Opmobility · EURONEXT:OPM
Opmobility — Plastic Omnium — FY2013 Earnings Presentation
33 slides from Opmobility's earnings presentation, Feb 27, 2014
Slide 1: Résultats Annuels 2013
LEVALLOIS, LE 27 FEVRIER 2014 Résultats Annuels 2013 Laurent Burelle Président-Directeur Général Paul Henry Lemarié Administrateur, Directeur Général Délégué Jean-Michel Szczerba Administrateur, Directeur Général Délégué
Slide 2: Sommaire
Résultats Annuels 2013 SOMMAIRE Faits marquants 2013 Résultats annuels 2013 Recherche et Développement Perspectives 2014 27 février 2014 2
Slide 3: Faits marquants 2013 : nouvelle amélioration de la performance
Résultats Annuels 2013 FAITS MARQUANTS 2013 NOUVELLE AMÉLIORATION DE LA PERFORMANCE Chiffre d’Affaires : 5 125 M€ + 6,6 % Marge opérationnelle : 7,7 % CA + 17,8 % EBITDA : 11,6 % CA + 18,0 % Résultat Net part du groupe : 193 M€ + 11,4 % Free Cash Flow : 112 M€ 2,2 % du CA Endettement net : 355 M€ -
Slide 4: Faits marquants 2013 : progression de l'activité
Résultats Annuels 2013 FAITS MARQUANTS 2013 NOUVELLE AMÉLIORATION DE LA PERFORMANCE • Progression de l’activité • Bonne saturation de l’outil industriel • Réduction de la structure de coûts en Europe • Restructuration réussie de l’Environnement 4 27 Février 2014
Slide 5: Abaissement du point mort et plan d'amélioration continue
Résultats Annuels 2013 FAITS MARQUANTS 2013 NOUVELLE AMÉLIORATION DE LA PERFORMANCE • Abaissement du point mort en Europe avec : • Fermeture des usines d’Eisenach (Allemagne) et Herentals (Belgique) • Plan de compétitivité en France dans l’activité poids lourds • PO Environnement 2013 : - 15 M€ en 2
Slide 6: Accélération des investissements
Résultats Annuels 2013 FAITS MARQUANTS 2013 NOUVELLE AMÉLIORATION DE LA PERFORMANCE • Accélération des investissements : + 30 % • 5 nouvelles usines en Chine démarrées • 6 nouvelles usines en construction (5 en Chine, 1 en Russie) • Démarrage de la construction du centre de R&D -Alphatech et d’un c
Slide 7: Amélioration des ratios bilantiels et émission obligataire
Résultats Annuels 2013 FAITS MARQUANTS 2013 NOUVELLE AMÉLIORATION DE LA PERFORMANCE • Poursuite de l’amélioration des ratios bilantiels • Gearing : 38 % • Dette nette / EBITDA : 0,6x • Emission obligataire inaugurale de 500 M€ en mai 2013 • Coupon : 2,875 % • Maturité : 7 ans • Sans rating, sans cov
Slide 8: Sommaire
Résultats Annuels 2013 SOMMAIRE Faits marquants 2013 Résultats annuels 2013 Recherche et Développement Perspectives 2014 27 février 2014 8
Slide 9: Chiffre d'affaires 2013
Résultats Annuels 2013 CHIFFRE D’AFFAIRES 2013 Par activité A périmètre et ∆ en M€ 2012 2013 change en % constants Automobile 4 343,0 4 655,2 +7,2% +10,0% En % du CA 90% 91% Environnement 463,2 469,3 +1,3% +1,9% En % du CA 10% 9% Chiffre d’affaires 4 806,2 5 124,5 +6,6% +9,2% 9 27 Février 2014
Slide 10: Surperformance par région
Résultats Annuels 2013 SURPERFORMANCE * + 2,9 millions de véhicules 2013 : 82,6 millions de véhicules 2012 : 79,7 millions de véhicules Production automobile 2013 : + 3,5 % ; CA PO Auto +10 % Amérique du Nord CA PO Europe de l’Ouest CA PO Asie (hors Chine) CA PO +8% + 10 % et Reste du monde +3% 20 3
Slide 11: 107 lancements automobiles en 2013
Résultats Annuels 2013 107 LANCEMENTS AUTOMOBILES EN 2013 Europe de l’Est 13 lancements Europe de l’Ouest dont : New A3 Amérique du Nord 39 lancements Up 11 lancements Asie dont : Range Sport dont : Dodge Ram Class A, Class B 34 lancements Fiat 500 dont : Buick Excelle Peugeot 2008 Transit Citroën P
Slide 12: Chiffre d'affaires 2013
Résultats Annuels 2013 CHIFFRE D’AFFAIRES 2013 • Progression de 7,2 % du CA Automobile en 2013, + 10 % à périmètre et changes constants vs + 3,5 % pour la production automobile mondiale • 63 % du CA Automobile en dehors de l’Europe de l’Ouest (58 % pour le Groupe Plastic Omnium * (*) 11,5 % du CA Au
Slide 13: Chiffre d'affaires automobile
Résultats Annuels 2013 CHIFFRE D’AFFAIRES AUTOMOBILE 2013 : 4 655 M€ 13 27 Février 2014
Slide 14: Compte de résultat 2013
Résultats Annuels 2013 COMPTE DE RÉSULTAT 2013 ∆ en M€ 2012 2013 en % Chiffre d’affaires 4 806,2 5 124,5 +6,6% Marge opérationnelle 335,1 394,6 +17,8% %CA 7,0% 7,7% Automobile 316,3 369,9 +16,9% %CA 7,3% 7,9% Environnement 18,8 24,7 +31,4% %CA 4,1% 5,3% EBITDA 505,0 596,1 +18,0% %CA 10,5% 11,6% Résu
Slide 15: Structure financière
Résultats Annuels 2013 STRUCTURE FINANCIÈRE en M€ 2012 2013 Chiffre d’affaires 4 806 5 125 Dette en début de période -471 -390 Capacité d'autofinancement 474 537 en %CA 9,9% 10,5% Impôts et intérêts financiers décaissés -107 -115 Investissements industriels et projets -261 -338 en %CA -5,4% -6,6% Va
Slide 16: Structure financière
Résultats Annuels 2013 STRUCTURE FINANCIÈRE * Marge Opérationnelle/Capitaux propres y compris Goodwill 16 27 Février 2014
Slide 17: Amélioration constante des indicateurs sécurité
Résultats Annuels 2013 AMÉLIORATION CONSTANTE DES INDICATEURS SÉCURITÉ Une division par 5 en 10 ans du Tf2 17 27 Février 2014
Slide 18: Sommaire
Résultats Annuels 2013 SOMMAIRE Faits marquants 2013 Résultats annuels 2013 Recherche et Développement Perspectives 2014 27 février 2014 18
Slide 19: Recherche et développement : investissements 2013
Résultats Annuels 2013 RECHERCHE ET DÉVELOPPEMENT INVESTISSEMENTS 2013 Centre de développement de Lozorno (Slovaquie) • 2 nouveaux centres de développement pour les pièces extérieures de carrosserie ouverts en 2013 : • Slovaquie : 110 personnes • Chine : 300 personnes Centre de développement d’Antin
Slide 20: R&D investissements 2013-2014 : nouveau centre de recherche
Résultats Annuels 2013 RECHERCHE ET DÉVELOPPEMENT INVESTISSEMENTS 2013-2014 • 1 nouveau centre de recherche et de développement pour les réservoirs-systèmes à carburant : • Construction d’-Alphatech lancée début 2013 pour une ouverture fin 2014 • Investissement : 65 M€, 450 personnes Vue aérienne d
Slide 21: R&D réduction de poids : pare-chocs Light Air
Résultats Annuels 2013 RECHERCHE ET DÉVELOPPEMENT RÉDUCTION DE POIDS • Nouveau concept de pare-chocs CONCEPT DE PARE-CHOCS « LIGHT AIR » • Architecture favorisant l’aérodynamisme • Utilisation accrue de matériaux composites : 15 % de réduction de poids (- 3,5 kg) - 3,5 g CO2 / km 21 27 Février 2014
Slide 22: R&D réduction de poids : hayon nouvelle génération
Résultats Annuels 2013 RECHERCHE ET DÉVELOPPEMENT RÉDUCTION DE POIDS HAYON NOUVELLE GENERATION • Gamme complète de hayons • SMC, hybride, tout thermoplastique • Clients : PSA, Jaguar Land Rover, Roewe 30 % de réduction de poids (- 3 à - 9 kg) • Développement d’une nouvelle génération avec une struct
Slide 23: R&D réduction de poids : ligne pilote composites
Résultats Annuels 2013 RECHERCHE ET DÉVELOPPEMENT RÉDUCTION DE POIDS • Ligne Pilote pour les matériaux composites hautes performances dans le Centre R&D, -Sigmatech • Développement d’une offre de pièces de semi-structure et de structure : • Plancher, • Piliers, • Traverses,… 1ère commande en 2013 d
Slide 24: R&D réduction des émissions : système SCR
Résultats Annuels 2013 RECHERCHE ET DÉVELOPPEMENT RÉDUCTION DES ÉMISSIONS • Développement du système SCR pour la dépollution des véhicules diesel • 2013 : 150 000 réservoirs • 2015 : 500 000 réservoirs 2 millions en 2017 24 27 Février 2014
Slide 25: R&D réduction des émissions : technologie TSBM
Résultats Annuels 2013 RECHERCHE ET DÉVELOPPEMENT RÉDUCTION DES ÉMISSIONS • Technologie TSBM (intégration de composants pendant le soufflage) • Gain de poids, faible perméabilité, réduction des bruits et optimisation du design • Permet le renforcement du réservoir des véhicules hybrides rechargeable
Slide 26: Potentiel de croissance par l'innovation
Résultats Annuels 2013 RECHERCHE ET DÉVELOPPEMENT • Confirmation du potentiel de croissance par l’innovation CA nouvelles lignes de produits 2013 : 200 M€ 2017 : 800 M€ 26 27 Février 2014
Slide 27: R&D Environnement : nouveau bac 180 litres
Résultats Annuels 2013 RECHERCHE ET DÉVELOPPEMENT ENVIRONNEMENT • Développement d’un nouveau bac 180 litres à parois minces Bac 180 litres • Gain de poids de 17 % soit -1,5 kg par parois minces rapport à un bac classique • Réduction du temps de cycle • Enrichissement de l’offre de conteneurs enterré
Slide 28: Sommaire
Résultats Annuels 2013 SOMMAIRE Faits marquants 2014 Résultats annuels 2014 Recherche et Développement Perspectives 2014 27 février 2014 28
Slide 29: Nouvelle progression du marché automobile 2014
Résultats Annuels 2013 NOUVELLE PROGRESSION DU MARCHÉ + 2,8 Millions 2014 : 85,4 millions de véhicules de véhicules 2013 : 82,6 millions de véhicules Production automobile 2014 : + 3 % Amérique du Nord Europe de l’Ouest Asie (hors Chine) et Reste du monde +4% 16 25 -0% 14 +1 % 14 12 20 12 10 23,0 22
Slide 30: 98 lancements en 2014
Résultats Annuels 2013 98 LANCEMENTS EN 2014 Europe de l’Est 9 lancements dont : Logan Amérique du Nord 10 lancements Europe de l’Ouest Macan Asie dont : X5, X6, X3 19 lancements 55 lancements Yeti dont : Discovery X1 Full electric dont : F-series Mini Citroën Elysée Golf 308, 5008 Peugeot 301 D-Sed
Slide 31: Perspectives 2014
Résultats Annuels 2013 CONCLUSION PERSPECTIVES 2014 • Renforcement de la performance • Accélération de l’innovation • Poursuite de la globalisation dans les BRICS et autres nouveaux territoires • Affirmation du Leadership mondial et régional Confirmation d’une rentabilité « benchmark » dans le secte
Slide 32: Vie boursière
Résultats Annuels 2013 VIE BOURSIÈRE EVOLUTION DU DIVIDENDE PAR ACTION Assemblée Générale du 30 avril 2014 En € 0,33 0,25* • Proposition d’un dividende de 0,33 € 0,23* par action • Payable le 9 mai 2014 0,0 2011 2012 2013 (*) Retraité de la division par 3 du nominal le 10 mai 2011 et 10 septembre 20
Slide 33: Résultats Annuels 2013
LEVALLOIS, LE 27 FEVRIER 2014 Résultats Annuels 2013 Laurent Burelle Président-Directeur Général Paul Henry Lemarié Administrateur, Directeur Général Délégué Jean-Michel Szczerba Administrateur, Directeur Général Délégué