Sanyo Chemical Industries, Ltd. · TSE:4471
Sanyo Chemical Industries — Q1 FY2023/3 Earnings Presentation
32 slides from Sanyo Chemical Industries's earnings presentation, Aug 2, 2022
Slide 1: 2023年3月期 第1四半期 決算説明資料
2023年3月期 第1四半期 決算説明資料 三洋化成工業株式会社 コード:4471
Slide 2: 注意事項・免責事項
＜注意事項＞ この資料に記載している金額は表示単位未満を切り捨てで、 その他、比率等は表示単位未満を四捨五入しております。 ＜免責事項＞ この資料には、2022年8月2日現在の将来に関する前提・見通し・計画に 基づく予測等が含まれています。世界経済・競合状況・為替の変動・原料 価格の動向等にかかわるリスクや不確定要因により実際の業績が記載の予 測と大幅に異なる可能性があります。 ＜IRに関するお問い合わせ＞ 三洋化成工業株式会社 経営企画本部 広報部 E-mail : pr-group@sanyo-chemical.group 2
Slide 3: 会社概要
会社概要 創 立:1949（昭和24）年11月1日 本 社:京都市東山区 資 本 金:13,051百万円 国内支社・営業所:東京、大阪、名古屋、広島、福岡 国内工場:名古屋、衣浦、鹿島、京都、川崎（サンケミカル） 従業員数:2,122名（連結）[2022年6月30日現在] 事業内容:約3,000種のパフォーマンス・ケミカルス （機能化学品）の製造・販売 3
Slide 4: 三洋化成グループ
三洋化成グループ ●連結子会社 三洋化成グループ ○持分法適用会社 ●SDPグローバル㈱ ●サンアプロ㈱ 国内 ●サンノプコ㈱ ○㈱サン・ペトロケミカル ●サンケミカル㈱ ○APB㈱ ●三洋化成精細化学品（南通）有限公司 海外 ●三大雅精細化学品（南通）有限公司 ●三洋化成（上海）貿易有限公司 ●韓国三洋化成（株） ●Sanyo Kasei (Thailand) Ltd. ●Sanyo Chemical America Incorporated ●Sanyo Chemical Texas Industries, LLC ○Sunrise Chemical LLC ●SDP GLOBAL (MA
Slide 5: 国内生産拠点
国内生産拠点 京都工場・本社・研究所 鹿島工場 （東山区、約2.6万m2） （茨城県神栖市、約13.0万m2） 名古屋工場 衣浦工場 サンケミカル 川崎工場 （愛知県東海市、約10.0万m2） （愛知県半田市、約14.0万m2）（神奈川県川崎市、約1.1万m2） 5
Slide 6: 海外生産拠点
海外生産拠点 三洋化成精細化学品（南通）有限公司 三大雅精細化学品（南通）有限公司 韓国三洋化成製造株式会社 SDP GLOBAL(MALAYSIA)SDN.BHD. Sanyo Chemical Texas Industries, LLC Sanyo Kasei (Thailand) Ltd. 6
Slide 7: 海外営業拠点
海外営業拠点 三洋化成(上海)貿易有限公司 San Nopco (Shanghai) Trading Co., Ltd. DaXiang International Trading (Shanghai) Co., Ltd. 韓国三洋化成株式会社 San Nopco (Korea) Limited Sanyo Chemical America Inc. 台湾三洋化成股份有限公司 Sanyo Kasei (Thailand) Ltd. 7
Slide 8: 産業分野別主要製品
産業分野別主要製品 大分類 中分類 主要製品 洗剤・洗浄剤用界面活性剤、ヘアケア製品用界面活性剤、 生活産業関連 製紙用薬剤 生活・健康 産業関連 高吸水性樹脂（SAP）、医薬品原料、殺菌消毒剤、外科用止血材、 健康産業関連 EIA（酵素免疫測定法）用臨床検査薬、人工腎臓用ポッティング材 自動車内装表皮材用ウレタンビーズ（TUB）、ポリウレタンフォーム用原料 石油・輸送機産業関連 （PPG）、潤滑油添加剤、燃料油添加剤、水溶性切削油、非ハロゲン系洗浄剤、 合成潤滑油ベース、デザインモデル製作用盛り付け樹脂、自動車塗料用樹脂 プラスチック 永久帯電防止剤、顔料分散剤、樹脂改質剤、塗料用樹脂、消泡
Slide 9: 連結産業分野別売上高構成
連結産業分野別売上高構成 情報・電気電子 環境・住設 生活・健康 産業関連 産業関連他 産業関連 11% 11% 46億円 40億円 13% 13% 34% 32% 51億円 119億円 59億円 ‘23年3月期 151億円 ’22年3月期 第1四半期 第1四半期 連結売上高計 17% 連結売上高計 16% 443億円 65億円 380億円 71億円 27% 26% 103億円 115億円 プラスチック・ 石油・ 輸送機 繊維産業関連 産業関連 9
Slide 10: 2023年3月期第1四半期業績
2023年3月期第1四半期業績 （億円，％） ’22年3月期 ’23年3月期 前年同期比 連結 第1四半期 第1四半期 増減額 増減率 売上高 380.5 443.3 62.7 16.5 営業利益 30.9 19.5 ▲11.3 ▲36.7 経常利益 35.8 42.5 6.7 18.9 親会社株主に帰属 する四半期純利益 21.9 25.3 3.4 15.6 包括利益 18.3 39.8 21.4 116.9 10
Slide 11: 連結営業利益の前年同期比増減要因
連結営業利益の前年同期比増減要因 前年同期比:▲11.3億円 （億円） 60 製品・原料売買バランス その他利益増減要因 ＋3.0億円 ▲14.3億円 40 5.0 ▲7.0 0.5 ▲7.8 20 30.9 ▲72.7 70.7 19.5 0 -20 -40 -60 ’22年3月期 原料価格 製品価格 為替 数量・ コスト 固定費等 ’23年3月期 第1四半期 効果 効果 効果 商品構成 ダウン 第1四半期 営業利益 効果 営業利益 11
Slide 12: 連結純利益の前年同期比増減要因
連結純利益の前年同期比増減要因 （億円） ’22年3月期 ’23年3月期 増減額 第1四半期 第1四半期 営業利益 30.9 19.5 ▲11.3 持分法投資損益 1.7 2.1 0.4 為替差損益 0.5 17.6 17.0 その他営業外損益 2.6 3.2 0.6 経常利益 35.8 42.5 6.7 固定資産売却損益、除却損 ▲2.0 ▲3.7 ▲1.6 その他の特別損益 0.1 0.0 ▲0.1 税金等調整前四半期純利益 33.9 38.9 5.0 法人税等 ▲10.7 ▲12.0 ▲1.3 非支配株主に帰属する四半期純利益 ▲1.2 ▲1.4 ▲0.2 親会社株主に帰属する四半期純利
Slide 13: 連結貸借対照表
連結貸借対照表 （億円） 2022年 2022年 3月31日 6月30日 増減額 主な増減要因 流動資産 937 996 59 現金及び預金（15）、受取手形及び売掛金・電子記 録債権（16）、商品及び製品（10） 固定資産 1,064 1,087 23 資産合計 2,001 2,084 82 流動負債 479 540 61 買掛金・電子記録債務（55） 固定負債 52 52 ▲0 負債合計 531 592 61 株主資本 1,302 1,310 7 四半期純利益（25）、配当金支払（▲18） その他 包括利益 142 155 12 為替換算調整勘定（11） 非支配株主持分 25 26 0 純
Slide 14: 連結キャッシュフロー計算書
連結キャッシュフロー計算書 （億円） ’22年3月期 ’23年3月期 第1四半期 第1四半期 増減額 特記事項 営業活動CF 20.1 53.0 32.9 税金等調整前純利益 33.9 38.9 5.0 減価償却費 23.8 24.6 0.7 持分法投資損益 ▲1.7 ▲2.1 ▲0.4 運転資金の増減 ▲13.5 19.1 32.7 法人税等 ▲14.3 ▲19.0 ▲4.6 その他 ▲8.0 ▲8.4 ▲0.4 固定資産の取得 投資活動CF ▲17.2 ▲29.6 ▲12.3 ’21/1Q:▲18.6 ’22/1Q:▲20.2 フリーCF 2.8 23.4 20.6 借入・返済 財務活動C
Slide 15: 連結業績の推移（四半期）
連結業績の推移（四半期） 売上高（億円） 経常利益（億円） 500 60 433 443 416 392 386 397 403 377 384 380 394 400 328 331 44.4 45.1 40 42.5 300 34.9 35.8 33.1 31.8 32.8 200 28.9 29.9 26.0 20 100 17.6 13.9 0 0 '19/1Q '19/2Q '19/3Q '19/4Q '20/1Q '20/2Q '20/3Q '20/4Q '21/1Q '21/2Q '21/3Q '21/4Q '22/1Q 15
Slide 16: 連結営業利益（同率）の推移（四半期）
連結営業利益（同率）の推移（四半期） 営業利益（億円） 営業利益率（%） 60 12.0 10.5 9.9 10.0 8.5 8.0 8.1 7.8 7.5 7.4 7.2 40 7.1 8.0 6.5 42.5 37.2 5.4 36.8 6.0 30.8 4.4 29.0 30.0 28.1 30.9 20 28.2 4.0 24.5 22.6 21.4 19.5 2.0 0 0.0 '19/1Q '19/2Q '19/3Q '19/4Q '20/1Q '20/2Q '20/3Q '20/4Q '21/1Q '21/2Q '21/3Q '21/4Q '22/1Q 16
Slide 17: 連結産業分野別業績
連結産業分野別業績 （億円） 売上高 営業利益 産業分野 ’22年3月期 ’23年3月期 ’22年3月期 ’23年3月期 増減額 増減額 第1四半期 第1四半期 第1四半期 第1四半期 生活・健康産業関連 119.8 151.2 31.3 0.9 1.2 0.2 生活産業関連 34.7 35.2 0.5 健康産業関連 85.1 115.9 30.8 石油・輸送機産業関連 103.5 115.2 11.7 11.7 6.5 ▲5.1 プラスチック・繊維産業関連 65.7 71.2 5.5 10.9 7.9 ▲2.9 プラスチック産業関連 49.0 50.7 1.6 繊維産業関連 16.6 20.
Slide 18: 連結産業分野別売上高の推移（四半期）
連結産業分野別売上高の推移（四半期） （億円） 180 生活・健康 産業関連 151 151 144 石油・輸送機 150 139 141 140 産業関連 137 136 137 132 128 121 119 プラスチック・ 113 115 120 109 109 繊維産業関連 107 107 105 108 103 103 99 情報・電気電子 88 90 産業関連 71 69 67 59 65 61 環境・住設 55 59 56 51 52 51 49 58 54 59 産業関連他 60 47 50 40 45 51 53 41 47 52 57 49 45 47 46 30 41 4
Slide 19: 連結産業分野別営業利益の推移（四半期）
連結産業分野別営業利益の推移（四半期） （億円） 16.0 14.6 生活・健康 産業関連 12.4 10.1 11.7 10.3 11.5 11.7 8.7 10.9 12.0 9.8 11.3 9.6 9.0 10.0 石油・輸送機 8.6 産業関連 8.3 9.6 9.0 8.9 7.0 9.1 8.7 6.7 7.9 7.3 5.9 6.1 6.5 プラスチック・ 8.0 6.4 4.1 6.8 8.4 8.8 5.3 5.6 繊維産業関連 3.9 5.2 8.4 7.2 7.9 4.8 7.3 4.7 3.7 5.9 4.1 6.2 情報・電気電子 3.8 4.0 3.2 産業関連
Slide 20: 海外売上高の推移（四半期）
海外売上高の推移（四半期） 為替（期中平均）（円 / ＄） 140 129.7 116.3 120 113.7 109.9 109.5 110.1 107.4 108.8 108.9 107.6 106.2 104.5 106.1 100 海外売上高比率（％） 売上高 300 （億円） 43.0 44.4 46.5 41.8 43.4 43.1 43.6 46.7 50 39.4 39.3 41.2 37.3 38.9 40 合計 207 179 178 186 181 30 200 171 その他 152 156 159 146 146 140 136 18 19 18 29 20 21 2
Slide 21: 連結所在地別売上高の推移（単純合算）
連結所在地別売上高の推移（単純合算） （億円） 600 400 71 65 63 66 68 75 73 64 73 48 61 343 337 322 74 61 323 310 313 315 311 305 300 290 253 その他 248 200 アメリカ 中国 0 日本 '19/4Q '20/4Q '21/4Q '19/1Q '19/2Q '19/3Q '20/1Q '20/2Q '20/3Q '21/1Q '21/2Q '21/3Q '22/1Q 21
Slide 22: 連結所在地別営業利益の推移（単純合算）
連結所在地別営業利益の推移（単純合算） （億円） 50 3.2 1.1 5.4 1.7 3.3 39.3 30 0.4 2.2 1.5 36.9 33.2 7.2 32.7 29.8 27.4 1.1 29.3 27.9 2.6 27.8 1.0 3.1 20.5 20.6 18.1 その他 10 14.9 アメリカ ▲ 1.1 0.0 中国 ▲ 0.8 ▲ 1.5 ▲ 3.1 ▲ 2.4 ▲ 2.1 ▲ 2.3 ▲ 2.0 ▲ 1.4 ▲ 1.4 ▲ 2.0 ▲ 1.9 -10 日本 '19/4Q '20/4Q '21/4Q '19/1Q '19/2Q '19/3Q '20/1Q '20/2
Slide 23: 設備投資と減価償却費（連結）
設備投資と減価償却費（連結） 設備投資 減価償却費 （億円） 160 120 120 108 100 98 90 90 95 95 99 82 80 40 29 24 0 '19年3月期 '20年3月期 '21年3月期 '22年3月期 '23年3月期 （計画） 23
Slide 24: Slide 24
Slide 25: 国産ナフサ価格の推移
国産ナフサ価格の推移 国産ナフサ価格 （千円/kl） 100 86.1 80 64.6 60.7 60 53.5 45.4 47.7 44.8 40.2 41.3 38.8 40 30.2 31.3 25.0 20 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q ’20年3月期 ’21年3月期 ’22年3月期 ’23年3月期 （出展:財務省貿易統計） 25
Slide 26: 連結業績の推移
連結業績の推移 売上高（億円） 経常利益（億円） 2,060 200 2,000 1,615 1,625 160 1,555 1,600 1,447 152.0 120 1,200 127.7 130.0 127.0 119.9 80 800 400 40 0 0 '19年3月期 '20年3月期 '21年3月期 '22年3月期 '23年3月期 （予想） 26
Slide 27: 連結営業利益（同率）の推移
連結営業利益（同率）の推移 営業利益（億円） 営業利益率（%） 200 10.0 8.0 8.0 8.2 160 7.3 8.0 6.1 120 6.0 129.1 124.3 125.0 119.3 118.6 80 4.0 40 2.0 0 0.0 '19年3月期 '20年3月期 '21年3月期 '22年3月期 '23年3月期 （予想） 27
Slide 28: 連結産業分野別売上高の推移
連結産業分野別売上高の推移 （億円） 800 765 生活・健康 産業関連 石油・輸送機 産業関連 600 552 543 549 537 プラスチック・ 515 繊維産業関連 431 427 425 400 373 情報・電気電子 産業関連 227 254 214 221 208 209 315 環境・住設 209 170 250 産業関連他 200 215 182 186 165 152 0 '19年3月期 '20年3月期 '21年3月期 '22年3月期 '23年3月期 （予想） 28
Slide 29: 連結産業分野別営業利益の推移
連結産業分野別営業利益の推移 （億円） 50 43.6 生活・健康 42.4 産業関連 38.1 37.1 39.0 40 36.1 38.0 石油・輸送機 32.9 37.5 産業関連 30 33.9 33.4 34.3 29.0 プラスチック・ 25.1 29.6 繊維産業関連 18.4 17.3 19.6 21.0 20 14.0 情報・電気電子 16.0 産業関連 13.8 15.8 10 13.0 13.6 環境・住設 産業関連他 0 '19年3月期 '20年3月期 '21年3月期 '22年3月期 '23年3月期（予想） 新規事業に係る研究開発費（億円）* ’23年3月期 ’19年3
Slide 30: 国内連結子会社
国内連結子会社 会社名 略号 議決権所有割合 事業内容 SDPグローバル㈱ SDP 三洋化成工業㈱ 100％ 高吸水性樹脂の製造販売 紙・パルプ薬剤、塗料用薬剤、 サンノプコ㈱ SNL 三洋化成工業㈱ 100％ 各種工業用薬剤等の製造販売 三洋化成工業㈱ 50％ ポリウレタンフォーム用原料等の サンケミカル㈱ SCC ENEOS㈱ 50％ 製造 三洋化成工業㈱ 50％ エポキシ樹脂硬化促進剤、 サンアプロ㈱ SA ｴﾎﾞﾆｯｸ･ｲﾝﾀｰﾅｼｮﾅﾙ 50％ ﾎｰﾙﾃﾞｨﾝｸﾞ B.V. ウレタン化反応触媒等の製造販売 三洋化成ロジスティクス㈱ 三洋ロジ 三洋化成工業㈱ 100％ 運送業・倉庫業
Slide 31: 海外連結子会社
海外連結子会社 会社名 所在国 略号 議決権所有割合 事業内容 三洋化成精細化学品 界面活性剤、 中国 SKN 三洋化成工業㈱ 100％ （南通）有限公司 ウレタン樹脂等の製造 三大雅精細化学品 中国 SDN SDPグローバル㈱ 100％ 高吸水性樹脂の製造販売 （南通）有限公司 三洋化成（上海） 界面活性剤、 中国 SCST 三洋化成工業㈱ 100％ 貿易有限公司 ウレタン樹脂等の販売 Sanyo Kasei (Thailand) 三洋化成工業㈱ 79％ 界面活性剤、ウレタン樹脂 タイ SKT Ltd. VIV,豊田通商㈱ほか 21％ 等の製造販売 米国子会社の統括会社、 Sanyo Che
Slide 32: 持分法適用会社
持分法適用会社 会社名 略号 議決権所有割合 事業内容 三洋化成工業㈱ 50％ ㈱サン・ペトロケミカル SPCC ENEOS㈱ 50％ 合成ゴム原料の製造 Sanyo Chemical Sunrise Chemical LLC SRC America Inc. 50％ 合成ゴム原料の製造 ［米国］ ﾆｯﾎﾟﾝ･ｹﾐｶﾙ･ﾃｷｻｽ 50％ 三洋化成工業㈱ 44% 全樹脂電池の研究・開発、 APB㈱ APB 他 56% 製造販売 三洋化成工業㈱ 50％ 塩浜ケミカル倉庫㈱ 塩ケミ ENEOS㈱ 50％ 倉庫業 他1社 32
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