Mitsui-soko Holdings Co., Ltd. · TSE:9302
Mitsui-soko — FY2016 Earnings Presentation
14 slides from Mitsui-soko's earnings presentation, May 18, 2016
Slide 1: 2016年3月期 決算説明会
2016年3月期 物流から価値を。 決算説明会 三井倉庫グループ 2016年5月18日
Slide 2: 2016年3月期 決算説明会目次
2016年3月期 決算説明会目次 説明資料内容 2016年3月期 決算内容 2017年3月期 決算見通し 補足資料（別冊）
Slide 3: 2016.3期決算内容 （1）決算概要
2016.3期決算内容 （1）決算概要 単位：百万円 連結合計 2015.3期 2016.3期 増減額 増減率 売上高 170,486 212,971 ＋42,485 ＋24.9% 営業利益 6,112 3,287 △2,824 △46.2% 経常利益 4,308 912 △3,395 △78.8% 当期利益 1,212 211 △1,000 △82.5% 営業CF 8,047 11,101 ＋3,054 ＋38.0% 投資CF △14,809 △36,019 △21,210 — 財務CF 12,835 28,826 ＋15,990 ＋124.6% 自己資本 68,245 61,675 △6,
Slide 4: （2）売上高（前期比）
2016.3期決算内容 （2）売上高（前期比） 単位：百万円 連結合計 2015.3期 2016.3期 増減額 増減率 主な要因 倉庫 47,740 50,204 ＋2,463 ＋5.2% 港湾運送 14,815 14,408 △406 △2.7% 日中航路取扱減 ｸﾞﾛｰﾊﾞﾙﾌﾛｰ 32,591 50,083 ＋17,492 ＋53.7% 新規連結子会社増 ｸﾞﾛｰﾊﾞﾙｴｸｽﾌﾟﾚｽ 29,430 23,125 △6,304 △21.4% 北米スローワーク特需の収束 ﾛｼﾞｽﾃｨｸｽｼｽﾃﾑ 33,610 34,298 ＋688 ＋2.0% BPO 6,879 7,804 ＋924 ＋1
Slide 5: （3）営業利益（前期比）
2016.3期決算内容 （3）営業利益（前期比） 単位：百万円 連結合計 2015.3期 2016.3期 増減額 増減率 主な要因 倉庫 1,017 955 △62 △6.1% 新規施設の費用先行 港湾運送 457 241 △216 △47.2% 日中航路取扱減 中国・新興国景気低迷、 ｸﾞﾛｰﾊﾞﾙﾌﾛｰ 657 436 △221 △33.7% 海外倉庫立ち上げ費用の発生 ｸﾞﾛｰﾊﾞﾙｴｸｽﾌﾟﾚｽ 3,339 1,932 △1,406 △42.1% 北米スローワーク特需の収束 ﾛｼﾞｽﾃｨｸｽｼｽﾃﾑ 364 1,389 ＋1,024 ＋280.9% コスト構造改革の進展 BPO △42
Slide 6: （4）営業外損益・特別損益
2016.3期決算内容 （4）営業外損益・特別損益 単位：百万円 連結合計 2015.3期 2016.3期 増減額 営業利益 6,112 3,287 △2,824 営業外損益 △1,804 △2,375 △570 内 金融収支 △712 △599 ＋112 経常利益 4,308 912 △3,395 特別利益 239 3,832 ＋3,592 内 固定資産売却益 — 1,177 ＋1,177 特別損失 172 1,930 ＋1,758 当期損益 1,212 211 △1,000
Slide 7: （5）キャッシュフローの状況
2016.3期決算内容 （5）キャッシュフローの状況 (百万円） 50,000 40,000 ＋7,970 △14,436 30,000 △1,642 ＋11,101 20,000 △29,536 ＋28,826 25,000 22,717 10,000 0 △ 10,000 期初残高 営業C/F 資産売却 設備投資 株式取得 財務C/F その他 期末残高 単位：百万円 連結合計 2015.3期 2016.3期 増減額 増減率 営業キャッシュフロー 8,047 11,101 ＋3,054 ＋38.0% 内 減価償却費 7,074 8,246 ＋1,171 ＋16.6% 内 のれん償却費 1,8
Slide 8: （6）財政状態
2016.3期決算内容 （6）財政状態 単位：百万円 連結合計 2015.3期 2016.3期 増減額 総資産 245,213 285,939 ＋40,725 流動資産 58,146 69,946 ＋11,800 内 現金及び預金 23,796 26,402 ＋2,605 内 受取手形及び営業未収金 25,282 32,324 ＋7,042 固定資産 187,067 215,992 ＋28,925 内 有形固定資産 127,973 144,393 ＋16,420 内 のれん 21,100 34,965 ＋13,864 負債 172,232 219,257 ＋47,025 有利子負債 125,0
Slide 9: 2016.3期決算を踏まえた今後の取り組みについて
2016.3期決算を踏まえた今後の取り組みについて ① 投資案件の凍結 現時点で顧客が確定していない新規投資案件については凍結 ② 競争力強化プロジェクトの検討/実行 ベース業務の利益構造の見直しと事業売却を含む事業ポートフォリオの見直し ③ 追加財務施策の検討/実行 債権流動化の拡大等による有利子負債削減
Slide 10: （1）決算見通し概要
2017.3期決算見通し （1）決算見通し概要 単位：百万円 連結合計 2016.3期 2017.3期 増減額 増減率 売上高 212,971 240,000 ＋27,028 ＋12.7% 営業利益 3,287 6,000 ＋2,712 ＋82.5% 経常利益 912 4,500 ＋3,587 ＋392.9% 当期利益 211 1,100 ＋888 ＋419.2% 営業CF 11,101 12,000 ＋899 ＋8.1% 投資CF △36,019 △17,000 ＋19,019 － 財務CF 28,826 4,000 △24,826 △86.1% 自己資本 61,675 61,500 △17
Slide 11: （2）売上高見通し
2017.3期決算見通し （2）売上高見通し 単位：百万円 連結合計 2016.3期 2017.3期 増減額 増減率 物流 203,872 231,000 ＋27,127 ＋13.3% 不動産 9,614 9,500 △114 △1.2% 全社 △515 △500 ＋15 — 売上高合計 212,971 240,000 ＋27,029 ＋12.7% 【物流事業増減要因】主として国内での増加 国内 ○前期中にグループ入りした丸協グループの通期寄与 ○サプライチェーンマネジメント業務の拡大 （例：日本トイザらスとのLLP契約を2月に締結） ○前期竣工施設を活用したヘルスケア業務拡大による保管関連収
Slide 12: （3）営業利益見通し
2017.3期決算見通し （3）営業利益見通し 単位：百万円 連結合計 2016.3期 2017.3期 増減額 増減率 物流 2,130 5,000 ＋2,869 ＋134.7% 不動産 4,916 4,700 △216 △4.4% 全社 △3,759 △3,700 ＋59 — 営業利益合計 3,287 6,000 ＋2,713 ＋82.5% 【物流事業増減要因】売上拡大に加え、業務体制見直しを含めたコスト削減による収益改善 国内 ○前期中にグループ入りした丸協グループの通期寄与 ○サプライチェーンマネジメント業務の拡大 （例：日本トイザらスとのLLP契約を2月に締結） ○ヘルスケア業務拡大に
Slide 13: （4）営業外・特別損益
2017.3期決算見通し （4）営業外・特別損益 単位：百万円 連結合計 2016.3期 2017.3期 増減額 営業利益 3,287 6,000 ＋2,713 営業外損益 △2,375 △1,500 ＋875 内 金融収支 △599 △1,000 △401 経常利益 912 4,500 ＋3,588 特別利益 3,832 300 △3,532 特別損失 1,930 300 △1,630 当期損益 211 1,100 ＋889
Slide 14: （5）財務見通し
2017.3期決算見通し （5）財務見通し 単位：百万円 連結合計 2016.3期 2017.3期 増減額 増減率 営業キャッシュフロー 11,101 12,000 ＋899 ＋ 8.1% 内 減価償却・のれん償却費 11,216 12,000 ＋784 ＋ 7.0% 投資キャッシュフロー △ 36,019 △17,000 ＋19,019 － 財務キャッシュフロー 28,826 4,000 △24,826 △ 86.1% 有利子負債残高 160,781 165,000 ＋4,219 ＋ 2.6% 期末キャッシュ残高 25,000 24,000 △1,000 △ 4.0%