Nippon Coke & Engineering Co., Ltd. · TSE:3315

Nippon Coke & Engineering — FY2020 Earnings Presentation

22 slides from Nippon Coke & Engineering's earnings presentation, May 26, 2021

  1. Slide 1: 2021年3月期 決算説明資料

    2021年3月期 決算説明資料 2021年５月26日 証券コード3315：石油・石炭製品

  2. Slide 2: 目次

    目次 第1部 第2部 2021年3月期決算・・・・・・・・・・・・・・ 3P 2022年３月期業績予想・・・・・・・・・・・11P 1. 決算ハイライト １． 業績予想ハイライト 2. セグメント別業績概要 コークス事業 ２． セグメント別業績予想 3. セグメント別業績概要 燃料販売事業 ３． 設備投資計画 4. セグメント別業績概要 総合エンジニアリング事業 ４． 重点施策：コークス事業 5. セグメント別業績概要 その他 ５． 重点施策：非コークス事業（１） 6. 連結貸借対照表 ６． 重点施策：非コークス事業（２） 7. 連結キャッシュ・フロー計算書 ７． カーボンニュートラルに向けて

  3. Slide 3: 第1部 2021年3月期決算

    leh 20213AK RS © BAI-TALR

  4. Slide 4: 決算ハイライト 連結業績概要

    １. 決算ハイライト 連結業績概要 （単位：億円） 20/3月期（前期） 21/3月期（当期） 前期比増減 金額 売上高利益率 金額 売上高利益率 金額 増減率 売上高 1,074 － 879 － ▲ 195 ▲18.2% 営業利益 16 1.5% 70 8.0% 54 337.5% 経常利益 10 0.9% 65 7.3% 55 550.0% 当期純利益 ※ 0 0.0% 40 4.5% 40 － ※親会社株主に帰属する当期純損益 【事業環境】  国内景気は、新型コロナウイルスによる感染症拡大の影響により悪化し、国内外の経済は厳しい状況に。  2020年度の国内粗鋼生産量が大幅減となり、

  5. Slide 5: セグメント別業績概要 コークス事業

    ２. セグメント別業績概要 ＜コークス事業＞ 売上高 （単位：億円） 803 685 560 売上高（前期比▲125億円） 販売数量の減少に加え、製品（コーク ス）の販売価格の下落が影響し、減収。 18/3月期 19/3月期 20/3月期 （※1） （※2） （単位：千㌧） （参考）平均販売価格と一級強粘結炭指標価格 平均販売価格 一級強粘結炭価格 （単位：千円/㌧） 営業利益（前期比＋62億円） 41.2 35.7 29.9 利幅拡大の影響や、コークス工場（北 九州事業所）における安価炭利用など 22.4 のコスト削減の取組が奏功し、大幅増 18.3 12.8 益。 19/3月期 20/3月

  6. Slide 6: セグメント別業績概要 燃料販売事業

    ３. セグメント別業績概要 ＜燃料販売事業＞ 売上高 （単位：億円） 営業利益 （単位：億円） 261 231 17 17 売上高（前期比▲56億円） 175 13 景気低迷に伴う電力消費の落込みなどに より、主力ユーザーである発電事業者の 運転抑制などで販売数量減少。 19/3月期 20/3月期 2１/3月期 19/3月期 20/3月期 2１/3月期 一般炭及び石油コークス販売数量 コールセンター取扱数量 （単位：千㌧） （単位：千㌧） 1,230 1,465 1,517 1,149 1,002 営業利益（前期比▲4億円） 1,286 一般炭、石油コークスの販売数量減少の 他、寄託炭の取扱数

  7. Slide 7: セグメント別業績概要 総合エンジニアリング事業

    ４. セグメント別業績概要 ＜総合エンジニアリング事業＞ （化工機事業・産業機械事業・資源リサイクル事業） 売上高 （単位：億円） 営業利益 （単位：億円） 105 111 売上高（前期比▲9億円） 102 15 16 営業利益（前期比▲2億円） 14 化工機事業・資源リサイクル事業は 堅調に推移したものの、産業機械事 業が減少したことなどから減益。 19/3月期 20/3月期 21/3月期 19/3月期 20/3月期 21/3月期 受注高（前期比▲16億円） 化工機事業における新型コロナウイ ルス感染症の影響や、産業機械事業 の大型案件減少などにより、受注高 は大幅減少。 栃木工場：粉体技術

  8. Slide 8: セグメント別業績概要 その他

    ５. セグメント別業績概要 ＜その他＞（物流事業・不動産事業他） 売上高 （単位：億円） 47 営業利益 （単位：億円） 44 42 売上高（前期比▲5億円） 6 5 土地の販売減少に加え、物流事業にて石 4 炭輸送が減少したことなどで減収。 19/3月期 20/3月期 21/3月期 19/3月期 20/3月期 21/3月期 営業利益（前期比▲2億円） 不動産事業や物流事業の減収により、 営業利益も減益。 三池港物流：ハーバークレーン Copyright (C) 2021 NIPPON COKE & ENGINEERING. CO., LTD. All rights reserved. 8

  9. Slide 9: 連結貸借対照表

    ６. 連結貸借対照表 （単位：億円） 20/3月期末 21/3月期末 前期末比 20/3月期末 21/3月期末 前期末比 （前期） （当期） 増減 （前期） （当期） 増減 流動資産 負債 現金預金 39 57 18 仕入債務 143 109 ▲34 売上債権 106 96 ▲10 借入金（含む社債） 306 231 ▲75 たな卸資産 196 162 ▲34 その他 142 171 29 その他 14 6 ▲8 負債 計 591 511 ※2 ▲80 流動資産 計 355 321 ▲34 内 流動負債 (286) (274) （▲12） 固定資産 純資産 有形固定資産 654 649 ▲5

  10. Slide 10: 連結キャッシュ・フロー計算書

    ７. 連結キャッシュ・フロー計算書 20/3月期 21/3月期 （単位：億円） （前期） （当期） 営業活動によるキャッシュ・フロー 64 155 営業活動によるキャッシュ・フロー：＋155億円 税引前当期損益 2 56 収益改善による税引前当期損益大幅増により大幅改善 減価償却費 59 60 引当金増減 2 ▲2 運転資金 26 10 投資活動によるキャッシュ・フロー：▲59億円 法人税等の支払額 ▲15 ▲1 コークス工場（北九州事業所）における２AB炉煙道集塵機新 その他 ▲10 32 設や各設備の更新、コールセンター拡張（P14参照）などの 設備投資等により、59億円を支出。 投資活動

  11. Slide 11: 第2部 2022年3月期業績予想

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  12. Slide 12: 業績予想ハイライト

    1. 業績予想ハイライト 連結業績予想概要 （単位：億円） 21/3月期（実績） 22/3月期（業績予想） 前期比増減 金額 売上高利益率 金額 売上高利益率 金額 増減率 売上高 879 ー 910 ー 31 3.5% 営業利益 70 8.0% 75 8.2% 5 7.2% 経常利益 65 7.3% 68 7.5% 3 5.4% 当期純利益 ※ 40 4.5% 39 4.3% ▲1 ▲ 1.7% ※）親会社株主に帰属する当期純損益 【事業環境】  2021年３月期に引き続き、新型コロナウイルス感染症による国内外経済への影響には十分注意する必要がある。  地球温暖化などの環境問題をはじめ、

  13. Slide 13: セグメント別業績予想

    2. セグメント別業績予想 21/3月期 22/3月期 （単位：億円） （実績） （業績予想） 【増減】 コークス事業 売上高 560 620 60 営業損益 54 65 11 コークス事業 営業利益率 9.6％ 10.5% 0.9％ • 鉄鋼需要の持ち直しなどにより、コークス事業は引き続 燃料販売事業 き堅調に推移。前期を超える利益を確保できる見込み。 売上高 175 165 ▲10 営業損益 13 13 － 営業利益率 7.4% 7.9% 0.5% 燃料販売事業 総合エンジニアリング事業 売上高 102 84 ▲18 • 北九州や三池地区に保有する石炭ヤード等のインフラを 営業損益 14

  14. Slide 14: 設備投資計画

    3. 設備投資計画  収益改善や安全・安定操業のための設備投資を実施。  環境対策・防災対策整備も強化し、環境と安全に強い企業体を目指す。 （単位：億円） 19/3月期 20/3月期 21/3月期 22/3月期 （実績） （実績） （実績） （予想） 設備投資額 （※1） 50 65 57 43 減価償却費 （※2） 61 59 60 62 （※1）有形・無形固定資産の資産計上額 （※2）有形・無形固定資産の償却費 ～21/3月期の主要な設備投資案件～ 北九州事業所 ２AB炉用煙道集塵機 燃料販売部 ひびきコールセンター拡張 ＜竣工：2020年12月＞ ＜竣工：2020年12月＞ ＜設備概

  15. Slide 15: 重点施策：コークス事業

    4. 重点施策：コークス事業 市況に左右される事業環境を乗り越えるための各事業基盤の確立  販売  国内外の安定的な需要家の確保  利益水準の維持・向上、コークス副産物の付加価値向上  製造  安全、環境、防災体制の強化に向けた徹底した取り組み  コークス炉老朽化対策の継続に加え、安全・安定操業を維持  配合の工夫などによりコークス品質を高め、顧客ニーズへの対応力強化  安価な低品位炭の使用の継続の他、固定費圧縮などのコスト削減  システム化・自動化による業務効率化  原料調達  調達手法を工夫し、顧客ニーズに応えたコークス製品の製造をサポート  安価な原料（低品位炭・

  16. Slide 16: 重点施策：非コークス事業（１）

    5. 重点施策：非コークス事業（１） 非コークス事業による多面的利益構造の推進  脱炭素社会における燃料販売事業の可能性追求  拡張した石炭ヤード（Ｐ14参照）等のインフラを効果的に活用し、中低品位炭を含む 一般炭および石油コークスの需要家ニーズへの対応力を強化  コールセンター近隣の火力発電所（２社）に対する安定取引の継続  カーボンニュートラル時代に向けた多種多様な商品（PKS他）の取り組み強化 ⇒燃焼後の石炭灰の処理を手掛ける資源リサイクル部門と組織を統合。 燃料の販売から灰処理までを一貫して取り扱うソリューションビジネスの強化へ。  化工機事業の持続的成長  粉体処理ソリュ

  17. Slide 17: 重点施策：非コークス事業（２）

    6. 重点施策：非コークス事業（２） 連結子会社その他の収益力体質強化 ＜不動産事業＞  広大な非事業用地（約400万㎡）の賃貸事業及び売却の推進  三池地区（福岡県大牟田市）臨海工業専用地域への企業誘致を強化 ＜有明機電工業株式会社＞  機械工事・電気工事のノウハウを併せもつ特徴を活かした営業活動を推進し、受注拡大  メンテナンスや製品の高付加価値化等、収益基盤強化対策に取り組み、更なる収益の拡大を推進  化工機事業部や北九州事業所とのグループ内連携強化 ＜三池港物流株式会社＞  三池港（福岡県大牟田市）における取扱貨物量の増加を図るべく、営業力を強化  ハーバークレーンや拡張

  18. Slide 18: カーボンニュートラルに向けての取組

    ７．カーボンニュートラルに向けての取組 ＜北九州における水素地産地消モデル事業に関する共同事業化調査＞  コークス工場（北九州事業所）におけるコークス製造過程で発生する副生ガス（コーク 炉ガス）中に含まれる約６割の水素を抽出し、船舶エンジンの燃料等として地産・地消 する事業化の調査を伊藤忠商事株式会社殿、ベルギー最大手の総合海運会社である COMPAGNIE MARITIME BELGE社殿（以下、「CMB社」）の３社で立ち上げ。 【水素抽出イメージ】 CMB社提供 上段：水素船イメージ ＜カーボンリサイクル室の設置＞ 下段：船舶用水素混焼エンジン  日本政府の2050年カーボンニュートラ

  19. Slide 19: 参考資料

    © BAI-TALR

  20. Slide 20: 業績の推移（連結）

    （参考）業績の推移（連結） （有利子負債，経常利益、当期純利益：億円 D/E比率：倍） 546 449 433 384 399 381 370 有利子負債 351 306 D/E比率 231 1.43 1.11 1.05 0.91 0.87 0.91 0.76 0.77 0.65 72 0.45 65 62 62 59 52 47 48 40 30 30 32 32 経常利益 25 当期純損益 19 12 12 10 0 12/3 13/3 14/3 15/3 16/3 17/3 18/3 19/3 20/3 21/3 △17 Copyright (C) 2021 NIPPON COKE &

  21. Slide 21: 全国粗鋼生産量および原料炭価格の推移

    （参考）全国粗鋼生産量および原料炭価格(FOB豪州)の価格推移 国内粗鋼生産量推移 一級強粘結炭価格（FOB豪州）推移炭 （単位：千㌧） （単位：US＄） 110,000 104,229 105,166 104,484 102,889 98,426 198 197 90,000 82,793 165 169 136 122 70,000 116 110 93 50,000 30,000 2015 2016 2017 2018 2019 2020年度 年度 年度 年度 年度 年度 10-12 平均 平均 平均 平均 平均 4-6月 7-9月 1-3月 平均 10,000 月 2015年度 201

  22. Slide 22: 注意事項・お問い合わせ先

    注意事項 本資料は、金融商品取引法上のディスクロージャー資料ではなく、その情報の正確性、完全性を保証す るものではありません。また、本資料に記載された将来の予測等は、公表時点で入手可能な情報に基づ き当社が判断したもので、不確定要素を含んでおります。従いまして、本資料のみに依拠して投資判断 されますことはお控えくださいますようお願いいたします。 本資料利用の結果生じたいかなる損害についても、当社は一切責任を負いません。 お問い合わせ先 日本コークス工業 TEL 03－5560－1311 E-mail kouhou＠n-coke.com Copyright (C) 2021NIPPON COKE

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