Toyota Motor Corp. · TSE:7203
Toyota Motor — Q2 FY2019 Earnings Presentation
26 slides from Toyota Motor's earnings presentation, Nov 6, 2018
Slide 1: 2019年3月期 第2四半期 決算説明会
2019年3月期 第2四半期 決算説明会 RAV4 （ﾆｭｰﾖｰｸﾓｰﾀｰｼｮｰ出展車両） トヨタ自動車株式会社 2018年11月6日
Slide 2: 将来予測・インサイダー取引について
将来予測・インサイダー取引について 本資料には、当社（連結子会社を含む）の見通し等の将来に関する記述が含まれております。 これらの将来に関する記述は、当社が現在入手している情報を基礎とした判断および仮定に基づいており、判断や 仮定に内在する不確定性および今後の事業運営や内外の状況変化等による変動可能性に照らし、将来における 当社の実際の業績と大きく異なる可能性があります。なお、上記の不確定性および変動可能性を有する要素は 多数あり、以下のようなものが含まれます。 日本、北米、欧州、アジアおよび当社が営業活動を行っているその他の国の自動車市場に影響を与える 経済情勢、市場の需要ならびにそれらに
Slide 3: 将来予測・インサイダー取引について
将来予測・インサイダー取引について インサイダー取引に関するご注意： 企業から直接、未公開の重要事実の伝達を受けた投資家（第一次情報受領者）は、 当該情報が「公表」される前に株式売買等を行うことが禁じられています（金融商品取引法166条）。 同法施行令により、二以上の報道機関に対して企業が当該情報を公開してから12時間が経過した時点、 または、証券取引所に通知しかつ内閣府令で定める電磁的方法（TDnetの適時開示情報閲覧サービス） により掲載された時点を以って「公表」されたものとみなされます。 3
Slide 4: 2019年3月期 第2四半期 実績
2019年3月期 第2四半期 決算説明会 2019年3月期 第2四半期 実績 2019年3月期 見通し 4
Slide 5: 連結販売台数（6ヶ月累計）
連結販売台数（6ヶ月累計） （単位：千台） 5,000 4,389 4,419 (+30) 4,000 1,031 1,087 (△56) 日本 北米 3,000 欧州 1,396 1,411 (+15) アジア 2,000 その他 469 493 (+24) 中南米 オセアニア 1,000 744 811 (+67) アフリカ 中近東など 693 673 (△20) 0 前年同期 当第2四半期 増減 累計期間 (’17/4-9) (’18/4-9) グループ総販売台数 （小売） 5,216 5,293 +77 5
Slide 6: 連結決算要約（6ヶ月累計）
連結決算要約（6ヶ月累計） （単位：億円） 当第2四半期 前年同期 増減 累計期間 (’18/4-9) (’17/4-9) 販売台数（千台） 4,419 4,389 +30 売上高 146,740 141,912 +4,827 営業利益 12,618 10,965 +1,653 営業利益率 8.6% 7.7% 営業外損益 2,869 1,556 +1,313 税引前利益 15,488 12,521 +2,966 持分法投資損益 ＊1 2,225 2,350 △124 うち 中国 ＊1 580 539 +41 ＊2 当期純利益 12,423 10,713 +1,710 当期純利益率 ＊2 8.5
Slide 7: 連結営業利益増減要因（6ヶ月累計）
連結営業利益増減要因（6ヶ月累計） （単位：億円） 為替・ｽﾜｯﾌﾟ等の影響除き：+2,200 +400 △347 12,618 諸経費の増減 その他＊4 ・低減努力＊3 +1,500 10,965 △200 +300 営業面の 為替変動 原価改善 努力＊2 の影響＊1 の努力 ’17/4-9 営業利益（+1,653） ’18/4-9 111円/米ﾄﾞﾙ 110円/米ﾄﾞﾙ 126円/ﾕｰﾛ 130円/ﾕｰﾛ ＊1.内訳 ＊2.内訳 ＊3.内訳 ＊4.内訳 輸出入等の外貨取引分 △450 海外子会社の 台数・構成 +1,300 労務費 △250 スワップ評価損益 △50 △347 -米ドル △
Slide 8: 所在地別営業利益（6ヶ月累計）
所在地別営業利益（6ヶ月累計） 営業利益（億円） ＜金利ｽﾜｯﾌﾟ取引などの評価損益を除く＞ ● 連結販売台数（千台） ≪日本≫ ≪北米≫ ≪欧州≫ ≪アジア≫ ≪その他地域≫ 1,087 1,396 1,411 (+15) 1,031 (△56) 811 (+67) 744 693 673 (△20) +1,099 493 (+24) 469 △39 +632 △79 6,417 7,516 （8.5%） （9.5%） +228 2,129 2,762 1,411 1,372 (8.6%) (10.5%) (2.7%) (2.5%) 618 638 718 390 (3.9%) (5.8%)
Slide 9: 金融セグメント営業利益（6ヶ月累計）
金融セグメント営業利益（6ヶ月累計） 営業利益（億円）＊ ＊ 金利ｽﾜｯﾌﾟ取引などの評価損益を除く ◇営業利益* 1,741億円（前年同期比 ＋300億円） ・融資残高の増加や、貸倒・残価コストの 減少等により増益 ’17/4-9 ’18/4-9 増減 1,440 1,741 営業利益 1,447 1,549 +102 +300 金利ｽﾜｯﾌﾟ取引 6 △191 △197 などの評価損益 金利ｽﾜｯﾌﾟ取引などの 評価損益を除く営業利益 1,440 1,741 ＋300 ’17/4-9 ’18/4-9 9
Slide 10: 株主還元：配当金
株主還元：配当金 （億円） 当期純利益（右軸） 期末配当 *1 中間配当 （円） 210 210 220 200 165 ’14/3 ’15/3 ’16/3 ’17/3 ’18/3 ’19/3 (通期) (通期) (通期) (通期) (通期) (中間) 配当総額 *2 5,229 6,313 6,455 6,275 6,426 （2,869） (億円) 中間 *3 20.6% 21.1% 25.0% 32.1% 27.8% 23.4% 配当性向 年間 *4 28.7% 29.0% 28.3% 34.6% 26.1% 未定 配当性向 *1 当期純利益見通し 2兆3,000億円 *2 当中間期の配
Slide 11: 株主還元：まとめ
株主還元：まとめ '19/3期 '18/3期（実績） @100円/株 @100円/株 普通 23.4% 27.8% 配当 株式 2,869億円 2,934億円 2,918億円 *1 2,971億円 *1 中 間 期 2,500億円 / 2,499億円/ 自己株取得 42百万株 33百万株 （上限） 総還元額 5,418億円（上限） 5,471億円 総還元性向 *2 43.6%（上限） 51.0% *1 第1回AA型種類株式への配当を含む *2 総還元性向 ： （配当総額(普通株式および第1回AA型種類株式) ＋ 自己株式取得）÷ 中間期純利益 11
Slide 12: 2019年3月期 第2四半期 決算説明会 見通し
2019年3月期第2四半期 決算説明会 2019年3月期 第2四半期 実績 2019年3月期 見通し 12
Slide 13: 連結販売台数見通し
連結販売台数見通し （単位：千台） 10,000 8,900 8,900 (±0) 8,964 8,000 日本 2,190 2,200 (+10) 2,255 北米 欧州 6,000 アジア 2,750 2,750 (±0) 2,806 その他 4,000 950 950 (±0) 968 中南米 オセアニア 2,000 1,690 1,680 (△10) 1,543 アフリカ 中近東など 1,320 1,320 (±0) 1,392 0 1Q見通し 今回見通し 増減 前期実績 (’18/4-’19/3) (’18/4-’19/3) (’17/4-’18/3) グループ総販売台数 10,50
Slide 14: 連結決算見通し要約
連結決算見通し要約 （単位：億円） 今回 1Q 見通し 見通し 増減 前期実績 (’18/4-’19/3) (’18/4-’19/3) (’17/4-’18/3) 販売台数（千台） 8,900 8,900 ±0 8,964 売上高 295,000 290,000 +5,000 293,795 営業利益 24,000 23,000 +1,000 23,998 営業利益率 8.1% 7.9% 8.2% 税引前利益 27,200 24,500 +2,700 26,204 持分法投資損益 4,600 4,400 +200 4,700 当期純利益 ＊1 23,000 21,200 +1,800 24,9
Slide 15: 連結営業利益見通し増減要因（1Q見通し差）
連結営業利益見通し増減要因（1Q見通し差） （単位：億円） 為替・ｽﾜｯﾌﾟ等の影響除き：+50 +750 △400 △300 △300 +1,250 24,000 23,000 為替変動 原価改善 営業面 諸経費の増減 その他 の影響*1 の努力 の努力*2 ・低減努力*3 ＊4 ’19/3期 １Ｑ見通し ’19/3期 今回見通し 106円/米ﾄﾞﾙ 営業利益（+1,000） 110円/米ﾄﾞﾙ 126円/ﾕｰﾛ 130円/ﾕｰﾛ ＊1.内訳 ＊2.内訳 ＊3.内訳 ＊4.内訳 輸出入等の外貨取引分 +1,550 海外子会社の +100 台数・構成 △50 労務費 △50 スワップ評価損益他
Slide 16: 連結営業利益見通し増減要因（前期差）
連結営業利益見通し増減要因（前期差） （単位：億円） 為替・ｽﾜｯﾌﾟ等の影響除き：+1,350 +1,350 △300 23,998 △1,000 △348 24,000 +300 為替変動 原価改善 営業面 諸経費の増減 その他 の影響＊1 の努力 の努力＊2 ・低減努力＊3 ＊4 ’18/3期実績 ’19/3期 今回見通し 111円/米ﾄﾞﾙ 110円/米ﾄﾞﾙ 130円/ﾕｰﾛ 営業利益（+2） 130円/ﾕｰﾛ ＊1.内訳 ＊2.内訳 ＊3.内訳 ＊4.内訳 輸出入等の外貨取引分 △1,400 海外子会社の △300 台数・構成 +450 労務費 △400 スワップ評価損益他 △34
Slide 17: 競争力強化に向けた取り組み
競争力強化 競争力強化に向けた取り組み （決算発表にてご説明） トヨタの競争力を支えるモノづくり （河合副社長/2月） トヨタのもっといいクルマづくり （吉田副社長/8月） 競争力強化・持続的成長に向けた販売の取り組み （ルロワ副社長、レンツ専務/今回） ( ) は公表月 未来のモビリティ社会の実現に向けた取り組み 自動運転車に関する技術での、Uber社との協業を拡大 (8月) 新しいモビリティーサービスの構築に向け、 ソフトバンクと戦略的提携に合意し、共同出資会社を設立 (10月) 低炭素社会の実現に向けた取り組み • 「貨物輸送のゼロ・エミッション化」を目指した米ロ
Slide 18: ES 300h 2019年3月期 第2四半期 決算説明会
2019年3月期 第2四半期 決算説明会 ES 300h トヨタ自動車株式会社 2018年11月6日
Slide 19: （ご参考）連結販売台数（3ヶ月）
（ご参考）連結販売台数（3ヶ月） （単位：千台） 2,500 2,175 2,183 (+8) 2,000 543 521 (△22) 日本 北米 1,500 欧州 672 665 (△7) アジア 1,000 その他 229 240 (+11) 中南米 オセアニア 500 382 417 (+35) アフリカ 中近東など 349 340 (△9) 0 前年同期 当第2四半期 増減 (’17/7-9) (’18/7-9) グループ総販売台数 （小売） 2,626 2,677 +51 19
Slide 20: （ご参考）連結決算要約（3ヶ月）
（ご参考） 連結決算要約（3ヶ月） （単位：億円） 当第2四半期 前年同期 増減 (’18/7-9) (’17/7-9) 販売台数（千台） 2,183 2,175 +8 売上高 73,112 71,436 +1,676 営業利益 5,791 5,222 +569 営業利益率 7.9% 7.3% 営業外損益 1,557 505 +1,052 税引前利益 7,349 5,728 +1,621 持分法投資損益 ＊1 1,060 972 +88 うち 中国 ＊1 304 233 +70 ＊2 当期純利益 5,850 4,582 +1,268 当期純利益率 ＊2 8.0% 6.4% 為替 米ドル 111
Slide 21: （ご参考）連結営業利益増減要因（3ヶ月）
（ご参考） 連結営業利益増減要因（3ヶ月） （単位：億円） 為替・ｽﾜｯﾌﾟ等の影響除き：+1,000 △200 諸経費の増減 △231 5,791 +1,050 ・低減努力＊3 その他＊4 5,222 △200 +150 営業面の 為替変動 原価改善 努力＊2 の影響＊1 の努力 ’17/7-9 営業利益（+569） ’18/7-9 111円/米ﾄﾞﾙ 111円/米ﾄﾞﾙ 130円/ﾕｰﾛ 130円/ﾕｰﾛ ＊1.内訳 ＊2.内訳 ＊3.内訳 ＊4.内訳 輸出入等の外貨取引分 △300 海外子会社の 台数・構成 +700 労務費 △100 スワップ評価損益 △50 △231 -米ドル +10
Slide 22: （ご参考）所在地別営業利益（3ヶ月）
（ご参考） 所在地別営業利益（3ヶ月） 営業利益（億円） ＜金利ｽﾜｯﾌﾟ取引などの評価損益を除く＞ ● 連結販売台数（千台） ≪日本≫ ≪北米≫ ≪欧州≫ ≪アジア≫ ≪その他地域≫ 672 665 (△7) 543 521 (△22) 417 (+35) 382 +336 229 240 (+11) 349 340 (△9) +239 3,218 3,555 +65 +201 △94 （8.3%） （8.9%） 1,101 1,340 (8.6%) (10.2%) 523 589 387 323 185 228 (2.0%) (2.2%) (4.9%) (5.2%) (2.4%) (3.8
Slide 23: （ご参考）金融セグメント営業利益（3ヶ月）
（ご参考） 金融セグメント営業利益（3ヶ月） 営業利益（億円）＊ ＊ 金利ｽﾜｯﾌﾟ取引などの評価損益を除く ◇営業利益* 918億円（前年同期比 ＋229億円） ’17/7-9 ’18/7-9 増減 688 918 営業利益 694 814 +120 +229 金利ｽﾜｯﾌﾟ取引 5 △103 △109 などの評価損益 金利ｽﾜｯﾌﾟ取引などの 評価損益を除く営業利益 688 918 ＋229 ’17/7-9 ’18/7-9 23
Slide 24: （ご参考）業績推移
（ご参考） 業績推移 見通し 連結販売台数 (千台) 売上高 (兆円) 営業利益 (億円) 当期純利益 (億円) ● 営業利益率 (%) ● 当期純利益率 (%) 10.1 10.0 29.3 29.5 8,972 8,971 8,964 8,900 28.4 8.2 8.1 8.1 8.5 8.0 27.2 27.5 7.2 7.8 8,681 27,505 28,539 6.6 23,998 24,000 24,939 23,126 23,000 21,733 19,943 18,311 15/3 16/3 17/3 18/3 19/3 15/3 16/3 17/3 18/3 19/3 1
Slide 25: （ご参考）台数見通し
（ご参考） 台数見通し （単位：千台） 今回 1Q 見通し 見通し 増減 （’18/4-’19/3） （’18/4-’19/3） 国内 3,200 3,190 ＋10 生産 トヨタ・ 海外 5,700 5,710 △10 *1 合計 8,900 8,900 ±0 レクサス 国内 1,540 1,530 ＋10 販売 (小売) 海外 7,960 7,970 △10 *2 合計 9,500 9,500 ±0 輸出 1,940 1,940 ±0 グループ総販売(小売)*2 10,500 10,500 ±0 ・・・ ﾀﾞｲﾊﾂ、日野ﾌﾞﾗﾝﾄﾞ含む ＊１．非連結会社による生産台数を含む ＊２．非連結会
Slide 26: （ご参考）販売台数について
（ご参考） 販売台数について ＜ダイハツ・日野ブランド車＞ 非連結ディストリビューター・ 連結販売台数 グループ総販売台数 ＜トヨタ・レクサスブランド車＞ お客様 トヨタ・ レクサス販売台数 P5,13, 19 トヨタ単体及び連結子会社 製造・出荷分 P5 販売店 P13 P19 P25 下段 非連結会社（中国合弁事業体など） 製造・出荷分 P25 ＊一部例外的に、上記フローに当てはまらないケース有り 26