Anton Oilfield Services Group · HKEX:3337
Anton Oilfield Services — H1 2016 Earnings Presentation
32 slides from Anton Oilfield Services's earnings presentation, Aug 29, 2016
Slide 1: 2016年中期业绩公告
2016年中期业绩公告 2016/08/29
Slide 2: 免责声明
免责声明 本文乃安东油田服务集团(「本公司」)仅就其企业通讯及一般参考而编制，在未 经本公司允许下，不得复制或向任何人士转发。本文不构成本公司或其附属公 司(合称「集团」)的任何类别之证券或债券于任何司法权区进行销售或认购之任 何建议或邀请，亦不构成就有关证券或债券作投资免责声明决定之任何基准。 本文仅属简介性质，并非集团、其业务、现时或过往经营业绩或未来业务前景 之全面描述。本文并不涉及任何明示或隐含保证或申述。 本公司明确表示不会就因使用或依赖本文所载之任何资料及数据(不论财务或其 它资料)而引致之责任负责。 2
Slide 3: 议程
议程 1 2016年中期业绩回顾 2 2016年下半年展望 3 三年战略规划 4 问答环节 3
Slide 4: 2016年中期业绩概述
2016年中期业绩概述 收入 经营利润 权益持有人应占利润 (人民币百万元) (人民币百万元) (人民币百万元) -21.8% 861.5 673.7 +37.8% +11.9% 44.8 2015年上半年 2016年上半年 32.5 2015年上半年 2016年上半年 2015年上半年 2016年上半年 -73.8 -65.0 4
Slide 5: 业绩概述
业绩概述 整体订单持续增长，在手订单达到历史新高 上半年油价低迷，客户项目启动缓慢，收入下降 降本增效成效显著，人力成本及运营费用下降 上半年现金流出增加，资金趋紧 转让伊拉克业务40%股权，引入战略合作伙伴，缓解资金压力 5
Slide 6: 油价触及新低，国内市场资本开支继续削减
油价触及新低，国内市场资本开支继续削减 (人民币百万元) BRENT 油价 国内主要客户资本开支 美元/桶 (人民币百万元) 70 60 -17.6% 50 2015年上半年均价 2016年上半年均价 40 48,005 39,550 30 20161H vs 20151H 20 下降约31% 10 2015年上半年 2016年上半年 2015年 2016年 0 资料来源: 彭博 6
Slide 7: 订单持续增长，整体收入下降
订单持续增长，整体收入下降 上半年新增订单 订单转化率（半年度） 上半年收入 (人民币百万元) 收入 / （期初在手订单+新增订单） (人民币百万元) 1,486.9 1,276.7 38.9% 651.0 967.5 24.3% 861.5 673.7 22.0% 625.7 519.4 12.7% 2015年上半年 2016年上半年 2015年上半年 2016年上半年 2015年上半年 2016年上半年 海外市场 国内市场 7
Slide 8: 海外市场收入占比超国内，成功开拓新市场
海外市场收入占比超国内，成功开拓新市场 海外市场表现 开拓新市场 海外市场收入 海外市场收入占比 (人民币百万元) 450 389.0 393.9 307.5 300 58.5% 伊拉克 巴基斯坦 45.2% 阿联酋 阿曼 27.6% 150 埃塞俄比亚 0 2014年上半年 2015年上半年 2016年上半年 期内有显著增长 8
Slide 9: 采油业务持续增长
采油业务持续增长 各集群收入情况 1,000 完井集群 钻井集群 采油集群 800 179.1 600 185.9 377.9 400 278.5 200 304.5 209.3 0 2015年上半年 2016年上半年 9
Slide 10: 持续的人员优化，人力成本大幅下降
持续的人员优化，人力成本大幅下降 员工人数 人力成本 (人民币百万元) 5,000 470.5 438.2 -60.0% 259.6 248.9 2,500 -24.3% 189.3 210.8 159.6 0 2014年1月 2015年1月 2016年1月 2016年6月 2014年 2015年 2016年 上半年 下半年 10
Slide 11: 营运资金占用增多，整体资金趋紧
营运资金占用增多，整体资金趋紧 营运资金净额 经营性现金流 资本支出 (人民币百万元) (人民币百万元) (人民币百万元) -33.3% 2015年上半年 2016年上半年 -32.5 1,165.0 -153.1 -120.6 +30.8% 890.4 167.7 111.8 2015.12.31 2016.6.30 2015年上半年 2016年上半年 11
Slide 12: 伊拉克市场稳步发展，引入战略合作伙伴
伊拉克市场稳步发展，引入战略合作伙伴 伊拉克新增订单 伊拉克在手订单 (人民币百万元) (人民币百万元) 836.4 2,370.7 1,782.0 451.1 2015年上半年 2016年上半年 2015.12.31 2016.6.30 地下 井筒业务 • 钻井 • 完井 • 采油 地上 EPC业务 • 工程设计 伊拉克市场 • 采购 • 项目施工 12
Slide 13: 议程
议程 1 2016年中期业绩回顾 2 2016年下半年展望 3 三年战略规划 4 问答环节 13
Slide 14: 展望2016年下半年
展望2016年下半年 市场环境依然严峻，局部市场开始复苏，整体复苏明年可期 在手订单达人民币35.6亿元，已具备市场回暖之时快速增长的条件 推进伊拉克市场及中国投资者的海外市场机会，加速替代国际服务公司份额 加强技术创新，增加国内和国际竞争力，提升业务盈利能力 全面加强营运资金管理、严控资本开支，提升资金管理效率 14
Slide 15: 加速海外优势市场发展
加速海外优势市场发展 1 伊拉克市场 加强与伊拉克国际石油公司合作 替代国际油服公司市场份额 2 中国投资者的海外市场 成为中国投资者的海外战略合作伙伴 重点培育巴基斯坦及埃塞俄比亚等“一带一路”市场 15
Slide 16: 在手订单充裕，项目执行进度加快
在手订单充裕，项目执行进度加快 本集团目前已开始施工或 本集团在手订单 已收到施工通知的重点项目 (人民币百万元) 下述项目总额为人民币1,620百万元 中亚非市场, 美洲市场, 222.2 35.2 伊拉克采油运营维护项目 (510百万元人民币) 国内市场, 伊拉克压裂服务项目 (105 百万元人民币) 934.0 伊拉克修完井大包项目 (940 百万元人民币) 伊拉克市场, 巴基斯坦压裂完井大包项目 (20 百万元人民币) 2,370.7 国内5部钻机服务项目 (45 百万元人民币) 16
Slide 17: 降本增效，参与国际竞争
降本增效，参与国际竞争 提高设备利用效率 提高施工效率 人力成本及运营 费用持续下降 17
Slide 18: 加强技术创新，提升业务盈利能力
加强技术创新，提升业务盈利能力 加强技术创新，推出拥有自主专利及国际竞争力的产品及服务，提升业务盈利能力 油井防砂配套系统技术及服务 连续油管技术 请提供图片 部份已发布产品及技术服务 HongAT可旋转尾管悬挂器 Step-Port全通径无限滑套 18
Slide 19: 截止当前的债务结构
截止当前的债务结构 3,000 2,717.0 2,459.1 2,446.9 199.5 199.9 1055.7 已于8月偿还国内 2,000 641.7 中期票据（2亿 675 元） 国内借款较年中增 加约人民币414.1百 1,000 1650.8 万元 1584.6 1622.9 美元债券受汇率影 0 响有所变化 2015.12.31 2016.6.30 截止目前 美元债券 国内借款 国内中期票据 截止目前本集团总债务规模约为人民币 2,717.0百万元 19
Slide 20: 议程
议程 1 2016年中期业绩回顾 2 2016年下半年展望 3 三年战略规划 4 问答环节 20
Slide 21: 三年战略规划
三年战略规划 抓住市场复苏机会，重 回增长轨道 “增产降本”发展战略 以持续的技术创新为特色 “一体化”产品战略 产品和技术以油藏开发为 核心 “全球化”市场战略 加速在中国公司占优势 地区的全球市场覆盖 “国际化”人才战略 按技术要求、国际化要求、 根据业务匹配人才 21
Slide 22: 谢谢！
今年是最为困难的一年，但我们 已经做好了适应于当前油价的调 整，将以国际化的技术产品和中 国的低成本优势，全力在中国公 司优势市场替代国际竞争对手份 额，重返增长轨道。 谢谢！
Slide 23: 议程
议程 1 2016年中期业绩回顾 2 2016年下半年展望 3 三年战略规划 4 问答环节 23
Slide 24: Y, “| «se | ™»
Y, “| «se | ™»
Slide 25: 附件一 : 合并利润表
附件一 : 合并利润表 截至6月30日(人民币百万元) 2016 2015 收入 673.7 861.5 营业成本 （499.6） (625.0) 毛利 174.1 236.6 其他收益 65.5 13.8 销售费用 (49.9) (72.0) 管理费用 (123.6) (129.1) 研究开发费用 (17.2) (9.2) 营业税和附加费 (4.0) (7.6) 经营利润 44.8 32.5 财务费用，净额 (83.1) (95.1) 应占合营公司亏损 (0) (1.0) 除所得税前利润 (38.3) (63.7) 所得税费用 (27.0) (12.4) 本期间利润 (65.3) (76.1
Slide 26: 附件二: 资产负债表
附件二: 资产负债表 人民币百万元 2016年6月30日 2015年12月31日 物业、厂房及设备 2,236.8 2,355.5 土地使用权 48.5 59.9 无形资产 386.1 379.5 合营公司投资 0 4.0 其他非流动资产 63.0 67.3 递延所得税资产 56.6 64.7 存货 788.0 834.2 应收贸易账款及应收票据 1,292.3 1,284.4 预付款项及其他应收款项 394.9 373.6 受限制银行存款 202.4 158.2 初始存期超过三个月的定期存款 11.0 11.0 现金及现金等价物 207.0 458.2 资产总计 5,819.1 6,183.
Slide 27: 附件三: 现金流量表
附件三: 现金流量表 截至6月30日止 (人民币百万元) 2016 2015 经营活动使用的现金净额 (153.1) (32.4) 投资活动使用的现金净额 (34.8) (168.7) 融资活动(使用)/产生的现金净额 (67.7) (296.7) 现金及现金等价物净额 (255.6) (497.8) 年初现金及现金等价物 458.2 759.8 现金及现金等价物汇兑损益 4.4 3.2 期末现金及现金等价物 207.0 265.1 27
Slide 28: 附件四: 产业集群结构
附件四: 产业集群结构 2016年上半年收入分布 2016年上半年EBITDA分布 2016年上半年EBITDA及EBITDA利润率 (人民币百万元) 100.0 33.0% 32.1% 90.0 31.0% 32% 80.0 27.6% 31.1% 27.7% 30% 32.1% 70.0 60.0 28% 50.0 26% 86.4 40.0 30.0 59.6 24% 20.0 69.1 22% 10.0 41.3% 40.2% 0.0 20% 钻井技朮集群 完井服务集群 采油服务集群 2015年上半年收入分布 2015年上半年EBITDA分布 2015年上半年EBITDA及EBITDA
Slide 29: 附件五:成本分析
附件五:成本分析 1H2016 1H2015 变幅 1H2016 1H2015 增长率 按功能划分成本/费用 占收入比例 百分点 人民币百万元 % 营业成本 74.2% 72.5% +1.7 499.6 625.0 -20.1% 销售费用 7.4% 8.4% -1.0 49.9 72.0 -30.7% 管理费用 18.3% 15.0% +3.3 123.6 129.1 -4.3% 研究开发费用 2.6% 1.1% +1.5 17.2 9.2 87.0% 营业税及附加费 0.6% 0.9% -0.3 4.0 7.6 -47.4% 财务费用 12.4% 11.4% +1.0 83.9 98.6 -
Slide 30: 附件六: 产品线介绍
附件六: 产品线介绍 产业集群及相关业务 内容 钻井技术集群 在钻井阶段提供工程技术服务与产品，解决油公司所遇到的定向钻井、钻井评价、钻井提速、提 Drilling Technology Cluster 高钻遇率以及一体化钻井等问题，提供井工厂实施技术。 一体化服务模块 通过油藏地质评价、地质和工程一体化方案设计，实施项目组织、效果经济评价技术 Integrated Services Management 一体化钻井服务 通过集成钻井工程新技术、固井新技术、特殊工具服务，提供从方案设计、配套工具、生产工艺 Integrated Drilling Services 及相关设备的综合性技术服务；集
Slide 31: 附件六:产品线介绍
附件六:产品线介绍 产业集群及相关业务 内容 完井服务集群 为油公司提供固完井、生产完井的集成方案、设备、工具、材料等优势技术的一体化完井增产服 (Well Completion Cluster) 务 一体化完井服务 针对低渗裂缝气藏、页岩气藏等，提供完井工艺设计和施工组织服务；提供从油藏地质分析咨询、 Integrated Completion Services 完井方案设计、完井工具、液体材料施工的一体化服务；提供增产措施监测服务 完井工具服务 提供一系列的固完井工具和生产完井工具服务，解决裸眼完井和套管完井中的各种技术难题 Completion Tools 防砂控水工艺及技术服务 提供最
Slide 32: 附件六:产品线介绍
附件六:产品线介绍 产业集群及相关业务 内容 采油服务集群 在完井阶段和采油阶段为油公司提供工程技术服务与产品，结合油气藏地质需求，从生产运行管 (Oil Production Cluster) 理、地面过程服务等多角度实现经济化采油。 采油运行管理服务 是对油田地面井站生产运行管理的服务，包括电力工程建设、运行、检维修，人工举升技术设计、 Production Operation Management 管理、优化作业支持及注水、调剖，地面设备设施维修维护、工程改造、装置检修，油气田地面 建设工程。 采油生产作业服务 提供开展油水气井常规、大修作业，侧钻，打捞，试油完井一体化作业及日常维护作业
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