業への影響 今後、新型コロナ感染が再拡大し、更なる 事業分野 （8/7 開示 今期見通しに織り込み済の事象） 経済悪化が進んだ場合等の今期への影響 • 販売数量の内、石炭価格は今期取引量の9割程度 は確定 • 海外の決算月は12月となるため、今期における • 新型コロナウイルスや豪州-中国間の経済摩擦等 石炭価格や為替変動の影響は限定的 石炭生産・販売 を背景にした石炭価格下落 （下期GCI US

  13. Slide 13: 当社グループの事業紹介

    44t 7 )L—-FOBRMT ITSUI MATSUSHIMA HOLDINGS 13

  14. Slide 14: 生活関連事業について

    4 SII OLYT ITSUI MATSUSHIMA HOLDINGS 14

  15. Slide 15: 生活関連事業について

    生活関連事業について 安定収益 ニッチ市場 分かりやすい 主要事業 飲食用資材 衣料品 事務機器 日本ｽﾄﾛｰ 花菱縫製 明光商会 電子部品 ペット ｸﾘｰﾝｻｱﾌｪｲｽ技術 三生電子 ｹｲｴﾑﾃｲ 15

  16. Slide 16: ペット分野 株式会社ケイエムテイ

    ペット分野 株式会社ケイエムテイ（https://kmt-dogfood.com/）  2020年4月株式取得。  予防医学に基づいた高品質プレミアムペットフードの企画・販売。 ヒューマングレードの原材料を使用し、添加物・着色料・副産物不使用などペットの健康に配慮し た商品を展開。  全国のペットブリーダーや動物病院からも高い支持を得ており、高品質な健康プレミアムペットフ ード市場において強いブランド力と高いシェアを有している。  今後ペットの“家族化”が一段と進展すると、同社製品に対する需要は増加する事が期待される。 口腔内環境からの健康維持に着目。 原材料にもこだわり、新鮮素材を使

  17. Slide 17: 電子部品分野 三生電子株式会社

    電子部品分野 三生電子株式会社（http://www.sanseidenshi.co.jp/）  2020年4月株式取得  水晶デバイスの生産に必要な製造装置及び計測機器を製造・構築し、水晶デバイスメーカーに対 し販売を行う。  水晶デバイスの製造工程のうち組立～検査まで幅広くカバーしたインラインシステムを製造可能 な国内唯一の装置メーカー。  ①高い技術力 ②顧客との強固なリレーション ③価格競争力 が強み。 ＜水晶デバイスの製造工程＞ ブランク 組立 検査 完成品メーカー 水晶デバイス ・ｽﾏｰﾄﾌｫﾝ ※イメージ ・自動車 ｾｯﾄｱｯﾌﾟ ﾒｰｶｰ ・家電製品 ・クォーツ時計 人

  18. Slide 18: 飲食用資材分野 日本ストロー株式会社

    飲食用資材分野 日本ストロー株式会社（http://www.nipponstraw.com/）  2014年2月株式取得。  1983年伸縮ストロー開発。以来、業界の先駆者として独自の技術・ノウハウを蓄積し、ストローの 国内リーディングカンパニーとしての地位を確立。国内伸縮ストローの市場で圧倒的な市場シェア （約65%・当社調べ）。  優良顧客（大手乳業・飲料メーカー等）からの高い信頼と評価による安定的な取引基盤を構築し、 堅調な業績を達成。  脱プラスチックの動きの中でも、主要顧客である大手乳業・飲料メーカーは、引き続きプラスチック 使用量の最も少ない紙パックを使用すると考えられ、伸

  19. Slide 19: 日本ストロー～環境対応素材への取組み～

    日本ストロー～環境対応素材への取組み～  日本ストローは、伸縮ストローのリーディングカンパニーとして、他社に先駆け環境対応素材ストロ ーの開発・製造にも取り組んでおり、今後見込まれる需要にいち早く対応することが可能。 日本ストローが 日本ストローは全ての環境対応素材に対応可能 生産を行っている 生分解 非生分解 海洋生分解ストロー ・海洋生分解 ・バイオマスプラスチック の詳細はこちら→  植物油などが原料  サトウキビなどが原料 植物由来  海中を含む様々な条件下  カーボンニュートラル で水とCO2に分解される ・PLA（ポリ乳酸）  トウモロコシなどが原料  特定の条件下で

  20. Slide 20: 衣料品分野 花菱縫製株式会社

    衣料品分野 花菱縫製株式会社（http://hanabishi-sewing.jp/corporate.html）  2015年10月株式取得。  1935年創業。「オーダースーツ」の先駆者として、大手百貨店や消費者から高い評価を得ている。  “商品開発から生産・販売まで国内一貫体制”で差別化を図った自社店舗の展開。 ･･･自社店舗（全19店） ･･･工場（全5か所） 銀座店 ２回目以降のお客様はオンライン購入も可能 20

  21. Slide 21: 電子部品分野 クリーンサアフェイス技術株式会社

    電子部品分野 クリーンサアフェイス技術株式会社（http://www.cst-h.com/）  2017年2月株式取得。  1977年に国内初のマスクブランクス専業メーカーとして創業。 国内外の有力メーカーに販売しており、優良な顧客基盤を保有。 クリーンサアフェイス技術株式会社 顧客 部品 電子機器 （CST） メーカー メーカー 「マスクブランクス」に マスクブランクス 回路パターンを描写 遮光性薄膜 LCD テレビ ガラス基板 フォトマスク※ （液晶） ※フォトマスクは、感光剤が塗布され ＰＣ たシリコンウェハ等に回路パター ンを投影する原版になります OLED ガラス基板に成膜加工を

  22. Slide 22: 事務機器分野 株式会社明光商会

    事務機器分野 株式会社明光商会（https://www.meikoshokai.co.jp/）  2019年4月株式取得。  1960年に日本で初めてシュレッダーの製造販売を開始。 創業以来の実績と、独自の技術・ノウハウにより、国内リーディングカンパニーとしての 地位を確立。国内オフィス用シュレッダー市場で圧倒的な市場シェア（約75%・当社調べ）。  2022年3月までにタイの協力工場であるT SECURE INTERNATIONAL CO., LTD.を子会社化予定。 これに伴い、年間製造台数合計は年間販売台数の8割程度に相当。  現在では主力のシュレッダーに留まらず、パウチ、受付自

  23. Slide 23: 介護分野 MMライフサポート株式会社

    介護分野 MMライフサポート株式会社（http://pinegarden.jp/index.php）  2014年1月運営会社設立。  都心に近い恵まれた立地（福岡市早良区）にて、介護と医療が連携した“安心して暮らせる サービス付き高齢者向け住宅” 2棟（81室）を運営。 （パインガーデン藤崎 26室・パインガーデン室見 55室）  「親を住まわせたい。将来自分達も暮らしてみたい。」を運営コンセプトに、ご利用者様に寄り添い、 超高齢社会のニーズに合った介護事業（居宅介護支援・訪問介護・デイサービス）を展開。 パインガーデン 藤崎 パインガーデン 室見  ご利用者様の介護度を下げる取組み

  24. Slide 24: エネルギー事業について

    LAILY—BXIXIUT = TER KITA LTA ITSUI MATSUSHIMA HOLDINGS 24

  25. Slide 25: 石炭生産分野～豪州リデル炭鉱について①～

    石炭生産分野～豪州リデル炭鉱について①～ 稼働中 豪州リデル炭鉱  運営形態 ： 三井松島オーストラリア社32.5％、 Glencore社67.5％のジョイントベンチャー  埋蔵量 ： 8.4億トン （確定資源量2.1億トン、推定資源量2.3億トン、予想資源量4.0億トン） 可採埋蔵量 0.17億トン（現時点で、州政府から許認可を得ている採掘エリアの数量）  原炭生産量： 576万トン（2020年予想）  製品炭生産量(販売量)： 406万トン（2020年予想） 積出港まで約107kmと Australia 好条件 Liddell炭鉱 Northern Territory 港 Quee

  26. Slide 26: 石炭生産分野～豪州リデル炭鉱について②～

    石炭生産分野～豪州リデル炭鉱について②～ リデル炭鉱生産（原炭） 実績 800 2020年9月末現在 687 712 自社操業開始 682 666 単位：万トン 619 594 593 586 600 556 ストライキ発生 リデル全体 426 400 200 当社持分 0 2010年実績 2011年実績 2012年実績 2013年実績 2014年実績 2015年実績 2016年実績 2017年実績 2018年実績 2019年実績  高品質の一般炭及び原料炭（非微粘結炭）が生産されており（約9割が一般炭） 、主に日本向けに出荷されてい る。  現在、州政府から許認可を得ている採掘エリアは、

  27. Slide 27: 石炭生産分野～GDM炭鉱について～

    石炭生産分野～GDM炭鉱について～ 稼働中 開発中 インドネシアGDM炭鉱  露天掘り（一般炭） • 2017年度から商業生産を再開。2022年にかけて年産約40万トン（製品炭、当社持分約8万トン）。 （2022年頃に終堀の見込み）  坑内掘り（一般炭） • 当社の連結子会社であるMMI Indonesia Investments Pty Ltd （以下MMIII社）がPT Gerbang Daya Mandiri（以下GDM社）株式の20.1％を保有。 • インドネシアでは初の大規模な機械化採炭方式による坑内掘り（一般炭）の開発を実施中。GDM社の必 要資金約30百万米ドルの内、約6百万

  28. Slide 28: エネルギー事業 ～石炭販売分野・再生可能エネルギー分野について～

    エネルギー事業 ～石炭販売分野・再生可能エネルギー分野について～ 石炭販売分野 三井松島産業株式会社  2018年10月1日、持株会社化への移行に伴い、石炭販売分野を新設分割。  日本国内の電力会社、鉄鋼会社等へ石炭を販売。  取扱数量に応じたコミッション（口銭）を収益としていることから、石炭価格の変動により、売上高は 大きく影響を受けるものの、利益への影響は限定的。 再生可能エネルギー分野 MMエナジー株式会社  福岡県福津市内にある当社社有地を利用して 6MWの太陽光発電所「メガソーラーつやざき 発電所」を保有・運営。年間発電量は、一般家庭 約2,000世帯分の年間消費電力に相当。

  29. Slide 29: 参考資料

    SAA SHRBAOL IIIA MITSUI MATSUSHIMA HOLDINGS 29

  30. Slide 30: 中期経営計画の達成に向けて

    中期経営計画の達成に向けて  新規M＆A投資の着実な実行を通じた非石炭生産事業の利益成長により、中期経営計画におけ る定量目標を達成する。 ＜M&A投資額＞ 中期経営計画 定量目標 18/3期 19/3期 20/3期 24/3期 進捗率 （実績） （実績） （実績） （目標） 33% 300億円 累計投資額（※） 連結営業利益 15億円 52億円 27億円 55億円 98億円 2020年11月6日時点 2020/3期～2024/3期 石炭生産事業 11億円 50億円 30億円 22億円 （実績） （目標） 非石炭生産事業 16億円 16億円 11億円 47億円 ＜営業利益＞ 石炭生産 22

  31. Slide 31: 石炭マーケット状況

    石炭マーケット状況 ◆「global COAL」INDEX オーストラリア ニューキャッスル港積 標準品位一般炭指標の推移 (US$/Mt) ※global COAL・・・石炭関連電子商品取引所 160 140 120 100 80 60 40 20 0 2010/1 2011/1 2012/1 2013/1 2014/1 2015/1 2016/1 2017/1 2018/1 2019/1 2020/1 2018年 2019年 2020年 (US$/Mt) 1-3月 4-6月 7-9月 10-12月 1-3月 4-6月 7-9月 10-12月 1-3月 4-6月 7-9月 原料炭 強粘結炭

  32. Slide 32: IR問い合わせ先

    本資料の将来の業績に関わる記述等については、将来の業績を保証するものではなく、リスクと不確実性を内包す るものです。将来の業績は、経営環境に関する前提条件の変化等に伴い、変化する可能性があることにご留意下さ い。従いまして、本情報及び資料の利用は、他の方法により入手された情報とも照合確認し、利用者の判断によっ て行なってください。また本資料の利用の結果生じたいかなる損害についても、当社は一切の責任を負いません。 ＜IR問い合わせ先＞ 総務部・経営企画部 TEL 092-771-2171 32

Mitsui Matsushima Holdings — Q2 FY2021 Earnings Presentation on 6ix