Zeria Pharmaceutical Co., Ltd. · TSE:4559

Zeria Pharmaceutical — Q2 FY2018 Earnings Presentation

26 slides from Zeria Pharmaceutical's earnings presentation, Nov 6, 2018

  1. Slide 1: 2018年度第2四半期決算説明会

    2018年度（2019年3月期） 第2四半期決算説明会 －2018年11月6日－ 代表取締役社長 伊部 充弘 ZERIA Pharmaceutical Co., Ltd.

  2. Slide 2: 目次

    目次 Ⅰ. 2018年度上期連結業績 Ⅰ-1 概要 Ⅰ-2 事業セグメント別売上高 Ⅰ-3 主要製品売上高（医療用医薬品事業） Ⅰ-4 主要製品売上高（コンシューマーヘルスケア事業） Ⅰ-5 海外売上高 Ⅱ. 2018年度下期の取り組み Ⅱ-1 医療用医薬品事業 Ⅱ-2 コンシューマーヘルスケア事業 Ⅱ-3 海外事業 Ⅱ-4 研究開発 Ⅲ. 2018年度通期連結業績予想 Ⅲ-1 概要 ZERIA Pharmaceutical Co., Ltd. 2

  3. Slide 3: I. 2018年度上期連結業績

    I. 2018年度上期連結業績 Ⅰ-1 概要 Ⅰ-2 事業セグメント別売上高 Ⅰ-3 主要製品売上高（医療用医薬品事業） Ⅰ-4 主要製品売上高（コンシューマーヘルスケア事業） Ⅰ-5 海外売上高 ZERIA Pharmaceutical Co., Ltd. 3

  4. Slide 4: I-1. 概要

    I-1. 概要 2017年度 2018年度 前同 5/11公表 対公表予想値 （単位：百万円） 上期実績 上期実績 差異率 予想値 差異率 売 上 高 32,412 30,483 -6.0% 33,000 -7.6% 売 上 総 利 益 22,940 21,650 -5.6% － 販 売 管 理 費 20,546 19,581 -4.7% － 研 究 開 発 費 3,908 2,883 -26.2% － 広 告 宣 伝 費 1,585 1,845 16.4% － 営 業 利 益 2,393 2,069 -13.5% 2,500 -17.2% 経 常 利 益 2,534 1,914 -24.5%

  5. Slide 5: I-2. 事業セグメント別売上高

    I-2. 事業セグメント別売上高  医療用医薬品事業は前年対比減収、コンシューマーヘルスケア事業は前年並み 医療用医薬品 コンシューマーヘルスケア その他 (億円) 324 304 300 144 142 200 100 178 161 0 2017年度上期 2018年度上期 ZERIA Pharmaceutical Co., Ltd. 5

  6. Slide 6: I-3. 主要製品売上高：医療用医薬品事業

    I-3. 主要製品売上高：医療用医薬品事業  エントコートは増加  アサコール、プロマック、アシノンは減少 2017年度 上期 2018年度 上期 （単位：百万円） 実績 実績 前同伸率 医 療 用 医 薬 品 事 業 17,896 16,196 -9.5% ア サ コ ー ル 8,965 7,534 -16.0% エ ン ト コ ー ト 2,331 2,786 19.5% ア コ フ ァ イ ド 1,661 1,556 -6.3% プ ロ マ ッ ク 1,103 859 -22.1% ア シ ノ ン 977 723 -25.9% そ の 他 2,857 2,737 -4.2% ZERIA

  7. Slide 7: I-4. 主要製品売上高：コンシューマーヘルスケア事業

    I-4. 主要製品売上高：コンシューマーヘルスケア事業  ヘパリーゼW群が伸長し、ヘパリーゼ群全体では微増  コンドロイチン群は減少 2017年度 上期 2018年度 上期 （単位：百万円） 実績 実績 前同伸率 ｺﾝｼｭｰﾏｰﾍﾙｽｹｱ事業 14,439 14,209 -1.6% ヘ パ リ ー ゼ 群 6,017 6,096 1.3% ヘパリーゼW群 3,217 3,309 2.9% 医 薬 品 2,799 2,786 -0.5% コンドロイチン群 3,298 3,063 -7.1% ウ ィ ズ ワ ン 群 801 804 0.4% そ の 他 4,321 4,244 -1.8% ZE

  8. Slide 8: I-5. 海外売上高

    I-5. 海外売上高  第2四半期終了時点において、海外売上高86億円、海外売上高比率は28.4% (億円) 海外売上高 海外売上高比率 200 30% 26.3% 24.6% 28.4% 25% 150 20.0% 169 159 20% 125 100 15% 86 10% 上期 50 5% 0 0% 2015 2016 2017 2018 ZERIA Pharmaceutical Co., Ltd. 8

  9. Slide 9: II. 2018年度下期の取り組み

    II. 2018年度下期の取り組み Ⅱ-1 医療用医薬品事業 Ⅱ-2 コンシューマーヘルスケア事業 Ⅱ-3 海外事業 Ⅱ-4 研究開発 ZERIA Pharmaceutical Co., Ltd. 9

  10. Slide 10: 2018年度下期の取り組み

    Ⅱ 2018年度下期の取り組み  「車の両輪」と「海外事業」  バランス良い医療用医薬品事業と コンシューマーヘルスケア事業  M&A、アライアンスを基軸とした 海外事業展開 ZERIA Pharmaceutical Co., Ltd. 10

  11. Slide 11: II-1. 医療用医薬品事業：アサコール

    Ⅱ-1. 医療用医薬品事業：アサコール アサコール 連結売上高 対前年比較 （百万円） ２０１８年上期 10,000  国内市場 減収 ‒ 競合品の市場浸透 8,000 ‒ 後発品置き換え  海外市場 前年並み 6,000 ‒ イギリス 売上増 国内 ‒ 一部の国 売上減少 海外 4,000 ２０１８年下期の取り組み 2,000 TP-05の欧州発売を見据え、 準備を進める 0 2017上期 2018上期 ZERIA Pharmaceutical Co., Ltd. 11

  12. Slide 12: II-1. 医療用医薬品事業：エントコート

    Ⅱ-1. 医療用医薬品事業：エントコート エントコート 連結売上高 対前年比較 （百万円） 3,000 ２０１８年上期  国内市場 2,500 ‒ 前年対比大幅増  海外市場 2,000 ‒ 北欧が好調に推移 海外 国内 1,500 ２０１８年下期の取り組み IBD治療における第一選択薬で 1,000 あることの意識付けをさらに 浸透させる 500 0 2017上期 2018上期 ZERIA Pharmaceutical Co., Ltd. 12

  13. Slide 13: II-2. コンシューマーヘルスケア事業：ヘパリーゼ群

    Ⅱ-2. コンシューマーヘルスケア事業：ヘパリーゼ群 （百万円） 7,000 ２０１８年上期  ヘパリーゼWシリーズ 6,000 ‒ トップシェアを堅持。 5,000 ‒ 高価格帯製品の寄与により微増  医薬品ヘパリーゼ 4,000 ‒ 2018年上期の売上は前年並み 3,000 ２０１８年下期の取り組み 2,000 年末年始の最需要期に向けて、 ヘパリーゼW群、医薬品ヘパリーゼ 1,000 共に売上拡大を図る 0 2015上期 2016上期 2017上期 2018上期 医薬品ヘパリーゼ ヘパリーゼＷ ZERIA Pharmaceutical Co., Ltd. 13

  14. Slide 14: II-2. コンシューマーヘルスケア事業：医薬品ヘパリーゼ

    Ⅱ-2. コンシューマーヘルスケア事業：医薬品ヘパリーゼ  錠剤が堅調に推移する一方で、ドリンク剤が伸び悩み （百万円） ２０１８年上期  ヘパリーゼ錠剤 3000 「疲れ」に対する効果を訴求し、堅調に推移  ドリンク剤 「ヘパリーゼキング」シリーズ発売が寄与し、 2500 2017年はドリンク剤が伸長したが、2018年度は 伸び悩み 2000 ２０１８年下期の取り組み • 「疲れ」に対する効果訴求を継続 1500 • 年末に向けた売り場の拡大、プロ モーション強化、販売コンクール実 1000 施などの施策により店頭消化を図る 500 0 2015上期 2016上期 2017上期 201

  15. Slide 15: II-2. ヘパリーゼ群 コンビニエンスストア市場

    Ⅱ-2. コンシューマーヘルスケア事業：ヘパリーゼ群 コンビニエンスストア市場  引き続きヘパリーゼWシリーズは売上、市場シェアともに伸長 ２０１８年上期  売上は前年対比増加 ２０１８年下期の取り組み • 広告宣伝、その他店頭拡販策 により年末年始の最需要期の 238円 333円 500円 800円 売上増を図る （税抜き価格） ZERIA Pharmaceutical Co., Ltd. 15

  16. Slide 16: II-2. ビューティーケア

    Ⅱ-2. コンシューマーヘルスケア事業：ビューティーケア  多彩な流通チャネルで製品展開 直販ルート 卸ルート 通販ルート ゼリア新薬 イオナ インターナショナル ゼリアヘルスウエイ スパ＆ミネラルエッセンスジェル IONA シリーズ イオナ エフ シリーズ IONA Rシリーズ サロンリミテッド シリーズ イオナヴィー シリーズ ドラッグストア ドラッグストアなど 美容室 など 消費者 スパ＆ミネラル イオナエフ イオナヴィー IONA サロンリミテッド IONA R エッセンスジェル ZERIA Pharmaceutical Co., Ltd. 16

  17. Slide 17: II-2. ビューティーケア：販売推移

    Ⅱ-2. コンシューマーヘルスケア事業：ビューティーケア  取り扱い店舗数、売上共に順調に伸長 ゼリア直販ルート製品の販売推移 400% 9,000 350% 8,000 7,000 300% 6,000 取り扱い店舗数 250% 5,000 売上高 200% 4,000 150% 3,000 100% 2,000 50% 1,000 0% 0 2016上期 2017上期 2018上期 ゼリア直販ルート イオナ製品群 ZERIA Pharmaceutical Co., Ltd. 17

  18. Slide 18: II-3. 海外事業

    Ⅱ-3. 海外事業  2017年度の海外売上高比率は26.3% 2018年度上期の海外売上高比率は28.4%  早期に海外売上高比率30％達成を目指す ティロッツ 「Asacol」と「Entocort」を軸として展開 ZPD ゼリア以外へのコンドロイチンバルクビジネスを推進 F.T.ファーマ 既存事業の強化、ベトナム市場へ投入したグループ製品の市場浸透 海外売上高推移 300（億円） 250 26.3% 30% 24.6% 200 20.0% 17.2% 20% 150 13.4% 100 10% 50 0 0% 2013 2014 2015 2016 2017 2018 海外売上高

  19. Slide 19: II-4. 研究開発：パイプラインの状況

    Ⅱ-4. 研究開発：パイプラインの状況  ZG-801  Z-360  Z-100  Z-213 国内 [高カリウム血症] [膵臓癌] [子宮頸癌] [鉄欠乏性貧血]  Z-338欧州  Z-206中国  Z-360アジア [FD] [UC] 海外 [膵臓癌]  Z-100アジア  TP05欧州 [子宮頸癌] [UC] 臨床準備中 フェーズII フェーズIII 承認申請中 ●：ゼリア開発品、◆：ティロッツ開発品 FD：機能性ディスペプシア、UC：潰瘍性大腸炎 ZERIA Pharmaceutical Co., Ltd. 19

  20. Slide 20: II-4. 研究開発：医療用医薬品 研究開発体制

    Ⅱ-4. 研究開発：医療用医薬品 研究開発体制 Tillottsとの連携 効率的なグローバルパイプラインの構築を目指して 情報共有 ゼリアR&D Tillotts R&D 両社独自の開発 日本 欧州 欧州 北米地域 アジア地域 Zeria Group Innovation Board （ZGIB） 研究開発体制の一本化 Zeria Group Innovation Committee （ZGIC） ゼリアR&D Tillotts R&D グローバル・パイプラン ローカル・パイプライン ZERIA Pharmaceutical Co., Ltd. 20

  21. Slide 21: II-4. 鉄欠乏性貧血治療剤 Z-213

    Ⅱ-4. 研究開発：鉄欠乏性貧血治療剤 Z-213 Z-213 （海外製品名：ferinject®） 承認審査中 • 2018年3月：製造販売承認申請 予定適応症：鉄欠乏性貧血 • スイス Vifor Pharmaより導入 • 既存の鉄注射剤と比較して、大量の鉄を静 脈内投与出来るので、少ない投与回数で治 療が可能になる ferinject®：スイスVifor pharma社の登録商標 ZERIA Pharmaceutical Co., Ltd. 21

  22. Slide 22: II-4. 鉄欠乏性貧血治療剤 Z-213

    Ⅱ-4. 研究開発：鉄欠乏性貧血治療剤 Z-213 Z-213 （海外製品名：ferinject®） アサコール、ゼンタコートで培った下部消化管診療科に 対するネットワークを最大限活用 • 鉄欠乏性貧血治療のリーディング製品 米国市場で大きく成長 • 日本では32年間、鉄注射剤は新薬の 空白期間があり、新たな治療選択肢が 提供されていない 鉄注射剤が適用される疾患 産婦人科：過多月経、子宮筋腫、他 消化器科：クローン病、潰瘍性大腸炎 循環器科：慢性心不全 腎・泌尿器科：非透析CKD 外科（がん）：術前（ヘモグロビン値を上げる） ZERIA Pharmaceutical Co., Ltd. 22

  23. Slide 23: II-4. 高カリウム血症治療剤を導入

    Ⅱ-4. 研究開発：高カリウム血症治療剤を導入 ZG-801 （海外製品名：Veltassa®） 臨床試験準備中 米国でのVeltassa®の売上げ • スイス Vifor Pharmaより導入 CHF(mil) 60 • 2015年米国で販売、2017年欧州で承認取得 50 • Patiromer（イオン交換ポリマー）を成分とする 40 高カリウム血症治療剤 30 • 味やにおいはほとんどない 20 • 腸内でカリウムイオンを吸着し、便とともに体外 10 へ排泄 0 2016 2017 出典：Vifor Pharma ANNUAL REPORT 2017 を元に作成 無断転載禁止 ZERIA

  24. Slide 24: III. 2018年度通期連結業績予想

    III. 2018年度通期連結業績予想 Ⅲ-1 概要 ZERIA Pharmaceutical Co., Ltd. 24

  25. Slide 25: III-1. 連結業績予想：概要

    Ⅲ-1. 連結業績予想：概要 2017年度 2018年度 （単位：百万円） 実績 予想 前同伸率 売 上 高 64,568 63,000 -2.4% 営 業 利 益 4,830 4,300 -11.0% 経 常 利 益 5,089 4,000 -21.4% 親会社株主 に帰 属 す 4,157 3,600 -13.4% る 当 期 純 利 益 一 株 当 り 配 当 34円 34円（予定） ― 研 究 開 発 費 7,331 7,000 -4.5% 広 告 宣 伝 費 3,366 3,500 4.0% 海 外 売 上 高 16,952 18,000 6.2% （海外売上 高比 率 ） （26.

  26. Slide 26: Tel. 03-3661-1039 Fax. 03-3663-4203

    本資料には、将来の業績に関る記述が含まれています。 こうした記述は、将来の業績を保証するものではなく、 リスクや不確実性を内包するものです。将来の業績は、経営環境の変化などにより、 計画数値と異なる可能性があることにご留意ください。 又、本資料は情報の提供のみを目的としており、取引の勧誘を目的としておりません。 お問合わせ先：広報部 西澤まで Tel. 03-3661-1039 Fax. 03-3663-4203 ZERIA Pharmaceutical Co., Ltd. 26

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