Suntory Beverage & Food Ltd. · TSE:2587

Suntory Beverage & Food — FY2016 Earnings Presentation

44 slides from Suntory Beverage & Food's earnings presentation, Feb 13, 2017

  1. Slide 1: 2016年度 決算説明会

    ２０１６年度 決算説明会 ２０１７年２月１３日 サントリー食品インターナショナル株式会社 ©2017 SUNTORY © 2013 BEVERAGE & FOOD SUNTORY BEVERAGE & FOODLIMITED. All Reserved Limited. All Rights Rights Reserved.

  2. Slide 2: 2016年度振り返りと2017年度方針

    ２０１６年度振り返りと２０１７年度方針 代表取締役社長 小郷三朗 ©2017 SUNTORY © 2013 BEVERAGE & FOOD SUNTORY BEVERAGE & FOODLIMITED. All Reserved Limited. All Rights Rights Reserved.

  3. Slide 3: 2016年度振り返り

    ２０１６年度振り返り ©2017 SUNTORY © 2013 BEVERAGE & FOOD SUNTORY BEVERAGE & FOODLIMITED. All Reserved Limited. All Rights Rights Reserved.

  4. Slide 4: これまでの業績推移

    これまでの業績推移 継続的な増収増益を実現 （億円） （億円） 15,000 売上高 （左軸） 営業利益 （右軸） 1100 14,000 1000 13,000 900 12,000 800 11,000 700 10,000 600 9,000 上場 8,000 500 2012年 2013年 2014年 2015年 2016年 2017年 (計画) ©2017 SUNTORY © 2013 BEVERAGE & FOOD SUNTORY BEVERAGE & FOODLIMITED. All Reserved Limited. All Rights Rights Reserved. 4

  5. Slide 5: 2016年度 業績ハイライト

    ２０１６年度 業績ハイライト 為替の逆風を乗り越え、増収増益 ２０１６年 実績 対前年増減率 為替中立 売上高 １４,１０８億円 ＋２.２％ ＋７.７％ 営業利益 ９３５億円 ＋１.６％ ＋１１.４％ 純利益 （*） ４６１億円 ＋８.５％ ＋１６.４％ （*）親会社株主に帰属する当期純利益 ©2017 SUNTORY © 2013 BEVERAGE & FOOD SUNTORY BEVERAGE & FOODLIMITED. All Reserved Limited. All Rights Rights Reserved. 5

  6. Slide 6: 2016年度 業績ハイライト

    ２０１６年度 業績ハイライト 国内・国際（為替中立）ともに増収増益 売上高 営業利益 ＋１７４ ＋３６ ＋８３１ （億円） ＋８０ （億円） △７０７ △１０２ １４,１０８ １３,８１０ ９３５ ９２０ ＋１ ＋１,００５ ＋１１６ （*） 為替 為替 調整 ２０１５年 国内 国際 ２０１６年 ２０１５年 国内 国際 ２０１６年 影響 影響 額 （*）為替影響は国際セグメントにかかる分のみ ©2017 SUNTORY © 2013 BEVERAGE & FOOD SUNTORY BEVERAGE & FOODLIMITED. All Reserved Limited. All Rights

  7. Slide 7: 2016年度 レビュー（国内セグメント）

    ２０１６年度 レビュー （国内セグメント） セグメント利益が初めて５００億円を突破 【国内ｾｸﾞﾒﾝﾄ利益推移】 【利益創出のポイント】 ５４７ （億円） ４５４ ４６６ ４６７  「非価格戦略」の推進 − 高付加価値商品、小容量商品への注力 ３５６ − 販促費の効率的な投入  ＳＣＭコスト削減活動の深耕  自販機ビジネスの収益力強化 2012 2013 2014 2015 2016 ©2017 SUNTORY © 2013 BEVERAGE & FOOD SUNTORY BEVERAGE & FOODLIMITED. All Reserved Limited. All Rights R

  8. Slide 8: 2016年度 レビュー（国際セグメント）

    ２０１６年度 レビュー （国際セグメント） 各エリアで事業基盤の強化を着実に進めた  フランス リカバリープランを通じ営業力強化  英国 ブランドポートフォリオの拡充 欧州  スペイン 業務用チャネルの強化  アフリカ ナイジェリアの事業基盤を獲得  ベトナム 茶飲料強化、厳しい市場でシェア向上 アジア  健康食品 ブランド活性化による成長加速 ｵｾｱﾆｱ  主力ブランド「Ｖ」の更なる強化 米州  非炭酸カテゴリーのポートフォリオ強化 ©2017 SUNTORY © 2013 BEVERAGE & FOOD SUNTORY BEVERAGE & FOODLIMITED. All

  9. Slide 9: 2017年度 方針

    ２０１７年度 方針 ©2017 SUNTORY © 2013 BEVERAGE & FOOD SUNTORY BEVERAGE & FOODLIMITED. All Reserved Limited. All Rights Rights Reserved.

  10. Slide 10: 2017年度 経営方針

    ２０１７年度 経営方針 市場を上回る売上成長、売上を上回る利益成長を図る 【２０１７年度 経営方針のポイント】  各エリアで事業基盤強化の取組みを継続、さらに深耕  高成長が期待できる新たな市場への展開（アジア・アフリカ）  プレミアムビジネス強化（アジア健康食品）  グローバル経営体制の更なる強化 ©2017 SUNTORY © 2013 BEVERAGE & FOOD SUNTORY BEVERAGE & FOODLIMITED. All Reserved Limited. All Rights Rights Reserved. 10

  11. Slide 11: 2017年度 業績の見通し

    ２０１７年度 業績の見通し 上場来、５期連続の増収増益を目指す （*１） ２０１７年 予想 対前年増減率 為替中立 売上高 １４,３００億円 ＋１.４％ ＋２.２％ 営業利益 ９８０億円 ＋４.８％ ＋６.４％ 純利益 （*２） ４７０億円 ＋２.０％ ＋３.７％ （*１）２０１２年度決算を基点に２０１３年度から２０１７年度までの5期連続 （*２）親会社株主に帰属する当期純利益 ©2017 SUNTORY © 2013 BEVERAGE & FOOD SUNTORY BEVERAGE & FOODLIMITED. All Reserved Limited. All Rights Rights

  12. Slide 12: 今後に向けて

    今後に向けて ©2017 SUNTORY © 2013 BEVERAGE & FOOD SUNTORY BEVERAGE & FOODLIMITED. All Reserved Limited. All Rights Rights Reserved.

  13. Slide 13: Our Vision

    Ｏｕｒ Ｖｉｓｉｏｎ A quest for the best tastes & quality to bring happiness & wellness into everyday life. お客様の生活に幸せと健康をもたらす とっておきの おいしさと品質を追い求め続けること To be the leading global soft drink company recognized for our premium and unique brands. 上質でユニークなブランドで認められる 飲料業界のグローバル・リーディングカンパニー ©2017 SUNTORY © 2013 BEVER

  14. Slide 14: 我々の存在意義

    我々の存在意義 「お客様が求める新たな価値」 の提供 ©2017 SUNTORY © 2013 BEVERAGE & FOOD SUNTORY BEVERAGE & FOODLIMITED. All Reserved Limited. All Rights Rights Reserved. 14

  15. Slide 15: 清涼飲料に求められていた価値

    清涼飲料に求められていた価値 砂糖 炭酸 Sugar Soda 爽快感 Refreshment ©2017 SUNTORY © 2013 BEVERAGE & FOOD SUNTORY BEVERAGE & FOODLIMITED. All Reserved Limited. All Rights Rights Reserved. 15

  16. Slide 16: お客様が求める新たな価値

    お客様が求める新たな価値 豊かな味わい ナチュラル 砂糖 炭酸 を手軽に ＆Sugar Soda ＩＩ ヘルシー お茶・コーヒーの ＲＴＤ化 爽快感 避糖化 Refreshment （無糖・減糖・微糖） ©2017 SUNTORY © 2013 BEVERAGE & FOOD SUNTORY BEVERAGE & FOODLIMITED. All Reserved Limited. All Rights Rights Reserved. 16

  17. Slide 17: 世界の飲料市場のトレンド

    世界の飲料市場のトレンド 【世界の飲料市場 推移】 （*） 【日米市場 カテゴリー構成比】 （*） （２０１６年） （十億リットル） 600 水＋非炭酸 日本 米国 構成比 500 ５７％→７１％ 水 ２０％ ３９％ ８３％ ６０％ （2002年） （2016年） 水 400 ＋６．９％ 300 ６３％ ２１％ 非炭酸 非炭酸 200 ＋４．０％ ２２％ 炭酸 100 ＋２．４％ コーラ 炭酸 １２％ １８％ ＋０．７％ コーラ 0 ５％ 2002 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 年 （*）出典：Euromonitor, Off-Trade,

  18. Slide 18: お客様の新たなニーズに応える新商品

    お客様の新たなニーズに応える新商品 【２０１６年の新商品】 日本 英国 ﾌﾗﾝｽ ﾍﾞﾄﾅﾑ ＮＺ 米州 ©2017 SUNTORY © 2013 BEVERAGE & FOOD SUNTORY BEVERAGE & FOODLIMITED. All Reserved Limited. All Rights Rights Reserved. 18

  19. Slide 19: To Be the Third Force

    To Be the Third Force 世界第３極の地位を確立 ©2017 SUNTORY © 2013 BEVERAGE & FOOD SUNTORY BEVERAGE & FOODLIMITED. All Reserved Limited. All Rights Rights Reserved. 19

  20. Slide 20: 決算補足説明

    決算補足説明 常務執行役員 稲田晴久 ©2017 SUNTORY © 2013 BEVERAGE & FOOD SUNTORY BEVERAGE & FOODLIMITED. All Reserved Limited. All Rights Rights Reserved.

  21. Slide 21: 2016年度 実績

    ２０１６年度 実績 ©2017 SUNTORY © 2013 BEVERAGE & FOOD SUNTORY BEVERAGE & FOODLIMITED. All Reserved Limited. All Rights Rights Reserved.

  22. Slide 22: 2016年度 実績

    ２０１６年度 実績 全ての段階利益において増益を達成 ２０１５年 ２０１６年 対前年 実績 実績 増減（億円） 増減率 為替中立 売上高 13,810 億円 14,108 億円 +298 +2.2% +7.7% 営業利益 920 億円 935 億円 +15 +1.6% +11.4% 純利益 （*１） 425 億円 461 億円 +36 +8.5% +16.4% ＥＢＩＴＤＡ （*２） 1,755 億円 1,808 億円 +53 +3.0% +11.3% のれん償却前 純利益 （*３） 697 億円 747 億円 +50 +7.2% +15.4% （*１）２０１６年実績は親会社株主に帰属する当期

  23. Slide 23: 2016年度 実績（セグメント別）

    ２０１６年度 実績（セグメント別） 実質的に全エリアにおいて増収増益 （*） 対前年 対前年 売上高 増減（億円） 増減率 為替中立 セグメント利益 増減（億円） 増減率 為替中立 国内 8,900 億円 +831 +10.3% - 547 億円 +80 +17.1% - 国際 5,207 億円 △534 △9.3% +3.5% 674 億円 △66 △8.9% +5.6% 欧州 2,294 △248 △9.8% +4.4% 384 △56 △12.8% +1.9% アジア 1,643 △162 △9.0% +3.5% 143 +7 +5.3% +24.8% オセアニア 408 △48 △10

  24. Slide 24: 国内セグメント 2016年度実績

    国内セグメント ２０１６年度実績 収益性重視の取組みが奏功し、大幅増益 売上高 増減率 セグメント利益 増減率 8,900 億円 +10.3% 547 億円 +17.1%  ＪＢグループの連結影響もあり、大幅増収  収益性重視の取組みの結果、大きく増益 ©2017 SUNTORY © 2013 BEVERAGE & FOOD SUNTORY BEVERAGE & FOODLIMITED. All Reserved Limited. All Rights Rights Reserved. 24

  25. Slide 25: 国内セグメント 2016年度実績

    国内セグメント ２０１６年度実績 （億円） 利益増減要因 ５４７ ４６７ ＋８０ ＋２８ ＋３３ ＋５５ △３５ △１ ２０１５年 生産コスト 販促費 ２０１６年 売上数量 商品構成 広告宣伝費 その他 実績 削減 実績 ©2017 SUNTORY © 2013 BEVERAGE & FOOD SUNTORY BEVERAGE & FOODLIMITED. All Reserved Limited. All Rights Rights Reserved. 25

  26. Slide 26: 欧州 2016年度実績

    欧州 ２０１６年度実績 フランスの上期の不振を全体でカバーし、増収増益 売上高 為替中立 セグメント利益 為替中立 2,294 億円 +4.4% 384 億円 +1.9% （売上高） （為替中立） フランス 883億円 △0.3% 上期は不振も下期は販売ペースが改善 （*１） 英国 643億円 +6.5% 主力ブランドが好調に推移 （*２） スペイン （*３） 537億円 +10.8% 業務用チャネルが引き続き好調 （*１） フランス、ベルギー、（*２） 英国、アイルランド、（*３） スペイン、ポルトガル ©2017 SUNTORY © 2013 BEVERAGE & FOOD SUNTORY

  27. Slide 27: アジア 2016年度実績

    アジア ２０１６年度実績 外部環境が悪化するも、増収増益を達成 売上高 為替中立 セグメント利益 為替中立 1,643 億円 +3.5% 143 億円 +24.8% （売上高） （為替中立） ベトナム 663億円 +3.8% 売上成長は鈍化するも収益力は向上 健康食品 494億円 +4.4% タイでエッセンスオブチキンが好調 ©2017 SUNTORY © 2013 BEVERAGE & FOOD SUNTORY BEVERAGE & FOODLIMITED. All Reserved Limited. All Rights Rights Reserved. 27

  28. Slide 28: オセアニア・米州 2016年度実績

    オセアニア・米州 ２０１６年度実績 「Ｖ」が好調も特殊要因により減益 オセアニア 売上高 為替中立 セグメント利益 為替中立 408 億円 +0.4% 52 億円 △2.8% 非炭酸カテゴリーが伸長し、増収増益 米州 売上高 為替中立 セグメント利益 為替中立 862 億円 +2.4% 96 億円 +1.9% ©2017 SUNTORY © 2013 BEVERAGE & FOOD SUNTORY BEVERAGE & FOODLIMITED. All Reserved Limited. All Rights Rights Reserved. 28

  29. Slide 29: 2017年度 業績予想

    ２０１７年度 業績予想 ©2017 SUNTORY © 2013 BEVERAGE & FOOD SUNTORY BEVERAGE & FOODLIMITED. All Reserved Limited. All Rights Rights Reserved.

  30. Slide 30: 2017年度 業績予想

    ２０１７年度 業績予想 増収増益の計画 ２０１６年 ２０１７年 対前年 実績 予想 増減（億円） 増減率 為替中立 売上高 14,108 億円 14,300 億円 +192 +1.4% +2.2% 営業利益 935 億円 980 億円 +45 +4.8% +6.4% 純利益 （*１） 461 億円 470 億円 +9 +2.0% +3.7% ＥＢＩＴＤＡ （*２） 1,808 億円 1,860 億円 +52 +2.9% +4.4% のれん償却前 純利益 （*３） 747 億円 752 億円 +5 +0.6% +2.4% （*１）親会社株主に帰属する当期純利益 （*２） EBITDA＝営業利益＋

  31. Slide 31: 2017年度 業績予想（セグメント別）

    ２０１７年度 業績予想（セグメント別） 各エリアで着実な成長を目指す 対前年 対前年 売上高 増減（億円） 増減率 為替中立 セグメント利益 増減（億円） 増減率 為替中立 国内 8,950 億円 +50 +0.6% - 570 億円 +23 +4.1% - 国際 5,350 億円 +143 +2.7% +5.0% 692 億円 +18 +2.6% +5.8% 欧州 2,250 △44 △1.9% +3.8% 365 △19 △4.9% +1.1% アジア 1,810 +167 +10.1% +10.1% 178 +35 +24.3% +22.6% オセアニア 420 +12 +3.0% +1

  32. Slide 32: 国内セグメント 2017年度業績予想

    国内セグメント ２０１７年度業績予想 売上高 増減 セグメント利益 増減 8,950 億円 +0.6% 570 億円 +4.1%  ブランド＆イノベーション戦略の進化 − 将来に向けた基幹ブランド強化と高付加価値戦略  中長期視点でのＳＣＭ活動 − 奥大山・九州熊本工場で新ライン稼動 − コスト改善の継続  自販機ビジネスの強化 − 優良ロケへの取組み強化（法人・首都圏強化） − パーマシン増に向けた活動強化（商品・コラム・機材） ©2017 SUNTORY © 2013 BEVERAGE & FOOD SUNTORY BEVERAGE & FOODLIMITED. All Reserv

  33. Slide 33: 国内セグメント 2017年度ブランド戦略

    国内セグメント ２０１７年度ブランド戦略 基幹ブランド強化に加え、新たな価値提案を計画 ①伊右衛門リバイタライズ ②高付加価値商品の提案 （３月７日予定） ？ ？ お客様の求める カテゴリーの枠を越えた 「上質な急須のお茶」を実現 新たな価値を持つ商品を新発売 ©2017 SUNTORY © 2013 BEVERAGE & FOOD SUNTORY BEVERAGE & FOODLIMITED. All Reserved Limited. All Rights Rights Reserved. 33

  34. Slide 34: 国内セグメント 2017年度SCMの取組み

    国内セグメント ２０１７年度ＳＣＭの取組み 生産体制を拡充するとともにコスト削減も継続 ①生産体制の拡充  天然水奥大山工場 ライン増設  九州熊本工場 復旧・増強 ②コスト削減の取組み  新ライン稼動による製造・物流効率向上  包材の軽量化の継続 サントリー天然水奥大山ブナの森工場（鳥取県日野郡江府町） ©2017 SUNTORY © 2013 BEVERAGE & FOOD SUNTORY BEVERAGE & FOODLIMITED. All Reserved Limited. All Rights Rights Reserved. 34

  35. Slide 35: 国内セグメント 2017年度自販機戦略

    国内セグメント ２０１７年度自販機戦略 法人営業を強化し、優良な屋内ロケーションを獲得 当社グループ自販機事業 ⇒法人営業機能強化 ⇒グループ内連携強化 企業・法人など サントリーグループ法人営業部門 ©2017 SUNTORY © 2013 BEVERAGE & FOOD SUNTORY BEVERAGE & FOODLIMITED. All Reserved Limited. All Rights Rights Reserved. 35

  36. Slide 36: 国内セグメント 2017年度業績予想

    国内セグメント ２０１７年度業績予想 （億円） 利益増減要因 ５７０ ５４７ ＋２３ ＋１６ ＋５ ＋３０ △２０ △８ ２０１６年 生産コスト 販促費 ２０１７年 売上数量 商品構成 広告宣伝費 その他 実績 削減 予想 ©2017 SUNTORY © 2013 BEVERAGE & FOOD SUNTORY BEVERAGE & FOODLIMITED. All Reserved Limited. All Rights Rights Reserved. 36

  37. Slide 37: 欧州 2017年度業績予想

    欧州 ２０１７年度業績予想 売上高 為替中立 セグメント利益 為替中立 2,250 億円 +3.8% 365 億円 +1.1%  小売チャネルとＷｉｎ－Ｗｉｎな関係構築 フランス  小容量フォーマットへの注力、ミックス改善  砂糖含有量を削減した商品の展開 英国  更なるコスト削減の実施 スペイン  業務用チャネルにおける取組みの進化 その他  ナイジェリアの事業拡大 ©2017 SUNTORY © 2013 BEVERAGE & FOOD SUNTORY BEVERAGE & FOODLIMITED. All Reserved Limited. All Rights Rights

  38. Slide 38: アジア 2017年度業績予想

    アジア ２０１７年度業績予想 売上高 為替中立 セグメント利益 為替中立 1,810 億円 +10.1% 178 億円 +22.6%  エナジー・お茶の品質コミュニケーション継続 ベトナム  成長する地方・郊外における営業強化  タイにおける営業・流通体制の強化、販路拡大 健康食品  成長市場への展開 （ミャンマー他） ©2017 SUNTORY © 2013 BEVERAGE & FOOD SUNTORY BEVERAGE & FOODLIMITED. All Reserved Limited. All Rights Rights Reserved. 38

  39. Slide 39: オセアニア・米州 2017年度業績予想

    オセアニア・米州 ２０１７年度業績予想 売上高 為替中立 セグメント利益 為替中立 420 億円 +1.4% 52 億円 +2.0% オセアニア  主力ブランド「Ｖ」の成長維持  スポーツ飲料「Ｍａｘｉｍｕｓ」の成長加速 売上高 為替中立 セグメント利益 為替中立 870 億円 △0.2% 97 億円 +0.1% 米州  非炭酸カテゴリーの成長持続  ＳＣＭの進化 （物流効率化等） ©2017 SUNTORY © 2013 BEVERAGE & FOOD SUNTORY BEVERAGE & FOODLIMITED. All Reserved Limited. All Rights R

  40. Slide 40: IFRS移行による差異

    ＩＦＲＳ移行による差異 【２０１７年度業績予想における差異】 ※金額は概算 国内販売促進費の一部 売上高 △２,０００億円 （リベート）を控除 のれん償却停止 ＋２６０億円 営業利益 特別損益を営業利益に計上 △８０億円 純利益 のれん償却停止 ＋２６０億円 （*） （*）親会社株主に帰属する当期純利益 ＩＦＲＳでの開示は２０１７年１２月期末決算から開始 ©2017 SUNTORY © 2013 BEVERAGE & FOOD SUNTORY BEVERAGE & FOODLIMITED. All Reserved Limited. All Rights Rights Reserved. 40

  41. Slide 41: ©2017 SUNTORY & FOOD All Reserved

    ©2017 SUNTORY © 2013 BEVERAGE & FOOD SUNTORY BEVERAGE & FOODLIMITED. All Reserved Limited. All Rights Rights Reserved.

  42. Slide 42: 主要為替レート

    主要為替レート （円、期中平均） ２０１５年 ２０１６年 ２０１７年 実績 実績 年間予想 米ドル 121.1 108.8 110 ユーロ 134.3 120.2 115 英ポンド 185.2 147.5 135 シンガポールドル 88.1 78.7 77 ベトナムドン 0.0055 0.0049 0.0048 ニュージーランドドル 84.7 75.7 77 豪ドル 91.1 80.8 82 ©2017 SUNTORY © 2013 BEVERAGE & FOOD SUNTORY BEVERAGE & FOODLIMITED. All Reserved Limited. All Rights

  43. Slide 43: 2016年度 10－12月実績（セグメント別）

    ２０１６年度 １０－１２月実績（セグメント別） 対前年 対前年 売上高 増減（億円） 増減率 為替中立 セグメント利益 増減（億円） 増減率 為替中立 国内 2,119 億円 △15 △0.7% - 115 億円 △12 △9.7% - 国際 1,330 億円 △136 △9.3% +3.5% 147 億円 △24 △14.0% +0.8% 欧州 490 △66 △11.9% +6.0% 71 △5 △6.0% +17.6% アジア 454 △52 △10.2% +0.0% 28 △18 △39.9% △30.8% オセアニア 123 △10 △7.3% △0.9% 22 △0 △1.2% +

  44. Slide 44: 本資料取扱上の注意点

    本資料取扱上の注意点 本資料は情報提供のために作成されたものであり、日本国内外を問わず 一切の投資勧誘又はそれに類する行為のために作成されたものではありませ ん。本資料には、当社又は当社グループの今後の業績等に関連して将来に関 する記述を含んでおります。将来に関する記述は、現在入手可能な情報を踏ま えて、当社が現時点で合理的であると判断する一定の前提に基づくものであ り、経済動向、業界での競争、市場需要、為替レート、税制や諸制度等に関わ るリスクや不確実な要素を含んでいます。従って、将来、実際に公表される業績 等は、これらの種々の要素によって変動するため、本書作成時点と異なる可能 性もあります

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