Kh Neochem Co.,ltd. · TSE:4189
Kh Neochem Co.,ltd — Q1 2022 Earnings Presentation
19 slides from Kh Neochem Co.,ltd's earnings presentation, May 10, 2022
Slide 1: 2022年 第1四半期 決算説明会資料
ＫＨネオケム株式会社 2022年 第1四半期 決算説明会資料 2022年5月10日 取締役 常務執行役員 濵本 真矢
Slide 2: Sy NeoChem
Sy 1 NeoChem 1. RAZ 1. SSR
Slide 3: KH NeoChem
KH NeoChem 1, RAGE
Slide 4: 第1四半期ハイライト
第1四半期ハイライト 業績サマリ 2022年第1四半期の営業利益は47億円と、前年同期比で約1.5倍 自動車向け等一部用途の需要が減少するも、機能性材料を中心に需要は概ね底堅く推移 原料価格の高騰等に対応した価格改定を進め、前年同期比で増収増益 トピックス 四日市工場・霞ヶ浦製造所の新オフィス・品質管理棟が竣工（3月） 当社として初めてベンチャー企業へ出資（4月）、オープンイノベーションを加速 信用格付の格上げ（4月、格付投資情報センター BBB＋/a-2 ⇒ A－/a-1） 地震による千葉工場の操業一時停止（3月)や四日市工場での事故（4月）等による生産制限 3
Slide 5: 連結業績サマリ
2022年 第1四半期 連結業績サマリ 全ての事業分野で増益となり、各利益段階で前年同期を上回る 299億円 47億円 売上高 *1 前年同期比 － 営業利益 前年同期比 ＋47％ 通期予想進捗率 24% 通期予想進捗率 29% 親会社株主に 34億円 56億円 帰属する 前年同期比 ＋47％ EBITDA *2 前年同期比 ＋33％ 純利益 通期予想進捗率 29% 通期予想進捗率 28% *1 2022年より「収益認識に関する会計基準」を適用 *2 EBITDA=営業利益＋減価償却費＋のれん償却費 4
Slide 6: 分野別動向
2022年 第1四半期 分野別動向 需要は概ね堅調も、ウクライナ情勢等による景気下振れには留意が必要 基礎化学品 冷凍機油原料 国内自動車生産は、挽回生産に遅れが出 前年からの堅調な需要は継続、需要家によ た一方、国内住宅着工件数は在宅ワーク り多少強弱は見られるも、夏場の需要期に の定着や低金利が下支えし底堅く推移 向けて中国でのエアコン生産は堅調 地震や一部生産トラブルもあり販売数量 販売数量は前年同期並みの高水準を維持、 は減少、原料価格高騰に対応した販売価 原料価格高騰及び堅調な需要を背景に販 格改定を推進 売価格改定を推進 化粧品原料 電子材料 中国のEC市場は一
Slide 7: トピックス 第4次中期経営計画の戦略を推進
2022年 第1四半期 トピックス 第4次中期経営計画の戦略を推進 戦略Ⅱ 社会課題解決に向けた中長期的な取り組み 戦略Ⅲ ビジネス基盤の強化 ベンチャー企業への出資 品質管理棟を含むオフィス棟の竣工 植物が本来持つポテンシャルを引き出し、 四日市工場・霞ヶ浦製造所 活力や収量を向上させるバイオスティミュラント技術 オープンイノベーションによる新規事業の創出 共同研究によって新たなバイオスティミュラント製品等を開発し、 環境問題の解決と新規事業の創出を目指す 最高水準のクリーンルームを備えた品質管理体制 職場環境の改善（老朽化対策、災害対応） 6
Slide 8: 連結業績
2022年 第1四半期 連結業績 営業利益は前年同期比で約1.5倍、同利益率は15%超と高水準 2021年 2022年 増減 進捗率 通期予想* 2 （億円） 1Q 1Q 前年同期比 ％ ％ 売上高* 1 239 299 - - 1,233 24% 営業利益 32 47 +15 +47% 161 29% 営業利益率 13.3% 15.6% - - 13.1% - 経常利益 33 49 +16 +49% 164 30% 親会社株主に帰属する純利益 23 34 +11 +47% 115 29% EBITDA 42 56 +14 +33% 205 28% 為替（¥/$） 106 116 +10 +9
Slide 9: 連結営業利益（前年同期比）
2022年 第1四半期 連結営業利益（前年同期比） 価格差プラスが販売数量の減少や費用増をカバーし増益 60 （億円） +24 50 +15 +1 -5 -2 -3 40 30 価格差：原料価格の高騰を背景に価格改定が進展 46 47 20 32 数量・構成差：地震や一部生産トラブルにより販売数量が減少 10 製造固定費・販管費：人件費や物流費の増加 0 2021年 価格差 数量・ 製造固定費 販管費 関係会社・ 2022年 1Q 構成差 消去 1Q * 「収益認識に関する会計基準」適用前の増減分析 8
Slide 10: 連結業績（分野別・前年同期比）
2022年 第1四半期 連結業績（分野別・前年同期比） 基礎化学品、機能性材料の価格差が利益に大きく寄与 2021年 2022年 増減 * （億円） 1Q 1Q 価格差 数量・構成差 収益認識影響 ほか 基礎化学品 113 147 +33 +55 -13 -8 -0 機能性材料 93 114 +21 +26 -0 -4 +0 売上高* 電子材料 31 35 +5 +8 -3 -1 +1 その他 2 2 +0 - - - +0 合計 239 299 +60 +88 -16 -13 +1 基礎化学品 14 20 +6 +13 -4 - -3 機能性材料 19 26 +7 +8 +0 - -1 電子
Slide 11: 連結貸借対照表
2022年 第1四半期 連結貸借対照表 （億円） 21/12月 22/3月 増減 （億円） 21/12月 22/3月 増減 流動資産 703 564 -139 負債 646 545 -101 現金及び預金 169 66 -103 買掛金 256 149 -107 * 売上債権 332 317 -15 有利子負債 185 227 +42 棚卸資産 179 166 -13 その他 205 169 -36 その他 23 15 -8 株主資本 538 555 +17 固定資産 518 572 +54 資本金・資本剰余金 150 150 0 有形固定資産 392 447 +55 利益剰余金 388 40
Slide 12: 連結 設備投資額・償却費・研究開発費（四半期）
連結 設備投資額・償却費・研究開発費（四半期） （億円） （億円） （億円） 設備投資額 償却費 研究開発費 64 11 12 12 11 10 17 9 2 3 3 2 2 5 6 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2021 2022 2021 2022 2021 2022 11
Slide 13: 連結 棚卸資産・純有利子負債・自己資本比率（四半期）
連結 棚卸資産・純有利子負債・自己資本比率（四半期） （億円） （億円） （%） 棚卸資産 純有利子負債* 自己資本比率 49.7 179 166 161 150 46.7 46.8 132 111 111 101 45.0 45.0 77 15 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2021 2022 2021 2022 2021 2022 * （リース債務を除く） 12
Slide 14: 連結 業績推移（四半期）
連結 業績推移（四半期） （億円） （億円） （億円） 売上高* 営業利益 親会社株主に帰属 62 する純利益 57 333 314 299 46 47 285 44 239 36 34 33 32 23 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2021 2022 2021 2022 2021 2022 *2022年より「収益認識に関する会計基準」を適用 13
Slide 15: KH NeoChem
KH NeoChem I. SSR4
Slide 16: 連結子会社 業績概要
2022年 第1四半期 連結子会社 業績概要 2021年 2022年 増 減 （億円） 1Q 1Q 売 上 高* 13.4 13.2 - 黒金化成 営業利益 1.6 2.4 +0.8 売 上 高* 3.2 0.5 - 黒金ファインズ 営業利益 0.2 0.1 -0.1 売上高 7.1 9.1 +2.0 KH Neochem Americas 営業利益 0.5 0.6 +0.2 * 2022年より「収益認識に関する会計基準」を適用 （影響額 黒金化成：1.2億円 黒金ファインズ：2.4億円） 15
Slide 17: 第4次中期経営計画のKPI
第4次中期経営計画のKPI KPI 2024年時点の目標 モニタリング頻度 冷凍機油原料の販売数量の伸び率（2021年実績比） 17%以上増加 四半期 研究開発における外部機関との協業件数 10件以上／年 半期 GHG排出量（CO2換算） 2017年度比30%削減（2030年目標） 年間 エネルギー原単位 年1%以上改善 年間 産業廃棄物最終埋立処分量 廃棄物発生量の1%以下 年間 スマート保安の計画的な導入 計画通りの導入を達成 四半期 生産計画の達成状況 計画通りの生産を達成 四半期 リスクマップによる重要リスクの抽出とその対策の実施 計画通りに実施 四半期 全事業場へのコンプライアンス教
Slide 18: スピードスケート小坂 凛選手との所属契約締結
スピードスケート小坂 凛選手との所属契約締結 KHネオケムは、スピードスケートの 小坂 凛 選手を応援します 2017～18 全国高等学校スケート選手権大会 1000m優勝／1500m優勝 2018～19 全日本ジュニアスピードスケート選手権大会 1500m 優勝／3000m 2位 ジュニアワールドカップスピードスケート（バゼルガディピネ） 1500m 優勝／3000m 優勝 2019～20 ジュニアワールドカップスピードスケート（ビュグン）3000m 2位 2020～21 全日本ジュニア選手権 1000m 優勝／総合優勝（日本ジュニア新記録） 2021～22 全日本距離別選手権大会 マススタ
Slide 19: 注意事項
注意事項 本資料のいかなる情報も、弊社株式購入や売却などを勧誘するものではありません。 本資料に記載されている業績見通し等の将来に関する記述は、現在までに入手可能な情報に基づく前提や予測等を含んで おり、当社として確約や保証を行うものではありません。また本資料には監査を受けていない参考数値が含まれております。 従いまして、実際の業績は、今後様々なリスクや不確実な要素により大きく異なる結果となる可能性がありますことをご承知 おき下さい。 万が一この情報に基づいて被ったいかなる損害についても、弊社および情報提供者は一切責任を負いかねますのでご承知 おきください。 お問い合わせ先 KＨネオケム株式会