Slide 1: 2009年3月期決算説明会
2009年3月期決算説明会 ２００９年５月２１日 ＪＵＫＩ株式会社 取締役社長 中村 和之 0
Slide 2: 目次
目次 第1部 09/3期（08年度）業績 第3部 10/3期（09年度）計画と事業戦略 1. 業績のポイント 3 1. 計画の考え方 23 2. 業績推移 4 2. セグメント別事業戦略 3. 主要財務項目推移 6 (1)工業用ミシン事業戦略 24 4. キャッシュフロー推移 7 (2)産業装置事業戦略 27 (3)家庭用ミシン事業戦略 29 第2部 セグメント別業績 3. 計画 30 1. セグメント別業績推移 9 4. セグメント別計画 31 2. 工業用ミシン事業 11 5. 株主還元の考え方 33 3. 産業装置事業 14 4. 家庭用ミシン事業 17 5. 電子・精密機器事業 18
Slide 3: 第1部 09/3期(08年度)業績
第1部 09/3期(08年度)業績 2
Slide 4: 09/3期(08年度)業績のポイント
11-1 -1 09/3 期（08年度)業績のポイント 09/3期（08年度)業績のポイント 売上高は４０.３％減少。事業再編に伴う特別損失等もあり 最終利益は９３億円の赤字 1. 売上高は前年比５２５億円減の７７８億円。全部門で減少 2. 営業利益は前年比１７３億円減少し、５０億円の赤字 経常利益は前年比１６８億円減少し、５３億円の赤字 3. 当期純利益は特別損失４６億円の計上により９３億円の赤字 [特別損失の主な内訳] ・事業再編に伴う特別損失３５億円 （家庭用ミシン関連１７億円、工業用ミシン関連１６億円、 その他２億円） ・会計基準変更に伴う棚卸資産評価損４億円 ・投資有価証券にかかわる
Slide 5: 09/3期(08年度)業績推移(1)
11-2-1 -2-1 09/3 期（08年度)業績推移（1） 09/3期（08年度)業績推移（1） 単位：百万円 06年度 07年度 08年度 07年度比 07年度比 （利益率） （利益率） （利益率） 増減額 増減率 売上高 140,497 130,351 77,832 △52,519 △40.3% 営業利益 12,995 12,352 △4,975 △17,327 － （9.3%） （9.5%） （△6.4%） 経常利益 11,962 11,516 △5,259 △16,775 － （8.5%） （8.8%） （△6.8%） （特別損失） （△673） （△3,930） （△4,635）
Slide 6: 09/3期(08年度)業績推移(2)
11-2-2 -2-2 09/3 期（08年度)業績推移（2） 09/3期（08年度)業績推移（2） 売上高 （売上高） 営業利益 億円 1 ,5 0 0 1,405 経常利益 1,304 当期利益 1 ,0 0 0 営業利益 経常利益 778 当期利益 億円 130 124 150 500 120 115 100 66 41 50 0 0 -50 △50 △53 -100 △93 -150 06年度 07年度 08年度 5
Slide 7: 主要財務項目推移
11-3 -3 主要財務項目推移 有利子負債が１５０億円増。純資産は１５５億円の減 単位：百万円 07年度末比 07年度末比 06年度末 07年度末 08年度末 増減額 166 増減率 総資産 114,943 117,635 103,654 △13,981 △11.9% 在庫 37,526 42,240 36,070 △6,170 △14.6% 有利子負債 37,616 40,994 56,001 15,007 36.6% 純資産 33,816 37,100 21,589 ※△15,511 △41.8% （自己資本比率） （29.1％） （31.3％） （20.6％） △10.7％ （－） ※
Slide 8: キャッシュフロー推移
11-4 -4 キャッシュフロー推移 営業ＣＦは７年振りのマイナスに 営業ＣＦ 億円 投資ＣＦ 200 171 財務ＣＦ 146 150 100 50 27 18 0 △ 50 △33 △39 △58 △ 100 △108 △127 △ 150 06年度 07年度 08年度 7
Slide 9: 第2部 セグメント別業績
nb 127 AU All Fats CS BLA
Slide 10: セグメント別業績 売上高推移
22-1-1 -1-1 セグメント別業績 売上高推移 工業用ミシンは前年比３２０億円の減。訪問販売は完全撤退 単位：百万円 07年度比 07年度比 06年度 07年度 08年度 増減額 増減率 工業用ミシン 73,459 76,625 44,584 △32,041 △41.8% 産業装置 31,388 29,812 19,960 △9,852 △33.0% 家庭用ミシン 8,599 5,983 2,356 △3,627 △60.6% （うち訪問販売） （5,469） （3,119） （0） 電子・精密機器 16,704 9,596 5,339 △4,257 △44.4% 精密鋳造 3,942
Slide 11: セグメント別業績 営業利益推移
22-1-2 -1-2 セグメント別業績 営業利益推移 工業用ミシン、産業装置とも営業赤字に 単位：百万円 07年度比 07年度比 06年度 07年度 08年度 増減額 増減率 工業用ミシン 11,670 12,947 △258 △13,205 ー 産業装置 2,922 1,978 △1,793 △3,771 ー 家庭用ミシン △1,458 △1,775 △1,536 239 ー 電子・精密機器 1,828 715 415 △300 △42.0% 精密鋳造 98 165 98 △67 △40.6% その他 △307 △284 △284 0 ー 消去 △1,758 △1,394 △1,616 △
Slide 12: 工業用ミシン事業 売上高・営業利益推移
22-2-1 -2-1 工業用ミシン事業 売上高・営業利益推移 ０８下期の売上高は前年同期比５４％減の１６０億円 億円 766 売上高 800 735 700 営業利益 600 売上高営業 446 利益率 500 418 400 379356 348 16.9% 286 300 15.9% 200 160 100 129.5 上 下 116.7 上 下 上 下 0 ‐0.6% △ 100 △2.6 06年度 07年度 08年度 11
Slide 13: 工業用ミシン事業 地域別売上高推移
22-2-2 -2-2 工業用ミシン事業 地域別売上高（除く部品等）推移 中国は前年比半減 金額：億円 230 248 111 117 89 73 41 47 40 23 24 21 06年度 07年度 08年度 06年度 07年度 08年度 06年度 07年度 08年度 06年度 07年度 08年度 ヨーロッパ 中国 日本 アメリカ 243 234 170 06年度 07年度 08年度 アジア 12
Slide 14: 工業用ミシン事業 地域別売上高推移(半期)
22-2-3 -2-3 工業用ミシン事業 地域別売上高 （除く部品等）推移（半期） 地域別売上高（除く部品等）推移（半期） ０８下期は全地域で減少 億円 400 ３７１ ３３２ 26 21 ２９４ 55 ２９２ 300 47 ２７０ 19 12 21 12 41 23 55 11 119 47 200 12 122 11 １５１ 121 115 アメリカ 106 17 26 ヨーロッパ 100 10 日本 159 130 64 101 89 83 アジア 34 中国 0 06上期 06下期 07上期 07下期 08上期 08下期 13
Slide 15: 産業装置事業 売上高・営業利益推移
22-3-1 -3-1 産業装置事業 売上高・営業利益推移 ０８下期の売上高は前年同期比５０％減の７４億円 億円 400 売上高 314 298 営業利益 300 200 売上高営業 200 172 利益率 142 9.3% 149 149 6.6% 126 100 29.2 74 19.8 上 下 上 下 上 下 0 -9.0% -100 △1 7 . 9 06年度 07年度 08年度 14
Slide 16: 産業装置事業 地域別売上高推移
22-3-2 -3-2 産業装置事業 地域別売上高推移 中国は前年比半減 金額：億円 134 142 72 78 41 47 49 40 34 34 35 38 06年度 07年度 08年度 06年度 07年度 08年度 06年度 07年度 08年度 06年度 07年度 08年度 ヨーロッパ 中国 日本 アメリカ 27 25 16 06年度 07年度 08年度 アジア 15
Slide 17: 産業装置事業 地域別売上高推移(半期)
22-3-3 -3-3 産業装置事業 地域別売上高推移（半期） ０８下期はアジア、日本、ヨーロッパが大幅減少 億円 200 １７２ 17 １４２ １４９ １４９ 20 17 18 １２６ 17 21 24 23 20 51 100 26 23 24 27 ７４ アメリカ 13 15 10 14 29 18 ヨーロッパ 13 10 75 11 日本 71 63 67 3 40 32 アジア 0 中国 06上期 06下期 07上期 07下期 08上期 08下期 16
Slide 18: 家庭用ミシン事業 売上高・営業利益推移
22-4 -4 家庭用ミシン事業 売上高・営業利益推移 訪問販売から完全撤退 億円 120 輸出（海外） 100 86 売上高 代理店（国内） 80 15 訪問販売（国内） 16 60 営業利益 60 14 売上高営業 40 15 55 24 利益率 20 31 9 15 0 △14.6 △17.8 △15.4 -20 -17.0% -29.7% -65.2% 06年度 07年度 08年度 家庭用ミシン事業の再構築は概ね完了 17
Slide 19: 電子・精密機器事業 売上高・営業利益推移
22-5 -5 電子･精密機器事業 売上高・営業利益推移 精密機器事業の大幅縮小 電子機器 億円 売上高 精密機器 200 167 (ｱﾐｭｰｽﾞﾒﾝﾄ) 150 営業利益 82 96 売上高営業 100 11.0% 利益率 7.8% 41 7.5% 53 50 85 18. 3 55 7. 2 31 4. 2 0 22 06年度 07年度 08年度 精密機器は赤字構造に転化。抜本的見直しを開始 18
Slide 20: 精密鋳造事業 売上高・営業利益推移
22-6 -6 精密鋳造事業 売上高・営業利益推移 売上高は微減。収益性の改善が課題 億円 50 売上高 40 40 38 営業利益 40 売上高営業 30 利益率 20 4.1% 2.5% 2.6% 10 1.0 1.7 1.0 0 06年度 07年度 08年度 19
Slide 21: その他事業 売上高・営業利益推移
22-7 -7 その他事業 売上高・営業利益推移 訪問販売（宝飾品等）から完全撤退 億円 64 50 その他 43 35 売上高 訪問販売（宝飾品･ 40 健康商品等） 30 27 営業利益 18 売上高営業 20 利益率 29 10 16 0 -10 △3.1 △2.8 △2.8 -4.8% -6.6% -15.5% 06年度 07年度 08年度 20
Slide 22: (ご参考) 人員推移
（（ご参考） ご参考） 人員推移（非連結含む実働人員） 人員推移（ 【主要セグメント別実働人員推移】 【製造/販売別人員推移】 （含む訪問販売） （人） （人） 10,000 9,473 全体 4,000 3,727 海外製造 8,543 3,182 8,000 3,000 2,762 2,724 6,233 6,000 工業用ミシン 2,224 国内製造 2,000 1,833 4,000 海外販売 823 888 871 産業装置 1,000 2,000 386 401 384 家庭用ミシン 国内販売（除く訪問販売） 0 0 07/3末 08/3末 09/3末 07/3末 08/3末 09
Slide 23: 第3部 10/3期(09年度)計画と事業戦略
第3部 10/3期(09年度)計画と事業戦略 22 22
Slide 24: 10/3期(09年度)計画の考え方
33-1 -1 10/3 期（09年度）計画の考え方 10/3期（09年度）計画の考え方 工業用ミシン、産業装置のシェア拡大等を柱に 第４四半期黒字化に向け総力を結集 （ご参考） ０９年度に期待可能な主なリストラ効果 ①工業用ミシン事業関連１８億円 ②家庭用ミシン事業関連１４億円 ③その他８億円 23
Slide 25: 工業用ミシン事業戦略(商品・販売戦略)
33-2-（1）-1 -2-（1）-1 工業用ミシン事業戦略（商品・販売戦略） 新興国内需市場対策を軸にシェア拡大を図る 単位：億円 主たる 市場規模※ 2007年 5年後の 市場区分 競合 商品・販売戦略 ＪＵＫＩ シェア メ‐カ‐ ＪＵＫＩ売上高 シェア 主要 1,550 ・戦略的商品の投入により 日本 ターゲット シェア低下を阻止 50％ 欧州 40％ 市場 770 （DDL-9000B、MF-7700D等） 中国 850 新興国 台湾 ・柔軟な価格政策により市場開拓 ー 内需市場 韓国 0 30％ その他 日本 300 ・新商品（省力機・自動機）の投入 ー 市場 欧州 0 により市場開
Slide 26: 工業用ミシン事業戦略(ケルン展発表の商品例)
33-2-（1）-2 -2-（1）-2 工業用ミシン事業戦略（ケルン展（ 09年4月）発表の商品例） 工業用ミシン事業戦略（ケルン展（09年4月）発表の商品例） 【DDL-9000B】 【MF-7700D・7800D】 新しい糸切り装置を搭載 針まわりのノンオイル化 主要 し、省電力かつ低価格を を実現した、世界初の 実現した最先端の自動 セミドライヘッド飾り縫い ターゲット 糸切りミシン ミシン 市場 2009年10月発売予定 2009年6月発売予定 【ASN-690】 【AE-200A】 操作性をシンプルにし、 段取り替えを大幅簡略 低価格化を実現した 化した、デジタル制御 その他 自動縁
Slide 27: 工業用ミシン事業戦略(製造戦略)
33-2-（1）-3 -2-（1）-3 工業用ミシン事業戦略（製造戦略） 低コスト化と円高対策のために、海外展開を加速 国内縮小（09年上期中に4工場を閉鎖） 自社生産 部品 海外拡大（中国、ベトナムで増産） 外部購入 海外調達を拡大 国内 縮小後の現体制を維持 組立 海外 中国生産を拡大。ベトナム工場の活用も視野に 新興重機工業 大田原工場 重機（上海）工業 ＪＵＫＩ松江 寧波精密機械 ＪＵＫＩベトナム 組立工場 部品の生産購入 26
Slide 28: 産業装置事業戦略(商品・販売戦略)
33-2-（2）-1 -2-（2）-1 産業装置事業 戦略（商品・販売戦略） 産業装置事業戦略（商品・販売戦略） 高速機分野への本格的参入により、シェア拡大 単位：億円 主たる 2007年 市場規模※ 5年後の 商品区分 競合 商品・販売戦略 ＪＵＫＩ シェア メ‐カ‐ ＪＵＫＩ売上高 シェア 日本 1,800 ①FX-3の販売拡大 チップ機 高速機 欧州 ー 0 ②電動フィーダの市場投入 10％ 米国 中低 日本 500 ・廉価商品の販売拡大 20％ 速機 韓国 20％ 100 日本 900 ・新商品(電動フィーダ対応） 900 汎用機 9％ 米国 の投入 億円 80 12％ 3,200 ※
Slide 29: 産業装置事業戦略(新商品)
33-2-（2）-2 -2-（2）-2 産業装置事業 戦略（新商品） 産業装置事業戦略（新商品） 【FX-3】 【電動フィーダ】 モータ制御により、部品送り の安定性を向上 （当社初の電動フィーダ） 高速機 2009年6月発売予定 チップ部品搭載速度60,000CPH （最適条件時74,000CPH） 2008年5月発売済 【FX-2】 FX-1Rの後継機、搭載速度20%アップ チップ部品搭載速度30,000CPH（最適条件時40,000CPH） 2008年12月発売済 中低 速機 【JX-100】 BRICs向け市場開拓用低価格機 チップ部品搭載速度14,400CPH 2009年1月発売済
Slide 30: 家庭用ミシン事業戦略(事業改革と新商品)
33-2-（3） -2-（3） 家庭用ミシン事業戦略（事業改革と新商品） 03年12月 ・国内組立工場を集約（2→1工場） 新商品 06年3月 ・訪問販売拠点32ヶ店を閉鎖（訪問販売撤退に向け事業 体制の縮小を開始） 【Exceedシリーズ】 06年12月 ・中国組立工場を集約（2→1工場） 07年4月 ・ＪＵＫＩ家庭製品㈱設立（訪問販売部門を分社化） 07年11月 ・集中修理サービス体制の確立 08年2月 ・訪問販売活動を停止（全組織を対象に希望退職実施） 工業用ミシン技術を応用し、 高レベルの縫い品質と縫い 08年3月 ・ＪＵＫＩ家庭製品お客様センター㈱設立（訪問販売撤退後 性能を実現した
Slide 31: 10/3期(09年度)計画
33-3 -3 10/3 期（09年度）計画 10/3期（09年度）計画 円高をはね返し、最終赤字は縮小 単位：百万円 2008年度 2009年度 増減額 計画 （A） （B） （B－A） 売上高 77,832 78,000 168 営業利益 △4,975 △3,200 1,775 経常利益 △5,259 △4,000 1,259 当期純利益 △9,347 △4,000 5,347 1ドル＝102．81円 1ドル＝95円 1ドル＝△7.81円 為替レート 1ユｰロ＝152.06円 1ユｰロ＝125円 1ユｰロ＝△27.06円 30
Slide 32: 10/3期(09年度)セグメント別計画(売上高)
33-4-1 -4-1 10/3 期（09年度）セグメント別計画（売上高） 10/3期（09年度）セグメント別計画（売上高） 工業用ミシン、産業装置のシェア拡大により、精密機器の減少 をカバー 単位：百万円 2008年度 2009年度 増減額 計画 （A） （B） （B－A） 工業用ミシン 44,584 49,000 4,416 産業装置 19,960 19,000 △960 家庭用ミシン 2,356 2,300 △56 電子・精密機器 5,339 2,000 △3,339 精密鋳造 3,755 4,000 245 その他 1,835 1,700 △135 売上高合計 77,832 78,00
Slide 33: 10/3期(09年度)セグメント別計画(営業利益)
33-4-2 -4-2 10/3 期（09年度）セグメント別計画（営業利益） 10/3期（09年度）セグメント別計画（営業利益） 工業用ミシンは価格戦略を先行させるため、売上高増にも かかわらず赤字が拡大。新商品効果は下期にずれ込み 単位：百万円 2008年度 2009年度 増減額 計画 （A） （B） （B－A） 工業用ミシン △258 △900 △642 産業装置 △1,793 △600 1,193 家庭用ミシン △1,536 △140 1,396 電子・精密機器 415 180 △235 精密鋳造 98 160 62 その他（含む消去） △1,900 △1,900 0 営業利益合計 △4
Slide 34: 株主還元の考え方
33-5 -5 株主還元の考え方 １．配当に関する基本方針 ・財務基盤の充実を図りつつ、株主様への利益還元に努力 ２．２００９年度の配当は、厳しい環境下 見送らざるを得ない 状況 33
Slide 35: ホームページURL・お問合せ先
本資料における業績予想及び将来の予想等に関する記述は、現時点で入手された情報に 基づき判断した予想であり、潜在的なリスクや不確実な要素を含んでおります。 従いまして、実際の業績等が様々な要因により異なる可能性がありますことをご了承ください。 ＪＵＫＩ株式会社 そう がわ お問合せ先 ： 総合企画部 担当：寒 川 ＴＥＬ ：03-3480-1957 ＦＡＸ ：03-3480-9734 ホームページＵＲＬ： http://www.juki.co.jp/ 34