Grupo Argos S.A. · BVC:GRUPOARGOS
Grupo Argos — Merger or Acquisition (June 2023)
14 slides from Grupo Argos's merger presentation, June 2023
Slide 1: Intercambio de Acciones Grupo Nutresa
Intercambio de Acciones Grupo Nutresa Junio 2023 1
Slide 2: Nota importante
Resultados Primer Trimestre del 2019 Nota importante Esta presentación contiene ciertas declaraciones e información a futuro y relacionada con GRUPO ARGOS y sus subsidiarias que se basan en el conocimiento de hechos presentes, expectativas y proyecciones, circunstancias y suposiciones de eventos fut
Slide 3: Contexto – Antecedentes
Contexto – Antecedentes Rol de la inversión de Grupo Argos en Grupo Nutresa 1. Rentabilidad de Largo Plazo 20% Retorno anual de la inversión en Grupo 2. Habilitador del crecimiento en infraestructura Nutresa durante los últimos 20 años Incluyendo el valor que han percibido los accionistas 3. Estabil
Slide 4: Racional Estratégico de la Operación para Grupo Argos
Racional Estratégico de la Operación para Grupo Argos – Principales Elementos Términos de intercambio favorables para Grupo Argos à Por cada acción de Grupo Nutresa, Grupo 1 Argos recibirá 0.96 acciones de Grupo Sura y 0.28 acciones de Grupo Argos (absorbidas post liquidación de la nueva compañía re
Slide 5: Resumen del Paso a Paso de la Operación
Resumen del Paso a Paso de la Operación* 1 Escisión Espejo de Grupo Nutresa en 2 compañías 1. Grupo Nutresa (alimentos) 2. Nueva sociedad titular del portafolio (portafolio) 13.3% de Grupo Sura y 12.5% de Grupo Argos 2 Oferta Pública de Intercambio por hasta el 23.1% de Grupo Nutresa (alimentos) 1.
Slide 6: Paso 1 de la operación – Escisión espejo de Grupo Nutresa
Paso 1 de la operación – Escisión espejo de Grupo Nutresa 1 Ilustración Gráfica Una vez Escisión Espejo de Grupo Nutresa en 2 compañías compañías: completada esta escisión, cada • La transacción contempla someter a accionista autorización de la asamblea de recibirá una accionistas de Grupo Nutresa l
Slide 7: Paso 2 de la operación – OPI con pago en valores
Paso 2 de la operación – OPI con pago en valores por hasta el 23.1% de Grupo Nutresa 2 Oferta Pública de Intercambio con pago en valores por hasta el 23% de Grupo Nutresa (alimentos): Ilustración Gráfica Oferta Pública de Adquisición con pago en valores por hasta • Grupo Argos y GrupoelSura 23% de u
Slide 8: Paso 3 – Intercambio de acciones
Paso 3 – Intercambio de acciones 3 Ilustración Gráfica En esta fase de Intercambio de Acciones la transacción, Intercambio de Acciones: por una acción • Grupo Argos intercambiará con JGDB, Nugil e • International Grupo Holding Company Argos intercambiará con su participación JGDB, Nugil e IHC Invers
Slide 9: Paso 4 – Estructura post intercambio
Paso 4 – Estructura post intercambio 4 Ilustración Gráfica Como consecuencia del intercambio Estructura Post Intercambio JGDB, Nugil e Accionistas de Grupo Sura Accionistas de Grupo Nutresa post intercambio (alimentos) post intercambio IHC dejan de • Completado el intercambio de acciones, JGDB, Nugi
Slide 10: Paso 5 – Liquidación de la nueva sociedad titular del portafolio
Paso 5 – Liquidación de la nueva sociedad titular del portafolio 5 Ilustración Gráfica Liquidación de la nueva sociedad titular del portafolio Propiedad de Grupo Argos en Propiedad de Como compañía titular del Grupo Argos post liquidación • Ejecutadas todas las operaciones de la portafolio consecuen
Slide 11: Resumen de términos de intercambio
Resumen de términos de intercambio Por cada acción de Grupo Nutresa, Grupo Argos recibirá 0,96 acciones de Grupo Sura y 0,28 acciones de Grupo Argos • La transacción contempla el intercambio de 254 millones de acciones de Grupo Nutresa (56%) - con lo cual JGDB, Nugil e IHC Capital Holding llegarían
Slide 12: Términos de Intercambio – Desde la perspectiva de Múltiplos de Valoración
Términos de Intercambio – Desde la perspectiva de Múltiplos de Valoración Términos de Intercambio Finales Múltiplos Ilustrativos Resultantes del Intercambio La escala del intercambio que realizará Grupo Argos implicará que Este es un negocio de intercambio de especies que no debe ser la compañía rec
Slide 13: Términos de Intercambio – Desde la perspectiva de Precios Objetivos de Analistas
Términos de Intercambio – Desde la perspectiva de Precios Objetivos de Analistas Periodo afectado por Covid-19 + 8 OPAs Prima Según ANR à +70% +60% +71% +72% +68% +59% +48% +39% +8% +11% +9% [0.96 x Px de Grupo Sura] + 48.091 47.756 47.124 46.146 46.170 [0.28 x Px de Grupo Argos] 44.854 43.653 40.03
Slide 14: Términos de Intercambio – Desde la perspectiva de Precio de Mercado
Términos de Intercambio – Desde la perspectiva de Precio de Mercado Periodo afectado por Covid-19 + 8 OPAs $ 65.000 $ 60.000 En los últimos 18 meses se lanzaron 4 OPAs por Grupo [0.96 x Px de Grupo Sura] + [0.28 x Px de Grupo Argos] Nutresa que incrementaron el precio. $ 55.000 Desde la óptica de Gr