Sumitomo Chemical Co., Ltd. · TSE:4005
Sumitomo Chemical — Q2 FY2024 Earnings Presentation
28 slides from Sumitomo Chemical's earnings presentation, Oct 30, 2024
Slide 1: 決算説明資料（参考資料）2024年度第2四半期決算概況
決算説明資料 （参考資料） 2024年度第2四半期決算概況 2024年10月30日
Slide 2: （注意事項）
（注意事項） 本資料に掲載されている住友化学の現在の計画、見通し、戦略、確信などのうち歴史的事実でないものは将来 の業績等に関する見通しです。これらの情報は、現在入手可能な情報から得られた情報にもとづき算出したも のであり、リスクや不確定な要因を含んでおります。実際の業績等に重大な影響を与えうる重要な要因として は、住友化学の事業領域をとりまく経済情勢、市場における住友化学の製品に対する需要動向、競争激化によ る価格下落圧力、激しい競争にさらされた市場において住友化学が引き続き顧客に受け入れられる製品を提供 できる能力、為替レートの変動などがあります。但し、業績に影響を与えうる要素はこれらに限
Slide 3: 目次
目 次 2 Ⅰ.2024年度第2四半期決算 （参考資料） 連結業績概要（対前年同期実績）････････････ 4 セグメント別売上収益（四半期推移）････････ 19 セグメント別売上収益･･････････････････････ 5 セグメント別コア営業損益（四半期推移） ･･･ 20 セグメント別コア営業損益･･････････････････ 6 売上収益分析（セグメント別）･････････････ 21 コア営業損益分析（セグメント別）･････････ 7 設備投資／減価償却費／研究費／期末人員････ 24 連結財政状態計算書･･････････････････････
Slide 4: Ⅰ.2024年度第2四半期決算（参考資料）
1. 2024423 20+HRA RICE
Slide 5: 24年度第2四半期連結業績概要（対前年同期実績）
24年度第2四半期連結業績概要（対前年同期実績） 4 単位：億円 23年度2Q 24年度2Q 増減 増減率 売上収益 11,869 12,414 545 4.6% コア営業利益（△は損失） △967 295 1,261 - （うち持分法による投資損益） (△269) (△336) (△67) - 非経常項目（以下内訳） △370 918 1,288 - （持分法による投資損益（非経常要因）） - (865) (865) - （固定資産売却益） (8) (107) (99) - （残存持分の公正価値測定による評価益） - (94) (94) - （事業構造改善費用） (△221) (△117)
Slide 6: セグメント別売上収益
セグメント別売上収益 5 単位:億円 23年度2Q 24年度2Q 増減 増減率 売価差 数量差 邦貨換算差 エッセンシャルケミカルズ 3,903 4,030 127 3.3% 200 △243 170 エネルギー・機能材料 1,499 1,388 △111 △7.4% 20 △155 24 情報電子化学 2,037 2,243 206 10.1% 10 91 105 健康・農業関連事業 2,412 2,384 △28 △1.2% △25 △98 95 医薬品 1,669 1,952 283 16.9% △30 217 96 その他 349 416 68 19.4% 0 68 0 合計 11,8
Slide 7: セグメント別コア営業損益
セグメント別コア営業損益 6 単位:億円 23年度2Q 24年度2Q 増減 価格差 コスト差 数量差等 エッセンシャルケミカルズ △444 △367 77 95 25 △43 エネルギー・機能材料 65 87 22 10 20 △8 情報電子化学 178 375 197 0 △10 207 健康・農業関連事業 △76 136 212 70 15 127 医薬品 △655 5 660 △30 615 75 その他 全社費用等 △35 58 93 0 0 93 合計 △967 295 1,261 145 665 451 増減分析（全社計） +451 （持分法 △67） 295 +665 △967
Slide 8: エッセンシャルケミカルズセグメント（対前年同期実績）
エッセンシャルケミカルズセグメント (対前年同期実績） 7 24年度第2四半期コア営業損益 △367億円（前年同期比+77億円） △367 △444 +25 +95 △43 23年度2Q 価格差 コスト差 数量差等 24年度2Q 価格差 MMAや石化品市況の上昇に伴い、交易条件が改善 数量差等 主にペトロ・ラービグ社の持分法損益悪化
Slide 9: エネルギー・機能材料セグメント（対前年同期実績）
エネルギー・機能材料セグメント (対前年同期実績） 8 24年度第2四半期コア営業損益 87億円（前年同期比 +22億円） +20 +10 △8 87 65 23年度2Q 価格差 コスト差 数量差等 24年度2Q コスト差 償却費等減少
Slide 10: 情報電子化学セグメント（対前年同期実績）
情報電子化学セグメント (対前年同期実績） 9 24年度第2四半期コア営業損益 375億円（前年同期比+197億円） +207 0 375 △10 178 23年度2Q 価格差 コスト差 数量差等 24年度2Q ディスプレイ 偏光フィルム、タッチセンサー等出荷増加 数量差等 半導体 高純度ケミカルやフォトレジストの需要回復
Slide 11: 健康・農業関連事業セグメント（対前年同期実績）
健康・農業関連事業セグメント (対前年同期実績） 10 24年度第2四半期コア営業損益 136億円（前年同期比+212億円） +127 136 +70 +15 △ 76 23年度2Q 価格差 コスト差 数量差等 24年度2Q メチオニン 市況の上昇により交易条件が改善 価格差 農薬 米州ジェネリック品の売価下落 コスト差 メチオニン 償却費負担の軽減 インディフリン®(殺菌剤)出荷増加 数量差等 農薬 インド等出荷増加
Slide 12: 医薬品セグメント（対前年同期実績）
医薬品セグメント (対前年同期実績） 11 24年度第２四半期コア営業損益 5億円（前年同期比+660億円） +615 5 +75 △655 △30 23年度2Q 価格差 コスト差 数量差等 24年度2Q 価格差 日本国内における薬価改定の影響により売価が下落 コスト差 北米再編・合理化の進展による固定費削減 数量差等 基幹3製品の出荷増加
Slide 13: 連結財政状態計算書
連結財政状態計算書 12 単位:億円 24.3月末 24.9月末 増減 24.3月末 24.9月末 増減 流動資産 16,759 16,711 △48 負債 27,705 26,325 △1,379 現金及び現金同等物 2,174 2,734 559 営業債務及びその他の債務 5,434 5,276 △158 営業債権及びその他の債権 6,200 5,508 △693 有利子負債 15,635 14,944 △691 棚卸資産 7,096 7,124 27 その他 6,636 6,105 △530 その他 1,288 1,346 59 資本 11,644 10,865 △779 非流動資産 2
Slide 14: 連結キャッシュ・フロー
連結キャッシュ･フロー 13 単位:億円 23年度2Q 24年度2Q 増減 営業キャッシュ・フロー △1,153 635 1,789 投資キャッシュ・フロー △798 744 1,542 フリー・キャッシュ・フロー △1,951 1,380 3,331 財務キャッシュ・フロー 1,402 △754 △2,156 その他 255 △79 △334 現金及び現金同等物の増減 △293 547 840 現金及び現金同等物の中間期末残高 2,777 2,734 △43
Slide 15: Ⅱ.2024年度予想
I. 202448748 RICE
Slide 16: 事業環境（2024年度）
事業環境（2024年度） 15 経済情勢 金融市場や政策運営を巡る不確実性が高まる中、世界経済は安定的に推移するも、依然として低成長の見通し 前回 今回 主要事業環境 石化・原料市況 一部を除き、引き続き石化市況の低マージンは継続 自動車 足元の自動車生産台数の落ち込みもあり、引き続き厳しい状況 ディスプレイ モバイル関連部材が好調 半導体 半導体需要は緩やかな回復傾向 農薬 海外農薬の流通在庫の滞留は解消方向 メチオニン 昨年から続いた市況上昇は一服し、年後半にかけて緩やかな下落を見込む 医薬品 基幹3製品は計画に対して強含みの進捗
Slide 17: 業績予想修正
業績予想修正 16 単位:億円 前回予想 今回予想 増減 増減率 売上収益 26,700 26,000 △700 △2.6% コア営業利益 1,000 1,000 - 0.0% （非経常項目） (△300) (800) (1,100) - 営業利益 700 1,800 1,100 157.1% 親会社の所有者に帰属する当期利益 200 250 50 25.0% ROE 2.1% 2.6% 平均為替レート（円/USD） 145.00 148.89 （下期145.00） （下期145.00） ナフサ価格（円/KL） 75,000 76,000 （下期75,000） （下期75,000） 中間 3円
Slide 18: セグメント別売上収益・コア営業利益予想（通期）
セグメント別売上収益･コア営業利益予想（通期） 17 単位:億円 売上収益 コア営業損益 前回予想 今回予想 増減 前回予想 今回予想 増減 エッセンシャルケミカルズ 9,000 8,400 △600 △350 △590 △240 エネルギー・機能材料 2,900 2,700 △200 110 150 40 情報電子化学 4,100 4,200 100 470 570 100 健康・農業関連事業 6,100 6,100 - 620 620 - 医薬品 3,700 3,700 - 30 30 - その他・全社費用等 900 900 - 120 220 100 合計 26,700 26,000 △
Slide 19: 参考資料
(B38) RICE
Slide 20: セグメント別売上収益（四半期推移）
セグメント別売上収益（四半期推移） 19 単位:億円 23年度 24年度 24年度 １Ｑ ２Ｑ ３Ｑ ４Ｑ １Ｑ 2Q 上期実績 下期予想 エッセンシャルケミカルズ 1,924 1,979 2,064 1,773 2,019 2,011 4,030 4,370 エネルギー・機能材料 734 765 754 749 680 708 1,388 1,312 情報電子化学 945 1,092 1,074 1,031 1,115 1,128 2,243 1,957 健康・農業関連事業 1,027 1,385 1,258 1,790 1,133 1,251 2,384 3,716 医薬品 830 839
Slide 21: セグメント別コア営業損益（四半期推移）
セグメント別コア営業損益（四半期推移） 20 単位:億円 23年度 24年度 24年度 １Ｑ ２Ｑ ３Ｑ ４Ｑ １Ｑ 2Q 上期実績 下期予想 エッセンシャルケミカルズ △210 △234 △176 △287 △207 △159 △367 △224 エネルギー・機能材料 30 35 29 △15 37 49 87 63 情報電子化学 67 112 190 71 185 190 375 195 健康・農業関連事業 △70 △5 62 323 50 87 136 484 医薬品 △333 △322 △301 △374 △5 10 5 25 その他 全社費用等 △19 △16 24 △69 △3 6
Slide 22: 売上収益増減分析（対前年同期実績）
売上収益増減分析 (対前年同期実績） 21 エッセンシャルケミカルズセグメント +200 +170 4,030億円（前年同期比+127億円） △243 売価差 +200億円 ナフサ・製品市況上昇 3,903 4,030 数量差 △243億円 出荷減少 23年度2Q 売価差 数量差 換算差 24年度2Q 換算差 +170億円 エネルギー・機能材料セグメント +20 1,388億円（前年同期比△111億円） +24 売価差 △155 +20億円 市況上昇等 1,499 1,388 数量差 △155億円 一部製品の商流変更・販売終了影響 23年度2Q 売価差 数量差 換算差 24年度
Slide 23: 売上収益増減分析（対前年同期実績）
売上収益増減分析 (対前年同期実績） 22 情報電子化学セグメント +91 +105 2,243億円（前年同期比+206億円） +10 売価差 +10億円 2,243 2,037 数量差 半導体プロセス材料出荷増加 +91億円 ディスプレイ関連材料出荷増加 23年度2Q 売価差 数量差 換算差 24年度2Q 換算差 +105億円 健康・農業関連事業セグメント +95 2,384億円（前年同期比△28億円） △25 △98 売価差 米州農薬売価下落 △25億円 メチオニン市況上昇 2,412 2,384 数量差 メチオニン出荷減少 △98億円 米州中心に農薬出荷減少 23
Slide 24: 売上収益増減分析（対前年同期実績）
売上収益増減分析 (対前年同期実績） 23 医薬品セグメント +217 +96 1,952億円（前年同期比+283億円） △30 売価差 1,952 △30億円 国内薬価改定 1,669 数量差 +217億円 基幹3製品拡販 23年度2Q 売価差 数量差 換算差 24年度2Q 換算差 +96億円
Slide 25: 設備投資/減価償却費/研究費/期末人員
設備投資/減価償却費/研究費/期末人員 24 単位:億円 23年度2Q 24年度2Q 増減 設備投資 776 813 37 減価償却費 787 668 △119 研究費 904 708 △197 期末人員（人） 33,130 31,601 △1,529
Slide 26: セグメント別 設備投資/減価償却費/研究費
セグメント別 設備投資/減価償却費/研究費 25 単位:億円 設備投資 減価償却 研究費 23年度2Q 24年度2Q 23年度2Q 24年度2Q 23年度2Q 24年度2Q エッセンシャルケミカルズ 129 182 156 99 33 37 エネルギー・機能材料 118 80 96 86 46 41 情報電子化学 221 227 116 119 112 128 健康・農業関連事業 151 164 129 118 154 156 医薬品 91 86 200 150 469 261 その他 全社費用等 67 75 90 96 90 85 合計 776 813 787 668 904 708
Slide 27: 主要グループ会社業績動向
主要グループ会社業績動向 26 外貨ベース 売上収益 会社名 利益動向 23年度2Q 24年度2Q ザ・ポリオレフィン・カンパニー （シンガポール） 409 443 販売数量増加の一方、交易条件悪化 （百万USD） PCS 前期定修により販売数量増加および 992 1,217 交易条件改善 （百万USD） ラービグ・リファイニング・アンド・ 当期HOFCC装置臨時補修停止の影響 ペトロケミカル・カンパニー 21,662 17,995 石油精製マージンの低下 （百万SAR） 東友ファインケム ディスプレイ関連材料販売数量増加による 9,710 10,591 増益 （億KRW） スミトモ・ケミカル
Slide 28: 地域別農薬売上収益
地域別農薬売上収益 27 23年度2Q 24年度2Q 増減 主な差異要因 日本 288 297 9 北米 323 298 △ 25 競争激化による売価下落、出荷数量減少等 中南米 653 529 △ 124 競争激化による売価下落 アジア 321 356 35 インドでの天候不順解消による出荷数量増加 （インド含む） 欧州その他 101 114 13 合計 1,686 1,594 △ 92