Slide 1: 2021年3月期（2020年度）決算説明会
2021年3月期（2020年度） 決算説明会 ウシオ電機株式会社 2021年５月11日 <免責事項>本資料で記述されている将来の当社業績に関する見通しは、現時点で入手可能な情報を基に当社が判断した 予想です。従いまして、様々な要因の変化により、実際の業績は記述されている将来見通しとは大きく異なる結果となる 可能性があることをご承知おき下さい。 *本資料の記載は、切捨てによる億円単位で表記しております。 Copyright © 2008 Ushio Inc., All Rights Reserved Copyright © 2008 Ushio Inc., All Rights Reserved
Slide 2: 本日お伝えしたいこと
本日お伝えしたいこと ① 新型コロナウイルス（COVID-19）影響のアップデート ② FY2020 通期業績が減収減益となる内容 ③ FY2021 通期業績予想 Copyright © 2008 Ushio Inc., All Rights Reserved 2
Slide 3: 目次
目次 I. 新型コロナウイルス（COVID-19）影響のアップデート II. FY2020 通期業績概況 III. FY2021 通期業績予想 IV. 参考資料 Copyright © 2008 Ushio Inc., All Rights Reserved 3
Slide 4: 新型コロナウイルス感染症（COVID-19）影響のアップデート
新型コロナウイルス感染症（COVID-19）影響のアップデート （注）2021年5月11日現在の情報記載 当社グループの主な拠点の最新状況（サマリー） 新型コロナ感染機会抑制を目的に、国内及び欧米中心に在宅勤務・フレックスタイム制度活用促進を継続。 製造部門では、映像関連事業で需要動向に合わせ生産調整を継続。 シネマ用ランプ（国内・フィリピン）：生産調整を継続。 映像装置（カナダ・中国）：生産調整を継続。 2020年度の業績影響 ビジュアルイメージング分野 スライド17ページ「映像関連事業の最新状況アップデート」を参照。 エレクトロニクス分野 新型コロナにより光学装置の一部で据
Slide 5: 目次
I. 新型コロナウイルス（COVID-19）影響のアップデート II. FY2020 通期業績概況 III. FY2021 通期業績予想 IV. 参考資料 Copyright © 2008 Ushio Inc., All Rights Reserved 5
Slide 6: 決算発表のポイント
決算発表のポイント 売上高 ： 1,185億円（前年同期比 ▲404億円、▲25.4%） 新型コロナ影響によりシネマ用ランプ及び映像装置が大幅減収 営業利益 ： 7億円（前年同期比 ▲58億円、▲88.5％） 新型コロナの減収影響で減益も、固定費削減などを積極的に行い影響抑制 親会社株主に帰属する 当期純利益 ： ▲6億円（前年同期比 ▲96億円） 新型コロナ関連： 営業外収益 雇用調整助成金_14億円 特別損失 事業構造改善費用_21億円、臨時休業等による損失_13億円 ※為替平均レート（FY20）：1USドル＝106円 Copyright © 2008 Ushio Inc., All Ri
Slide 7: 売上高・損益
売上高・損益 前年同期比 通期予想 単位：億円 FY19 FY20 達成率 増減 ％ 1.29修正 （％） 売上高 1,590 1,185 ▲404 ▲25.4 1,150 103.1 営業利益 66 ７ ▲58 ▲88.5 ▲5 － 営業利益率(%) 4.2 0.6 ▲3.5P － ▲0.4 － 経常利益 87 34 ▲53 ▲61.0 15 227.2 親会社株主に帰属する 当期純利益又は当期純損失（△） 89 ▲6 ▲96 － ▲20 － EPS（円） 73.25 ▲5.70 ▲78.95 － ▲16.59 － USD 109 106 ▲3 － 103 － 為替レート（円） EUR 12
Slide 8: 営業利益増減分析
前年同期比 営業利益増減分析 単位：億円 新型コロナによる業績影響 （総利益ベース） 66 ▲5 ▲156億円 ▲72 為替影響 主に シネマ、データプロジェクター用ランプ ＋22 ▲84 新型コロナ影響他 ＋43 7 ＋9 FY19 FY20 光学装置事業 営業利益 （売上増減影響等） 営業利益 主に 新型コロナ影響 ＋28 光源事業 （売上増減影響等） その他 販管費削減等 映像装置事業 固定費 （売上増減影響等） 削減効果 58億円減益 注：「光源事業（売上増減影響等）」～「その他販管費削減等」は、「為替影響」を除いた金額。 Copyright © 2008 Ushio Inc., Al
Slide 9: セグメント別 売上高、営業利益、営業利益率
セグメント別 売上高、営業利益、営業利益率 前年同期比 参考：光源事業の売上高内訳 FY19 FY20 単位：億円 実績 実績 増減 ％ FY19 FY20 前年同期比 実績 実績 増減 ％ 売上高 585 457 ▲128 ▲21.9 放電ランプ 401 304 ▲96 ▲24.1 光源事業 営業利益 60 32 ▲28 ▲46.7 ハロゲン ランプ 106 88 ▲17 ▲16.5 営業利益率（%） 10.3 7.1 ▲3.3P － 固体光源 78 64 ▲14 ▲18.0 売上高 361 389 +28 +7.8 光学装置事業 営業利益又は営業損失（△） ▲5 8 +14 － 営業利益率
Slide 10: 事業環境およびセグメント別売上高概略 エレクトロニクス分野
事業環境 および セグメント別売上高 概略 エレクトロニクス分野 エレクトロニクス関連市場の稼働状況はコロナ前のレベルに回復し、新規投資も回復基調 ・FPD：設備投資主体は液晶からOLEDに移行も、巣籠需要でモバイルやモニター向けなどの液晶パネル 事業環境 生産が好調 ・半導体、プリント基板等：5G導入に伴う需要増及び技術革新により設備投資が増加 数値は前期比較 ・液晶パネル需要の増加により、ランプ需要が増加 光源事業 放_UVランプ ・半導体、電子部品向け需要は、堅調に推移 ＋4億円 ＋4% 事 業 UV装置 ・最先端ICパッケージ基板向け露光装置の販売増加 セ グ ＋44億円 ＋23% ・
Slide 11: 事業環境およびセグメント別売上高概略 ビジュアルイメージング分野
事業環境 および セグメント別売上高 概略 ビジュアルイメージング分野 新型コロナの影響長期化により、ビジュアルイメージング関連市場は低調に推移 ・シネマ分野は、2Q以降再開の動きも、再ロックダウン等により、特に欧米の稼働が低調 事業環境 ・一般映像分野は、各種案件が、APACを中心に再開も、欧米の投資が低調 ・OA機器需要は、アジアを中心に回復傾向 数値は前期比較 放_シネマ用ランプ 全世界的な映画館休業及びスクリーン稼働低迷長期化により、リプレイス需要が減少 ▲83億円 ▲70% 放_データ 事 光源事業 プロジェクター用ランプ プロジェクター需要が減少し、ランプ需要が減少 業 ▲28億円
Slide 12: 通期公表値差異
通期公表値差異 通期公表値 差異 達成率（％） 単位：億円 FY20 期初計画 実績 1.29修正 対期初計画* 対1.29修正 対期初計画* 対1.29修正 中央値 レンジ 売上高 1,185 1,300 1,250～1,350 1,150 ▲114 +35 91.2 103.1 営業利益 7 ▲22 ▲50～5 ▲5 +30 +12 - - 営業利益率（%） 0.6 ▲1.7 ▲4.0～0.4 ▲0.4 +2.4P +1.1P - - 経常利益 34 ▲7 ▲35～20 15 +41 +19 - 227.2 親会社株主に帰属する 当期純利益 ▲6 ▲47 ▲75～▲20 ▲20 +40 +
Slide 13: セグメント別 通期公表値差異
セグメント別 通期公表値差異 FY20 通期公表値 達成率（％） 単位：億円 差異コメント 実績 期初計画 1.29修正 対期初 対1.29 （対期初計画） (中央値) 計画* 修正 売上高 457 500 450 91.5 101.7 新型コロナ影響長期化でシネマ用ランプが想定以上 光源事業 営業利益又は損失(△) 32 ▲7 22 - 147.0 に減収も、固定費削減を積極的に実施 営業利益率 (%) 7.1 ▲1.5 4.9 - - 売上高 389 410 380 95.1 102.6 一部で期ずれ案件が発生も、ほぼ期初の想定通りに 光学装置事業 営業利益 8 5 5 169.2 169
Slide 14: 目次
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Slide 15: 業績予想
業績予想 FY20 FY21 前年同期差異 単位：億円 実績 通期予想 増減 ％ 売上高 1,185 1,350 +164 13.9 営業利益 7 50 +42 554.3 営業利益率（%） 0.6 3.7 +3.1P － 経常利益 34 60 +25 76.1 親会社株主に帰属する 当期純利益 ▲6 40 +46 － EPS（円） ▲5.70 33.17 +38.87 － ROE（％） ▲0.3 1.9 +2.2 － 設備投資額 68 80 +11 16.2 減価償却費 69 80 +10 14.5 研究開発費 100 110 +9 9.0 USD 106 105 ▲1 － 為替レート (円
Slide 16: セグメント別 売上高、営業利益、営業利益率予想
セグメント別 売上高、営業利益、営業利益率予想 FY20 FY21 前年同期比 参考：光源事業の売上高内訳 単位：億円 FY21 事業環境前提 実績 予想 増減 ％ 売上高 457 480 +22 4.9 シネマ用ランプ： 映画館は、上期より北米・欧州が段階的に再稼働も、 引き続き上映率は低調に推移しコロナ前水準には至らず 光源事業 営業利益 32 38 +5 17.5 UVランプ： 巣籠需要が継続。半導体、プリント基板等の需要は堅調 営業利益率（%） 7.1 7.9 +0.9P － Care222： 抗ウイルス・除菌用紫外線需要は堅調 売上高 389 475 +85 21.8 各市場で需要増
Slide 17: 映像関連事業環境の最新状況アップデート
映像関連事業環境の最新状況アップデート シネマ関連 : 北米は段階的に再開の動きも、ロックダウンの続く欧州を中心に引き続き稼働が限定的 ・FY20の２Q以降全体としては回復基調も、３Q以降コロナ感染再拡大を受け欧州などロックダウン地域を中心に 再開・稼働回復が鈍化 （４Q時点：世界平均のスクリーン稼働率×上映割合 約４割） ・延期となっていた多くのハリウッド大作公開は、2021年夏～秋にかけて再開を予定 ・ワクチン効果等により行動制限緩和の動きが、今後の映画館の再開・稼働回復のスピードを左右 ・主要な地域別状況（2021年５月時点の情報記載） 主要地域 劇場の稼働・再開状況 北米（約20％
Slide 18: 株主還元
株主還元 1株当たり配当額 及び 配当性向 2021年３月期 : 期末配当 １株当たり「26円」 2022年３月期次期 : 期末配当 １株当たり「26円」（配当性向78.4%）を予定 配当金 56.3 配当性向 47.2 40.1 50 35.5 33.2 31.6 30.3 30.2 30.7 27.8 26 26 26 26 26 26 22 26 22 22 24 FY10 FY11 FY12 FY13 FY14 FY15 FY16 FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 予定 自社株買い 自己株式の取得は機動的に実施。保有する自己株式の上限は、発行済株式総数の5％を目途とし、
Slide 19: 目次
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Slide 20: プレスリリース：投影露光装置の生産能力増強のお知らせ
プレスリリース：投影露光装置の生産能力増強のお知らせ ウシオ電機株式会社は最先端ICパッケージ基板の更なる需要増に対応するため、分割投影露光装置(UX-5シリーズ)の 生産能力増強の設備投資を決定しましたので、お知らせいたします。 今回の投資は2019年に続くもので、IoTの進展に伴い、大容量かつ高速でのデータ処理に対応したデータセンター向け サーバーの需要等が想定を上回っており、それに伴い高い解像性や重ね合わせ精度が求められるICパッケージ基板の要求も 増加しているため、同基板向け露光装置の更なる増産に向けた投資が必要と判断をいたしました。 設備投資の概要（予定） （１）投資内容 ：最先
Slide 21: 抗ウイルス・除菌用紫外線照射技術「Care222」について
抗ウイルス・除菌用紫外線照射技術「Care222」について Care222に関する3Q決算（2021年1月29日）以降のプレスリリース情報 ■ 神戸大学医学部付属病院にウシオの抗ウイルス・除菌用紫外線照射装置「Care222® iシリーズ」を36台納入 リリース全文（2021年4月20日発表）： https://www.ushio.co.jp/jp/news/1002/2020-2020/500725.html ■ 222nm- 紫外線の眼（ラット）に対する暴露限界値の検討と安全メカニズムの解明 リリース全文（2021年3月30日発表）： Care222搭載製品 https://clean.u
Slide 22: EUVリソグラフィマスク検査用EUV光源について
ＥＵＶリソグラフィマスク検査用ＥＵＶ光源について 次世代半導体量産用EUV光源 光源販売 マスク検査装置メーカー 半導体デバイスメーカー等 メンテナンス 開発、生産、販売 研究開発機関 検査、開発用光源のニーズ増大 EUVリソグラフィーの技術開発進展に ウシオのEUV光源が貢献 よる次世代半導体の量産化ニーズ マスク検査用EUV光源需要増加 メンテナンス機会の増加 ●ウシオのEUV光源開発の歴史 ●ウシオの強み 売上高推移見込み 2000年 EUV光源開発開始 メンテ 2001年 EUVA*設立、参画 半導体業界での長いビジネス経験 ナンス *極端紫外線露光システム開発機構 ＋ 2013年 リ
Slide 23: 最先端ICパッケージ基板向け露光装置について
最先端ＩＣパッケージ基板向け露光装置について 最先端・次世代パッケージの需要拡大 IoT進展に伴う大容量かつ高速データ処理用 データセンター向けサーバーの需要増加 分割投影露光装置（UX-5） 装置 パッケージ基板 チップ実装 データセンター市場：年率20％以上成長（自社調べ） 販売 サーバー搭載 製造、販売 メーカー ⇒ 次世代パッケージ基板の採用拡大 CPU （Server） ●世界シェア： 100％ ●UX-5の強み（特長） ハイエンドBGA基板露光市場（自社調べ） 広帯域 GPU １．大面積一括投影露光 メモリ （AI） → 高生産性、低CoO ２．マスクワーク非接触 売上高推移見込み
Slide 24: ダイレクトイメージング露光装置について
ダイレクトイメージング露光装置について アプリケーションの革新に対応した 5G導入による プリント配線板需要の増加 各種アプリケーションの革新と需要の増加 データセンター ダイレクトイメージング プリント配線板 基地局 露光装置 装置 基板 パッケージ基板 需要増 販売 搭載 開発・製造・販売 メーカー 消費電力対応 スマートフォン 5Gサービス 通信機器 世界各国で 微細化対応 高密度化 需要増 開始・拡大 小型化対応 高生産性 多層化 車載 需要増 ●ウシオの強み 高解像力(ハイエンド) 売上高推移見込み 世界最速の高生産性(ミドルエンド) ＋ 顧客本位の保守サポート能力 ●世界シェア：
Slide 25: 四半期推移《損益》
四半期推移《損益》 FY20 FY19 FY20 FY20 単位：億円 FY19 FY20 4Q - 4Q 4Q - 3Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 増減 ％ 増減 ％ 売上高 389 430 380 389 236 283 304 361 ▲28 ▲7.2 +57 18.8 営業利益又は営業損失 (△) 21 27 14 3 ▲7 ▲3 6 11 ＋8 278.7 +5 78.1 営業利益（%） 5.5 6.3 3.9 0.8 ▲3.1 ▲1.1 2.2 3.2 +2.5P － +1.1P － 経常利益 29 28 25 3 3 0 12 17 +13 429.0 +4
Slide 26: 四半期推移《セグメント別損益》
四半期推移《セグメント別損益》 FY20 FY19 FY20 FY20 単位：億円 FY19 FY20 4Q - 4Q 4Q - 3Q 1Q 2Q 3Q 4Q 通期 1Q 2Q 3Q 4Q 通期 増減 ％ 増減 ％ 光 売上高 154 149 143 137 585 104 105 116 130 457 ▲7 ▲5.1 ＋13 ＋12.0 源 事 営業利益 19 16 10 13 60 4 1 7 17 32 +3 +26.8 ＋9 +124.6 業 営業利益率 （%） 12.5 11.2 7.3 10.1 10.3 4.6 1.8 6.8 13.5 7.1 +3.4P － ＋6.8P －
Slide 27: 地域別売上高比率
地域別売上高比率 その他 1.9% FY19 日本 北米 アジア 欧州 売上高 24.9% 22.3% 41.5% 9.4% 1,590億円 FY20 日本 北米 アジア 欧州 売上高 29.8% 17.0% 45.3% 7.2% 1,185億円 その他 0.7% Copyright © 2008 Ushio Inc., All Rights Reserved 27
Slide 28: 研究開発費／設備投資額・減価償却費
研究開発費／設備投資額・減価償却費 研究開発費（億円） 設備投資額（億円） 売上高研究開発費率(%) 減価償却費（億円） 8.5 8.1 102 6.4 82 80 80 6.2 79 6.1 5.7 71 68 69 65 67 67 50 110 106 101 101 100 98 FY16 FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY16 FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 予定 予定 注．設備投資額は 「有形固定資産」 +「無形固定資産」。ただし、「のれん」は除く。 Copyright © 2008 Ushio Inc., All Rights Reserve
Slide 29: 貸借対照表
貸借対照表 ◆ 資 産 （億円） ◆ 負債・純資産 （億円） 増減 増減 2,902 +153 2,902 +153 2,749 2,749 ▲23 支払手形・買掛金 163 +129 現預金 187 +26 その他流動負債 736 316 606 289 +46 固定負債 受取手形・売掛金 310 ▲63 264 403 340 29 ▲13 有価証券 42 +6 たな卸資産 571 578 ▲5 その他流動資産 78 +104 純資産 84 +5 有形固定資産 2,007 2,111 442 448 無形固定資産・ +92 投資その他の資産 598 690 2020/3 2021/3 20
Slide 30: キャッシュフロー
キャッシュフロー 単位：億円 営業CF + 投資CF 営業CF + 投資CF +55 ＋110 +43 ▲203 746 +11 +145 ▲34 ▲7 ＋15 ▲5 704 営業活動 投資活動 590 ▲7 590 投資活動 財務活動 換算差額 連結除外に 伴う減少額 財務活動 換算差額 営業活動 現金及び 現金及び 現金及び 現金及び 現金同等物の 現金同等物の 現金同等物の 現金同等物の 期首残高 期末残高 期首残高 期末残高 FY19 FY20 Copyright © 2008 Ushio Inc., All Rights Reserved 30
Slide 31: 用語集
用語集 AI Artificial Intelligence 人工知能 APAC Asia-Pacific アジア太平洋地域 BGA Ball Grid Array 半田ボールを格子状に並べた電極形状をもったパッケージ基板 CoO Cost of Ownership 導入コストやメンテナンスコストなどを含めた、使用者（オーナー）が負担するコスト CPU Central Processing Unite 中央演算処理装置 DI Direct Imaging マスク等を使わず、直接描画する露光方式 EMEA Europe, Middle East and Africa ヨーロッパ・中東・アフリカ地
Slide 32: 本資料に関するお問い合わせ先
本資料に関するお問い合わせ先 ウシオ電機（株）経営企画部 (03) 5657－1007 ir@ushio.co.jp https://www.ushio.co.jp/jp/ Copyright © 2008 Ushio Inc., All Rights Reserved 32