Grupo Argos S.a. · BVC:GRUPOARGOS
Grupo Argos — Q2 2022 Earnings Presentation
42 slides from Grupo Argos's earnings presentation, August 2022
Slide 1: Presentación de Resultados Trimestrales Segundo Trimestre 2022
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES Segundo Trimestre 2022 Presentación Resultados Agosto 2022 1 agosto 2022 Celsia Solar Comayagua - Honduras
Slide 2: Nota importante
PRESENTACIÓN Resultados DE RESULTADOS Primer Trimestre TRIMESTRALES del 2019 PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES Nota importante Esta presentación contiene ciertas declaraciones e información a futuro y relacionada con GRUPO ARGOS y sus subsidiarias que se basan en el conocimiento de hechos pres
Slide 3: Seguimos avanzando en la consolidación de Grupo Argos Infra
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES Grupo Argos Infraestructura Seguimos avanzando en la consolidación de Grupo Argos Infra Cemento Gestor de activos alternativos → Infraestructura Portafolio √ √ √ √ √ Distribución ▪ Sura Argos Generación Transmisión Concesiones Concesiones Rentas Argos USA & Cx
Slide 4: Cierre exitoso de la vertical de vías junto a un socio de talla mundial
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES Grupo Argos Infraestructura Cierre exitoso de la vertical de vías junto a un socio de talla mundial Datos Relevantes Vertical de Vías 100% empresa Grupo Argos COP 4 bn AUM 50% 50% Fondo de capital Foco de Inversión en COP 4,5 bn privado (FCP) Odinsa Colombia y
Slide 5: Vertical de Aeropuertos en proceso de estructuración
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES Grupo Argos Infraestructura Vertical de Aeropuertos en proceso de estructuración Plataforma de Aeropuertos consolidará #1 y #2 de aeropuertos en Sur América de acuerdo con Skytrax 1 OPAIN 2 Ecuador 3 Lima 4 Guayaquil 5 Sao Paulo GRU 6 Santiago 7 Rio de Janeiro
Slide 6: Inicia el año con dinámica operativa y financiera favorable
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS GRUPO ARGOS 2T2022 Inicial el año con dinámica operativa y financiera favorable Cemento Infra Portafolio Ingresos EBITDA Utilidad Neta Ut. Neta Controladora Cifras en COP bn Cifras en COP bn Cifras en COP mil mm Cifras en COP mil mm +35% +16% +25% +
Slide 7: Resultados Operacionales – Negocios Grupo Argos
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES Resultados Operacionales – Negocios Grupo Argos Cemento Infra Portafolio 7 agosto 2022
Slide 8: CemArgos: Desinversión de activos concreteros no integrados en Estados Unidos
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS GRUPO ARGOS 2T2022 CemArgos: Desinversión de activos concreteros no integrados en Estados Unidos Cemento Infra Portafolio Ingresos más altos de la historia de CemArgos alcanzan COP 2.9 billones durante el 2Q2022 • Dinámica favorable de precios y vol
Slide 9: CemArgos: Inflación en costos afecta el EBITDA y el margen
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS GRUPO ARGOS 2T2022 CemArgos: Inflación en costos afecta el EBITDA y el margen Cemento Infra Portafolio Operacional Ingresos COP mil mn EBITDA1 COP mil mn 2Q2022 vs 2Q2021 +15% 2Q2022 vs 2Q2021 -1% Cemento Cemento RMC (A/A) (A/A) 6 6,0 +6% 2.851 2.57
Slide 10: CemArgos: Estrategia de precios y eficiencias se evidenció mes a mes
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS GRUPO ARGOS 2T2022 CemArgos: Estrategia de precios y eficiencias se evidenció en los resultados mes a mes Cemento Infra Portafolio Ingresos EBITDA COP mil mn Utilidad Neta (controladora) COP mil mn +4% volumen cemento +5% volumen RMC +15% 47 1.028 +
Slide 11: Celsia: excelencia operacional y condiciones de mercado fomentaron resultados extraordinarios
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS GRUPO ARGOS 2T2022 Celsia: excelencia operacional y condiciones de mercado fomentaron resultados extraordinarios Cemento Infra Portafolio El primer semestre de 2022 la compañía reporta los mejores resultados de su historia • EBITDA 2T2022 COP 458 mi
Slide 12: Celsia: el EBITDA de la compañía crece 43% a/a
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS GRUPO ARGOS 2T2022 Celsia: el EBITDA de la compañía crece 43% a/a Cemento Infra Portafolio Operacional Ingresos1 COP mil mn EBITDA1 COP mil mn Generación Comercialización 2Q2022 vs 2Q2021 +29% 2Q2022 vs 2Q2021 +43% (A/A)1 (A/A)1 +14% 2.000 2.000 1.6
Slide 13: Odinsa: Continúa crecimiento acelerado del tráfico aeroportuario y vial
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS GRUPO ARGOS 2T2022 Odinsa: Continua crecimiento acelerado del tráfico aeroportuario y del tráfico vial Cemento Infra Portafolio Cierre Vertical de Vías • 50% Macquarie Asset Management, el gestor de infraestructura más grande del mundo • Odinsa Vías
Slide 14: Odinsa: Continúa crecimiento acelerado en el tráfico vial y aeroportuario
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS GRUPO ARGOS 2T2022 Odinsa: Continua crecimiento acelerado en el tráfico vial y aeroportuario Cemento Infra Portafolio Operacional Ingresos1 COP mil mn EBITDA1 COP mil mn Carreteras (TPD) Aeropuertos(PAX) Aeropuertos (PAX) 2Q2022 vs 2Q2021 -42% 2Q202
Slide 15: Pactia: Crecimiento recurrente de los ingresos y el EBITDA
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS GRUPO ARGOS 2T2022 Pactia: Crecimiento recurrente de los ingresos y el EBITDA Cemento Infra Portafolio Operacional Ingresos COP mil mn EBITDA COP mil mn GLA 2Q2022 vs 2Q2021 +5% 2Q2022 vs 2Q2021 -15% (A/A) (A/A) 1.400 1.200 108 53 51 98 1.000 88 85
Slide 16: NDU: Avances en el desarrollo turístico en Barú
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS GRUPO ARGOS 2T2022 NDU: Avances en el desarrollo turístico en Barú Cemento Infra Portafolio Resultados Financieros COP mil mm Desarrollo Turístico en Barú Flujo de caja1 2022 2021 Var (%) Ingresos 93 52 80% Flujo de caja neto 43 6 649% • En el 1S22
Slide 17: Resultados Financieros consolidados y separados
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES Resultados Financieros consolidados y separados 17 agosto 2022
Slide 18: EBITDA proforma cierra el semestre en COP 2.5 billones
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS GRUPO ARGOS 2T2022 EBITDA proforma cierra el semestre en COP 2.5 billones superando en 18% el del año anterior Resumen P&G Consolidado Resultados Trimestre Resultados Acumulados Año COP mil mn 2Q - 2022 2Q - 2021 Var.(%) jun-22 jun-21 Var.(%) Ingres
Slide 19: Crecimiento del 19% en ingresos y del 20% en EBITDA
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS GRUPO ARGOS 2T2022 Crecimiento del 19% (a/a) en ingresos y del 20% (a/a) en EBITDA Ingreso consolidado (Proforma) COP mil mn Ebitda consolidado (Proforma) COP mil mn 1.500 6.000 29 1.325 20 20 147 -6 1.300 5.000 73 32 4.794 1.122 308 -23 1.100 4.025
Slide 20: Incremento en el gasto asociado a la mejor dinámica operacional y a la inflación
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS GRUPO ARGOS 2T2022 Incremento en el gasto asociado a la mejor dinámica operacional y a efectos de la inflación Gastos Consolidado1 Gasto Cementos Argos Gasto Celsia Gasto Odinsa + Opain +15% +13% +27% +9% Odinsa OPAIN 264 88 100 482 233 92 419 69 58
Slide 21: Disciplina financiera permite disminución en el endeudamiento
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS GRUPO ARGOS 2T2022 Disciplina financiera, generación de caja y desinversiones permiten disminución en el endeudamiento Deuda consolidada COP mil mn Deuda neta1 COP mil mn Gastos financieros netos COP mil mn 17.008 15.884 1.724 14.856 346 578 1.724 1
Slide 22: EBITDA proforma del 2Q2022 es 32% superior al del año anterior
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS GRUPO ARGOS 2T2022 EBITDA proforma del 2Q2022 es 32% superior al del año anterior Resumen P&G Separado Resultados Trimestre Resultados Acumulados Año COP mil mn 2Q - 2022 2Q - 2021 Var.(%) jun-22 jun-21 Var.(%) Ingresos 172 219 -22% 457 409 12% Cost
Slide 23: Ingresos separados alcanzaron COP 172 mil millones durante el 2Q2022
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS GRUPO ARGOS 2T2022 Ingresos separados alcanzaron COP 172 mil millones durante el 2Q2022 Distribución de ingresos 2T2022 COP mil mn Gastos Controlables 2T2022 COP mil mn Variación % (A/A) +999000% 40 37 +799000% +599000% +399000% -20% -94% -97% +85%
Slide 24: Inversiones de tesorería generan carry positivo frente al costo de la deuda
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS GRUPO ARGOS 2T2022 Inversiones de tesorería generan carry positivo frente al costo de la deuda Flujo de caja COP mil mm Notas COP mil mm COP mn 1 Dividendos netos 455.526 1. Div. recibidos: 563,989 (Odinsa: 360,957). Div. Pagados: 108,463 2 Ingresos
Slide 25: Costo de la deuda incrementa menos que la inflación
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS GRUPO ARGOS 2T2022 Costo de la deuda incrementa menos que la inflación gracias a las estrategias de coberturas Endeudamiento1 COP mil mn Perfil de vencimientos (capital) COP mil mn Costo de la deuda y vida media Vida media (años) Kd (sin coberturas
Slide 26: Grupo Argos tiene la máxima calificación crediticia de Fitch y S&P
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS GRUPO ARGOS 2T2022 Grupo Argos tiene la máxima calificación crediticia de Fitch y S&P AAA AAA 1 1 Estable Estable Junio de 2022 Mayo de 2022 ▪ Calidad crediticia y estabilidad del flujo de dividendos incluso ▪ Cumplimiento de hitos claves que permit
Slide 27: Hitos en materia de sostenibilidad
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS GRUPO ARGOS 2T2022 Hitos en materia de sostenibilidad Estrategia de cambio climático Valor agregado a la sociedad Meta: carbono neutralidad 2050 3,8x -76% Devuelve el Grupo Empresarial Argos a la sociedad el beneficio que retiene En emisiones durant
Slide 28: Guidance Resultados 2022
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS GRUPO ARGOS 2T2022 Guidance Resultados 2022 17.0 – 17.5 4.4 – 4.6 1.2 – 1.3 COP billones COP billones COP billones Ingresos 2022e EBITDA 2022e Utilidad Neta 2022e Mantenemos Guidance de resultados consolidados de Grupo Argos para el 2022 (proyección
Slide 29: Anexos
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES Anexos 29 agosto 2022
Slide 30: Aumenta potencial de valorización según el precio de arbitraje actual
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES RESULTADOS GRUPO ARGOS 2T2022 Aumenta potencial de valorización según el precio de arbitraje actual Precio de Arbitraje1 de Grupo Argos (30/06/2022) COP / Acción Brecha de Arbitraje Histórica1 (Precios Relativos) 120 Inicia confinamiento (Mar – 2020) +16% (acc
Slide 31: Negocio de Cemento
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES Negocio de Cemento 31 agosto 2022
Slide 32: Volumen de cemento cierra el trimestre con 4.2 mm de toneladas despachadas
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES NEGOCIO DE CEMENTO 2T2022 Volumen de cemento cierra el trimestre con 4.2 mm de toneladas despachadas (-6% a/a) Volumen de cemento mm de ton Volumen de concreto mm de m3 USA COL C y CA USA COL C y CA 0,2 0,45 4,5 0 1,98 4,2 0,0 1,96 0,0 0,1 0,1 1,5 1,1 0,5 -0,2
Slide 33: Inflación en costos afectó el margen del periodo
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES NEGOCIO DE CEMENTO 2T2022 Inflación en costos afectó el margen del periodo incluso con un crecimiento en ingresos del 15% Ingresos COP mil mn Ebitda COP mil mn Utilidad neta de la controladora COP mil mn 145 29 0 2.851 164 696 2.473 204 180 1 44 509 -183 -48 -
Slide 34: Negocio de Energía
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES Negocio de Energía 34 agosto 2022
Slide 35: Crecimiento en P y Q soportan el buen desempeño de Celsia
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES NEGOCIO DE ENERGÍA 2T2022 Crecimiento en “P” y “Q” soportan el buen desempeño de Celsia para el periodo Generación (GWh) Ventas de Energía (GWh) Comercialización (GWh) COL C.A COL C.A No NoRegulado Regulado Regulado Regulado 144 22 1.876 3 923 67 30 1.549 1.70
Slide 36: Ingresos, EBITDA y Utilidad Neta creciendo a doble dígito en Celsia
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES NEGOCIO DE ENERGÍA 2T2022 Ingresos, EBITDA y Utilidad Neta creciendo a doble dígito en Celsia Ingresos COP mil mn Ebitda COP mil mn Utilidad neta controladora COP mil mn COL C.A COL C.A 9 457 15 1.208 134 253 61 106 133 940 313 118 52 57 1.075 395 822 +29% +46
Slide 37: Negocio de Concesiones
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES Negocio de Concesiones 37 agosto 2022
Slide 38: Tráfico de los aeropuertos superior al de marzo de 2019
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES NEGOCIO DE CONCESIONES 2T2022 Tráfico de los aeropuertos en marzo de 2022 fue superior al de marzo de 2019 Promedio diario de vehículos Miles de vehículos Tráfico aeropuertos Millones de pasajeros (PAX) AKF P2 MVM CTAO ADN BTA OPAIN QUIPORT 13,5 4,9 10,1 1,0 1
Slide 39: Importante crecimiento en EBITDA al excluir el efecto de ADN y BTA
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES NEGOCIO DE CONCESIONES 2T2022 Importante crecimiento en EBITDA al excluir el efecto de ADN y BTA Ingresos COP mil mn Ebitda COP mil mn Utilidad neta controladora (proforma) COP mil mn 234 96 1 -42% +121% 304 222 Proforma Proforma -19 229 2 197 2 -2% +22% 36 13
Slide 40: Opain cierra junio con 3.1 millones de PAX movilizados
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES NEGOCIO DE CONCESIONES 2T2022 Opain cierra el mes de junio con 3.1 millones de PAX movilizados, +6% frente a junio de 2019 Pasajeros Millones de Pasajeros (PAX) 3,1 Doméstico Internacional 3,0 3,0 3,0 3,1 2,8 2,7 2,7 2,70 2,4 2,1 2,1 2,0 2,2 1,6 1,8 1,4 1,3 1,
Slide 41: CEO, CFO, Gerente IR
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES CEO CFO Jorge Mario Velásquez Alejandro Piedrahita Gerente IR Directora IR Juan Esteban Mejía Carolina Arango Tel: (574) 315 8400 Tel: (574) 315 8400 E-mail: jemejia@grupoargos.com E-mail: carangoz@grupoargos.com www.grupoargos.com 41 agosto 2022
Slide 42: PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES agosto 2022
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES 42 agosto 2022