Slide 1: Présentation des résultats annuels 2016
PRÉSENTATION DES RÉSULTATS ANNUELS 2016
Slide 2: Avertissement préliminaire
avertissement préliminaire les informations contenues dans ce document, le contenu de ce document ne doit pas être particulièrement celles concernant les prévisions considéré comme un document commercial ou une des performances à venir du groupe m6, sont des sollicitation à l’a chat ou à la vente d’
Slide 3: Présentation des résultats annuels 2016 - sommaire
groupe m6 présentation des résultats annuels 2016 1. introduction 2. télévision 3. production et droits audiovisuels 4. diversifications 5. comptes 6. perspectives 7. annexes
Slide 4: Introduction
"INTRODUCTION AL
Slide 5: Pertinence du modèle stratégique du groupe
introduction pertinence du modèle stratégique du groupe ACQUISITION & PRODUCTION DE CONTENUS ACTIVITÉS DIGITALES DIFFUSION DE CONTENUS DIVERSIFICATIONS 5
Slide 6: Faits marquants 2016
FAITS MARQUANTS 2016 6
Slide 7: Des audiences historiques
faits marquants 1. des audiences historiques 22,2% pda frda-50 record 7 1
Slide 8: Record d'audience avec la finale Portugal/France
faits marquants 1. des audiences historiques record d’audience historique depuis la création de la chaîne avec la finale portugal/france ème 5 meilleure audience historique 22,2% de la télévision pda frda-50 record 8
Slide 9: Des audiences historiques
faits marquants 1. des audiences historiques 3,1 m téléspectateurs émission politique la plus puissante de la rentrée auprès du public de moins 22,2% de 50 ans (hors débats) pda frda-50 record 9
Slide 10: Des audiences historiques
faits marquants 1. des audiences historiques 22,2% pda frda-50 record retour gagnant 3,3 m téléspectateurs 10
Slide 11: Un EBITA record grâce à une contribution non récurrente du contrat M6 Mobile
faits marquants 2. un ebita record grâce à une contribution non récurrente du contrat m6 mobile Indemnité 50M€ contractuelle reçue de 11
Slide 12: Deux nouvelles acquisitions
faits marquants 3. deux nouvelles acquisitions ACQUISITION & PRODUCTION DE CONTENUS ACTIVITÉS DIGITALES DIFFUSION DE CONTENUS DIVERSIFICATIONS 12
Slide 13: Résultats historiques
chiffre d’affaires publicitaire 853,3M€ plus haut historique FAITS MARQUANTS part de marché publicitaire des chaînes gratuites 24,3% plus haut historique résultats historiques ebita 245,5M€ plus haut historique 13
Slide 14: Les chiffres clés 2016
LES CHIFFRES CLÉS 2016
Slide 15: Des résultats en forte hausse
chiffres clés chiffres clés (m€) des résultats en forte hausse 2015 2016 +1,6% +2,3% 200,2 203,5 1 278,7 ebita hors impact 1 249,8 +4,7% sortie m6 mobile 1060,9 1110,3 +22,6% 245,5 200,2 +32,9% 152,8 114,9 77,1 11,3 ca consolidé Autres produits charges d’exploitation ebita consolidé résultat net opé
Slide 16: Dynamisme de la TV et impact de M6 Mobile
chiffres clés dynamisme de la tv et impact de m6 mobile autres télévision prod & droits audiovisuels diversifications total +33,8m€ variation +28,9m€ chiffre d’affaires 2016 +3,9m€ -8,8m€ vs 2015 +46,5m€ +45,3m€ variation +3,6m€ ebita +1,4m€ 2016 vs 2015 -6,2m€ 16
Slide 17: Télévision - Audiences
2 TÉLÉVISION AUDIENCES
Slide 18: Le groupe M6 progresse en 2016
télévision - audiences 2015 le groupe m6 progresse en 2016 2016 audiences chaînes gratuites -0,4pt -0,6pt 27,8 29,2 27,4 28,6 +1,7pt +0,5pt -0,1pt part d’audience 13,6 14,1 11,3 13,0 4+ (%) 5,6 5,5 autres chaînes gratuites +0,1pt +0,9pt 32,0 32,1 -1,0pt 21,3 22,2 +1,2pt 18,3 17,3 = part d’audience f
Slide 19: 2016 : M6 réduit l'écart avec France 2 et TF1
télévision - audiences 2016 : m6 réduit l’écart avec f2 et tf1 parts d’audience annuelles 4+ des chaînes historiques (en%) 31,6 30,7 27,2 26,1 24,5 23,7 22,9 22,7 22,8 21,4 20,4 19,2 18,1 17,5 16,7 16,1 14,7 14,9 14,9 14,1 14,0 14,1 14,3 13,3 13,4 11,8 10,7 10,8 11,2 10,6 10,1 9,9 10,2 12,5 11,5 11,
Slide 20: Auprès de la cible commerciale, M6 jamais aussi proche de TF1
télévision - audiences 2016 : auprès de la cible commerciale, m6 n’a jamais été aussi proche de tf1 evolution du ratio pda chaîne m6 / pda chaîne tf1 auprès des frda-50 67% 71% 64% 64% 64% 66% 59% 57% 58% 54% 54% 54% 55% 52% 53% 52% 51% 50% 47% 48% 46% 40% 38% 36% 34% 25% 27% 22% 1989 1990 1991 1992
Slide 21: M6 : progression de l'avant-soirée
télévision - audiences m6 : progression de l’avant–soirée 1,2 m 19% frda–50 parts d’audience 4+ et frda–50 en access (17h30 – 19h30) +3,3pt 1,8 m 19,0 21% frda–50 15,7 m6 leader téléspectateurs +1,5pt < 50 ans et frda–50 10,7 9,2 4+ frda-50 1,1 m 2015 2016 (hors euro) 20% frda–50 21 source : mmw méd
Slide 22: M6 : de nombreux succès en soirée
télévision - audiences m6 : de nombreux succès succès en soirée des marques fortes 4,8 m 32% frda–50 m6 progresse en un an en prime time (tranche 21h – 22h30) +2,6pt succès des 20,2 nouveautés 17,6 +0,9pt 3,9 m 22% frda–50 11,8 12,7 +0,2pt 3,0 3,2 aud (m°) 4+ frda-50 puissance des séries 4,9 m us in
Slide 23: Avec l'Euro, les plus grosses audiences de son histoire
télévision - audiences avec l’euro, m6 réalise les 3 plus grosses audiences de son histoire top 10 des meilleures audiences de m6 depuis sa création (en millions de téléspectateurs) portugal-france-finale dim.10/07/2016 20,8m france-islande dim.03/07/2016 17,2m suisse-france dim.19/06/2016 13,5m fra
Slide 24: Télévision - Audiences TNT
TELEVISION AUDIENCES We 6ler
Slide 25: W9 et 6ter parmi les meilleures chaînes TNT sur la cible commerciale
télévision - audiences tnt 2015 w9 et 6ter parmi les meilleures chaînes tnt sur la cible 2016 commerciale 3,4 3,0 3,4 3,1 2,62,5 2,22,3 1,9 2,0 1,9 1,8 1,8 1,8 1,7 1,7 1,61,6 1,3 1,4 1,2 1,1 1,2 1,2 1,1 0,9 1,00,9 0,8 0,7 0,6 0,60,8 0,6 part d’audience 0,1 0,3 4+ (%) 4,0 4,1 3,8 3,8 3,8 3,6 3,5 3,2
Slide 26: Succès de W9 en avant-soirée et en soirée
télévision - audiences tnt succès de w9 en avant-soirée et en soirée niveaux très bonnes solides pour performances 13% 4+ / w9 en access de l’offre sport 28% h<50 4% 4+ / 7% frda<50 meilleure offre de offre magazines sur cinéma la tnt et puissante succès des documentaires 9% frda<50 inédits 0,7 m 26
Slide 27: Puissance TNT : l'offre leader de la TNT
télévision - audiences tnt PUISSANCE TNT L’OFFRE LEADER DE LA TNT audiences 2016 (frda-50) +0,3pt 6,2% -0,1pt +0,2pt 4,0% 3,8% l’offre publicitaire leader de la TNT 27
Slide 28: 2016 : 6ter fait une très belle année
un enchaînement puissant en journée tout au long de l’année une progression de l’access, avec des séries et de la real télévision - audiences tnt présence du cinéma (succès des 2016 : 6ter fait une blockbusters us) et très belle année des téléfilms (+0,3 pt 4+) excellentes performances pour once upo
Slide 29: Télévision - Audiences Câble Satellite
TÉLÉVISION AUDIENCES CAB SAT
Slide 30: Paris Première et Téva parmi les meilleures chaînes payantes
télévision - audiences cab sat en 2016 paris première et téva se positionnent parmi les meilleures chaînes payantes chaîne payante la plus connue du grand public * 1ère chaîne auprès des frda-50 meilleure année historique auprès de l’ensemble meilleure année 4+ / frda-50 depuis 2012 du public parts
Slide 31: Télévision - Marché publicitaire
TÉLÉVISION MARCHÉ PUBLICITAIRE
Slide 32: Marché publicitaire plurimédia en hausse de 1% en 2016
télévision - marché publicitaire dans un marché publicitaire plurimédia en hausse de 1% en 2016, la télévision maintient sa position estimation du marché publicitaire plurimédia 2016 par média en mds € evolution en % - premières estimations irep +1% 10,6 +0,7% -7% +4% 3,3 +14,5% +3% 2,3 2,3 -1% 1,2
Slide 33: Chiffre d'affaires publicitaire du groupe M6 à son plus haut historique
télévision - marché publicitaire +4,1% le chiffre d’affaires publicitaire du groupe m6 792,9 atteint son plut haut 762,0 historique chaînes gratuites chiffre d’affaires publicitaire 2015 2016 net du groupe m6 (m€) +4,8% 853,3 813,9 +16,3% 60,4 autres 52,0 activités internet 2015 2016 2015 2016 33
Slide 34: Chiffre d'affaires publicitaire en forte hausse au 4ème trimestre
télévision - marché publicitaire +5,4% le chiffre d’affaires publicitaire du groupe m6 en 235,3 forte hausse au 4ème trimestre 223,3 2016 chaînes gratuites chiffre d’affaires publicitaire net du groupe m6 (m€) 2015 2016 +6,2% 255,3 240,4 +17,0% 20,0 autres 17,1 activités internet 2015 2016 2015 2016
Slide 35: Part de marché publicitaire des chaînes gratuites en hausse
télévision - marché publicitaire 2009/2015 les chaînes gratuites du groupe m6 voient leur de part de 2016 marché publicitaire augmenter de +0,8 point en 2016, à leur plus haut niveau historique évolution de la part de marché publicitaire tv nette des chaînes gratuites du groupe m6 depuis 2009 en % +
Slide 36: Une activité TV performante
télévision - marché publicitaire une activité tv performante ebita tv 2016 vs. 2015 en m€ +26,4 -33,4 +13,0 -2,4 159,3 155,7 2015 chiffre d’affaires publicitaire tv coût de grille des chaînes coûts de diffusion autres coûts (principalement 2016 gratuite gratuites épargne salariale) (impact ebita) 36
Slide 37: Production et droits audiovisuels
3 PRODUCTION ET DROITS AUDIOVISUELS
Slide 38: Succès en salles des films distribués par SND
production & droits audiovisuels cinéma succès en salles des un ca et un ebita en hausse grâce à un calendrier de sorties cinéma plus favorable films distribués par snd 2,1 m 2,1 m d’entrées d’entrées 2015 chiffre d’affaires (en m€) 2016 +4,2% 15 films sortis en salle vs 97,6 13 en 2015 1,8 m 93,6 d
Slide 39: Diversifications
4 DIVERSIFICATIONS
Slide 40: Contribution à l'EBITA de 69,8 M€ en hausse de 45,2 M€
diversifications m6 mobile : arrêt progressif de la commercialisation de l’offre contribution à l’ebita de 69,8 m€ en hausse de +45,2 m€ transfert progressif des abonnés m6 mobile by orange vers des offres orange équivalentes sur un an grâce essentiellement à l’indemnité versée au titre de la fin de
Slide 41: M6 Web hors M6 Mobile : progression des recettes publicitaires
DIVERSIFICATIONS m6 web hors m6 mobile : progression des recettes publicitaires videos sur internet catch up le groupe poursuit le développement de sa plateforme digitale CA* (en m€) ebita* (en m€) 15m 1,5md plus de de vidéos vues en 2016 62,4 69,3 d’inscrits (+54% sur 1 an) 10,0 13,5 294m 2015 2016
Slide 42: Ventadis : un volume d'affaires maintenu dans un marché difficile
DIVERSIFICATIONS de nouveaux bestsellers Ventadis : un volume d’affaires maintenu dans un marché difficile chiffre d’affaires (en m€) Glambrush Starshower Pocket Hose 2015 2016 +0,6% elargissement de l’offre 157,7 158,7 Développement de nouveaux segments de produits photos et capacité de production
Slide 43: F.C.G.B : réduction des pertes
DIVERSIFICATIONS F.C.G.B : réduction des pertes des résultats sportifs encore 2015 insuffisants, marqués par la 2016 non-qualification européenne chiffre d’affaires (en m€) 64,4 57,9 2014/2015 6ème non qualifié 2015/2016 11ème participation aux phases de poules ebita (en m€) 2016/2017 7ème non quali
Slide 44: Comptes
5 COMPTES
Slide 45: État du résultat global consolidé
Groupe M6 31 décembre 2015 31 décembre 2016 Variation 2016 / 2015 (M€) Chiffre d'affaires 1 249,8 1 278,7 28,9 Autres produits opérationnels 11,3 77,1 65,8 Total des produits opérationnels 1 261,1 1 355,8 94,7 Consommations et autres charges (630,2) (647,8) (17,6) opérationnelles Charges de personne
Slide 46: Bilan simplifié
Variation 2016 / 2015 Groupe M6 31 décembre 2015 (*) 31 décembre 2016 (M€) Goodwill 89,7 101,5 11,8 Actif non courant 287,2 304,7 17,4 Actif courant 637,3 680,6 43,3 Trésorerie 175,8 174,4 (1,4) comptes TOTAL ACTIF 1 190,2 1 261,3 71,0 bilan simplifié Capitaux propres part du 583,9 616,3 32,3 groupe
Slide 47: Tableau de flux de trésorerie
Groupe M6 31 décembre 2015 31 décembre 2016 Variation (M€) Capacité d'autofinancement d'exploitation 318,2 373,2 55,1 Variation de BFR d'exploitation (65,2) (21,0) 44,2 Avances au titre de contrats de location (20,0) - 20,0 Impôt (76,2) (83,7) (7,6) Flux de trésorerie des activités 156,8 268,5 111,7
Slide 48: Maintien d'un dividende de 0,85€ par action
comptes maintien d’un dividende de 0,85€ par action 1,00€ 82% 1,00€ 0,85€ 79% 84% 0,85€ 76%** 0,85€ 96% 0,85€ 87% 0,85€ 93% t a u x d e r en d emen t (c a l c u l é t a u x d e d is t r ibu t io n (en % d u d ivid en d e exc ept io n n el d iv id en d e o r d in a ir e s u r l e d er n ier c o u r s
Slide 49: Perspectives
PERSPECTIVES 9)
Slide 50: Challenges 2017 : consolider les audiences
perspectives challenges 2017 DIFFUSION DE CONTENUS consolider les audiences 51
Slide 51: Challenges 2017 : poursuivre les investissements dans les contenus
perspectives challenges 2017 ACQUISITION & PRODUCTION DE CONTENUS ACTIVITÉS DIGITALES poursuivre les investissements dans les contenus 52
Slide 52: Challenges 2017 : investir dans le digital
perspectives challenges 2017 Investir dans le digital 53
Slide 53: Projet d'acquisition du pôle radio français de RTL Group
perspectives challenges 2017 ACQUISITION & PRODUCTION DE CONTENUS ACTIVITÉS DIGITALES DIFFUSION DE CONTENUS RADIO Projet d’acquisition du pôle radio français de rtl group DIVERSIFICATIONS 54
Slide 54: 1987-2017 : un fort retour à l'actionnaire
perspectives 1987-2017 : un fort retour à l’actionnaire Dividende cumulé n-1 Dividende versé au titre de l’exercice n 2,6 mds dividende cumulé 2,3 mds RÉSULTAT NET CUMULÉ 55
Slide 55: Annexes
7 ANNEXES
Slide 56: Compte de résultat analytique
En M€ 31/12/2016 31/12/2015 Variation 2016/2015 en m€ en % TV Chiffre d'affaires - Publicité TV Gratuite 813,2 780,5 32,7 4,2% Chiffre d'affaires - autres activités 42,7 41,6 1,1 2,6% Résultat opérationnel courant (EBITA) 159,3 155,7 3,6 2,3% Production et Droits Audiovisuels Chiffre d'affaires 97,6
Slide 57: Détail des contributions des segments
annexes détail des contributions des segments 31/12/2016 31/12/2015 variation 2016/2015 résultat résultat résultat chiffre chiffre opérationnel chiffre chiffre opérationnel chiffre chiffre opérationnel télévision en m€ d'affaires total d'affaires hors groupe courant d'affaires total d'affaires hors
Slide 58: Présentation analytique des contributions du segment télévision gratuite
variation 2016/2015 en m€ 31/12/2016 31/12/2015 en m€ en % chiffre d'affaires - publicité hors-groupe 792,9 762,0 31,0 4,1% annexes présentation chiffre d'affaires - publicité groupe 4,7 10,5 (5,7) -54,8% analytique des contributions coût de la régie, taxes d'activité et coûts de diffusion (178,3) (
Slide 59: Questions réponses
questions réponses