Groupe Crit Sa · EURONEXT:CEN
Groupe Crit Sa — FY2015 Earnings Presentation
36 slides from Groupe Crit Sa's earnings presentation, March 2016
Slide 1: Résultats annuels 2015
iS RESULTATS GROUPE » crit
Slide 2: Profil
PROFIL 2 PÔLES D’ACTIVITÉ 18ème groupe mondial (1) 1er indépendant en France AÉROPORTUAIRE 511 agences MULTISERVICES TRAVAIL TEMPORAIRE N°1 en France 313M€ & RECRUTEMENT 30 000 clients Des concessions exclusives 220 000 intérimaires délégués 1,64Md€ de CA 130 de CA compagnies aériennes + de 1 millio
Slide 3: Une réussite en marche à l'international
PROFIL UNE RÉUSSITE EN MARCHE À L’INTERNATIONAL +12% Chiffres 2015 vs 2014 Europe 1 601M€ France Espagne Allemagne Suisse Royaume-Uni Pour info Irlande +28% 2011 CA international : 152,7M€ 2015 CA international : 467,5M€ vs 2014 Amérique 286M€ Etats-Unis République Dominicaine +12% 1
Slide 4: Un acteur engagé dans le social
PROFIL UN ACTEUR ENGAGÉ DANS LE SOCIAL Formation > 25M€ en 2015 > + de 15 000 employés formés ( + 18% / 2014) Prévention/sécurité > Taux de fréquence AT réduit de - 19% en 5 ans Handicap > 9 200 missions réalisées en 2015 4 - Résultats annuels 2015
Slide 5: Un excellent exercice
UN EXCELLENT EXERCICE TOUTES LES ACTIVITÉS SONT AU VERT Chiffre d’affaires en hausse de 14,4% Taux de croissance organique x2 à +11,1% (vs 5% en 2014) Progression de 24,6% à l'international Travail temporaire : France en hausse de 12% en organique ROC en hausse de 20% à 105,8M€ Résultat
Slide 6: Activité
ACTIVITÉ TRAVAIL TEMPORAIRE France : surperformance continue & RECRUTEMENT Solide progression à l’international PÔLE MULTISERVICES Une année de croissance portée par l’aéroportuaire
Slide 7: Une croissance de 14,4%
UNE CROISSANCE DE 14,4% TAUX DE CROISSANCE ORGANIQUE MULTIPLIÉ PAR 2 ÉVOLUTION DU CA ANNUEL RÉPARTITION DU CA PAR PÔLE En millions d’euros En % du CA total Multiservices + 14,4% 15,2% (2014 : 16,1%) + 8,8% 1 939,6 1 695,1 1 558,6 + 11,1% (1) + 5,1% (1) Travail temporaire & recrutement 84,8% (2014 :
Slide 8: France : performance organique à 2 chiffres, international : forte croissance
FRANCE : PERFORMANCE ORGANIQUE À 2 CHIFFRES INTERNATIONAL : FORTE CROISSANCE CA ANNUEL FRANCE CA ANNUEL INTERNATIONAL En millions d’euros En millions d’euros + 11,6% + 5,5% + 24,6% 1 472,5 1 320,1 467,5 1 251,2 + 22,1% 375,0 307,3 8 - Résultats annuels 2015
Slide 9: Travail temporaire & recrutement
Travail temporaire Travaillons ensemble & recrutement Surperformance continue Solide progression à l’international
Slide 10: Croissance +15,6%
CROISSANCE +15,6% Travaillons ensemble MONTÉE EN PUISSANCE DE L’INTERNATIONAL ÉVOLUTION DU CA ANNUEL TOTAL RÉPARTITION FRANCE / INTERNATIONAL En millions d’euros Répartition du CA annuel en % International + 15,6% 25,7% 1 644,7 (2014 : 23%) + 9,4% 1 422,6 1 299,8 +11,7% (1) France 74,3% (2014 : 77%)
Slide 11: France : forte croissance organique
Travaillons ensemble FRANCE : FORTE CROISSANCE ORGANIQUE ÉVOLUTION DU CA FRANCE En millions d’euros + 12,0% Croissance organique à 2 chiffres Taux de croissance annuelle x2 1 221,2 + 5,4% Deux semestres réussis 1 090,5 1 034,4 > Premier semestre : + 12,5% > Deuxième semestre : + 11,5% TRAVAIL
Slide 12: France : surperformance significative par rapport au marché
FRANCE : SURPERFORMANCE SIGNIFICATIVE Travaillons ensemble PAR RAPPORT AU MARCHÉ… CROISSANCE TRIMESTRIELLE En % 15 14,1 10,1 14,5 8,9 9,2 10 7,3 3,7 5,4 6,4 7,5 12 3,2 5 2,7 trimestres de 0 4,5 surperformance -4,3 1,5 1 0,8 0,7 1,5 continue -5 -4 -3,5 -10,4 CRIT -10 Marché -9,5 -15 -12,5 T1 13 T2 13
Slide 13: … et par rapport aux comparables
Travaillons ensemble … ET PAR RAPPORT AUX COMPARABLES France Croissance 2013 Croissance 2014 Croissance 2015 Adecco - 9,0% - 2,0% + 2,0% Manpower - 5,8% + 1,2% + 4,3% Randstad - 8,0% - 4,0% + 4,0% CRIT - 0,5% + 5,4% + 12,0% TRAVAIL TEMPORAIRE & RECRUTEMENT Source : sociétés Taux de croissance à chan
Slide 14: France : l'industrie et les services portent la croissance
FRANCE : L’INDUSTRIE ET LES SERVICES Travaillons ensemble PORTENT LA CROISSANCE RÉPARTITION SECTORIELLE DU CA 2015 RÉPARTITION SECTORIELLE DU CA 2015 France France (en % du CA total du pôle) Grands comptes (1) Variation / 2014 % du CA total 46% (2014 : 40%) Industrie + 25% 48% BTP - 3% 16% Services
Slide 15: France : croissance sur tous les secteurs
Travaillons ensemble FRANCE : CROISSANCE SUR TOUS LES SECTEURS CONTRIBUTION DES PRINCIPAUX SECTEURS À LA CROISSANCE En équivalent temps plein France + 11,4% CRIT Marché 5,0% + 4,0% 3,0% 2,4% 1,5% 1,6% 0,9% 0,7% 0,5% -0,5% -0,8% France CRIT Marché (1) TRAVAIL Croissance ETP hors automobile + 6,4% + 2
Slide 16: France : optimisation du réseau pour accompagner la croissance
FRANCE : OPTIMISATION DU RESEAU Travaillons ensemble POUR ACCOMPAGNER LA CROISSANCE NOS AGENCES SUR LE TERRITOIRE Montée en puissance des spécialisations > Automobile, > Aéronautique, > Evénementiel, > Nucléaire, … Développement des implants chez clients (Crit INSIDE), Transferts d’agences pou
Slide 17: Solide performance à l'international
Travaillons ensemble SOLIDE PERFORMANCE À L’INTERNATIONAL ÉVOLUTION DU CA INTERNATIONAL En millions d’euros Montée en puissance de l’international : + 27,5% 25,7% de l’activité totale du pôle 423,4 + 25,1% Croissance organique à 2 chiffres : + 10,8% à périmètre et taux 332,0 de change constants
Slide 18: Les États-Unis et l'Espagne, solides moteurs de croissance
LES ÉTATS-UNIS ET L’ESPAGNE, Travaillons ensemble SOLIDES MOTEURS DE CROISSANCE EVOLUTION DE LA RÉPARTITION DU CA ANNUEL PAR PAYS RÉPARTITION PAR ZONE GÉOGRAPHIQUE En millions d’euros En % + 28,2% (1) + 30,5% 285,9 États-Unis 223,0 Espagne 67,5% 21,3% 170,9 + 32,9% + 27,8% + 15,1% 90,3 ROW 67,9 53,1
Slide 19: Les États-Unis, un marché prioritaire
Travaillons ensemble LES ÉTATS-UNIS, UN MARCHÉ PRIORITAIRE RÉPARTITION DU MARCHÉ « STAFFING » US En milliards $ Autres 25,9Md$ Industrial 35,3Md$ 10 000 entreprises de staffing Marché 38ème entreprise de staffing aux USA Healthcare staffing US 12,9Md$ 134Md$ N° 16 du secteur industrial IT Offi
Slide 20: Les États-Unis, un marché prioritaire
Travaillons ensemble LES ÉTATS-UNIS, UN MARCHÉ PRIORITAIRE PeopleLink Group : une stratégie de développement reposant sur 3 axes 1. Croissance externe 2. Développement des vertical business Les États-Unis : > commercial staffing : PeopleLink Group un axe prioritaire > IT : Visiont, Actium Consulting
Slide 21: Pôle multiservices
Pôle multiservices Une année de croissance portée par l’Aéroportuaire
Slide 22: Une amélioration de l'activité qui se confirme au fil des années
UNE AMÉLIORATION DE L’ACTIVITÉ QUI SE CONFIRME AU FIL DES ANNÉES ÉVOLUTION DU CA MULTISERVICES RÉPARTITION DU CA DU PÔLE PAR ACTIVITÉ En millions d’euros En % + 7,7% 312,9 + 4,5% Aéroportuaire 74,1% 290,5 277,9 (2014 : 74,3%) 81,1 + 8,9% 74,5 73,0 + 2,1% + 7,3% Ingénierie 231,8 215,9 + 5,4% 204,9 &
Slide 23: Leadership conforté en France, croissance à l'international
LEADERSHIP CONFORTÉ EN FRANCE CROISSANCE À L’INTERNATIONAL France RÉPARTITION DU CA AÉROPORTUAIRE En % > Hausse de 8,6% du CA à 187,7M€ > Bénéfice du renouvellement des licences France sur Roissy et Orly… 81% • 16 contrats signés sur l’année (2014 : 80%) (nouveaux contrats + renouvellements) > … e
Slide 24: Résultats
RÉSULTATS Forte progression des résultats
Slide 25: Évolution de l'activité
ÉVOLUTION DE L’ACTIVITÉ ÉVOLUTION DU CA En millions d’euros Variation 2014 2015 2015/2014 Travail temporaire 1 422,6 1 644,7 + 15,6% Assistance aéroportuaire 216,0 231,8 + 7,3% Autres services 74,5 81,1 + 8,9% Elimination inter activités (17,9) (17,6) TOTAL GROUPE 1 695,1 1 939,9 + 14,4% 25 - Résult
Slide 26: Évolution du résultat opérationnel courant par pôle
ÉVOLUTION DU RÉSULTAT OPÉRATIONNEL COURANT PAR PÔLE 2014 2015 Millions euros % du CA Millions euros % du CA Travail temporaire 77,7 5,5% 90,8 5,5% dont - France 57,7 5,3% 67,3 5,5% - International 20,0 6,0% 23,5 5,6% Multiservices 10,5 3,6% 15,0 4,8% dont - Aéroportuaire 8,2 3,8% 11,3 4,9% - Autres
Slide 27: Compte de résultat
COMPTE DE RÉSULTAT En millions d’euros 2014 2015 CHIFFRE D'AFFAIRES 1 695,1 1 939,9 Charges opérationnelles (1 593,4) (1 817,5) Dotation nette aux amortissements et aux provisions (13,6) (16,6) RÉSULTAT OPÉRATIONNEL COURANT 88,1 105,8 Tx ROC/CA 5,2% 5,5% Autres charges et produits (5,9) (3,5) RÉSULT
Slide 28: Bilan simplifié
BILAN SIMPLIFIÉ En millions d’euros 31/12/2014 31/12/2015 Actif non courant 342,5 415,8 Actif circulant 362,2 394,9 Trésorerie et équivalents de trésorerie 99,6 159,7 TOTAL ACTIF 804,3 970,4 Capitaux propres 287,8 367,2 Provision pour autres passifs et retraites 27,8 31,7 Dettes financières 152,4 17
Slide 29: Évolution de la dette nette
ÉVOLUTION DE LA DETTE NETTE En millions d’euros 31/12/2014 31/12/2015 Emprunt partie non courante 88,3 85,4 Emprunt partie courante 27,1 48,9 Endettement financier brut 115,3 134,3 Trésorerie et équivalents de trésorerie (99,6) (159,7) Découverts 37,0 42,8 Trésorerie nette (62,6) 116,9 ENDETTEMENT F
Slide 30: Tableau de financement
TABLEAU DE FINANCEMENT En millions d’euros 31/12/2014 31/12/2015 Résultat net consolidé y compris les minoritaires 65,2 77,1 Retraitements des éléments non cash (34,3) (36,3) Coût de l’endettement financier 2,2 3,6 Charge d’impôt 26,9 33,8 CAF AVANT COÛT DE L’ENDETTEMENT NET ET IMPÔTS 60,0 78,3 Vari
Slide 31: Perspectives
PERSPECTIVES TRAVAIL TEMPORAIRE France : un marché bien orienté & RECRUTEMENT International : confirmation de la dynamique PÔLE Aéroportuaire : consolidation des performances MULTISERVICES opérationnelles
Slide 32: France : un marché bien orienté
Travaillons ensemble FRANCE : UN MARCHÉ BIEN ORIENTÉ Une reprise du marché du travail temporaire qui se confirme > Effectifs cumulé février 2016 : + 5,8% (source Prism’emploi/Credoc) Nos objectifs : consolidation de la croissance organique > Chiffre d’affaires cumulé février 2016 : + 15,7% en Fr
Slide 33: International : perspectives favorables
INTERNATIONAL : Travaillons ensemble PERSPECTIVES FAVORABLES ESPAGNE : une croissance soutenue > Un début d’année bien orienté • CRIT : chiffre d’affaires cumulé à fin février en hausse de 21,8% ÉTATS-UNIS : perspectives favorables > Un début d’année bien engagé sur un marché dynamique • CRIT :
Slide 34: Aéroportuaire : une année dédiée à la consolidation des performances opérationnelles
AÉROPORTUAIRE : UNE ANNÉE DÉDIÉE À LA CONSOLIDATION DES PERFORMANCES OPÉRATIONNELLES Un début d’année en croissance : chiffre d’affaires cumulé janv + fév + 4,6% France : + 6,4% > 3 nouveaux contrats depuis le 1er janvier : Objectifs 2016 Air Caraïbes, Rossiya (Orly), Wizz Air (Nice) • Assistanc
Slide 35: Dividende : +29%
DIVIDENDE : + 29% Proposition lors de la prochaine Assemblée Générale du 10 juin 2016 Dividende de 0,40€ / action Soit une hausse de + 29% 35 - Résultats annuels 2015
Slide 36: Caractéristiques du titre
CARACTÉRISTIQUES DU TITRE ÉVOLUTION DU COURS DE BOURSE SUR 1 AN RÉPARTITION DU CAPITAL au 29/02/2016 Auto détention 1,3% Bloc familial 74,7% Public Code ISIN FR0000036675 24% Compartiment de marché Euronext B Nombre de titres 11 250 000 Nombre moyen de titres / jour 6 177 depuis le 1er janvier 2016