Slide 1: 2023年9月期 通期決算説明会
2 0 2 3 年 9 月 期 通 期 決 算 説 明 会 稼働端末台数の増加がリカーリング型売上に寄与。市場シェア拡大と利益創出を共に実現 2 0 2 3 年 11 月 1 4 日 第14回 GMOフィナンシャルゲート株式会社 (東証グロース市場 4051) https://gmo-fg.com/ Copyright 2023 GMO Financial Gate, Inc.
Slide 2: 当資料取扱上の注意
当資料取扱上の注意 本資料に記載された内容は、2023年11月14日現在において、 一般的に認識されている経済/社会等の情勢並びに 当社が合理的と判断した一定の前提に基づいて作成されておりますが、 経営環境の変化等の事由により、予告なしに変更される可能性があります Copyright 2023 GMO Financial Gate, Inc. 2
Slide 3: 目次
目次 本編 1. 2023年9月期(前期) 総括 2. KPI推移 3. 事業ハイライト 4. 2024年9月期(今期) 業績予想 5. 成長戦略と取り組み状況 補足情報 6. 財務情報、投資・株主還元方針 7. ESGに関する取り組み(詳細) 8. Appendix Copyright 2023 GMO Financial Gate, Inc.
Slide 4: 2023年9月期(前期) 総括
2023年9月期(前期) 総括 1 Copyright 2023 GMO Financial Gate, Inc.
Slide 5: 2023年9月期(前期) 総括
1.1 2023年9月期(前期) 総括 計画を超える売上・利益成長を実現。KPIも伸長し、市場シェア拡大戦略は順調に進捗 2023年9月期 通期 P 6 ‐売上高 : 159.0億円(YoY+54.5%、期初計画比+27.6%) ‐営業利益 : 11.2億円(YoY+51.3%、期初計画比+20.5%) 定 品目別売上 P 8 量 ‐イニシャル : 111.1億円(YoY+55.2%) ‐リカーリング型 : 47.9億円(YoY+53.0%) 通期KPI P 14～P 17 ‐決済処理件数 : 4.8億件 (YoY+61.4%) ‐ GMV : 4.1兆円(YoY+68.6%) ‐稼働端末台数
Slide 6: 業績サマリー
1.2 業績サマリー 8/9公表の上方修正予想を上回る着地 着実な利益成長に伴い、株主様とのプロフィットシェアの観点から増配を実施 2023年9月期 2023年9月期 2022年9月期 2023年9月期 （単位:百万円） 通期修正計画(8/9公表) 修正計画比 前年同期間比 累計実績 累計実績 (期初計画比) （期初計画) 15,000 106.1% 売上高 10,295 15,909 +54.5% (12,470) (127.6%) 3,600 108.5% 売上総利益 2,768 3,905 +41.1% (3,136) (124.5%) 1,020 109.8% 営業利益 740 1,1
Slide 7: 業績の変動要因
1.3 業績の変動要因 売上・売上総利益が計画を上回ったため、積極的な成長投資を実施するも、 営業利益は前期比1.5x超の成長を実現 ◼ 売上高 （単位：百万円） (＋)大口案件が寄与した2Q、3Qを中心にイニシャル売上が拡大。4Qも想定以上の水準で着地 売上高 (＋)稼働端末台数増加を背景としたリカーリング型売上の着実な伸長 18,000 （YoY+54.5％） (＋)インバウンド需要の回復もリカーリング型売上拡大に寄与 16,000 ◼ 売上総利益 14,000 (＋)売上高の拡大 12,000 (＋)利益率の高いリカーリング型売上の着実な拡大 (－)低粗利率端末であるsteraの売上構成
Slide 8: 品目別売上実績(YoY)
1.4 品目別売上実績(YoY) 大型案件もありイニシャル構成比が若干上昇も、リカーリング型がフィーを中心として、 イニシャルに遜色のない売上成長を実現。スプレッドも累計で20％成長に回帰 2022年9月期 2023年9月期 （単位:百万円） 累計実績 累計実績 前年同期比 (構成比%) (構成比%) 7,162 11,116 イニシャル売上 +55.2％ (69.6%) (69.9%) 3,132 4,792 リカーリング型売上 +53.0％ (30.4%) (30.1%) 865 1,243 ストック売上 +43.7％ (8.4%) (7.8%) 1,317 2,396 フィー売上 +82
Slide 9: 品目別売上 (通期)
1.5 品目別売上 (通期) イニシャル・リカーリング共に着実なYoY成長を実現 案件状況や季節性でQoQでは凸凹が発生するも、通期ベースでは右肩上がりに成長 イニシャル売上 リカーリング型売上 （単位：百万円） （単位：百万円） 6,000 12,000 11,116 ストック フィー スプレッド 10,000 5,000 4,792 YoY+55.2% YoY+53.0% 1,151 8,000 4,000 7,162 YoY+38.6% 3,132 6,000 3,000 5,166 YoY+62.9% 950 2,396 1,923 4,000 2,000 764 1,316 2,00
Slide 10: 品目別売上 (四半期)
1.6 品目別売上 (四半期) イニシャル：2Q、3Qに納入が集中したが、4Qも高水準が継続 リカーリング型：稼働端末台数増により、四半期ごとに順調な積み上げを実現 イニシャル売上 リカーリング型売上 （単位：百万円） （単位：百万円） 4,000 1,600 YoY+49.4% 3,461 1,375 1,400 3,500 ストック フィー スプレッド 1,277 2,905 1,200 315 3,000 1,091 299 1,047 2,529 2,500 1,000 921 2,220 268 2,136 841 268 1,927 800 242 2,000 686 683 コロ
Slide 11: 売上総利益 構成比率
1.7 売上総利益 構成比率 利益率の高いリカーリング型売上の伸長により、安定した利益基盤を構築 品目別構成比率（売上・売上総利益） 18,000 （単位：百万円） イニシャル リカーリング型 15,909 16,000 14,000 リカーリング型30% 4,792 12,000 10,295 10,000 リカーリング型30% 3,132 8,000 7,089 リカーリング型27% 6,000 1,923 イニシャル70% 11,116 3,905 4,000 イニシャル70% 2,768 7,162 イニシャル73% 2,020 5,166 2,730 リカーリング型70% 2,000
Slide 12: 販管費・利益推移(半期毎)
1.8 販管費・利益推移(半期毎) 変動費要素である成長投資(①業績連動報酬、②その他販管費)を積極的に実施しつつも、 事業レバレッジにより利益創出力が向上 2500 （単位：百万円） 売上総利益 2000 人件費(固定的費用) その他販管費(固定的+変動的費用) 販管費総額 1,674 業績連動報酬(変動的費用) 販管費に占める変動的費用の総額イメージ 324 1500 営業利益 販管費総額 販管費総額 1,188 1,111 販管費総額 224 2,159 1000 販管費総額 839 192 668 販管費総額 771 1,747 661 45 89 1,558 412 422 65 2
Slide 13: KPI推移
KPI推移 2 Copyright 2023 GMO Financial Gate, Inc.
Slide 14: 主要KPI（通期）
2.1 主要KPI（通期） 稼働端末台数 ： 有人・無人端末共に伸長し、稼働端末台数が着実に増加 決済処理件数・GMV： 稼働端末台数の積み上げにより、当社目標(YoY+50%)を上回る伸長 稼働端末台数 決済処理件数 GMV （単位：千台） （単位：億件） （単位：兆円） 有人端末 無人端末 他社販売端末 6.0 6.0 350.0 298.8 300.0 4.8 5.0 19.3 5.0 YoY+49.8% 250.0 57.1 YoY+61.4% 4.1 4.0 4.0 YoY+68.6% 199.5 200.0 YoY+48.8% 19.1 3.0 3.0 3.0 47.6 2.4 1
Slide 15: イニシャル売上と稼働端末台数推移
2.2 イニシャル売上と稼働端末台数推移 イニシャル売上は案件状況によりQoQでは凸凹あるも、稼働端末台数は着実に伸長 +25.5 ( ) : 除く・日本郵便様向け (+20.2) （単位：千台） イニシャル売上 （単位：百万円） +39.3 298.8 4,000 稼働端末台数 （単位：千台） (+20.0) 273.2 3,500 +15.8 +18.6 233.9 +15.7 218.1 3,000 +19.2 199.5 +14.5 （単位：百万円） 183.7 2,500 +15.9 164.5 +19.2 150.0 2,000 +15.5 134.0 +9.3 +10.7 +4.
Slide 16: 連結KPI推移（稼働端末台数）
2.3 連結KPI推移（稼働端末台数） 有人端末を中心に高成長を維持。無人端末(IoT)も着実に増加 2023年9月期 稼働端末全体：YoY＋99.2千台、YoY+49.8% 端末種別 YoY （単位：千台） 他社販売端末 QoQ ＋25.5千台 298.8 300 +0.2千台 有人端末 無人端末 他社販売端末 273.2 19.3 (+1.5%) 2022年9月期 19.5 無人端末 (IoT) 250 YoY＋65.5千台、YoY+48.8% 233.9 57.1 +9.4千台 (+19.9%) 218.1 18.8 54.1 199.5 19.1 200 2021年9月期 183.7
Slide 17: 連結KPI推移(決済処理件数･GMV/四半期毎)
2.4 連結KPI推移(決済処理件数･GMV/四半期毎) 決済処理件数、GMVともに順調に増加 上期と比べて決済単価が下がったが少額決済領域への広がりや季節性によるもの 決済処理件数 GMV （億円） （百万件） 13,000 150 YoY +56.5% YoY +58.4% 12,000 140 130 11,000 120 10,000 110 9,000 100 8,000 90 7,000 80 70 6,000 60 5,000 50 まん延防止 4,000 40 まん延防止 ＋ 3,000 ＋ 30 季節要因 季節要因 20 2,000 10 1,000 20/9 20/9 20
Slide 18: 事業ハイライト
事業ハイライト 3 Copyright 2023 GMO Financial Gate, Inc.
Slide 19: 当社加盟店の分布状況
3.1 当社加盟店の分布状況 郵便局向けの設置が4Qも継続。端末設置先の傾向は3Qから大きく変化せず、特定業界に 依存しないバランスの取れた成長を継続 拡大 加盟店規模：大 アライアンスパートナーとの総合提案 高インバウンド需要 中立 拡大 郵便局 ドラッグ 百円均一 ストア スーパー (薬/化粧品等) 家電量販店 衣料/ ショッピング 大型商業施設 拡大 IoT センター/ 公共交通機関 駐車場 ｽﾎﾟｰﾂ用品 (電車/バス等) チェーン飲食 鉄道系 商業施設 IoT モビリティ 当社アクションプラン • セルフレジ導入 • POSポイント連携 ホテル/旅行 行政機関 • 協業先へのDXサー
Slide 20: 加盟店業種別のトランザクション動向
3.2 加盟店業種別のトランザクション動向(単4Q) ：高インバウンド需要 ホテル旅行業界の伸びが続くが、リオープニング効果全体では一服感もみられる 加盟店C 加盟店Ａ 決済処理件数 回復に一服感 決済処理件数 決済処理金額(GMV) チェーン 決済処理金額(GMV) 飲食 スーパー 安定的に推移 (居酒屋) 21/7 21/9 21/11 22/1 22/3 22/5 22/7 22/9 22/11 23/1 23/3 23/5 23/7 23/9 21/7 21/9 21/11 22/1 22/3 22/5 22/7 22/9 22/11 23/1 23/3 23/5 23/7 23/9
Slide 21: 単4Q 上位30加盟店 構成割合（GMV）
3.3 単4Q 上位30加盟店 構成割合（GMV） リオープニングに伴い、前年と比べてホテル・旅行系が上位に多く登場 大きく伸びているが、全体GMVの伸び率の方が高く、上位加盟店への依存度は低下 2022/9期 単4Q 2023/9期 単4Q 小売りA 小売りA 小売りB ホテル・旅行B アパレルA アパレルA ドラッグA ホテル・旅行A 小売りC 運輸・物流A New 低単価小売りA 小売りB 22/9期4Qからの増加分 ドラッグB ドラッグA 外食A 低単価小売りA 22/9期4Qからの減少分 小売りD 小売りC 医療・クリニックA 外食A ホテル・旅行A ドラッグB 高単価小売りA 上位
Slide 22: 市場成長との比較(8月単月比較)
0 2 4 6 8 10 (兆円) 19/10 19/11 19/12 20/01 20/02 20/03 20/04 20/05 20/06 20/07 小売（左軸） 全体（左軸） 20/08 飲食店（右軸） 20/09 20/10 20/11 旅館・ホテル（右軸） 20/12 21/01 21/02 21/03 21/04 21/05 21/06 21/07 21/08 21/09 21/10 21/11 21/12 ※経済産業省「特定サービス産業動態統計調査」をベースにした当社推計値 22/01 22/02 22/03 22/04 22/05 22/06 22/07 公表されている実数値
Slide 23: 加盟店と共に成長を実現する決済プラットフォーム
3.5 加盟店と共に成長を実現する決済プラットフォーム 単4Qでは、当社GMV成長率は全体:+58％、既存:+31％ 加盟店が当社決済プラットフォームと共に成長 GMV成長率 (億円) 新規獲得加盟店 GMV全体の伸び 15,000 既存加盟店 既存加盟店による伸び 全体+4,399億円 (YoY+58.4%) 11,930 12,000 2,061 9,000 既存+2,338億円 6,000 （YoY+31.0％） 9,868 7,530 3,000 0 2022/9期 単4Q実績 2023/9期 単4Q実績 ※前年同期における加盟店を「既存加盟店」として算出。既存加盟店における「決済端末
Slide 24: 2024年9月期(今期) 業績予想
2024年9月期(今期) 業績予想 4 Copyright 2023 GMO Financial Gate, Inc.
Slide 25: 成長のトラックレコード
4.1 成長のトラックレコード 売上：CAGR+25%成長、営業利益：毎期+25%以上成長を目標に掲げ事業を推進 売上・営業利益共に25%成長を大きく上回るトラックレコードを蓄積 上場前 上場後 上場後5年間 売上 CAGR52% 25,000 （単位：百万円） 営業利益CAGR33% 5,000 （単位：百万円） 4,500 売上(左軸) 営業利益(右軸) 20,000 19,200 4,000 25％成長ライン 3,500 15,909 15,000 3,000 2,500 10,295 10,000 2,000 7,089 1,410 1,500 1,120 5,000 3,691 1,
Slide 26: 2024年9月期 業績予想
4.2 2024年9月期 業績予想 大型案件反動をこなしてイニシャルも増収見込み リカーリング型の構成比上昇により、通年では粗利率の改善を見込む （単位：百万円） イニシャル売上 リカーリング型売上 粗利益 2023年9月期 2024年9月期 20,000 19,200 （単位:百万円） 前年同期比 実績 業績予想 18,000 15,909 16,000 売上高 15,909 19,200 +20.7% 約35% 14,000 4,792 30% 12,000 売上総利益 3,905 5,095 +30.5% 10,000 8,000 約65% 営業利益 1,120 1,410 +25.9%
Slide 27: 成長戦略と取り組み状況
成長戦略と取り組み状況 5 Copyright 2023 GMO Financial Gate, Inc.
Slide 28: 業績推移のイメージ
5.1 業績推移のイメージ 市場シェア拡大フェーズ：決済端末販売/稼働に注力し売上変動 利益率上昇フェーズ ：稼働端末台数の積み上がりを背景にリカーリング型売上が拡大 ⇒営業利益成長に貢献 市場シェア拡大フェーズ 利益率上昇フェーズ 売上高 売上：各期毎に増収幅に差は生ずるがCAGR25%以上の成長 稼働端末台数 営業利益：毎期前年比25％以上の成長を継続 営業利益 稼働端末は毎期着実に積み上がり 売上は期によって大きく上下する可能性 Copyright 2023 GMO Financial Gate, Inc. 28
Slide 29: 中長期 業績目標
5.2 中長期 業績目標 上場時に策定した中期計画は前倒しで進捗。新たに5か年計画を策定し、加えて節目となる 2030年・営業利益50億円の達成に向け、各種営業施策を推進 営業利益 成長曲線 事業戦略 中長期施策 （営業利益 単位：億円） ベーストレンド 1.業務DX支援 （GMV 単位：兆円） 60 1 次世代マルチ決済端末の投入による多業種/高成長企業の獲得 50 2.transit 3.Tap to Pay/SME 50億円～ 2 非接触化（タッチ決済）･無人化対応によるIoT決済の拡大 4.大型商業施設/SC 5.IoTアライアンス 50 具体的施策 3 ＱＲ･ポイント等とのアライアン
Slide 30: Vertical展開によるポイント経済圏ソリューション
5.3 Vertical展開によるポイント経済圏ソリューション 施策： 1 2 3 4 キャッシュレスポイント*、共通ポイント、独自ポイントを中心としたポイント市場は継続成長 ポイント開発のソリューションアセット蓄積が、各インダストリーの大口加盟店獲得に貢献 *クレジットカード、QRコード、電子マネー等の支払金額に応じて決済事業者が消費者に還元するポイント ポイント市場規模 キャッシュレス化を通じたポイント経済圏形成イメージ 経済圏D 市場規模: ①キャッシュレスポイント*、②共通ポイント、③独自ポイントの合計 経済圏C 2.6兆円(2023年) ⇒ 3.4兆円(2027年)まで成長見込み V
Slide 31: 決済プラットフォームの拡大 ～モビリティ領域～
0 10 20 30 40 50 60 70 20/7 20/8 20/9 20/10 20/11 20/12 21/1 21/2 21/3 21/4 21/5 モビリティ事業者数推移 21/6 21/7 21/8 21/9 21/10 21/11 21/12 22/1 22/2 22/3 22/4 22/5 22/6 22/7 22/8 22/9 26 国内公共交通機関での導入状況 22/10 22/11 22/12 23/1 23/2 23/3 23/4 YoY+38事業者 23/5 23/6 23/7 *今後導入が予定されている公表案件を含む 23/8 23/9 64 2023年9月：6
Slide 32: 2025年 大阪・関西万博に向けた展開
5.5 2025年 大阪・関西万博に向けた展開 施策： 1 2 3 4 stera terminal、stera mobileを合わせて1,000台設置予定 訪日外国人の増加に向けたTransitの拡大にも期待 Osaka Metro様 2025年の大阪・関西万博に向けたキャッシュレス・チケットレス 改札の取組みとして、「Visaのタッチ決済」の実証実験を 2024年度から順次開始 三井住友カード様の公共交通向けソリューション 「stera transit(ステラトランジット)」を活用し、Osaka Metro 全線全駅で実証実験を行う計画。Visa以外のブランドにも 対応する予定 stera
Slide 33: クレジットタッチ決済(非接触IC)の普及
5.6 クレジットタッチ決済(非接触IC)の普及 施策： 1 2 3 4 当社センター処理において、クレジットタッチ決済比率が拡大傾向。クレジットタッチの利便性 について認知が拡大しており、今後のモビリティ領域のクレジットタッチ乗車普及を後押し 当社センターにおけるクレジット・デビット決済 / 決済手段構成比 クレジットタッチ決済(非接触IC) 接触IC（カード差し込み） 磁気ストライプ・他 100.0% 2.3% 2.2% 2.1% 2.0% 2.0% 1.9% 1.8% 1.6% 1.6% 1.6% 1.5% 1.5% 1.6% 1.6% 1.5% 1.5% 1.6% 90.0% 80.0
Slide 34: ESG対応の高度化
5.7 ESG対応の高度化 継続的な企業価値向上を見据え、先手でESG対応を高度化。将来的なステップアップを 見据え、ガバナンス体制の充実や人的本開示も積極的に実施 ESG対応ロードマップ 今後の主要todo 企業価値 MSCI スコア取得・向上PJ発足 • 現在の評価2.4を向上させるべく外部コンサルと協議中 現在 統合報告書作成 • 相対評価のスコアリングとなることから、同業他社を意識した開示レベルの向上を目指す 2026/9期以降スコア取得予定 FTSE スコア取得・向上PJ発足 ESGマテリアリティの特定 PJ化し対応中 人的資本の開示充実 12月 有報開示 • 当社がESGを推進する
Slide 35: ディスクロージャー優良企業 選定
5.8 ディスクロージャー優良企業 選定 「証券アナリストが選ぶディスクロージャー優良企業」において、2023年度 新興市場銘柄部門 に選出。今後も市場との対話強化をマネジメントレベルでコミット 受賞メッセージ動画 https://www.saa.or.jp/standards/disclosure/selectiont Copyright 2023 GMO Financial Gate, Inc. 出所：週刊東洋経済2023年11月4日号 日本証券アナリスト協会様記事広告 35
Slide 36: 補足情報 財務情報、投資・株主還元方針
補足情報 財務情報、投資・株主還元方針 6 Copyright 2023 GMO Financial Gate, Inc.
Slide 37: 損益計算書
6.1 損益計算書 売上構成変化により売上総利益利率が低下したが順調。 積極的な費用投下も販管費率は低下しており、営業利益率は若干の低下に留まる 2022/9期 2023/9期 (単位：千円) 前年同期比 通期（実績） 通期（実績） 売上高 10,295,454 15,909,069 +54.5% 売上原価 7,527,314 12,003,608 +59.5% 売上総利益 2,768,140 3,905,460 +41.1% 販売費及び一般管理費 2,027,612 2,785,136 +37.4% 営業利益 740,527 1,120,324 +51.3% 経常利益 745,831 1,1
Slide 38: 品目別売上 四半期実績推移
6.2 品目別売上 四半期実績推移 イニシャルは大口加盟店開拓が寄与し、過去最高の四半期売上を大幅に更新 リカーリング型もそれぞれ伸長、出遅れていたスプレッドの回復基調が継続 2021/9期 2021/9期 2021/9期 2021/9期 2022/9期 2022/9期 2022/9期 2022/9期 2023/9期 2023/9期 2023/9期 2023/9期 （単位:百万円） 単1Q実績 単2Q実績 単3Q実績 単4Q実績 単1Q実績 単2Q実績 単3Q実績 単4Q実績 単1Q実績 単2Q実績 単3Q実績 単4Q実績 イニシャル売上 855 1,103 1,525 1,682 1,454
Slide 39: 売上構成変化と粗利率推移
6.3 売上構成変化と粗利率推移 売上構成変化により下落基調だったが徐々に下げ止まりの動き 3Q四半期はイニシャル売上増加も採算の良い消耗品販売が多く、粗利率はQoQ改善 イニシャルおよび、イニシャル内のstera構成比上昇に伴う粗利率低下 イニシャル ストック フィー スプレッド 粗利率 売上構成次第で粗利率は変動も25%前後で推移 9.2% 9.0% 9.4% 8.4% 8.5% 8.2% 6.7% 6.3% 8.1% 15.0% 11.9% 11.2% 18.0% 17.0% 15.9% 20.9% 6.5% 7.4% 8.2% 11.1% 12.1% 13.5% 13.6% 12.2%
Slide 40: 貸借対照表
6.4 貸借対照表 出荷が進んだことで在庫水準が下がったが、旺盛な需要に対応可能な水準を堅持 金利動向も見据えた借り換え、手元流動性の確保を実施 2023年9月期 4Q末（単位：千円） ◼ ポイント 商品：23.9億円 流動負債 2,604,857 3Q末比3.3億円減少 現預金(43.4%) 仕入状況に問題はなし 4,015,682 固定負債 1,541,587 流動負債：26.0億円 賞与引当金などを主因に3Q末比4.9億円増加 商品 2,396,179 純資産(55.2%) 固定負債：15.4億円 その他流動資産 5,115,795 大きな変動なし 1,093,347 固定資産 現預金：
Slide 41: 貸借対照表(推移)
6.5 貸借対照表(推移) 2021/9期 2022/9期 2022/9期 2022/9期 2022/9期 2022/9期 2023/9期 2023/9期 2023/9期 単位(百万円) QoQ YoY 4Q末 1Q末 2Q末 3Q末 4Q末 1Q末 2Q末 3Q末 4Q末 現預金 3,434 1,425 1,618 2,231 2,519 1,720 2,190 2,779 4,015 +1,235 +1,496 流動 商品 1,615 2,177 2,523 1,545 1,507 2,511 3,131 2,733 2,396 -337 +889 資産 資産 その他 741 868 1,
Slide 42: 連結KPI推移（稼働端末台数）
6.6 連結KPI推移（稼働端末台数） 有人端末が牽引し稼働端末台数が順調に拡大 セルフ化・省人化のトレンドを受け、無人端末も安定的に拡大 2021/9期 2021/9期 2021/9期 2021/9期 2022/9期 2022/9期 2022/9期 2022/9期 2023/9期 2023/9期 2023/9期 2023/9期 QoQ YoY （単位:千台） 単1Q実績 単2Q実績 単3Q実績 単4Q実績 単1Q実績 単2Q実績 単3Q実績 単4Q実績 単1Q実績 単2Q実績 単3Q実績 単4Q実績 (率) (率) +22.6 +89.4 有人端末 39.5 48.4 61.6 75.2 8
Slide 43: 四半期ごとのGMV進捗率(対期初計画)
6.7 四半期ごとのGMV進捗率(対期初計画) 中期経営目標であるGMV5兆円に向けて順調に進捗 規模拡大を継続しつつ、今期も当初計画を上回るペースで進捗 期初計画に対するGMV進捗率 2021/9期 (実) 21/9期 22/9期 23/9期 計画 0.9兆円 実績 1.1兆円 25.9% 1Q 29.2% 25.0% 2022/9期 (実) 計画 1.8兆円 52.1% 実績 2.5兆円 2Q 57.9% 50.5% 2023/9期 (実) 87.0% 計画 3.7兆円 3Q 実績 94.8% 79.9% 4.1兆円 期初計画超過分 129.4% 2024/9期 (予) 4Q 136.7%
Slide 44: 上期・下期別の売上成長率
6.8 上期・下期別の売上成長率 イニシャル納入タイミングにより、前期発射台に差異があり上期と下期で伸び率に差異も、 通年では20％を上回る売上成長を想定 上期・下期の売上バランス (2023/9期 vs 2024/9期) （単位：百万円） 25,000 2023/9期 2024/9期 (計画) YoY+20.7％ 20,000 15,000 YoY+26.7％ YoY+15.6％ 10,000 19,200 15,909 5,000 9,208 9,991 8,644 7,264 0 上期 下期 通期 Copyright 2023 GMO Financial Gate, Inc. 44
Slide 45: キャピタルアロケーション方針
6.9 キャピタルアロケーション方針 投資原資調達方針と資本配分方針に基づき、継続的な事業成長の実現を目指す 投資原資の調達方針 資本配分方針 ⚫ 投資原資の優先順位 ⚫ 事業戦略に応じ事業投資、成長投資への配分を優先 (1)営業キャッシュフロー、(2)有利子負債、(3)エクイティ するとともに、継続的かつ一定水準の株主還元を行う方針 （１）営業キャッシュフロー 事業投資 ⚫ 継続的な利益成長から得られる営業CFを活用 ⚫ 市場シェア拡大戦略を遂行するための事業投資を実施 （２）有利子負債等 成長投資 ⚫ 当社財務状況及び市場環境・金利水準を踏まえ ⚫ 利益率上昇戦略に備えた戦略投資を実施 投
Slide 46: 投資方針
6.10 投資方針 中長期的な営業利益YoY+25％成長に必要となる「市場シェア拡大戦略」の遂行に向け、 事業投資を積極的に実施 事業投資 成長投資 ⚫ データセンター、端末開発、社内システムへの投資 ⚫ 中小加盟店領域におけるキャッシュレス化支援 ⚫ 人財投資（組織強化、採用、業績連動報酬等） ⚫ マネーサービス/決済関連の新規事業 主な 投資対象 ⚫ データサービス/マーケティング支援事業 ⚫ IoT(モビリティ)、交通系(電車/バス等)におけるタッチ 決済や省人化/セルフ化対応のための開発投資 ⚫ 仲間づくり(事業提携、資本提携など) ⚫ 事業採算性・成長可能性を慎重に検証 ⚫ 原則とし
Slide 47: 株主還元方針
6.11 株主還元方針 事業成長を通じて企業価値向上を実現しつつ、安定的かつ継続的な配当の実施も目指す 株主還元の基本方針 企業価値の向上 安定的かつ継続的な配当 ⚫ 継続的な事業成長を通じ中長期的な時価総額増大を目指す ⚫ 安定的・継続的な配当の実施 売上高(CAGR25%)、営業利益(YoY+25%以上)の 事業成長を支える資金需要と内部留保の確保しながら、 事業成長を通じた、株主に帰属する当期純利益の拡大 株主還元は50％以上を目安とする方針(現状実施済み) Copyright 2023 GMO Financial Gate, Inc. 47
Slide 48: ESGに関する取り組み(詳細)
補足情報 ESGに関する取り組み(詳細) 7 Copyright 2023 GMO Financial Gate, Inc.
Slide 49: (再掲) ESG対応の高度化
7.1 (再掲) ESG対応の高度化 継続的な企業価値向上を見据え、先手でESG対応を高度化。将来的なステップアップを 見据え、ガバナンス体制の充実や人的本開示も積極的に実施 ESG対応ロードマップ 今後の主要todo 企業価値 MSCI スコア取得・向上PJ発足 • 現在の評価2.4を向上させるべく外部コンサルと協議中 現在 統合報告書作成 • 相対評価のスコアリングとなることから、同業他社を意識した開示レベルの向上を目指す 2026/9期以降スコア取得予定 FTSE スコア取得・向上PJ発足 ESGマテリアリティの特定 PJ化し対応中 人的資本の開示充実 12月 有報開示 • 当社がESG
Slide 50: Environment/環境
7.2 Environment/環境 当社は決済プラットフォームの提供において、環境負荷に配慮した業務運営を推進 当社事業に関連するCO₂排出量の削減に取り組む 具体的な取り組み内容 「E」 関連データ 当社サプライチェーン ⚫ 各決済端末利用時に使用されるレシート(ロール紙)に再生紙を利用 上流 自社 下流 ⚫ レシート(ロール紙)の削減につながる売上票の電子保管サービスの提供 SCOPE 3 SCOPE 1 SCOPE 2 SCOPE 3 調達・製造・流通 燃料燃焼 電気使用 利用・廃棄 ⚫ 決済端末部品に環境配慮素材を利用 該 当 事業所、 決済端末の 決済端末の 決済端末 ロール紙 無
Slide 51: Social/社会
7.3 Social/社会 企業価値の創造と社会課題の解決に向け、高い専門性を有する優秀な人財の採用と 全パートナー*の能力向上に資する各種制度の充実により持続的な成長を目指す *当社では、従業員をはじめとした役職員のことを「パートナー」と呼称 具体的な取り組み内容 「S」 関連データ ⚫ 人財育成・福利厚生制度 2022/9期 2023/9期 • キャリアデザイン制度：キャリア形成に関する助言・支援を行う制度 パートナー数 124人 148人 • 360度多面評価制度：パートナーが上司を無記名で評価できる制度 （内訳）従業員パートナー数 96人 108人 • 少子化対策：結婚・育児など各段階
Slide 52: Governance/ガバナンス
7.4 Governance/ガバナンス 経営環境の変化に迅速かつ適正に対応した意思決定体制、公正で透明性があり効率的な 業務執行体制を構築し、コーポレート・カバナンスの充実に注力 具体的な取り組み内容 「G」 関連データ • 機動的な経営判断のために経営会議を新設 独立社外取締役割合・女性割合 2022/9月 2023/9月 取締役数 7人 7人 2人 2人 独立社外取締役数 (%) (28.6%) (28.6%) 1人 1人 女性取締役数 (%) (14.3%) (14.3%) *2023年11月14日における在籍取締役を対象とした人数および割合 取締役会出席率(2023/9期) 杉山 青
Slide 53: 取締役体制
7.5 取締役体制 テクノロジーと金融バックグラウンドを軸にしたガバナンス体制を構築 業務執行取締役 GMO－PG兼務取締役 杉山 憲太郎／代表取締役社長 小出 小出 達也／取締役 達也／取締役 システム業界にて14年間、金融業界のクライアントに従事。2014年より システム業界にて35年間、公共・製造業界のクライアントに従事。2021 GMO-PGを経て、2017年5月にGMO-FG入社。12月に代表取締役 年9月GMO-PG入社、GMO-FG取締役を兼任。2021年12月より 社長に就任 GMO-PG上席執行役員に就任 独立社外取締役 青山 明生／取締役 営業本部本部長 ソリューションパー
Slide 54: 役員のスキルマトリックス
7.6 役員のスキルマトリックス 取締役会が有効に機能する体制構築を念頭に、企業価値向上に資する人財を役員として 選任 *GMOイズムとは、GMOインターネットグループにおける不変の目標である「スピリットベンチャー宣言」、「55ヵ年計画」のほか、「幹部の心得」、「勝利の法則」を表現した社是・社訓の総称 *2023/11月14日時点における在籍役員について記載 Copyright 2023 GMO Financial Gate, Inc. 54
Slide 55: Appendix
補足情報 Appendix 8 Copyright 2023 GMO Financial Gate, Inc.
Slide 56: 当社の事業領域
当社の事業領域 ビジネスモデル GMOペイメントゲートウェイ連結企業群 において有人・無人の新旧「対面決済領域」を担う （リアル店舗決済 ＋ IoT決済） 社名 決済対象 リアル店舗決済 ＋ IoT決済 EC決済 物理カードを渡す（かざす）決済 PC・スマホへカード情報を入力し決済 決済手段 決済媒体 決済端末 EC決済（端末は基本不要） 端末ハードと物理的なネットワーク 独自の電文仕様・レギュレーション Copyright 2023 GMO Financial Gate, Inc. 56
Slide 57: 決済端末起点のモデルとGMO-PGとの違い
決済端末起点のモデルとGMO-PGとの違い ビジネスモデル 対面決済のイニシャル売上は、端末販売の一括納入等時期により変動しやすく、加えてその 比率が高いため、ＧＭＶ成長と、売上高･利益成長に乖離が生ずる特徴 対面決済の売上 非対面決済の売上 (イメージ) (イメージ) 売上 売上 決算期 決算期 １Q ２Q ３Q ４Q １Q １Q ２Q ３Q ４Q １Q イニシャル売上（決済端末販売・開発売上） イニシャル売上（初期手数料等） ストック・フィー・スプレッド売上 ストック・フィー・スプレッド売上 Copyright 2023 GMO Financial Gate, Inc. 57
Slide 58: 3つの決済事業をワンストップ提供
3つの決済事業をワンストップ提供 ビジネスモデル 加盟店と決済事業者の間で、決済に関わる全ての業務をワンストップ提供 エンドユーザー 加盟店 当社 決済事業者 様々な 決済端末 1 決済方法 決済端末事業 様々な決済方法 決済端末提供 カード会社 フロー型収益 銀行 提供先 対面決済端末 2 決済シーン （イメージ） 小売 飲食 電子マネー事業者 決済センター事業 サービス 交通機関 決済処理 決済処理 リカーリング型収益 等 ポイント事業者 提供先 IOT端末 サービス利用 飲料自販機 3 コーヒーマシン アクワイアリング事業 QR決済事業者 精算機 入金精算 一括精算 (ゴルフ場/ホテル)
Slide 59: 端末販売起点のリカーリング型収益拡大
端末販売起点のリカーリング型収益拡大 ビジネスモデル フロー型収益の端末販売を起点に、リカーリング型収益の基盤が拡大するモデル 4つの売上カテゴリー 売上構成比 収益の特性 3つの決済事業 (2023/9期通期) フロー型収益 ①決済端末事業 イニシャル 69.9％ ストック 7.8％ ②決済センター事業 リカーリング型 フィー 15.1％ 収益 ③アクワイアリング事業 スプレッド 7.2％ Copyright 2023 GMO Financial Gate, Inc. 59
Slide 60: 対面キャッシュレス決済におけるプレーヤー
対面キャッシュレス決済におけるプレーヤー ビジネスモデル 加盟店に対する営業活動/売上金の入金精算 対面 決済 決済 加盟店 決済センター ネットワーク 事業者 対面市場 国内ネットワーク アクワイアラー 端末メーカー POSベンダー 情報処理センター(CCT) 国際ネットワーク カード会社 国内メーカー レガシーPOS 銀行 etc 海外メーカー タブレットPOS ブランド ASPセンター(POS・独自端末) 国際カードブランド 自販機・精算機メーカー 電子マネー 電子ﾏﾈｰｾﾝﾀｰ ｺｰﾄﾞ決済ｹﾞｰﾄｳｪｲ 国内コード決済 海外コード決済 包括事業者 MPOS事業者 当社マネタイズポイン
Slide 61: CCT(共同利用端末)について
CCT(共同利用端末) について ビジネスモデル CCT(Credit Center Terminal) 日本クレジットカード協会(JCCA)が指定する情報処理センター(CCTセンター)が認定した端末呼称。JCCAが定めるガイドライ ン等に沿って運用される。カード会社1社が代表して端末を保有して加盟店に貸与、設置。複数カード会社が共同利用し、設 置カード会社に利用料を支払う 設置カード会社 CCT端末貸与・提供 加盟店 端末を保有しており 設置カード会社から 関連コストを負担する 加盟店契約 端末の貸与・提供を受ける 端末申込 加盟店情報 DLL情報※ 情報処理センター 加盟店契約 端末利用料
Slide 62: 加盟店POS(独自端末)について
加盟店POS(独自端末)について ビジネスモデル 加盟店POS 一般的にPOS(Point of Sales)とは商品が売れた日時や数量、価格などの販売実績動向を知るためのサービスの総称だが、ク レジット業界では慣習的にCCT端末ではないクレジット処理が可能な端末を総称して加盟店POSという用語を使う。加盟店 POSでは加盟店自身が端末を保有、カード決済環境も用意して、カード会社と個別に契約を行う。加盟店は手間がかかる反 面、JCCA(日本クレジットカード協会)のガイドラインに縛られない柔軟な設計が可能となる 加盟店 端末を保有 ロール紙対応、伝票保管 加盟店契約 契約カード会社A も加盟店が
Slide 63: 2次曲線型の成長の収益構造
2次曲線型成長の収益構造 ビジネスモデル 市場拡大・顧客成長と連動して、フィー・スプレッド売上が増加する収益構造 2次曲線型の成長 N＋1期の リカーリング型収益 N期の リカーリング型収益 スプレッド リカーリング型収益 市場拡大・顧客成長に連動 フィー N-1期以前の リカーリング型収益 ストック リカーリング型収益 契約端末台数に連動 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q N期 N+1期 N+2期 N-1期（ストック） N-1期（フィー） N-1期（スプレッド） N期（ストック） N期（フィー） N期（スプレッド） N+1期（ストック） N+1期（フィー
Slide 64: 販売端末台数と稼働端末台数の違いについて
販売端末台数と稼働端末台数の違いについて ビジネスモデル イニシャル収益 ＝ 販売端末台数 × 平均端末単価 ＋ 付属品売上 ＋ 開発売上 稼働端末台数 ＝ 当該四半期に1回でも決済処理が行われた端末の台数 端末販売と稼働のタイムラグ 「販売台数」と「新規稼働台数」の四半期推移イメージ 端末販売 稼働開始 (イニシャル計上) (リカーリング型計上開始) 販売台数 新規稼働台数 案件のタイミング次第で 販売から稼働まではタイムラグがあり、稼働まで 稼働台数＞販売台数と 新規稼働台数：開示 なる四半期も存在 の期間は契約内容、機種などによって様々 端 稼 働 ⇒平均端末単価と無関係 末 リカーリン
Slide 65: 品目別売上の内容 ①
品目別売上の内容 ① ビジネスモデル イニシャル 内容 収益モデル 端末をメーカーから仕入れ、希望の決済手段をセンター接続し、加盟店又は決済事 • 端末価格×販売台数 決済端末販売 業者に販売することで得られる売上 ✓ 約10種類超の端末ﾗｲﾝﾅｯﾌﾟ ✓ 3万円台～10万円超の端末まで様々 決済手段の拡充やポイント決済機能の搭載など、事業者のニーズに応じて受注する • 開発案件数×受注金額 開発 開発案件により得られる売上 ✓ ｵｰﾀﾞｰﾒｲﾄﾞ開発のため、規模や利益率は様々 ストック 内容 当社決済センターでお預かりする加盟店の決済データをweb等で、加盟店へ提供す WEBデータ還元 るこ
Slide 66: 品目別売上の内容 ②
品目別売上の内容 ② ビジネスモデル フィー 内容 収益モデル 決済処理 1件当たりの決済処理金額を定め、月間の決済処理件数を乗じて請求する売上 • 決済処理件数×処理単価 ✓ 処理料単価は1件当たり2～3円程度 決済端末において使用・消費されるロール紙代金を決済事業者または加盟店に • 受注数量×ロール紙単価 ロール紙 請求して計上する売上 ✓ ロール紙単価は種別等によって変動するものの 凡そ130～200円程度 電子的に伝票を保管するオプションサービス、契約対象の決済処理件数に応じて • 契約対象決済処理件数×処理単価 電子伝票保管 請求する売上 ✓ 処理料単価は1件当たり1円程度 スプレ
Slide 67: フィー単価の動向
フィー単価(フィー売上/決済処理件数)の動向 ビジネスモデル 売上構成変化でフィー単価の上昇が続いたが落ち着いた動きに ロール紙売上の水準次第で四半期で変動するが継続上昇は想定せず ◼ フィー単価（フィー売上/決済処理件数） ◼ フィー単価の構成内容 （単位：円） 6.00 5.50 低 決済処理件数に対する連動率イメージ 高 5.00 4.94 4.92 4.90 5.00 4.71 4.50 4.39 ③ 電子伝票保管料 4.12 4.03 加入拡大傾向 ② 4.00 3.87 3.78 3.59 3.74 ロール紙販売 3.50 ① 決済処理料 決済処理件数 3.00 21/9期 21/
Slide 68: 連結従業員数推移
連結従業員数推移 ビジネスモデル 経営指標の達成に向け、人員は毎期15～20人程度の純増を計画 構成割合は、おおよそ営業4割、システム4割、管理2割での推移を想定 人員採用：毎期15～20人(連結ベース)の採用を計画 推移イメージ 営業系 システム系 管理系 営業系： 108 アライアンス構築と加盟店の 96 課題解決推進に必要な人財 81 システム系： 58 デジタル技術を活用する戦略 の推進に必要な人財 管理系： 業容拡大に伴う高度な管理態勢 の構築推進に必要な人財 20/9期末 21/9期末 22/9期末 23/9期末 24/9期末 30/9期末 Copyright 2023 GMO F
Slide 69: GMVに対するスプレッド売上比率の考え方
GMVに対するスプレッド売上比率の考え方 ビジネスモデル 当社全体のGMVは下記①・②の合算値。スプレッド売上は②包括加盟店契約のケースのみ 発生。①によるGMV貢献も大きい為、全体GMVとスプレッド売上の連動性は低下傾向 当社収益 ①直接加盟店契約 1 直接アクワイアリング ※大規模加盟店中心 イニシャル 売上金から加盟店手数料率を差し引いた金額を、 決済事業者から加盟店へ直接入金し精算 ストック フィー 加盟店 決済事業者 端末利用 決済処理 ②包括加盟店契約 2 アクワイアリング代行 ※中小規模加盟店中心 戻し料率を提示 当社スプレッド売上(B) イニシャル 「戻し料率」を差し引いた ス
Slide 70: 稼働端末数とストック売上の関連性について
稼働端末数とストック売上の関連性について ビジネスモデル 稼働端末台数の増加とともに、ストック売上の収益機会は増えるものの、 実際の有料サービスの加入状況は加盟店ニーズによって様々 当社稼働端末 加盟店（ストック売上の獲得イメージ） ストック売上：有 ストック売上：無 据置型決済端末 モバイル決済型端末 加盟店 B 加盟店 A 加盟店 C ストック売上に貢献する有料サービスへの加入状況 組込型決済型端末 加盟店POS端末 は加盟店や決済端末種別等により様々 加盟店 D 加盟店 F 加盟店 E Copyright 2023 GMO Financial Gate, Inc. 70
Slide 71: 決済手段別のマネタイズポイント
決済手段別のマネタイズポイント ビジネスモデル 主たるマネタイズポイントは最も利用される決済手段(クレジットカード) その他決済手段においても複数のマネタイズポイントを有する事が強み リカーリング型売 フロー型売上 上 ①イニシャル ➁ストック ③フィー ④スプレッド クレジット・銀聯・J-debit決済 ＊ 電子マネー決済 ＊ QRコード決済 ＊ 共通ポイント機能 ー ＊ ハウスポイント・ハウス電子マネー機能 ー ＊ 免税機能 ー *当社決済センターでの処理ではないため、フィーを構成する「決済処理料」は無いが、 Copyright 2023 GMO Financial Gate, Inc.
Slide 72: 加盟店規模別の収益モデルイメージ
加盟店規模別の収益モデルイメージ ビジネスモデル 大手金融機関を通じたアライアンスにより中～大規模の加盟店を獲得 小規模（ロングテール）加盟店のアクワイアリングは子会社を中心に対応 ◼ ４種類の収益モデル ◼ 加盟店の規模に連動した収益モデル 決済端末売上、開発受託売上、 大規模 ①イニシャル 初期登録売上等 ① ➁ ③ ④ 月額固定売上 ➁ストック 端末台数単位通信売上 中規模 決済件数に応じた処理売上 ③フィー ロール紙売上、電子伝票保管売上等 ① ➁ ③ ④ ④スプレッド 決済金額に応じた手数料売上 小規模 ① ➁ ③ ④ ：主たるマネタイズポイント ：マネタイズ有無は契約次第 Copy
Slide 73: アライアンスによる大口顧客獲得
アライアンスによる大口顧客獲得 ビジネスモデル クレジット決済に加え、ＱＲ･ポイント事業者等とのアライアンスにより、多様な決済手段･ 付加機能をデバイスに搭載し、大手企業のニーズに応える クレジット決済 電子マネー決済 QRコード決済 J-debit決済 ハウスポイント・ハウス電子マネー 共通ポイント機能 免税機能 据置型決済端末 モバイル決済型端末 組込型決済型端末 加盟店POS端末 当社が提供する Cashless Platform Copyright 2023 GMO Financial Gate, Inc. 73
Slide 74: キャッシュレス利用の浸透に伴う決済規模の拡大
キャッシュレス利用の浸透に伴う決済規模の拡大 ビジネスモデル キャッシュレスを新規導入した加盟店では、数ヶ月～半年程で 認知・浸透が進み、決済処理件数・金額が伸長する傾向 ◼ 加盟店A（東京）における決済処理件数・金額の推移 25000000 決済処理件数 決済処理金額 6000 20000000 加盟店 15000000 4000 現金決済のみ⇒キャッシュレス導入 10000000 2000 5000000 0 0 利便性を認知 N月 N+1月 N+2月 N+3月 N+4月 N+5月 消費者 ◼ 加盟店B（宮城）における決済処理件数・金額の推移 800000 決済処理件数 決済処理金額 60
Slide 75: TAM(Total Addressable Market)
TAM(Total Addressable Market) 市場環境 巨大な対面決済市場におけるキャッシュレス化、 Unattended領域拡大の潮流はより一層加速 ◼ 対面キャッシュレス決済市場 ◼ IoT・Unattended領域 Unattended化し得る マーケットポテンシャル 現金決済含む （当社想定） 民間最終消費支出 296兆円*2 (2022年) 30兆円*3 (2020年) 128兆円*1 (2025年) 0.5 89兆円*1 兆円 (2022年) 当社のIoT・Unattended領域に おける決済処理金額 4.1 ◼ 営業利益の飛躍に向けた施策の一つ： 兆円 非接触化（
Slide 76: 国内対面キャッシュレス市場のトレンド
国内対面キャッシュレス市場のトレンド 市場環境 対面キャッシュレス市場規模は非対面決済市場（EC）の約4倍に相当する 約88兆円。国家政策で継続的なキャッシュレス決済比率の上昇を見込む （単位：兆円） 対面キャッシュレス決済市場(左軸) 非対面キャッシュレス決済市場(左軸) キャッシュレス決済比率(右軸) 80% 80％ 140 127.7 70% 120 116.3 長期ビジョン 105.7 60% 100 88.3 50% 80 74.3 36.0% 40％ 40% 66.5 32.5% 60 30% 29.7% 40 20% 24.3 25.7 22.7 23.0 19.3 20.7 2
Slide 77: 国内キャッシュレス決済手段別の構成比率
国内キャッシュレス決済手段別の構成比率 市場環境 QRコードの構成比が大きく伸長する環境下においても、クレジットは決済取扱高、 決済処理件数ともに実数成長が続く 決済取扱高 決済処理件数 構成比率 2019年 2020年 2021年 2022年 構成比率 2019年 2020年 2021年 2022年 クレジット 89.7% 86.8% 85.3% 84.5％ クレジット 60.7% 58.2% 55.3% 53.7% デビット 2.1% 2.5% 2.8% 2.9% デビット 1.8% 2.2% 2.5% 2.5% 電子マネー 7.0% 7.0% 6.3% 5.5% 電子マネー 33.1%
Slide 78: 無人(IoT)決済-市場拡大と稼働進捗状況
無人(IoT)決済-市場拡大と稼働進捗状況 市場環境 Unattended Market（＝自動販売・サービス機市場の総称）は 労働人口減少等の外部環境変化により、更なる市場拡大の見通し ◼ 当社IoT決済端末の稼働台数推移 約450万台 4Qの純増ペースはQoQで (+2,900台) と販売は堅調 四半期ごとに積みあがっている。今後、もう一段の加速を目指す 57.1 ◼ 外部環境変化に伴う押上要因 52.3 54.1 49.5 47.6 ・労働人口減少 44.2 45.8 （単位：千台） 42.4 当社が捉える 40.1 ・省人化対応 Unattended 31.8 33.9 Market
Slide 79: 訪日外国人数推移
訪日外国人数推移 市場環境 コロナ後の落ち込みから急回復だが、徐々に落ち着いた動きに 訪日外国人(年間) 当社インバウンド関連業種加盟店 （万人） 6,000万人 インバウンド需要回復に備え、関連業種加盟店を積極開拓 6,000 2030年政府目標 訪日外国人数 5,000 ドラッグ 高額小売/ ホテル/旅行 ストア 4,000 2023年は9月 3,000万人 大型商業施設 (薬/化粧品等) 速報までの累計 3,000 2018年突破 2,000 IoT サービス/ 百円均一 自販機/精算機 レジャー 1,000 0 医療/ 公共交通機関 家電量販店 2015年 2016年 2017年 20
Slide 80: 成長戦略の位置づけ
成長戦略の位置づけ 成長戦略 当社成長戦略は、「社会に価値提供する決済プラットフォーマー」の視点に立脚 キャッシュレス社会を支えるインフラ企業として、“価値提供”に拘った成長戦略を展開 成長戦略 ⚫ 市場シェア拡大戦略 ⇒マルチ決済端末提供、Vertical展開によるソリューションアセット蓄積 ⚫ 営業利益毎期＋25%成長 (2025/9期営業利益15億・GMV5兆) Value ⚫ GMOフィナンシャルゲートが追求する存在価値 ⚫ 先進性、成長性、収益性、即時性、合理性、社会性、多様性 Mission ⚫ 高い専門性Professionalを発揮し、率先励行を心掛けお客様の価値 創造Valu
Slide 81: 決済ボリューム拡大施策
決済ボリューム拡大施策 成長戦略 新ルートの決済ネットワークを開発。加盟店のコストダウン、 アライアンス先の競争力向上に寄与することでGMV拡大 加盟店 決済事業者 他社決済端末 小売 従 来 決済 決済 ル センター ネットワーク 飲食 ー ト 1 2 サービス カード会社 飲料自販機 コーヒーマシン 当社決済端末 従来ルート比 銀行 当 大幅なコスト減 社 駐車場 新 EVメーター ル ー g a t e w a y ト グローバル決済ネットワーク etc・・・ 加盟店が負担する 決済事業者が負担する コスト↓ コスト↓ コストを抑えた新ルートにより、アライアンス先(決済事業者)の競争力が
Slide 82: 決済ボリューム拡大施策
決済ボリューム拡大施策 成長戦略 キャッシュレス化の浸透により、当社TAMは継続して拡大 新決済ネットワークとアライアンス営業により、GMVの拡大を図る 対面キャッシュレス市場 TAM：2025年(*1) 決済金額 ：約128兆円/年 対面キャッシュレス市場 TAMの拡大 更なる成長余地 TAM：2022年 決済金額 ：約95兆円/年 市場成長速度を凌駕し 2030年に向けて 8倍超+α アライアンスパートナー の決済金額の成長を 決済金額 ：約32.7兆円/2023年度 目指す 三井住友カード含む (*2) VJAグループの決済ボリューム (YoY+23.4%) 当社現状 決済金額 ：約4.
Slide 83: スタジアム設置事例拡大
スタジアム設置事例拡大 成長戦略 経済活動再開の波を捉え、従来現金決済のみであったスタジアムの移動販売において、 設置事例が順調に拡大 GMO SONIC 2023 (2023/1) スポーツ観戦施設等 ⚫ 完全キャッシュレスの決済環境を整備 ⚫ プロスポーツ観戦施設等においてもキャッシュレス化を推進 ⚫ 現金管理コスト削減等の観点から、完全キャッシュレス化とする 施設が増加 ⚫ 観戦者側としても 「非接触」、「待ち時間の短縮」など、 キャッシュレス決済の利便性は高く、成功体験の促進に寄与 導入地域 順次拡大 Copyright 2023 GMO Financial Gate, Inc. 83
Slide 84: 有人端末トピック
有人端末トピック 施策： 1 2 3 4 日本郵便様が3Qから本格稼働、押し上げ効果はひと段落も4Qは高水準の増加が継続 稼働端末台数推移（有人端末） 20/9期 21/9期 （単位：千台） 21/9期 21/9期 21/9期 22/9期 22/9期 22/9期 22/9期 23/9期 23/9期 23/9期 23/9期 QoQ YoY （単位:千台） 4Q末 1Q末 2Q末 3Q末 4Q末 1Q末 2Q末 3Q末 4Q末 1Q末 2Q末 3Q末 4Q末 (率) (率) stera販売開始 +22.6 +89.4 有人端末 32.9 39.5 48.4 61.6 75.2 88.3 101.3
Slide 85: 無人端末(IoT)事業における進捗状況
無人端末(IoT)事業における進捗状況 成長戦略 無人端末(IoT)は省人化の潮流を受け、各分野においてアライアンスを強化 将来的なデータマネタイズを見据えつつ各種案件を推進中 開始済 2023年 2024年 進捗状況 開始予定 6月 9月 12月 1月 3月 6月 9月 ホテル/ゴルフ場精算機 フロー型事業 既存導入端末の入れ替え開始 ・導入済み決済端末の後継機設置開始済 1Q追加発注台数5,000台 リカーリング型 端末稼働によるフィー、スプレッド収益 ・既存端末のフィー、スプレッドは堅調に推移 事業 包括事業への展開 *前回より変更あり 駐車場精算機 フロー型事業 大手駐車場事業者への本
Slide 86: 無人(IoT)領域におけるデータサービス
無人(IoT)領域におけるデータサービス 成長戦略 物販自販機での決済データサービスを提供開始。リカーリング型売上に貢献 データ活用による加盟店の業務効率化/高度化(DX)をサポート IoT 適切な商品補充、現金回収 決済端末 決済処理 自販機オペレーター 外食(ラーメンや餃子等)の物販自動販売機へ データ還元サービスの提供開始 ⇒リカーリング型売上に寄与 DX支援 自販機 効率的な人員配置、 メーカー 決済データ(売上情報)を提供 フードロス削減を実現 導入イメージ リ アライアンスパートナーへ決済データ(売上情報)を提供 カ 現在 フェーズ３ ー ⇒販売情報(商品、季節、地域等)を活用した
Slide 87: アライアンスの状況
アライアンスの状況 成長戦略 アライアンス群との連携により安定的な案件獲得 アライアンスパートナー群 決済・金融事業者 POSメーカー 無人機メーカー GMOグループシナジー 加盟店 ア 公 ホ ミ コ飲 共 ス EV バ テ 医 職 ュ ラ 駐 ー料 サ タ 小 飲 ス ル 療 域 不 卸 旅 ー ン メ車 ヒ自 ー ジ 売 食 ・ ・ ・ ・ 動 売 行 ズ ド ー場 ー販 ビ ア 鉄 旅 福 学 産 メ リ タ・ マ機 ス ム 道 館 祉 校 ン ー ー シ・ 機 施 ト ン 関 設 Copyright 2023 GMO Financial Gate, Inc. 87
Slide 88: 当社の特長
当社の特長 競争優位性 ワンストップでトータルソリューションを提供。各フェーズでのセールスポイントを有することで、 競合先をも含めた柔軟なアライアンススキームが実現可能 ■対面決済事業におけるソリューション 個社別 上位機 保守・ 端末設置 決済処理 入金精算 カスタマイズ 連動対応 サポート 当社 N社 ー ー ー ー 大手決済ネット ワーク事業者 R社 大手事業会社 ー ー 自社レジのみ対応 P社 ー ー ー ー 大手決済事業者 Copyright 2023 GMO Financial Gate, Inc. 88
Slide 89: 参入障壁（準拠すべきレギュレーション）
参入障壁（準拠すべきレギュレーション） 競争優位性 各種決済手段毎に準拠する法令・基準等のレギュレーションが存在且つ 増加中。決済手段の多様化に合わせて高まるエントリーバリア 準拠している法律 依拠している電子マネー レギュレーション 改正割販法 ブランド検定 依拠している 依拠しているクレジット セキュリティ基準 レギュレーション 依拠している決済センター PCI DSS レギュレーション EMV検定 JCCA認定 ※Visa・Mastercard・JCB・American Express・Discoverの国際クレジットカード センター ※EMV：Europay、Mastercard、Vi
Slide 90: 国策による市場拡大の後押し
国策による市場拡大の後押し 業界トピック 2018年4月に経産省が発表したキャッシュレス・ビジョンを契機に市場が拡大 現在 当社影響 加盟店のクレジットIC化対応義務化に 伴い、キャッシュレス端末の需要拡大 マ キ 東 イ ャ キ 京 消費者還元事業により、 ッ ャ マ ナ オ イ ポ 決済処理金額が増大 Go To シ ッ リ ナ イ ュ シ マ 改 ン ポ ン レ ュ イ デ 大 With/Afterコロナにより、 正 ピ イ ト ス レ キ ナ ジ 阪 非接触決済、IoT決済ニーズ拡大 IR( 割 ッ ン 事 ・ ス ャ ポ タ 新 ・ 賦 ク ト 業 ビ ・ ン イ ル 紙 関 大 販
Slide 91: インターチェンジフィー標準料率公開
インターチェンジフィーの標準料率公開 業界トピック 公正取引委員会からの要請を受け、Visa、Mastercard、銀聯が 2022年11月にインターチェンジフィーの料率を開示 加盟店手数料率の内訳 （経済産業省が掲げるモデルケース） 経済産業省、カード会社間の手数料の開示要請へ 単位：％ 3.5 ①ブランドフィー （ブランド・ネットワーク利用料等） 0.05 3 2.5 ②インターチェンジフィー （イシュアー手数料） 2 2.30 加盟店手数料収入 （アクワイアラー手数料） 3.25 1.5 ➂銀行振込手数料 ④ネットワーク利用料 ・伝票保管料 ➄アクワイアリング業務 1 のシステム・運用費
Slide 92: 端末レス決済への取り組み
端末レス決済への取り組み 業界トピック 将来的な端末レス決済への備えとして各種施策を実行 モビリティ領域や飲料自動販売機における取り組みを強化 当社の取り組み状況 Tap to Phone NFCタグtouch決済 2021/12～ 2023/1～ 長電バスでJCBのタッチ決済取り扱いを開始 大手食品メーカーとのサービス提供を開始 自販機等のNFCタグ スマホをかざすと 商品選択 ネットに自動接続 2020/12～ 決済端末不要 QRのような Soft Space社と端末レスNFCタッチ決済サービスを提供開始 アプリ不要 生体認証で 商品受け取り 決済完了 支払い (Apple Pay, Go
Slide 93: 当社株主構成
当社株主構成 株主構成 1on1ミーティングやカンファレンス登壇を通じ、国内外の機関投資家に対するIR活動を積極 展開した結果、外国機関比率は20％超を維持 PG 国内機関 その他法人 外国機関 個人 100% 16.3 13.2 15.1 12.8 12.6 90% 80% 7.8 21.9 18.5 23.5 23.1 70% 8.1 8.1 1.5 1.7 1.4 1.8 60% 6.3 7.7 5.6 5.8 50% 40% 30% 59.7 57.1 57.1 56.7 56.7 20% 10% 0% 20/9期末 22/3期末 22/9期末 23/3期末 23/9期末 Copyri
Slide 94: 関係会社一覧
関係会社一覧 関係会社 GMO-PGの連結子会社として、当社グループは対面決済分野を担う GMOインターネットグループ （インターネットインフラ事業） GMOペイメントゲートウェイ （非対面決済事業/GMOグループの決済部門） GMOイプシロン （非対面決済事業/ロングテール） 100%出資 100%出資 GMOペイメントサービス （非対面決済事業/後払い） 連 持分法 連結子会社 結 SMBC GMO PAYMENT （非対面/対面決済事業） 40%出資 57%出資 当社 （対面決済事業） 三井住友カード 連 100%出資 GMOカードシステム （対面決済事業/ロングテール） 結 51%出資
Slide 95: 会社概要
会社概要 ■会社名 GMOフィナンシャルゲート株式会社 （東証グロース市場 4051） ■設立年月 1999年9月 ■所在地 東京都渋谷区道玄坂1-14-6 ヒューマックス渋谷ビル（受付7階） ■資本金 1,629百万円（2023年9月30日現在） ■主要株主 GMOペイメントゲートウェイ株式会社 ほか ■役員構成 代表取締役社長 杉山 憲太郎 取締役 青山 明生 （ソリューションパートナー本部本部長） 取締役 福田 知修 （ITプラットフォーム本部本部長） 取締役 玉井 伯樹 （コーポレートサポート本部本部長） 取締役 小出 達也 （GMOペイメントゲートウェイ株式会社 上席専務執行役員）
Slide 96: リンク集
リンク集 サイト名 URL GMOフィナンシャルゲート https://gmo-fg.com/ IRページ https://gmo-fg.com/ir/ サステナビリティ https://gmo-fg.com/sustainability/ 採用情報 https://gmo-fg.com/recruit/ GMOフィナンシャルゲート（英語） https://gmo-fg.com/en/ GMOペイメントゲートウェイ https://www.gmo-pg.com/ キャッシュレスロードマップ2023 https://paymentsjapan.or.jp/publications/2023081
Slide 97: ありがとうございました
ありがとうございました GMOフィナンシャルゲート株式会社 (東証グロース市場 4051) IRサイトURL https://www.gmo-fg.com/ir/ Copyright 2023 GMO Financial Gate, Inc.