Village Vanguard Co., Ltd. · TSE:2769
Village Vanguard — Q2 FY2017 Earnings Presentation
33 slides from Village Vanguard's earnings presentation, 2017
Slide 1: Village Vanguard 2017 Q2 Earnings Presentation
WUAGE/ VaNGUARD 20173F5 A RARAM AR AA WUAGE/ VANGUARD EXCITING BOOK STORE
Slide 2: 目次
目次 株式会社ヴィレッジヴァンガード 業績報告 連結 コーポレーション（単体） ■決算ダイジェスト(連結) P.5～P.6 業績報告 P.10 ■ＰＬ P.7 ■決算ダイジェスト(単体) P.11 ■ＢＳ P.8 ■2017年度の取組み～中長期の業績改善に向けて P.12～P.13 ■ＣＦ P.9 ■ＰＬ P.14 ■ＢＳ P.15 ■ＣＦ P.16 ■商品ジャンル別売上高構成 P.17 ■営業利益分析 P.18 ■既存店売上昨対 P.19 ■たな卸資産のコントロール P.20 ■出店計画 P.21 補足資料(単体) P.22 ■理念 P.23 ■会社概要 （連結） P.24 ■事業紹介 P.
Slide 3: 注記
注 記 本資料に掲載されている当社の現在の計画、見通し、戦略等は、本 資料発表日現在において入手可能な情報及び将来の業績に影響を与 える不確実な要因に係わる仮定を前提としております。 実際の業績は、今後さまざまな要因によって予想数値と異なる可能 性があるため、本資料のみに全面的に依拠することは控えていただきま すようお願い申し上げます。 また、本資料は投資勧誘を目的としたものではありません。投資に関 する決定は、ご自身のご判断において行われるようお願い申し上げま す。 © Village Vanguard corporation, All rights reserved. P.3
Slide 4: 業績報告 連結
業績報告 連結 © Village Vanguard corporation, All rights reserved. P.4
Slide 5: 2017年5月期2Q 決算ダイジェスト（連結予算比）
2017年5月期2Ｑ 決算ダイジェスト（連結予算比） （単位：百万円） 連結 構成比 構成比 予算比 予算 (%) 実績 (%) 差額 (%) ＶＶ 売上高 17,416 100.0 16,483 100.0 △ 932 94.6 -仕入不足、新商材の開拓の遅れにより売上不振。在庫ロス額増 売上総利益 7,106 40.8 6,581 39.9 △ 524 92.6 加が起因となり、粗利が悪化し利益予算未達。下期は売上の底 販売管理費 7,233 41.5 6,936 42.1 △ 297 95.9 上げと、引き続きコスト削減に取り組む。 営業利益 △ 127 -0.7 △ 354 -2.1
Slide 6: 2017年5月期2Q 決算ダイジェスト（連結前期比）
2017年５月期２Ｑ 決算ダイジェスト （連結前期比） （単位：百万円） 2015年5月期 2Ｑ 2016年5月期 2Ｑ 2017年5月期 2Ｑ 営業利益 増減 前期比 営業利益 増減 前期比 営業利益 増減 前期比 ヴィレッジヴァンガード 94 769 - △54 △149 - △343 △288 - チチカカ 225 △ 96 70 △127 △352 - - 127 - VV Webbed △0 △5 - 3 4 - 6 2 153.4 VV HongKong △ 28 △0 - △21 7 - △3 17 - VV Taiwan △ 10 △0 - △5 5 - - 5 - Titic
Slide 7: PL（連結）
ＰＬ（連結） （単位：百万円） 2015年5月期（実績） 2016年5月期（実績） 2017年5月期（実績と計画） ２Q累 ４Q累 ２Q累 ４Q累 1Q累 ２Q累 3Q累(計画) 4Q累(計画) 売上高 21,990 46,025 21,648 46,758 8,520 16,483 26,756 35,737 計画比（％） 101.4 100.4 98.0 102.4 95.1 94.6 - - 前期比（％） 108.6 105.3 98.4 128.6 - - - - 売上総利益 9,955 20,548 9,791 20,218 3,505 6,581 10,742 14,381 計画比
Slide 8: BS（連結）
ＢＳ（連結） （単位：百万円） 2017年5月期 2015年5月期（実績） 2016年5月期（実績） （実績） 2Q 4Q 2Q 4Q 2Q 流動資産 26,487 25,124 26,648 23,685 22,988 構成比（％） 78.7 76.8 78.0 81.6 83.5 現金および預金 2,820 2,302 2,662 3,990 3,369 構成比（％） 8.4 7.0 7.8 13.7 12.2 商品 20,660 19,911 21,658 17,709 18,045 構成比（％） 61.4 60.9 63.4 61.0 65.5 その他流動資産 3,006 2,910
Slide 9: CF（連結）
ＣＦ（連結） （単位：百万円） 2017年5月期 2015年5月期（実績） 2016年5月期（実績） （実績） 2Q ４Q 2Q ４Q 2Q 営業活動によるキャッシュ・フロー △ 308 934 △ 382 2,236 △ 738 棚卸資産の増減額 △ 1,982 △ 1,228 △ 1,743 732 △ 1,448 その他 1,674 2,162 1,361 1,504 710 投資活動によるキャッシュ・フロー △ 982 △ 1,756 △ 617 △ 1,043 △ 3,063 有形固定資産の取得による支出 △ 700 △ 1,200 △ 485 △ 758 △ 83 チチカカ関係の収
Slide 10: 業績報告 コーポレーション（単体）
WUAGE/ VaNGUARD inte BRCVV)
Slide 11: 決算ダイジェスト 単体（VV）
決算ダイジェスト 単体（VV） （単位：百万円） 売上 ： 既存店昨対 95.6％ 営業利益 前期比 売上高△652M 営 200 1.0% 仕入不足による売上低下、書籍売上の不調 0.6% 業 94 0.0% 利 0 -0.3% 原価率 ： 60.6％ 同年前期比+1.5ｐｔ -54 益 -1.0% 在庫ロスの増加(+2.0pt)により売上原価悪化 の -200 -343 推 -2.0% -2.2% 販管費 ： 前期比△210M減少 移 -400 -3.0% 2015/5期2Q 2016/5期2Q 2017/5期2Q 株主優待引当金繰入額の減少△161M 営業利益
Slide 12: 2017年度下期の取組み
2017年度下期の取組み 客層別 月別既存店売上昨対 ★集客施策《イベント・商品企画》 11月、男性客離れが顕著に 30代40代の男性に向けて あの「ミスター味っ子」でおなじみ の寺沢大介先生の原画展、トーク ショー。 寺沢先生とVVとのコラボグッズの販 売も行う。懐かしの世代にはたまら ない特別企画。 イオンモール高知、イオン長久手、 イオン名古屋茶屋にて開催。 お子様 その親御世代に向けて 11月累計昨対 男性客 昨対： 91.2％ イオンモール大日にて、小 学生のお仕事体験の企画で 女性客 昨対： 97.5％ POP描きにチャレンジして 合計 昨対： 95.6％ いただく。 お子様から親
Slide 13: 中長期の取組み ～フード事業の展開～
中長期の取組み ～フード事業の展開～ ターゲットセグメント（30代以上）拡大への取組み ダイナー事業 人口の逆三角形化（10代・20代人口減少）に対応 ホームカミング事業 2016年5月期の取り組み課題と成果 2016年5月期の取り組み課題と成果 ・ブランド認知度の向上 ・食品業態としての基盤づくり ⇒ 専属バイヤー制導入 ⇒コラボ（ぐで玉バーガー）、ドラマ、王様のブランチ１位！ ・POS活用、MD施策 ⇒ 売れ筋商品、シーズン商品 ・集客UP ⇒ 物産展の実施 ・「おいしさ」「サービスの質」の追求 ・独自性の創出 ⇒ 書籍・雑貨を取り入れた空間づくり ⇒食材変更（クロッド肉使用）、調理を炭火
Slide 14: PL
ＰＬ 2015年5月期（実績） 2016年5月期（実績） 2017年5月期（実績と計画） （単位：百万円） ２Q累 ４Q累 ２Q累 ４Q累 1Q累 ２Q累 3Q累(計画) 4Q累(計画) 売上高 17,066 36,367 16,621 36,360 8,263 15,969 25,967 34,747 計画比（％） 102.2 101.3 98.8 99.9 95.0 94.4 - - 前期比（％） 104.2 101.7 97.4 100.0 96.9 96.1 95.5 95.6 売上総利益 6,983 15,266 6,785 14,519 3,333 6,285 10,308 13,
Slide 15: BS
ＢＳ （単位：百万円） 2017年5月期 2015年5月期（実績） 2016年5月期（実績） （実績） 2Q 4Q 2Q 4Q 2Q 流動資産 20,574 20,575 22,234 21,625 22,694 構成比（％） 79.5 78.2 77.9 82.5 83.4 現金および預金 1,355 1,041 1,863 3,640 3,269 構成比（％） 5.2 4.0 6.5 13.9 12.0 商品 16,969 16,601 18,044 16,466 17,909 構成比（％） 65.6 63.1 63.2 62.8 65.8 その他流動資産 2,249 2,932 2,32
Slide 16: CF
ＣＦ （単位：百万円） 2017年5月期 2015年5月期（実績） 2016年5月期（実績） （実績） 2Q ４Q 2Q ４Q 2Q 営業活動によるキャッシュ・フロー △ 583 716 117 2,291 △ 691 棚卸資産の増減額 △ 1,697 △ 1,329 △ 1,442 135 △ 1,443 その他 1,113 2,046 1,559 2,155 751 投資活動によるキャッシュ・フロー △ 278 △ 1,211 △ 1,235 △ 1,670 △ 2,859 有形固定資産の取得による支出 △ 382 △ 619 △ 245 △ 432 △ 83 チチカカ関係の収支 △ 25
Slide 17: 商品ジャンル別売上高構成
商品ジャンル別売上高構成 （単位：百万円） 2015年5月期 2016年5月期 2017年5月期 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q SPICE 7,482 14,358 23,145 30,960 7,238 14,095 23,097 30,892 6,995 13,546 - - 構成比（％） 83.4 84.3 85.4 85.6 85.4 85.3 85.7 85.7 85.3 85.5 - - うち商品本部 2,250 4,464 7,508 10,032 2,353 4,798 8,407 11,295 2,548 5,114 - - 構成比（
Slide 18: 営業利益分析
営業利益分析 （単位：百万円） 新店（出店から13か月未満）店舗による 店舗運営以外の影響による営業利益減 営業利益増 △66M △318M 100 一過性の損失 47M （チチカカ売却関係 40M） （増資関係 7M） 実棚ロス発生 0 △66 △54 100 △223 319 △318 △343 200 300 既存店による営業利益増 特殊店・退店による営業利益増 △223M +319M 400 ’16/5期2Q 既存店 特殊店・退店 新店 本部経費 ’17/5期2Q 営業利益 営業利益 営業利益 営業利益 その他増減 営業利益 © Village Vanguard corporation
Slide 19: 既存店売上昨対
既存店売上昨対 ％ 2017年5月期の結果 既存店売上昨対 115 ■‘16/6 98.5% スターウォーズ、ハロウｲン ■‘16/7 100.9% 人気により昨対106.9％ ＰＯＳの分析・活用、ＭＤ施策に加えメ ■‘16/8 92.2% ディア活用により、売上昨対は上昇 ■‘16/9 95.7% 110 ■‘16/10 96.3% ■‘16/11 90.6% ■‘16/12 94.6% 105 100 95 90 消費税増税前の駆け込み 需要の反動により落込み 85 12/5 13/5 14/5 15/5 16/5 © Village Vanguard corporation, All r
Slide 20: たな卸資産のコントロール
たな卸資産のコントロール たな卸資産のコントロール 15/5期 15/5期 15/5期 16/5期 16/5期 16/5期 16/5期 17/5期 17/5期 （単位：百万円） 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 営業活動によるキャッ シ ュ ・ フロー △ 583 △ 213 716 407 117 1,190 2,291 △0.8 △691 ■税引前当期純利益 56 366 1,116 230 △80 △157 △4,380 △ 53 △602 ■たな卸資産の増減額 △ 1,697 △ 1,091 △ 1,329 △258 △1,442 △610 135 △398 △1,
Slide 21: 出店計画
出店計画 14/5期 15/5期 16/5期 17/5期 (計画と実績) (実績) (実績) (実績) 1Q 2Q 3Q 4Q 通期 通期 通期 通期 期首計画 実績 期首計画 実績 期首計画 見込 期首計画 見込 期首計画 見込 出店（業態変更含む） 23 16 10 1 1 4 6 4 6 2 2 11 15 ヴィレッジヴァンガード 15 5 7 1 1 2 4 1 2 2 1 6 8 new style 3 3 2 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 QK・HV・HC・ｱｳﾄﾚｯﾄ 4 6 1 0 0 2 2 1 1 0 0 3 3 ダイナー 1 2 0 0 0 0 0 2 3 0
Slide 22: 補足資料 単体（VV）
補足資料 単体（ＶＶ） © Village Vanguard corporation, All rights reserved. P.22
Slide 23: 理念
理念 【 存 在 理 由 】 我々はヴィレッジヴァンガードという、 いままで世の中になかった独創的な空間を顧客に提供し続ける。 ワン・アンド・オンリーのこの空間が美しく、 力強く進化することを我々は永遠に顧客から求められるであろう。 我々が立ち止まることは許されない。我々は期待されているのだ。 【 行 動 規 範 】 1、仲間こそヴィレッジヴァンガードの強さの源である。 2、私たちは個人の自主性と進化に最大の敬意を払い、感謝を惜しまない。 3、お客様は常に最上位に位置する存在である。私たちはそのことを片時も忘れてはいけない。 4、私たちは常に困難で野心的なミッションに挑戦し続ける。 5、私たち
Slide 24: 会社概要（連結）
会社概要（連結） ■ 社 名 株式会社ヴィレッジヴァンガードコーポレーション （証券コード 2769） ■ 事 業 内 容 「遊べる本屋」をキーワードに、書籍、SPICE（雑貨類）、ニューメディア（CD・DVD類）を 融合的に陳列して販売する小売業 ■ 本 社 愛知県名古屋市名東区上社1丁目901番地 TEL 052-769-1150 ■ 代 表 者 代表取締役会長 菊地敬一 代表取締役社長 白川篤典 ■ 設 立 1998年5月 （創業 1986年11月） ■ 資 本 金 連結 2,246百万円 (2016年5月期) ヴィレッジヴァンガード単体 2,246百万円 ■ 売 上 高 連結 46,7
Slide 25: 事業紹介
事業紹介 インショップ店 路面店 イースト ｍｏｚｏワンダーシティー ららぽーと立川立飛 高円寺 三宮 ■ヴィレッジヴァンガード 『遊べる本屋』がｺﾝｾﾌﾟﾄ。本・雑貨・ＣＤなど様々な商材を融合して ヴィレッジヴァンガードというこれまで世の中になかった独創的な空間をこれからも提供していきます。 ｎｓイオンモール筑紫野 HCイオンタウン防府 ダイナー吉祥寺 ■new style ■ダイナー ■ＨＯＭＥ ＣＯＭＩＮＧ 大人になっても遊びたい！子供が出来ても楽しみたい！ 食べるというコトをお客様ともっと 「たかがハンバーガー、されどハンバーガー」 書籍・ＣＤ・アパレル・雑貨なんでもそろうセレクト も
Slide 26: 出店状況（単体）
出店状況（単体） 店舗データは2016年11月末日現在です。 ※（ ）内の数値は、FC店舗数を示します。 全国 386店 ※前期から増減したところは赤字で表記しています。 東北エリア 直営 22店 北海道エリア 直営 376店 直営 16店 青森 VV 315店 Ｆ Ｃ 1店 5 new style 33店 北海道 秋田 17（1） 4 岩手 QK 1店 内訳 4 HC 7店 北陸エリア 山形 宮城 その他 10店 直営 17店 1 6 ダイナー 10店 新潟 福島 Ｆ Ｃ 10店 中四国エリア 6 2 直営 50店 石川 富山 群馬 栃木 3 2 3 6（1） 茨城 Ｆ Ｃ 2店 埼玉 福井
Slide 27: 商品提案
himniese a he
Slide 28: 商品提案 - VV的ハロウィン
mies -VWVKNOUT- _ Nate wie a a > et a
Slide 29: 商品セレクト
商品セレクト １店舗、１店舗がお客様の顔を見て、品揃えをしています。 人気商品は店舗によって違います。 ヴィレッジヴァンガード ヴィレッジヴァンガード New Style MOZOワンダーシティ 本店 イオンモール橿原 世間では・・・ ★印＝店長イチオシ商品 （愛知県/ショッピングセンター) （愛知県/路面店) (奈良県/ショッピングセンター) ①ポプテピピック/大川ぶくぶ ①CRAZY TRIP/ケロッピー前田 ①ブラタモリ 3 函館 川越 奈良 仙台 ①ハリー・ポッターと呪いの子/ ②野原ひろしの名言/大山くまお ②パルプ/チャールズ ブコウス ②ルビィのぼうけん/リンダ・リウ ローリング
Slide 30: 株式会社 Village Vanguard Webbed
株式会社 Village Vanguard Webbed P.30
Slide 31: 会社概要
会社概要 商 号 株式会社Village Vanguard Webbed 株 主 構 成 株式会社ヴィレッジヴァンガードコーポレーション 100% 事 業 内 容 インターネットに関連する事業（ネット通販など） 本 社 所 在 地 神奈川県横浜市港北区新横浜2-2-3 （通販サイト） http://vvstore.jp 代 表 者 代表取締役 平野 貴和 設 立 年 月 2011年3月 事 業 開 始 2011年4月 アプリやってます！ 資 本 金 30百万円 常 勤 役 職 員 数 14名（※2016年11月末現在） © Village Vanguard corporati
Slide 32: 業績報告と売上昨対
業績報告と売上昨対 （単位：百万円） 2016年 2017年 ■公式通販 売上昨対（※受注金額ベース） 5月期 5月期 300.0% PL Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 269.3% （実績） （実績） （実績） （計画） （計画） 売上高 651 144 350 581 807 250.0% 231.9% 230.2% 計画比（%) 102.9 94.9 99.5 - - 前期比(%) 177.5 110.5 120.2 118.2 124.1 205.2% 193.7% 売上総利益 253 59 134 222 308 200.0% 計画比（%) 109.4 91.1 92.2 - - 1
Slide 33: さらなる成長に向けて（ネット通販）
さらなる成長に向けて（ネット通販） クリエイター商品・限定商品のさらなる拡充 主たる販売商品の変遷 クリエイター商品・限定商品は順調に成長しています。 2011年5月期から さらなる拡充を目指し、日々商品開拓を進めています。 2013年5月期から 店舗でも販売してい 百万円 2015年5月期から 350 314 100.0% る卸問屋から仕入れ どこにでも売ってい 300 る商品 ない個人クリエイ 80.5% 80.0% 商品を持っていない 250 ターの商品 アーティストとタイ 200 16864.1% 60.0% アップし、ヴィレッジ 150 40.0% ヴァンガードウェブド 100 39