Mitsui Fudosan Accommodations Fund Inc. · TSE:3226
Mitsui Fudosan Accommodations Fund — Nippon Accommodations Fund — FY2017 Feb Earnings Presentation
32 slides from Mitsui Fudosan Accommodations Fund's earnings presentation, February 2017
Slide 1: 資産運用報告 第22期（平成29年2月期）
ホームページのご案内 本投資法人は、ホームページを活用し、投資家の皆様への速やかな情報開示に努めています。 本投資法人の概要や投資方針をはじめとして、分配金情報・ポートフォリオデータ・決算資料等の最新情報を掲載しています。 今後も継続してより充実した情報開示を行ってまいりますので、ぜひご覧ください。 ポートフォリオデータ 分配金情報 保有物件の概要、稼働率 確 定 分 配 金、 予 想 分 配 等の物件情報をご覧いた 金 に 関 する情 報をご 覧 だけます。 いただけます。 最新情報 プレスリリースや更新情 最新決算資料 報をご覧いただけます。 最新の決算情報をご覧い ただけます。 http
Slide 2: 1
1
Slide 3: R&I S&P Moody’s
R&I ................... – S&P ................... + Moody’s ...... 2 3
Slide 4: TELAT
TELAT
Slide 5: aN — L- oe
aN — L- oe
Slide 6: BRP RP RR RRR BRP RP PRP PR
BRP RP RR RRR BRP RP PRP PR
Slide 7: 10 11
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Slide 8: 12 13
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Slide 9: 目次
11 22 44 55 66 77 88 99 10 10 11 11 13 13 14 14 15 15 16 16 17 17 18 18 19 19 20 20 21 21 22 22 23 23 24 24 28 28 29 29 30 30 31 31 31 32 32 33 33 34 34 38 38 39 39 41 41 42 42 43 43 44 44 46 46 47 47 48 48 14 15
Slide 10: 目次
51 26 52 40 53 66 54 67 55 69 59 85 60 87 61 102 62 109 63 64 68 27 70 35 72 36 74 37 75 45 49 50 84 56 86 57 88 58 91 65 92 71 93 94 73 95 107 96 97 98 76 99 77 100 78 101 79 103 80 104 81 105 82 106 83 108 110 89 111 90 112 118 113 119 114 115 116 117 120 121 16 17
Slide 11: 92 75
92 75 115 13 111 121 1 120 92 13 121 120 75 115 111 1 18 19
Slide 12: 資産運用の概況
Ⅰ. 資産運用報告 資産運用の概況 1. 投資法人の運用状況等の推移 2. 当期の資産の運用の経過 期 第18期 第19期 第20期 第21期 第22期 （1）投資法人の主な推移 単位 本投資法人は、投資信託及び投資法人に関する法律（以下「投信法」といいます。）に基づき、平成17年10月12日に設立 決算年月 平成27年2月 平成27年8月 平成28年2月 平成28年8月 平成29年2月 され、平成18年8月4日に東京証券取引所不動産投資信託証券市場に上場（銘柄コード3226）した「賃貸住宅」を主たる投資 営業収益 百万円 10,129 10,435 10,433 10,621 10,650
Slide 13: 格付け・投資口価格・分配金等の実績
Ⅰ. 資産運用報告 当期末において本投資法人が取得している発行体格付け（発行体の将来の信用力に関する各信用格付業者の意見）は以下 （2）投資口の取引所価格の推移 のとおりです。 本投資法人の投資口が上場する東京証券取引所不動産投資信託証券市場における期別の最高・最低・期初・期末価格（全 て終値）は以下のとおりです。 信用格付業者 格付対象 格付け 期 第18期 第19期 第20期 第21期 第22期 株式会社格付投資情報センター（R＆I） 発行体格付け AA－（格付けの方向性：安定的） 決算年月 平成27年2月 平成27年8月 平成28年2月 平成28年8月 平成29年2月 S＆Pグローバル・
Slide 14: 投資法人の概況・今後の運用方針
Ⅰ. 資産運用報告 投資法人の概況 5. 今後の運用方針及び対処すべき課題 1. 出資の状況 本投資法人は、「アコモデーション資産への投資」と「三井不動産グループの活用」により、投資主価値の最大化を目指 期 第18期 第19期 第20期 第21期 第22期 すことを目的とし、東京23区に所在する「賃貸住宅」を中心に質の高いポートフォリオを構築・運営してきました。 決算日 平成27年2月28日現在 平成27年8月31日現在 平成28年2月29日現在 平成28年8月31日現在 平成29年2月28日現在 次期以降も、上記方針に従い、ポートフォリオの安定的な運用を行いつつ、着実な成長戦略の推進によって
Slide 15: 投資法人の運用資産の状況
Ⅰ. 資産運用報告 投資法人の運用資産の状況 4. 資産運用会社、資産保管会社及び一般事務受託者 1. 本投資法人の資産の構成 平成29年2月28日現在における資産運用会社、資産保管会社及び一般事務受託者は以下のとおりです。 第21期（平成28年8月31日現在） 第22期（平成29年2月28日現在） 委託区分 氏名又は名称 保有総額 保有総額 資産の種類 地域等 対総資産比率 対総資産比率 資産運用会社 株式会社三井不動産アコモデーションファンドマネジメント （百万円） （百万円） （％） （％） （注1） （注1） 資産保管会社 三井住友信託銀行株式会社 東京23区 （注7）162,462
Slide 16: 不動産等組入資産明細
Ⅰ. 資産運用報告 3. 不動産等組入資産明細 賃貸可能 期末算定 帳簿価額 所在地 平成29年2月28日現在、本投資法人が保有する不動産等組入資産の明細は以下のとおりです。 不動産等の名称 所有形態 面積（注2） 価額（注3） （注4） （住居表示） （㎡） （百万円） （百万円） 賃貸可能 期末算定 帳簿価額 所在地 パークアクシス板橋本町 東京都板橋区宮本町12番11号 不動産 2,048.31 1,230 891 不動産等の名称 所有形態 面積（注2） 価額（注3） （注4） （住居表示） （㎡） （百万円） （百万円） パークアクシス住吉 東京都墨田区江東橋五丁目5番7号 不動産 1
Slide 17: 保有物件の賃貸事業の推移
Ⅰ. 資産運用報告 賃貸可能 期末算定 帳簿価額 本投資法人が保有する各物件毎の賃貸事業の推移は以下のとおりです。 所在地 不動産等の名称 所有形態 面積（注2） 価額（注3） （注4） 前期（平成28年3月1日〜平成28年8月31日） 当期（平成28年9月1日〜平成29年2月28日） （住居表示） （㎡） （百万円） （百万円） テナント 稼働率 賃貸事業 対総賃貸 テナント 稼働率 賃貸事業 対総賃貸 神奈川県川崎市中原区新丸子東二丁目890番地6他 不動産等の名称 総数 期末時点 収入 事業収入 総数 期末時点 収入 事業収入 パークキューブ武蔵小杉 信託受益権 3,057.36 2,7
Slide 18: 保有物件の賃貸事業の推移
Ⅰ. 資産運用報告 前期（平成28年3月1日〜平成28年8月31日） 当期（平成28年9月1日〜平成29年2月28日） 前期（平成28年3月1日〜平成28年8月31日） 当期（平成28年9月1日〜平成29年2月28日） テナント 稼働率 賃貸事業 対総賃貸 テナント 稼働率 賃貸事業 対総賃貸 テナント 稼働率 賃貸事業 対総賃貸 テナント 稼働率 賃貸事業 対総賃貸 不動産等の名称 総数 期末時点 収入 事業収入 総数 期末時点 収入 事業収入 不動産等の名称 総数 期末時点 収入 事業収入 総数 期末時点 収入 事業収入 期末時点 （注2） 期間中 比率 期末時点 （注2） 期間中 比率
Slide 19: 保有不動産の資本的支出・借入状況
Ⅰ. 資産運用報告 保有不動産の資本的支出 1. 資本的支出の予定 2. 借入状況 平成29年2月28日現在保有する不動産等に関し、現在計画している資本的支出のうち主なものは以下のとおりです。なお、 平成29年2月28日現在における金融機関毎の借入金の状況は以下のとおりです。 下記工事予定金額には、会計上の費用として経理処理される部分を含んでいます。 区 分 当期首 当期末 工事予定金額（百万円） 借入日 残高 残高 利 率 返済期限 返済方法 使 途 摘 要 不動産等の名称 所在地 目 的 予定期間 借入先 （百万円） （百万円） 総 額 当期支払額 既払総額 株式会社新生銀行 − 3,00
Slide 20: 期中の売買状況
Ⅰ. 資産運用報告 期中の売買状況 区 分 当期首 当期末 1. 不動産等及び資産対応証券等、インフラ資産等及びインフラ関連資産の売買状況等 借入日 残高 残高 利 率 返済期限 返済方法 使 途 摘 要 借入先 （百万円） （百万円） 取 得 譲 渡 H25.10.28 2,000 2,000 0.6％ H32.4.28 不動産等の名称 取得価額 譲渡価額 帳簿価額 売却損益 株式会社第四銀行 H26.12.30 1,000 1,000 0.4％ H33.6.30 取得年月日 譲渡年月日 無担保・ （百万円） （百万円） （百万円） （百万円） H28.7.29 1,000 1,000 0.
Slide 21: その他
Ⅰ. 資産運用報告 その他 （2）支払手数料等の金額 1. お知らせ 支払手数料 利害関係人等との取引内訳 総額に対する割合 当期において、本投資法人の役員会で承認された主要な契約の締結・変更等のうち主な概要は以下のとおりです。 区 分 総額 支払金額 （B）／（A） 承認日 項 目 概 要 （A）（千円） 支払先 （％） （B）（千円） 投資法人債の発行に係る包括決議及び 発行総額を500億円以内とし、発行時期を平成28年10月 三井不動産レジデンシャルリース それに伴う一般事務の委託 21日から平成29年1月20日までの間とする投資法人債発 プロパティ・マネジメント業務委託費 702,30
Slide 22: 貸借対照表
Ⅱ. 貸借対照表 貸借対照表 （単位：千円） （単位：千円） 前 期（ご参考） 当 期 前 期（ご参考） 当 期 （平成28年8月31日） （平成29年2月28日） （平成28年8月31日） （平成29年2月28日） 資産の部 負債の部 流動資産 流動負債 現金及び預金 5,157,822 6,176,261 営業未払金 1,254,055 1,007,314 信託現金及び信託預金 1,934,265 1,874,218 短期借入金 7,000,000 6,000,000 営業未収入金 982 1,090 1年内返済予定の長期借入金 14,500,000 18,500,000 PM会社営業未収
Slide 23: 損益計算書・投資主資本等変動計算書
Ⅲ. 損益計算書 Ⅳ. 投資主資本等変動計算書 損益計算書 投資主資本等変動計算書 （単位：千円） 前期（ご参考）（自 平成28年3月1日 至 平成28年8月31日） （単位：千円） 前 期（ご参考） 当 期 投資主資本 （ 自 平成28年 3 月 1 日 至 平成28年 8 月31日 ） （ 自 平成28年 9 月 1 日 至 平成29年 2 月28日 ） 剰余金 任意積立金 当期未処分 投資主資本 純資産合計 営業収益 出資総額 利益又は当 剰余金合計 合計 任意積立金 期未処理損 賃貸事業収入 ＊1 10,148,457 10,210,136 圧縮積立金 合計 失（△） その他賃貸事業収
Slide 24: 注記表
Ⅴ. 注記表 注記表 （重要な会計方針に係る事項に関する注記） （貸借対照表に関する注記） 期別 前 期（ご参考） 当 期 前 期（ご参考） 当 期 項目 （自 平成28年3月1日 至 平成28年8月31日） （自 平成28年9月1日 至 平成29年2月28日） （平成28年8月31日） （平成29年2月28日） 1. 固 定資産の減価 ①有形固定資産（信託財産を含みます。） ①有形固定資産（信託財産を含みます。 ） 1 本 投資法人は、取引銀行の２行とコミットメントライン 同左 償却の方法 定額法を採用しています。 同左 契約を締結しています。 なお、主たる有形固定資産の耐用年数は以 コ
Slide 25: 注記表
Ⅴ. 注記表 （投資主資本等変動計算書に関する注記） 2. 金融商品の時価等に関する事項 当期末における貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額は、以下のとおりです。なお、時価を把握することが極めて困 前 期（ご参考） 当 期 難と認められるものは、次表には含めていません（（注2）参照）。 （自 平成28年3月1日 至 平成28年8月31日） （自 平成28年9月1日 至 平成29年2月28日） 行可能投資口総口数及び発行済投資口の総口数 発 行可能投資口総口数及び発行済投資口の総口数 発 貸借対照表計上額 時 価 差 額 （千円） （千円） （千円） 発行可能投資口総口数 4,000,000口
Slide 26: 注記表
Ⅴ. 注記表 （注4）借入金の決算日後の返済予定額 （単位：千円） （注3）金銭債権の決算日後の償還予定額 （単位：千円） 1年以内 1年超2年以内 2年超3年以内 1年以内 1年超2年以内 2年超3年以内 短期借入金 7,000,000 － － 現金及び預金 6,176,261 − − 長期借入金 14,500,000 18,000,000 17,500,000 信託現金及び信託預金 1,874,218 − − 合 計 21,500,000 18,000,000 17,500,000 合 計 8,050,480 − − 3年超4年以内 4年超5年以内 5年超 3年超4年以内 4年超5年以内
Slide 27: 注記表
Ⅴ. 注記表 （賃貸等不動産に関する注記） （関連当事者との取引に関する注記） 前期（ご参考）（自 平成28年3月1日 至 平成28年8月31日） 前期（ご参考）（自 平成28年3月1日 至 平成28年8月31日） 本投資法人は、東京都その他の地域において、賃貸住宅（土地を含みます。）を有しています。これら賃貸等不動産に関 事業の 投資口の 取引金額 期末残高 する貸借対照表計上額、当期増減額及び時価は、次のとおりです。 種類 会社等の名称 内容又 所有口数 取引の内容 科目 （千円） （千円） 貸借対照表計上額（千円） 当期末の時価 は職業 割合 当期首残高 当期増減額 当期末残高 （千円）
Slide 28: 注記表
Ⅴ. 注記表 当期（自 平成28年9月1日 至 平成29年2月28日） （1口当たり情報に関する注記） 事業の 投資口の 前 期（ご参考） 当 期 取引金額 期末残高 種類 会社等の名称 内容又 所有口数 取引の内容 科目 （自 平成28年3月1日 至 平成28年8月31日） （自 平成28年9月1日 至 平成29年2月28日） （千円） （千円） は職業 割合 1口当たり純資産額 288,145円 1口当たり純資産額 288,557円 資産運用 株式会社三井不動産アコモ 投資運用 － 機関運営報酬 750 － － 1口当たり当期純利益 8,130円 1口当たり当期純利益 8,541円 会社
Slide 29: 金銭の分配に係る計算書・監査報告書
Ⅵ. 金銭の分配に係る計算書 Ⅶ. 監査報告書 金銭の分配に係る計算書 監査報告書 （単位：円） 前 期（ご参考） 当 期 （自 平成28年3月1日 至 平成28年8月31日） （自 平成28年9月1日 至 平成29年2月28日） Ⅰ 当期未処分利益 3,939,329,500 4,138,710,396 Ⅱ 分配金の額 3,939,163,860 4,083,551,416 （投資口1口当たり分配金の額） （8,130） （8,428） Ⅲ 任意積立金 圧縮積立金繰入額 － 55,000,000 Ⅳ 次期繰越利益 165,640 158,980 分配金の額の算出方法 本投資法人の規約第34条
Slide 30: キャッシュ・フロー計算書（参考情報）
Ⅷ. キャッシュ・フロー計算書（参考情報） キャッシュ・フロー計算書（参考情報） （単位：千円） （重要な会計方針に係る事項に関する注記） （参考情報） 前 期 当 期 期別 前 期 当 期 （ 自 平成28年 3 月 1 日 至 平成28年 8 月31日 ） （ 自 平成28年 9 月 1 日 至 平成29年 2 月28日 ） 項目 （自 平成28年3月1日 至 平成28年8月31日） （自 平成28年9月1日 至 平成29年2月28日） キャッシュ・フロー キャッシュ・フロー計算書における資金（現 同左 営業活動によるキャッシュ・フロー 計算書における資金 金及び現金同等物）は、手許現金及
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