Slide 1: Presentación de Resultados Primer Semestre 2015
Presentación de Resultados Primer Semestre 2015 Agosto 20 de 2015
Slide 2: Contenido
Contenido 1 Resumen Ejecutivo 2 Resultados Financieros & Gestión 3 Flujo de Caja & Deuda 4 Comentarios Finales 2
Slide 3: Resumen Ejecutivo
Resumen Ejecutivo Salfacorp, consolidó Resultados por MM$ 5.033, +43% a/a Mejoras en márgenes, GAV & flujo, de acuerdo a plan: Mix de ingresos – mejora en los márgenes. Novatec “dando la vuelta” en sus márgenes. Disminución de GAV en MM$6.786 plan desde 2013 Mejor ciclo de recaudación de
Slide 4: Contenido
Contenido 1 Resumen Ejecutivo 2 Resultados Financieros & Gestión 3 Flujo de Caja & Deuda 4 Comentarios Finales 4
Slide 5: Estado de Resultados Jun-2015 SalfaCorp (Consolidado)
Estado de Resultados Jun-2015 SalfaCorp (Consolidado) Variación (MM$ de cada periodo) jun-15 jun-14 MM$ % Menor ingreso refleja: Ingresos de actividades ordinarias 268.789 445.233 (176.444) -39,6% o Atrasos en inicio de obras ya Ganancia bruta 33.115 42.179 (9.064) -21,5% % de los ingresos 12,3% 9
Slide 6: Resultados por Segmento de Negocio
Resultados por Segmento de Negocio Resumen de Estado de Resultado Consolidado Jun-15 (MM$) ICSA Edificación IACO Rentas Ajustes Consolidado Ingresos por Actividades de Operación 201.893 46.400 45.262 1.237 (26.002) 268.789 EBITDA 16.646 (2.239) 6.615 (29) 7 21.000 Ganancia (Pérdida) Atribuible a la
Slide 7: Balance a Jun-2015 Activos
Balance a Jun-2015 Activos SalfaCorp (Consolidado) Variación MM$ cada período jun-15 dic-14 MM$ % Mejora continua en capital Activos Corrientes, Totales 418.734 454.606 (35.871) -7,9% empleado: Efectivo y equivalentes al efectivo 31.067 27.924 3.143 11,3% Deudores comerciales y otras cuentas por c
Slide 8: Gestión de Deudores Comerciales
Gestión de Deudores Comerciales SalfaCorp Consolidado Cuentas x Cobrar - Cesiones de Cartera - Días Calle MMM$ Días * Durante el primer semestre de 2015 se destaca el mejor ciclo de recaudación en particular Unidad Inmobiliaria * Con base de 365 días 8
Slide 9: Balance a Jun-2015 Pasivos & Patrimonio
Balance a Jun-2015 Pasivos & Patrimonio SalfaCorp (Consolidado) Variación MM$ cada período jun-15 dic-14 MM$ % Total Pasivos disminuyeron en Pasivos Corrientes, Totales 354.617 380.768 (26.151) -6,9% Otros pasivos financieros 226.699 236.353 (9.654) -4,1% MM$27.290 Cuentas por pagar comerciales y
Slide 10: Resumen del Balance Consolidado Apertura por Segmento
Apertura por Segmento de Negocio Resumen del Balance Consolidado Jun-15 (MM$) ICSA Edificación IACO Rentas Ajustes Consolidado Total Activos 353.558 62.740 285.301 202.221 (25.205) 878.615 Total Pasivos 191.532 42.702 204.933 160.268 (52.073) 547.364 Total Patrimonio Neto 162.026 20.038 80.368 41.95
Slide 11: ICSA Estado de Resultados Jun-2015
Estado de Resultados Jun-2015 ICSA Ingresos Δ- MM$134.181 i. Menor ingreso refleja retrasos en los Variación (MM$ de cada periodo) jun-15 jun-14 inicios de obra de los proyectos ya MM$ % adjudicados, principalmente en lo Ingresos de actividades ordinarias 201.893 336.074 (134.181) -39,9% relaciona
Slide 12: Ingresos por Línea de negocios - ICSA
Ingresos por Línea de negocios - ICSA Ingresos de Actividades Jun-2015 Jun-2014 Var. Var. Ordinarias por Área MM$ MM$ MM$ % de Negocio Montajes 98.282 195.898 (97.617) -49,8% Disminución de ingresos a/a proviene en retrasos de inicios de obra. Proyectos & Servicios a la Minería 40.078 68.976 (28.898
Slide 13: Backlog a Jun-2015
Backlog a Jun-2015 Junio 2015 Junio 2014 Saldo por Ejecutar de Obras Saldo por Ejecutar de Obras por Segmento de Negocio por Segmento de Negocio Panama Colombia Perú 2% Colombia Panama 1% 8% Consorcios 3% 2% 5% Perú 8% Montajes Construcción 30% 24% Backlog Combinado Backlog Combinado $523.614 MM $ 4
Slide 14: Evolución Backlog a Jun-2015
Evolución Backlog a Jun-2015 Más: MM$110.000 en adjudicaciones recientes 15
Slide 15: Estado de Resultados Jun-2015 Edificación
Estado de Resultados Jun-2015 Ingresos se componen de: Edificación o Construcción de proyectos inmobiliarios Variación (MM$ de cada periodo) jun-15 jun-14 propios MM$ % o Proyectos con asociaciones inmobiliarias Ingresos de actividades ordinarias 46.400 94.347 (47.947) -50,8% relacionadas Ganancia
Slide 16: Backlog Edificación Jun-2015
Backlog Edificación Jun-2015 Junio 2015 Junio 2014 Saldo por Ejecutar de Obras Saldo por Ejecutar de Obras por Segmento de Negocio por Segmento de Negocio Viviendas Proyectos con Proyectos con Sociales Terceros Terceros 11% 25% 1% Proyectos Propios Proyectos 28% Propios Backlog Combinado Backlog Com
Slide 17: Estado de Resultados Jun-2015 Inmobiliaria Aconcagua
Estado de Resultados Jun-2015 Inmobiliaria Aconcagua Ingresos se componen de: i. Escrituraciones de viviendas de proyectos propios (MM$ de cada periodo) jun-15 jun-14 Variación ii. Escrituraciones de viviendas de proyectos de MM$ % asociaciones inmobiliarias relacionados Ingresos de actividades or
Slide 18: Ingresos Ordinarios Jun-2015 Apertura de Ingresos Combinados
Ingresos Ordinarios Jun-2015 Apertura de Ingresos Combinados Inmobiliaria Aconcagua jun-15 jun-14 En MM$ MM$ MM$ Escrituración sobre proyectos que Consolidan 41.546 52.209 Ingresos por tarifas y Otros 3.715 2.949 Ingresos Ordinarios - Consolidado 45.262 55.158 Escrituración sobre proyectos que no Co
Slide 19: Evolución de Promesas y Escrituras Combinadas
Evolución de Promesas y Escrituras Combinadas Promesas de Compraventa Combinadas Escrituras de Compraventa Combinadas UF millones UF millones 8,6 9,6 4,6 2,4 2,2 2,3 2,2 2,5 1,7 2,2 2,1 1,9 1,5 1,4 El total de la Escrituración Combinada de UF 4,0 millones mayor concentración en proyectos con aso
Slide 20: Estado de Resultados Jun-2015 Rentas & Desarrollo Inmobiliario
Estado de Resultados Jun-2015 Rentas & Desarrollo Inmobiliario (MM$ de cada periodo) jun-15 jun-14 Variación Ingresos se componen de: MM$ % Ingresos de actividades ordinarias 1.237 2.694 (1.456) -54,1% Venta de terrenos y opciones de terrenos Ganancia bruta 787 346 441 127,3% a terceros y a empres
Slide 21: Contenido
Contenido 1 Resumen Ejecutivo 2 Resultados Financieros & Gestión 3 Flujo de Caja & Deuda 4 Comentarios Finales 23
Slide 22: Análisis de Generación de Caja
Análisis de Generación de Caja SalfaCorp – Partidas Relevantes Enero-Junio 2015 (MM$) Enero-Junio 2014 Consolidado ICSA Edificación IACO Rentas & DI Consolidado Resultado Operacional + Depreciaciones & Amortizaciones 21.135 18.226 (2.156) 5.088 (817) 23.800 - Gasto Financiero Neto (5.671) (2.434) (1
Slide 23: Perfil de Vencimientos SalfaCorp a Jun-2015
Perfil de Vencimientos SalfaCorp a Jun-2015 Financiamientos sobre Activos Tipo 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021+ Total Créditos de Construcción 91.746 16.506 0 0 0 0 0 108.252 Leasing 5.064 7.658 4.832 1.800 430 0 0 19.784 Pasivos por Opciones sobre Terrenos 0 0 8.107 0 8.047 4.177 5.963 26.294 To
Slide 24: Otras Materias Financieras
Otras Materias Financieras • Materias de Riesgo: – Ratificación ICR: BBB+/N2 BBB+/BBB/BBB ICR/Fitch/Feller – CCR: levantamiento rechazo a las clasificaciones de riesgo – Lectura: mayor flexibilidad financiera & operacional. Holgura en Covenants. – Evolución Positiva en los pasadas 6 trimestres en
Slide 25: Contenido
Contenido 1 Resumen Ejecutivo 2 Resultados Financieros & Gestión 3 Flujo de Caja & Deuda 4 Comentarios Finales 27
Slide 26: Comentarios Finales & Perspectivas
Comentarios Finales & Perspectivas ICSA Inmobiliaria Aconcagua • Estrategia ha dado sus frutos: mejores • Backlog 2015 con escrituración combinada márgenes, organización más liviana y flexible. similar a 2014. Buen volumen de Inicios de • Profundización de ICSA en segmentos de Proyectos – 2016. ma
Slide 27: Presentación de Resultados Primer Semestre 2015
Presentación de Resultados Primer Semestre 2015 Agosto 20 de 2015